Диплом - Состояние и развитие лизинга в РК

Подождите немного. Документ загружается.

компанией с возможным участием самого изготовителя машин и оборудования.

Такая форма взаимодействия участников лизинга способствует улучшению

эксплуатационных возможностей используемой техники, увеличению

выработки товаров и их конкурентоспособности. На каждом этапе жизненного

цикла объекта лизинга могут быть предусмотрены соответствующие виды

сервисных услуг.

На практике в зависимости от конкретных условий обслуживание объекта

лизинга осуществляют:

- лизинговые компании, которые создают в своей структуре

специализированные ремонтные и другие службы;

- фирмы – изготовители имущества, их филиалы и дистрибьюторы;

- специализированные сервисные организации, контролируемые лизинговыми

компаниями или самостоятельные, работающие на условиях подряда;

- пользователи (арендаторы) имущества.

Выбор конкретной формы организации сервисного обслуживания

определяется особенностями объектов лизинга, договорными условиями

взаимодействующих субъектов, их кадровыми и другими возможностями.

В системе лизинга с полным набором сервисных услуг важное значение

имеет гарантийное обслуживание используемых объектов, суть которого

состоит в том, что оборудование передается потребителю с гарантией ее

безотказной работы в течение определенного времени. В гарантийный период

(начальную часть жизненного цикла) изделия потребителю гарантируется

устранение недостатков или замены в установленный срок. Гарантийный

период характеризуется периодом выявления скрытых дефектов или

безотказной работы. В зависимости от этого возмещение расходов, связанных

с гарантийным обслуживанием, может проводиться как за счет изготовителя,

бесплатно, так и за счет пользователя. Гарантийные обязательства могут

предоставлять лизинговая компания, изготовитель оборудования или

специализированные мастерские, станции и др. Если в пределах гарантийного

срока эксплуатации оборудования выявляются конструктивные или

производственные недостатки и они препятствуют использованию объекта

лизинга по назначению, то пользователь имеет право:

- потребовать от изготовителя или его сервисных служб безвозмездно

устранить недостатки или заменить оборудование;

- до устранения недостатков, исключающих использование объекта,

приостановить лизинговые платежи;

- потребовать расторжения договора и возмещения убытков.

Важным и сложным элементом сервисного обслуживания объектов

лизинга является снабжение арендатора запасными частями и

эксплуатационными материалами. Мировая практика подтверждает высокую

эффективность создания обменных фондов (запаса) важнейших узлов и

деталей, необходимых для бесперебойной работы объектов лизинга. Они

позволяют быстро произвести замену дефектных частей.

Частично сервисный лизинг (с неполным набором услуг) предполагает

заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию

объекта между сторонами договора. Например, арендатор берет на себя

ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации

имущества и его текущее обслуживание, а лизинговая компания обязана

оплатить расходы по поддержанию арендуемого объекта в исправном

состоянии.

Генеральный лизинг позволяет при постоянном и проверенном

сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией заключить общее

соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой пользователь

может при необходимости брать дополнительное оборудование без заключения

каждый раз нового контракта.

1.3. Зарубежный опыт организации лизинга

Развитие лизинга требует не только обобщения теории и практики,

накопленной и различных регионах страны, но и всестороннего анализа форм и

методов организации лизинговой деятельности в зарубежных странах,

особенно в промышленно развитых. Потребность в этом в настоящее время

возрастает еще и потому, что многие десятилетия в издаваемой в нашей стране

литературе проблемы аренды и лизинга не освещались вообще. А между тем

лизинг имеет многолетнюю историю.

Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые

операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во

многих странах. Темпы прироста объема лизинга в них значительно

превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство

машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции как

на внутренних, так и на внешних рынках.

Лизинговое законодательство разных стран имеет существенные

различия. Так, французская модель лизинга с опционом покупки

оборудования в конце контракта в Англии считается не лизинговой сделкой, а

арендой-продажей. В США опцион также не считается обязательным

условием лизинга. Роль опциона на покупку при лизинге вообще имеет прямо

противоположные оценки: от признания его как необходимой и неотъемлемой

части лизинга до полного отрицания его положительного значения в

лизинговых операциях.

Нaпример, бельгийское, французское и итальянское законодательство

рассматривает опцион на покупку как один из обязательных элементов

лизингового договора.

Нет единства и в правилах бухгалтерского учета лизингуемого

имущества. Англосаксонская система бухгалтерского учета предусматривает

отражение объекта лизинга на балансе арендатора, а по нормам, действующим

во Франции и некоторых других странах, он учитываемся на балансе

лизинговой компании.

До настоящего времени в мировой практике не установилась даже

единая трактовка самого понятия лизинга. Это связано не только с

использованием различных терминов для описания лизинговых операций

(кредит-аренда - во Франции, финансовая аренда — в Бельгии и т.д.), но и с

правовыми и экономическими особенностями. Более того, в большинстве

стран (в том числе в США) отсутствует специальное законодательство,

регулирующее лизинговые сделки, а отношения, вытекающие из договора

лизинга, регулируются общими положениями гражданского и торгового

права, определяющими отношения сторон при передаче имущества во

временное пользование, налоговым законодательством, в котором

регламентированы амортизационные и налоговые льготы, и порядок

бухгалтерского учета. Главную роль в этих странах играет лизинговая и

судебная практика.

В некоторых странах, в частности во Франции, в Бельгии, в Испании

существует специальное лизинговое законодательство. В нормативных актах

этих стран дается определение лизинга, перечисляются признаки, наличие

которых свидетельствует о заключении договора финансового лизинга

(финансовой аренды), формулируются требования, которым должен отвечать

лизингодатель, а также соотношение между сроком лизинга и нормативным

сроком службы имущества, регламентируются отношения между

лизингодателем, лизингополучателем и продавцом имущества.

Независимо от наличия или отсутствия специального правового

обеспечения, экономическое и юридическое определения сущности

финансового и оперативного лизинга играют приоритетную роль.

Обобщение практики регулирования лизинговых отношений в

зарубежных странах позволяет выделить три группы стран по их правовому

обеспечению:

- имеющие специальные законы, регулирующие лизинговые сделки

(Франция, Бельгия. Италия и др.):

- имеющие специальные законодательные акты (Англия. Австралия):

- не имеющие специальных законов и подзаконных актов (США,

Германия).

В специальных законах стран первой группы сочетается стремление к

регулированию всего комплекса трехсторонних отношении, возникающих при

лизинге, с отсутствием подробной регламентации многих важных вопросов. В

соответствии с этими актами в лизинговом соглашении на трехсторонней

основе обязательно указывается, что оборудование приобретается с целью

последующей сдачи в аренду и что оно может использоваться только в

производственных целях, а также ограничиваются права на покупку и цена, по

которой оборудование приобретается после окончания срока договора.

Вместе с тем в этих странах вопросы риска и возникновения

ответственности решаются общими нормами гражданского и торгового

права.

Как показал анализ опыта лизинговых операций в различных странах

мира, специфическое законодательство не является определяющим для

развития лизинга, доминирующими являются макроэкономические условия

страны, государственная поддержка инвестиционной деятельности и лизинга.

Наиболее благоприятные условия для лизингового рынка созданы в

Великобритании, Германии, Ирландии. Норвегии, США и других развиты

странах. Однако и там существуют негативные экономические факторы дл;

использования всех возможностей лизинга. Это связано с тем, что в некоторые

из них в основу стандартов по учету лизинговых операций положен принцип

экономического владения передаваемым в лизинг имуществом (Бельгия

Великобритания, Нидерланды, Ирландия, США, Япония), т.е. лизинговое

имущество учитывается на балансе лизингополучателя. А в странах Западной

Европы придерживаются юридического права на владения имуществом.

передаваемым в лизинг, при этом лизинговое имущество учитывается на

балансе лизингодателя. Эти противоречия сказывается на использовании

прежде всего международного лизинга, который по своей форме является на

сегодняшний день одной из наиболее перспективных форм финансового

лизинга. Можно использовать опыт российского государственного

стимулирования лизингового бизнеса, когда предмет лизинга может

учитываться на балансе сторон по их соглашению, что приводит к более

гибкому управлению лизинговыми процессами.

2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РЕСПУБЛИКЕ

КАЗАХСТАН

2.1 Технико-экономическая характеристика ТОО «МКХ Жарминского

района»

ТОО «Многоотраслевое коммунальное хозяйство Жарминского района»

является коммерческой производственной организацией в форме товарищества

с ограниченной ответственностью.

ТОО «МКХ Жарминского района» являясь юридическим лицом, имеет на

праве собственности, хозяйственного ведения и оперативного управления обо-

собленное имущество и отвечает этим имуществом по своим обязательствам,

может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные

неимущественные права и обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ТОО

имеет самостоятельный баланс и имеет печать и бланки со своим

наименованием.

Основными видами деятельности ТОО являются:

а) ремонт, эксплуатация и контроль теплоисточников и тепловых

сетей;

б) проектирование тепловых сетей;

в) капитальный и текущий ремонт дорог;

г) осуществление иной хозяйственной деятельности.

ТОО обязано формировать резервный фонд в размере,

составляющем не менее 10 процентов от уставного фонда предприятия,

направляя на эти цели не менее 5 процентов остающейся в его

распоряжении прибыли до достижения резервным фондом установленной

величины.

Средства резервного фонда используются исключительно на

покрытие убытков, исполнение обязательств перед бюджетом, погашение

государственных кредитов и выплату процентов по ним в случае

недостаточности иных средств предприятия. Для ТОО выполнение

заказа государства является обязательным. Заказ государства доводится

до ТОО через орган управления.

Основными финансовыми документами, суммирующими деятельность

предприятия за определенный период, является баланс и отчет о финансовых

результатах. Анализ структуры баланса дает возможность оценить основные

финансовые показатели компании - активы, пассивы, свободными (или чистые)

активы, собственный капитал, дебиторскую и кредиторскую задолженность и

др. Анализ структуры баланса осуществляется путем сопоставления отдельных

его статей, определенных на начало и конец года отчетного периода, с валютой

баланса. Такой подход к оценке изменений показателей баланса позволяет

сопоставлять полученные результаты с данными по различным предприятиям, а

также сравнивать финансовую отчетность за разные периоды времени.

ТОО «МКХ Жарминского района» является коммерческой организацией.

Участниками товарищества с ограниченной ответственностью являются его уч-

редители, осуществляющими деятельность на основе учредительного до-

говора. ТОО «МКХ Жарминского района» было учреждено единственным уча-

стником в лице генерального директора Исабаева С.Б.

Несмотря на то, что в 2006 году у предприятия снизился доход от

реализации, зато был получен чистый доход в размере 43905 тыс. тенге.

Поскольку в 2006 году был получен чистый доход, то следовательно

предприятие стало рентабельным. Рентабельность продукции выросла по

сравнению с прошлым годом на 1%. Хотя в данное время этот показатель все

равно находится на низком уровне. Также в 2006 году наблюдается рост

рентабельности от основной деятельности. В целом же финансовое положение

предприятия удовлетворительное (ПРИЛОЖЕНИЕ Ж).

Для анализа источников формирования средств предприятия ТОО «МКХ

Жарминского района» рассмотрим таблицу 1. Данные этой таблицы отражают

основные источники формирования активов предприятия ТОО «МКХ

Жарминского района»

Таблица 1 - Собственный капитал и обязательства ТОО «МКХ Жарминского

района»

2005 год 2006 год Абсол.

изменение

тыс. тнг

Относит

изменен

ие, %

Пассив тыс. тнг Удельн

ый вес,

тыс.

тнг

Удель

ный

вес, %

1 2 3 4 5 6 7

Собственный

капитал

313314 26,1 369726 31,5 +56411 +5,4

Долгосрочные

обязательства

415493 34,6 519333 44,3 +103839 +9,7

Текущие

обязательства,

в том числе:

471716 39,3 283335 24,2 -188380 -15,1

Краткосрочные

кредиты

- - - - - -

Кредиторская

задолженность

471716 39,3 283335 24,2 -188380 -15,1

Баланс 1200524 100 117239

100 -28129 -

Проводя оценку источников образования активов предприятия, следует

отметить, что в 2006 году увеличился собственный капитал на 56411 тыс. тенге.

Увеличение произошло за счет снижения непокрытого убытка прошлых лет.

Также выросла величина долгосрочных обязательств на 103839 тыс. тенге,

поскольку были привлечены дополнительные кредиты. А вот текущие

обязательства наоборот сократились на 188380 тыс. тенге. Это говорит о том,

что руководство предприятия старается вовремя погашать долги.

При анализе нельзя дать однозначной оценки, что лучше для

предприятия: дополнительное привлечение или отвлечение средств из

хозяйственного оборота. Можно считать, что если кредиторская задолженность

превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, так

как временно привлекали в оборот средств больше, чем отвлекали из оборота.

Кроме того дебиторская задолженность по мере ее поступления является одним

из платежных средств и относится к быстрореализуемым активам.

2.2 Организация финансового лизинга и методика расчета

лизинговых платежей

Финансовый лизинг - вид инвестиционной деятельности, при которой

лизингодатель обязуется передать приобретенный в собственность у продавца и

обусловленный договором лизинга предмет лизинга лизингополучателю за

определенную плату и на определенных условиях во временное владение и

пользование на срок не менее трех лет для предпринимательских целей. При

этом передача предмета лизинга по договору лизинга должна отвечать одному

или нескольким из следующих условий:

1) передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю и (или)

предоставление права лизингополучателю на приобретение предмета лизинга

по фиксированной цене определены договором лизинга;

2) срок лизинга превышает 75 процентов срока полезной службы предмета

лизинга;

3) текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок

лизинга превышает 90 процентов стоимости передаваемого предмета лизинга.

Участниками лизинговой сделки являются: физические лица, являющиеся

индивидуальными предпринимателями, и юридические лица, выступающие в

качестве лизингодателя и лизингополучателя, а также физические и

юридические лица, выступающие в качестве продавца предмета лизинга.

Лизингодателем является участник лизинговой сделки, который за счет

привлеченных и (или) собственных денег приобретает в собственность предмет

лизинга и передает его лизингополучателю на условиях договора лизинга. В

рамках одной лизинговой сделки лизингодатель не вправе одновременно

выступать в качестве другого ее участника. Лизингополучателем является

участник лизинговой сделки, который принимает на условиях договора лизинга

предмет лизинга для предпринимательских целей.

Предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины,

оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые

другие непотребляемые вещи. Непотребляемые вещи представляют собой

движимое и недвижимое имущество, которое при его использовании

изнашивается, но не теряет своих натуральных свойств в процессе его

использования. Предметом лизинга не могут быть ценные бумаги и природные

ресурсы. Законодательными актами могут быть установлены иные ограничения

на использование в качестве предмета лизинга отдельных категорий вещей и

земельных участков. Предмет лизинга, оставшийся в собственности

лизингодателя в случае прекращения или расторжения договора лизинга, может

быть использован лизингодателем для последующей передачи в лизинг

другому лизингополучателю. При последующей передаче в лизинг такого

предмета лизинга считается, что выбор продавца и предмета лизинга

осуществлен лизингодателем.

Право собственности на предмет лизинга, переданного во временное

владение и пользование лизингополучателю, сохраняется за лизингодателем в