Диплом - Состояние и развитие лизинга в РК

Подождите немного. Документ загружается.

проанализировать отдельные критерии эффективности как на

общенациональном, региональном, отраслевом, внутрифирменном уровне.

Повышенный спрос на технические средства приводит к увеличению

объемов сделок, осуществляемых лизинговыми фирмами. В орбиту

лизингового бизнеса втягиваются все новые технические средства. Отсюда

возникает необходимость; крушения фирм, их специализации, создания

юридически самостоятельных фирм, в которых данное акционерное общество

будет обладать контрольным пакетом акций. То есть речь идет о переходе к

компаниям холдингового типа. Функциональный принцип построения

лизинговых ассоциации и компаний на основе фирм холдингового типа

позволит существенно сократить расходы по проведению лизинговых

операций. Например, вопросы рекламы и издательской деятельности вполне

могут находиться в ведении компании — держателя контрольного пакета.

Холдинговая компания может иметь общую службу изучения клиентуры.

Вопросы страхования лизинговых сделок также могут решаться на уровне

холдинга при условии контракта со страховой компанией.

Новые сферы деятельности лизинговых фирм, несомненно, повлекут и

усложнение организационной структуры. Здесь проявляется общий принцип -

организационная структура должна перестраиваться с учетом потребностей

рынка, обеспечивая прогресс в лизинговом бизнесе.

3.2. Направления повышения эффективности управления лизинговым

процессом

Для эффективного использования лизингового инвестирования возникает

необходимость совершенствования и рационализации организационных форм

лизинговых компаний. На основе изучения отечественного и зарубежного

опыта управления лизинговыми компаниями предлагается следующий подход

к формированию организационной структуры лизинговой компании

(ПРИЛОЖЕНИЕ З).

Структура лизинговой компании должна предусматривать большое

количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое

обеспечение. Очень важно постоянное взаимодействие с банковскими

учреждениями, страховыми компаниями и административными

государственными структурами.

Принципиально организационная структура лизинговой компании,

должна быть представлена тремя потоками управления: коммерческим,

финансово-правовым, общим. Исходя из анализа практики казахстанских

лизинговых компаний, отдел лизинговых договоров нужно исключить из

финансово-правовой службы и отнести к коммерческому блоку т.к. по

выполняемым функциям он ближе к экспертной службе. Исходя из анализа

бухгалтерской отчетности и их законности, проводимой финансово-правовой

службой, отдел лизинговых договоров вместе с экспертным должен

рассмотреть условия лизингового контракта и произвести необходимую

корректировку лизингового договора, если аналитические данные службы

развития инфраструктуры лизингового сервиса будут влиять на условия

договора. В функцию отдела развития инфраструктуры лизингового

сервиса, будет входить исследование конкретных видов лизингового

сервиса сопутствующее передаче в лизинг лизингового имущества и

обеспечением, дополнительного контроля состояния техники у

лизингополучателя.

Другим организационным направлением для совершенствования и

повышения инвестиционного потенциала лизинговых компании является

разработка мер по их добровольному объединению на договорной основе в

отраслевые ассоциации и региональные объединения.

Данные меры будут способствовать развитию лизинга в Казахстане по

следующим направлениям:

1) проведению отбора и экспертизы лизинговых проектов на основе заявок

лизингополучателей;

2) выявлению комплектности необходимых видов оборудования и

оптимальных условий поэтапности их поставок в зависимости от общего плана

развития предприятия;

3) определению ликвидности и лизингуемости оборудования, которое в случае

невыполнения обязательств по договору лизинга может быть изъято у одного

лизингополучателя и реализовано другому;

4) увеличению количества новых рабочих мест, которые будут созданы в ходе

реализации лизинговых проектов;

5) формированию единого информационного банка данных по лизинговым

проектам, базирующегося на использовании электронных систем: с

соответствующим материалом о технике, оборудовании, интересующих

потенциальных клиентов и представляемых на условиях лизинга;

предприятиях-заказчиках; поставщиках - изготовителях техники;

6) разработке научно обоснованных рекомендаций, содержащих нормативные и

практические предложения по созданию более благоприятной среды, в которой

л и з и н г станет эффективным рычагом для обновления технологической базы

национальной экономики;

7) привлечению государственных муниципальных органов и страховых

компаний для поддержки и создания подобной ассоциации;

8) проведению исследований по вопросам лизинга в Казахстане с целью сбора

необходимой информации по прошлому, настоящем и будущему этого вида

инвестирования.

В нашей стране такой эффективный финансовый инструмент, как лизинг

машин и оборудования, еще слабо развит. Основная причина заключается в

том, что у нас лизинг дороже, чем обычный кредит, а на западе наоборот.

Прежде всего, отечественные лизинговые компании сами привлекают

далеко не дешевые ресурсы банков. А на западе лизингодатели работают в

основном с кредитами поставщика, который поддерживает свои продажи за

счет собственных ресурсов и предоставляет отсрочку лизинговой компании. За

счет этого она может предлагать низкие ставки. Такое вот тесное партнерство

между лизингодателями и поставщиками. В связи с этим ставка по проектам с

участием местных поставщиков или стран Содружества достаточно является

достаточно высокий.

Лизинг является мощным инвестиционным инструментом для развития

всех форм предпринимательства, стимулирующим развитие экономики

государства в целом. Он должен использоваться в качестве эффективной

альтернативы приобретения имущества в собственность. На деле лизинг

является одной из форм получения кредита, с той разницей, что вместо денег

берутся оборудование, мини-заводы и другое. Лизинг позволяет разрешить

противоречие между необходимостью использования современной техники и

быстрым ее моральным старением. Он стимулирует вложение отечественного и

иностранного капитала в развитие различных отраслей хозяйства.

Наряду с созданием ассоциаций лизинговых компаний по отраслевым и

региональным признакам необходимо уделить внимание и совершенствованию

механизмов функционирования государственного лизингового фонда, также

созданию специализированных региональных лизинговых фондов, которые бы

занимались вопросами установления деловых контактов с предприятиями-

производителями оборудования и техники и вовлечения их в лизинговые

операции; разработке и организации проведения самих лизинговых сделок с

учетом отраслевой специфики предприятий, вовлеченных в механизм лизинга;

привлечению государственных и зарубежных инвестиций с использованием

льготного кредитования и получению налоговых льгот для создания условий

заинтересованности предприятий в использовании механизма лизинга;

технического перевооружения казахстанских предприятий без значительных

капиталовложений.

Повышение технической оснащенности производства и переработки

продукции возможно достичь с помощью следующих мер:

1) импорт современной сельскохозяйственной техники, имеющей сертификат

соответствия от отечественной машинно-испытательной станции (МИС);

2) расширение номенклатуры сельскохозяйственной техники и

технологического оборудования, передаваемых в лизинг;

3) обеспечение специальной сельскохозяйственной техникой и оборудованием;

4) вовлечение частного капитала в программу лизинга через использование

механизмов государственного регулирования (возмещение ставки

вознаграждения по финансовому лизингу);

5) увеличение средств на лизинг оборудования для предприятий по переработке

сельскохозяйственной продукции;

6) расширение рынка лизинга высокопроизводительного технологического

оборудования;

7) внедрение современных низкозатратных технологий производства.

Это позволит достичь техническое обновление машинотракторного парка

республики с максимальным вовлечением в этот процесс частного капитала и

ввод современного оборудования и технологий производства на предприятиях

по переработке сельскохозяйственной продукции, повышение

производительности оборудования и качества продукции.

Сервисное обслуживание оборудования и техники нужно проводить

посредством машинно-технологических станций.

Развитие системы МТС, расширение сферы их деятельности и видов

предоставляемых услуг; формирование сети технических сервис-центров,

осуществляющих ремонт и обслуживание сельскохозяйственной техники и

реализацию запасных частей; сертификация услуг ремонтно-обслуживающих

предприятий могут повысить эффективность использования техники.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На сегодняшний день экономика Республики Казахстан нуждается в

полной реконструкции технического потенциала в связи с крайней

изношенностью основных фондов. И именно лизинг, является одной

из прогрессивных и динамичных форм обновления технического потенциала

в условиях, когда большинство казахстанских предприятий не

имеют достаточных собственных и бюджетных финансовых ресурсов, а

доступ к заемным средствам является затруднительным в силу

механизма его осуществления,

В большом количестве случаев аренда содержала обязательство либо

право арендатора приобрести предмет аренды в собственность по окончании

срока договора. С одной стороны, ускоренная амортизация позволяла

оптимизировать налогообложение у арендодателей в течение действия

договора, а с другой, по его окончании не возникало дополнительного

налогообложения при передаче имущества в собственность арендатора, так как

оборудование было практически полностью амортизировано. Именно институт

ускоренной амортизации лег в основу создания лизинга как такового, а также

сделал лизинг конкурентоспособным по сравнению с обычной арендой или

кредитом.

Развитие лизинговых отношений, в силу своих специфических

характеристик и преимуществ по сравнению с другими формами

инвестирования, влияет на изменение макроэкономических

показателей, структуру экономики, способствует переливам всех видов

ресурсов из одних отраслей в другие, в связи с чем возникают новые

прогрессивные производства до того известные только в индустриально

развитых странах, повышает конкурентоспособность отечественного товара,

обеспечивает освоение новых рынков сбыта. Все эти факторы позволяют

рассматривать лизинг в системе инвестирования инновационных процессов.

Лизинг - это особый вид предпринимательской деятельности,

включающий три формы организационно-экономических отношений:

арендные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в

отдельности полностью не исчерпывает сущности таких специфических

имущественно - финансовых операций.

Лизинг как сложное социально-экономическое явление выполняет

важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и

активизации производственной деятельности.

На основе анализа различных подходов к сущности лизинга уточнена

классификация видов лизинга по 16 признакам, позволяющая

разработать рекомендации по совершенствованию механизма управления

лизингом. Анализ показал возможность использования некоторых видов

лизинга, таких как сублизинг, обратный и полный лизинг в казахстанских

условиях, при этом выявлены организационные этапы их проведения.

Для оценки эффективности лизинга возможно применение методов,

основанных на применении концепции дисконтирования и упрощенных

методов, не предполагающих практики дисконтирования. Анализ этих методов

выявил их достоинства и недостатки и дал возможность высказать

предложение, что решения в области лизингового инвестирования

нужно принимать на основе относительной величины IRR, т.к. он

способствует выявлению факторов риска и определению величины «резерва

безопасности лизинга».

В результате анализа определены этапы оценки эффективности лизинга

с использованием целой системы экономических показателей, которая должна

включать в себя этапы анализа и оценки финансово-экономической и

общественной целесообразности лизинга, оценки рисков, определение

критериев обеспеченности финансовых, трудовых, материальных ресурсов,

поиск и распределение источников инвестирования для реализации лизингового

проекта. Такой подход к последовательности проведения оценки

эффективности является актуальным, т.к. он позволяет анализировать

пригодность лизингового инвестирования как на общенациональном,

региональном, отраслевом, так и на внутрифирменном уровне.

Проведена оценка и анализ эффективности лизинговых операций в

Республике Казахстан по видам лизинга, по отраслям и регионам. Объемы

лизинговых услуг в Казахстане показывают постоянную динамику их роста и

разнообразия.

Выявлены организационно-экономические факторы развития

лизингового бизнеса в национальной экономике, связанные с привлечением

средств страховых, пенсионных, кредитных организаций и использованием

амортизационных фондов хозяйствующих субъектов, предложены меры по

совершенствованию организационной структуры лизинговой фирмы, и

функционирования ассоциации лизинговых компаний Казахстана.

В целях обеспечения условий, отвечающих национальным задачам по

привлечению прямых инвестиций в экономику республики отмечена

необходимость применения косвенных и прямых методов государственного

стимулирования приоритетных инвестиционных лизинговых проектов с

использованием системы конкурсного размещения централизованных и

частных инвестиционных ресурсов на принципах долевого участия средств

бюджета в этих проектах.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Закон Республики Казахстан от 5.07.2000г. № 78-II «О финансовом лизинге»

2. Постановление Правительства Республики Казахстан от 3.05.2001года №

597 «Об утверждении правил государственной регистрации договора

финансового лизинга движимого имущества»

3. Программа первоочередных мер на 2006 - 2008 годы по реализации

Концепции устойчивого развития агропромышленного комплекса Республики

Казахстан на 2006 - 2010 год, утвержденная постановлением Правительства

Республики Казахстан от 6 марта 2006 года № 149

4. Государственная агропродовольственная программа Республики

Казахстан на 2003-2005 годы, утвержденная Указом Президента Республики

Казахстан от 5 июня 2002 года N 889

5. Анализ платежеспособности предприятий и организаций. Практическое

руководство для государственных, совместных и малых предприятий. - М.:

1991.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной

деятельности. - 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 1987 .

7. Ержанов М.С., Ержанова С.М. Учетная политика на казахстанском

предприятии (практический аспект). — Алматы: Издательский дом «БИКО»,

1997.

8. Клейнер Г.Б., Петросян Д.С. Оценка финансового состояния

предприятия. /Финансовые и бухгалтерские консультации. Контакт. Инвест

Фонд, 1995.

9. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности

и аудит. - М.: Перспектива, 1994.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор

инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1995.

11. Малич В.А. Анализ финансовой деятельности предприятия – С.-

Петербург, 1992.

12. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система

«Директ-костинг»: Теория и практика. - Финансы и статистика, 1993.

13. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание и

методика анализа. - М.: Журнал «Контроллинг», 1991.

14. Радостовец В.К. Финансовый и управленческий учет на предприятии. -

Алматы: НАК «Центраудит», 1997.

15. Сагадиев К.А., Смагулов А.С., Мырзахметов А.И. Лизинг в Казахстане:

теория и практика. – Алматы: Агроуниверситет, 2000. – 202 с.

16. Смагулов А. Лизинг: Учебное пособие. – Алматы: Балауса, 1996 г.

17. Ткач В.И., Ткач М.В. Управленческий учет: международный опыт. -

М.: Финансы и статистика, 1994.

18. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: ИСТ-Сервис, 1994

19. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /под. ред.

Е.С. Стояновой. - М.: изд-во «Перспектива», 1996.

20. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р,С, Негашев Е.В. Методика финансового

анализа предприятия. М.: Научно-производственная фирма «ЮНИ-ГЛОБ»

совместно с издательско-полиграфическим объединением «МП», 1992.

21. Ахметова Б. Типичные ошибки предпринимателя // Регион.- 2005. - № 7.

– С. 14-15

22. Лизинговая сделка: механизм заключения и экономические расчеты

// Вестник университета «Туран» № 1-2 (10).- Алматы, 2001.

23. Некоторые аспекты регулирования лизинговых сделок в