Диплом - Состояние и развитие лизинга в РК

Подождите немного. Документ загружается.

соответствии с графиком и полностью выплачивает сумму по договору, право

собственности на оборудование переходит к нему. Все доходы и прибыль,

полученные клиентом в ходе использования оборудования, являются

собственностью клиента.

Движение сельскохозяйственной техники показывает, что ее количество в

2006 году снизилось, так, тракторов на 3,7%, тракторных прицепов на 3,0%,

зерноуборочных комбайнов на 2,5%, за счет выбывшей техники которой

оказалось больше, чем приобретенной (Таблица 3).

Таблица 3 - Наличие сельхозтехники в сельскохозяйственных предприятиях РК

Наименование 2005 г. 2006 г.

Тракторы всех марок 45791 44116

Плуги 10470 10523

Бороны 111947 110518

Культиваторы 7840 7374

Сеялки 42745 41889

Косилки 2963 2845

Грабли тракторные 2009 1937

Зерноуборочные комбайны 19890 19389

Тракторные прицепы 20295 19682

Тракторов было куплено 3895, в том числе новых 690, зерноуборочных

комбайнов – 2237, плугов – 961, сеялок – 4426, косилок – 250. За 2005 год

количество выбывшей техники составило: тракторов – 5293 (в т.ч. списанной

1087), зерноуборочных комбайнов – 2697 (574), сеялок – 4546 (729) и др.

Для содержания техники в рабочем состоянии требуются немало

денежных средств на ремонт и техническое обслуживание. Так, в 2006 году на

ремонт и техническое обслуживание было использовано 8,7 млн. тенге, из

которых: на капитальный – 1,7 млн. тенге (19,4%), на текущий – 7,0 млн. тенге

(80,6%).

Наряду с сельскохозяйственными машинами предприятиями широко

используются отдельные виды оборудования для обработки и переработки

сельхозпродукции.

Таблица 4 -Затраты на ремонт техники в сельхозпредприятиях за 2006 год

Наименование

Выполнено ремонтов,

единиц

Израсходовано на ремонт и

технический уход, тыс. тенге

капитальных текущи

всего из них

на

капиталь

ный

на

текущий

Тракторы 3588 39198 4661818 990802 3671016

Зерноуборочные

комбайны

1723 16545 2331000 414122 1916878

Прочие

комбайны и

хлопкоуборочные

машины

116 2504 117794 22053 95741

Автомобили 1184 14969 1632396 269947 1362449

Объем лизинговых услуг, оказанных за период 2002-2005 гг. возрос в 31

раз - с 151l752,1 тыс. тенге до 5015231 тыс. тенге. При этом в разрезе

представляемых лизинговых услуг по видам за 2002-2005 гг. были выявлены

следующие тенденции.

Наиболее высокими темпами происходил рост лизинговых операций по:

- сельскохозяйственным машинам увеличился в 229 раз;

- строительным машинам и оборудованию увеличился в 64 раза; компьютерам,

объемы которых увеличились в 40 раз: прочим машинам и оборудованию

увеличился в 15 раз;

- воздушным судам увеличился в 7 раз;

- прочего сухопутного транспортного оборудования увеличился в 6 раз;

- легковым автомобилям увеличился в 4 раза.

Рост лизинга сельскохозяйственной техники, строительных машин и

оборудования, компьютеров способствует тот фактор, что эти операции

проводят уже известные и имеющие соответствующий опыт в его проведении

лизинговые компании, такие, как «Агро-Лизинг», и ряд лизинговых компаний,

созданных при участии банков «Казкоммерцбанк», «Туран-Алем».

Таблица 5 - Структура оказанных видов лизинговых услуг по Республике

Казахстан за 2002-2005 гг., в %

Виды лизинговых услуг без

персонала

2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г.

Лизинг легковых автомобилей 30,7 3,5 3,7 3,8

Лизинг прочего сухопутного

транспортного оборудования

9,6 25,2 3,9 1,9

Лизинг морских судов - - 1,8 0,7

Лизинг воздушных судов 6,6 13,7 2,2 1,6

Лизинг сельскохозяйственных

машин

2,6 21,9 1,2 18,3

Лизинг строительных машин и

оборудования

30,2 30,5 83,3 62,0

Лизинг компьютеров 4,5 0,3 1,3 5,7

Лизинг прочих машин и

оборудования

12,6 4,7 2,4 5,9

Лизинг прочих основных средств 3,4 0,2 0,1 0,1

Всего 100,0 100,0 100,0 100,0

Для макроэкономических процессов в Казахстане все более важным

становится определение удельного веса лизинга в общем объеме инвестиций в

основные фонды.

Как видно из таблицы 5 в 2005 году большой удельный вес лизингового

оборудования приходился на строительные машины и оборудование – 62,0 %,

на втором месте сельскохозяйственные машины – 18,3 %.

В настоящее из республиканского бюджета выделяются средства на

обеспечение сельскохозяйственной техникой на основе лизинга в рамках

Программы первоочередных мер на 2006 - 2008 годы по реализации Концепции

устойчивого развития агропромышленного комплекса Республики Казахстан на

2006 - 2010 годы, утвержденной постановлением Правительства Республики

Казахстан от 6 марта 2006 года № 149 (Таблица 6).

Таблица 6 - Финансирование лизинга в рамках Программы первоочередных мер

на 2006 - 2008 годы, млн. тенге

2006 год 2007 год 2008 год

1. Лизинг технологического

оборудования и специальной

техники для субъектов

животноводства

500,0 1000,0 1000,0

2. Лизинг сельхозтехники для

переработки продукции

растениеводства

5000,0 7000,0 7000,0

3. Лизинг технологического

оборудования для предприятий по

переработке сельскохозяйственной

продукции

1500,0 1000,0 1000,0

4. Субсидирование ставок

вознаграждения по кредитам,

выдаваемым банками второго

уровня предприятиям по

производству сельскохозяйственной

техники, узлов, агрегатов, запасных

частей к ним и оборудования на

пополнение их оборотных средств

- 900,0 1500,0

Итого 7000,0 9900,0 10500,0

Как видно из таблицы 6 наблюдается ежегодный рост расходов на

предоставление оборудования, техники сельхозтоваропроизводителям на

лизинговой основе. Если в в 2005 году эта сумма составляла лишь 500 млн.

тенге, то к 2008 году эта сумма составит 10 млрд. 500 млн. тенге.

Анализ лизинговых операций в Республике Казахстан в разрезе

отраслевого использования по областям выявил следующие тенденции:

- лидирующее положение по лизинговым услугам легковых автомобилей в

общем объеме занимает Алматинская (37,3%) и Южно-Казахстанская (25,6 %)

области;

- по лизингу сельскохозяйственных машин лидирующее положение занимает

Костанайская область (99,8%);

- по лизингу воздушных судов и прочих машин и оборудования первое

место занимает г.Алматы (100% и 70% соответственно);

- по лизингу прочего сухопутного транспортного оборудования впереди идут

Мангистауская (67%), Восточно-Казахстанская (14,9%), Костанайская (15.4%)

области.

Качественные характеристики развития лизинга проявляются в:

- сроках договоров;

- обеспечении сделок; формах взаимоотношений лизингодателей с

поставщиками; сокращении стоимости лизинговых услуг;

- укреплении лизинговых компаний, росте их специализации; использовании

различных форм лизинга;

- создании новых лизинговых компаний с участием западного капитала;

статистике снижения уровня невыполнения договорных обязательств;

- льготах в регионах.

Некоторые лизинговые компании стали увеличивать уставные капиталы

для того, чтобы расширить возможности привлечения кредитных ресурсов,

участвовать в тендерах на получение государственных гарантий.

3.ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ

ОПЕРАЦИЙ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

3.1. Проблемы развития лизинговых отношений в Казахстане

В условиях ограниченности собственных финансовых ресурсов,

бюджетных средств и иностранных инвестиций казахстанские предприятия не

способны сразу оплачивать приобретение новой техники, производители

оборудования сами нуждаются в значительных финансовых ресурсах, банки

требуют немедленного залогового обеспечения для кредитования

хозяйствующих субъектов.

Анализ состояния технической оснащенности предприятий показывает

предельную степень физического и морального износа основных фондов, что

является одной из причин низкой эффективности работы большинства

отечественных производителей. Все перечисленные факторы негативно

влияют на состояние национальной экономики и требуют поиска

альтернативных путей обновления основных средств по сравнению с покупкой

или кредитом.

Проблемами технической оснащенности производства и переработки

продукции сельского хозяйства в настоящий момент являются:

1) высокая степень изношенности (80 %) и низкие темпы обновления (5, 6 % за

последние четыре года) сельхозтехники;

2) низкая оснащенность сельхозтоваропроизводителей специальной техникой и

оборудованием;

3) недостаточность средств, выделяемых государством на обновление

машинно-тракторного парка республики;

4) диспаритет цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию;

5) отсутствие у предприятий переработки сельхозсырья средств на

существенную модернизацию производства;

6) недоступность кредитных средств банков второго уровня ввиду высоких

процентных ставок при кредитовании и отсутствия залогового обеспечения;

7) недостаток современных отечественных разработок оборудования и

технологий;

8) дороговизна высокопроизводительного зарубежного оборудования;

9) низкий уровень автоматизации процессов фасовки, погрузки и разделки

сырья.

Для решения этих проблем ставится задача стимулирования роста

энергообеспеченности сельскохозяйственного производства посредством

инвестиции финансового лизинга и субсидирования процентных ставок по

кредитам и лизингу, а также ускоренной модернизации технологических

процессов и оборудования.

Формирование и развитие лизинговых отношений позволяет обеспечить

условия и возможности по реконструкции технического потенциала

казахстанских предприятий. Однако в настоящее время уровень развития

лизинга в республике еще не в полной мере соответствует предъявленным к

нему требованиям. Это объясняется слабой эффективностью применяемых

организационно-экономических механизмов лизинга, несовершенством

законодательных и правовых актов по вопросам управления лизингом,

недостаточной информационной базой о составе и характере предлагаемых

лизинговых услуг, психологической неподготовленностью многих

потенциальных лизингополучателей для полноценного участия в лизинговых

отношениях, слабостью инвестиционного потенциала многих

лизинговых компаний, которые зачастую еще не в полной мере могут

использовать свои возможности из-за недостаточной квалификации

работников и небольшого опыта работы в данной сфере. В связи с этим на

сегодняшний день многие лизинговые компании проводят политику

укрупнения - через привлечение свободных финансовых ресурсов

банковского и страхового сектора с непосредственным участием в

деятельности лизинговых фирм и привлечением их клиентов для расширения

сферы лизинговой деятельности. Кроме того, наблюдается тенденция

объединения самих лизинговых компаний в ассоциации и союзы, но эта

сторона лизинговых отношений находится на стадии зарождения и

становления и требует дальнейших исследований по совершенствованию

методических подходов управления механизмом лизинга и изучению

организационно-экономических факторов эффективности использования

лизинга в условиях Казахстана.

Для обеспечения экономической надежности функционирования

лизинговых компаний и ассоциаций необходимо принятие мер по

совершенствованию законодательной и нормативной базы по лизингу создание

условий для сближения интересов всех участников лизинговых отношений.

По лизингу строительных механизмов занимает лидирующее положение

Западно-Казахстанская область (98%), по лизингу офисного оборудования (в

т.ч. компьютеры) - Южно-Казахстанская область (99%) и Восточно-

Казахстанская область (81,5%). Вместе с тем, исследование динамики

развития лизинга показывает его медленный рост в общей структуре услуг,

оказываемых по Республике Казахстан, что связано, с низкой оценкой

эффективности лизинга. Это объясняется в первую очередь тем, что не всегда

лизинговыми компаниями используются критерии соответствия факторам

успеха, а именно:

-ориентированность на потребности рынка, лизингополучателей;

-соответствие запросов лизингополучателей стратегическим задачам

лизинговой фирмы;

-нечеткая рыночная ориентация лизингового проекта;

-эффективное управление лизинговым проектом;

- поощрение творческих устремлений персонала лизинговой фирмы;

- мобилизация и использование собственных средств хозяйствующих

субъектов, которые складываются из амортизационных отчислений и прибыли;

- внедрение и использование механизмов международного и

межгосударственного лизинга.

Государство может поддерживать инвестиционную активность

предприятий через прямое бюджетное финансирование лизинговых проектов в

приоритетных отраслях экономики, заключение лизинговых контрактов на

межправительственном уровне, субсидирование, предоставление

государственных гарантий коммерческим банкам.

В качестве негативных сторон прямого государственного лизингового

регулирования отмечается ограниченность бюджетных средств, концентрация

выделяемых средств у крупных предприятий без привлечения в лизинговый

процесс предприятий малого и среднего бизнеса, инертность при решении

различных организационных вопросов в регионах.

В этих условиях важным элементом государственной политики может

стать механизм конкурсного проектного инвестирования, нацеленный на

увеличение масштабов и повышение качества инвестируемого капитала.

Для обеспечения высокой отдачи вкладываемых бюджетных средств и

средств частных инвесторов свое дальнейшее развитие должна получить

система конкурсного размещения как централизованных, так и частных

инвестиционных ресурсов по критериям высокой экономической

эффективности инвестиционных ресурсов на принципах долевого участия

средств бюджета в их финансирование.

В соответствии с опытом использования лизинга, в других странах

предлагаются следующие основные направления повышения эффективности

лизинговых операций:

-активизация государственного стимулирования для создания условий по

развитию частного предпринимательства и регулирование их

деятельности;

-использование сбережений населения через накопительные пенсионные

фонды, использование свободных ресурсов страховых организаций через

механизм гарантированных заимствований;

- привлечение средств банков и других кредитных учреждений с созданием

условий заинтересованности банков в кредитовании реального сектора

экономики через дифференциацию ставок по корпоративному подоходному

налогу финансовых учреждений от краткосрочных и долгосрочных кредитов,

участников и получением ими прибыли пропорционально

вложенному капиталу.

В ходе проведения оценки эффективности лизинговых проектов,

необходимо использовать систему экономических показателей и соблюдать

следующую последовательность, основанную на определенных этапах:

1. Анализ целесообразности инвестиционного проекта, когда базовым

критерием является не только анализ динамики поступления и

выбытия денежных потоков, но и общественная значимость проекта по

отраслевом}, региональному, общегосударственному уровню.

2. Оценка экономической эффективности, когда базовым

критерием

является способность проекта обеспечить достаточный темп прироста

инвестированных средств (фондоотдача, материалоемкость,

производительность труда).

3. Оценка рисков, связанных с осуществлением проекта, когда базовый

критерий будет считаться эффективным, сели он финансово состоятелен

(платежеспособен), экономически эффективен (рентабелен), устойчив к

влиянию фактора риска.

4. Определение критериев обеспеченности ресурсов, т.е. наличие

необходимого научно-технического потенциала специалистов

соответствующего профиля и квалификации, наличие производственных

мощностей, технологической альтернативы конкурирующих технологий.

5. Поиск и распределение источников инвестирования для реализации

лизингового проекта. При этом два первых этапа некоторые ученые не делят, а

рассматривают как единый показатель экономической эффективности. Однако,

данное разделение является актуальным, т.к. отражает более глубокий подход к

оценке эффективности инвестиционного проекта, позволяющего