Анализ баланса или как понимать баланс
Подождите немного. Документ загружается.
знания; 2) знания в области организации и управления бизнесом; 3) информационные
технологии; 4) знания в области бухгалтерского учета и сопутствующих областей;
5) опыт практической работы; 6) процедуры профессиональной квалификации. Логи
ка, структура и содержание документа IEG 9 в значительной степени корреспондируют
с аналогичными разработками по проблемам образования, проводимыми соответст
вующими институтами в рамках ООН и ЕС. В блоке 4 «Знания в области бухгалтерско
го учета и сопутствующих областей» документа IEG 9 упомянуты следующие семь
дисциплин: 1) финансовый учет и отчетность; 2) управленческий учет; 3) налогообло
жение; 4) правовое обеспечение бизнеса; 5) аудит; 6) финансы и финансовый менедж
мент; 7) профессиональная этика. Финансовый анализ здесь представлен самостоя
тельными разделами в двух дисциплинах: а) финансовый учет и отчетность; б) финан
сы и финансовый менеджмент. В первой дисциплине акцент делается на оценку
и анализ финансового состояния фирмы (т. е., по сути, речь идет о финансовом анализе
в узком смысле, понимаемом как анализ публичной финансовой отчетности); во вто
рой – на аналитическое обоснование решений инвестиционнофинансового характера.
Учитывая все возрастающую значимость IFAC для развития бухгалтерской профессии
в мире и объявленное Россией стремление к переходу на Международные стандарты
финансовой отчетности, отечественной системе бухгалтерского образования необходи
мо по крайней мере принимать во внимание требования IEG 9 (подчеркнем, что работа
по совершенствованию и профессионального бухгалтерского образования, и стандар
тов учета и отчетности в международном контексте проводится в настоящее время под
эгидой IFAC)
1
. Напомним также, что в сентябре 2003 г. Россия присоединилась к Бо
лонской декларации и стала членом объединения европейских государств по созда
нию единого образовательного пространства, что автоматически предопределяет не
обходимость критического осмысления отечественных университетских программ
в контексте мировых тенденций в сфере образования вообще и в экономике в частно
сти.
Ознакомление с содержательным наполнением дисциплин «Финансовый анализ»
и «Финансовый менеджмент» позволяет сделать вывод: эти дисциплины с очевидно
стью являются естественным развитием российской школы балансоведения, сложив
шейся в первой четверти ХХ в. А потому представляется весьма разумным остановить
ся, оглянуться и вернуться в известном смысле к тому положению в отечественной ана
литической науке, которое было в годы расцвета балансоведения; и лишь после
осмысления существующих реалий в развитии современной науки начать восхождение
вновь с учетом современных достижений в области бухгалтерского учета и финансов.
Можно поразному формулировать проблематику в отношении особенностей раз
вития аналитической науки в России, однако в настоящее время два блока взаимосвя
занных вопросов с очевидностью требуют более или менее определенного ответа.
372
·
Глава 11. Балансоведение и микроэкономический анализ в исторической ретроспективе
1
С 1 января 2005 г. вводятся в действие разработанные IFAC Международные образователь
ные стандарты для профессиональных бухгалтеров (International Education Standards, IES): IES 1
«Исходные требования к программе профессионального бухгалтерского образования»; IES 2 «Со
держание программ профессионального образования»; IES 3 «Профессиональные навыки»; IES 4
«Профессиональные ценности и этика»; IES 5 «Требования к практической подготовке»; IES 6
«Оценка профессиональных способностей и компетентности»; IES 7 «Система непрерывного про
фессионального образования». Все основные положения документа IEG 9, включая упомянутый
перечень базовых дисциплин, включены в стандарт IES 2, который предусматривает трехмодуль
ную структуру обучения профессиональных бухгалтеров: Модуль 1. «Бухгалтерский учет, финансы
и корреспондирующие с ними знания»; Модуль 2. «Организация и ведение бизнеса»; Модуль 3.
«Информационные технологии». Рекомендации этих стандартов будут учитываться странами,
имеющими представительство в IFAC, для корректировки университетских программ и программ
подготовки профессиональных (сертифицированных) бухгалтеров (напомним, что Институт про
фессиональных бухгалтеров России является членом IFAC с 2001 г.).
Первый блок включает вопросы: какой анализ нужен специалисту, принимающему ре
шения финансового характера или участвующему в принятии подобных решений (ин
вестору, финансисту, бухгалтеру, аудитору и др.), достаточно ли ограничиться финан
совым анализом, каково его сущностное наполнение, какое место занимает финансо
вый анализ в системе таких областей научного знания, как бухгалтерский учет,
финансы, финансовый менеджмент, статистика и др.? Ко второму блоку можно отне
сти, в частности, такие вопросы, как: что понимать под термином «экономический ана
лиз», каково его сущностное наполнение, кто должен определять его содержание и на
правления развития, каково его место в системе экономических наук?
Если в советское время оба эти блока находились в компетенции ученых, представ
лявших бухгалтерский учет и анализ хозяйственной деятельности (экономический
анализ), то реалии развития современной экономической науки и практики с неизбеж
ностью предполагают определенное их размежевание.
Представляется, что именно в разработку теории и практики управления финансо
вой деятельностью, в том числе информационноаналитического его обеспечения, мо
гут и должны внести существенный вклад теоретики учета и анализа; точнее, речь идет
о финансовом анализе и финансовом менеджменте как научнопрактических направле
ниях, имеющих приоритетное значение для представителей финансового блока в эко
номике, к каковым как раз и относятся бухгалтеры. Что же касается дисциплин «Эконо
мический анализ» и «Теория экономического анализа», то, по нашему мнению, обе эти
дисциплины есть в основном прерогатива экономистов$теоретиков, которые и долж
ны сказать свое весомое слово в их сущностном наполнении и структурировании.
В последние десятилетия в международной учетноаналитической и финансовой
практике, безусловно, доминирует англоамериканский подход к финансовому анализу
в приложении к хозяйствующему субъекту. Этот подход в значительной степени явля
ется сугубо формализованным, а в его основе – расчет ряда коэффициентов с последую
щей их интерпретацией. Иными словами, анализ сводится к счетным процедурам и тем
самым создается иллюзия доступности и простоты анализа, вольно или невольно он уп
рощается и даже в известном смысле примитивизируется.
Как было показано выше, создатели российской школы балансоведения имели свой
оригинальный взгляд в отношении не только содержательного наполнения анализа, но
и соотношения учета и анализа в целом. Суть этой оригинальности в том, что формаль
ное (расчет количественных индикаторов по данным учета и отчетности) не должно
довлеть над неформальным (понимание и адекватная трактовка содержательного на
полнения и экономического смысла статей и индикаторов). Иными словами, расчет ко
эффициентов не должен быть бездумным и механическим, ему должен предшествовать
добротный качественный анализ учетной и финансовой политик предприятия, а анали
тик (внешний) должен быть прежде всего не «калькулятором», формально рассчиты
вающим значения аналитических коэффициентов, а «толмачом» отчетных данных
и рассчитанных на их основе показателей.
Вот почему в методиках анализа, предлагавшихся российскими балансоведами,
столь большое внимание уделялось интерпретации отчетных статей и показателей,
объяснению логики их формирования и взаимосвязи, возможностям применения мето
дов оценки и учета для вуалирования финансового состояния фирмы и др. По сути
дела, такой подход как раз и предполагает формирование профессии финансового ана
литика, профессионально разбирающегося в бухгалтерском учете и финансах фирмы.
На наш взгляд, вряд ли требует какоголибо обоснования утверждение, что эта идея
российских балансоведов не потеряла своей актуальности и в наши дни.
11.6. Экономический анализ и финансовый анализ (1991 – наст. вр.)
·
373
МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
Дайте определение следующим ключевым понятиям: инвентариум, экономиче
ский анализ, балансоведение, счетный анализ, анализ хозяйственной деятельности, фи
нансовый анализ, управленческий анализ, теория экономического анализа.
Вопросы для обсуждения
1. Какие трактовки термина «баланс» вы знаете?
2. Какие трактовки понятия «экономический анализ» вы знаете? Каково ваше от
ношение к этим трактовкам?
3. Охарактеризуйте истоки балансоведения.
4. Какова роль двойной бухгалтерии в становлении балансоведения и микроэко
номического анализа?
5. Как соотносятся между собой бухгалтерский учет, балансоведение, анализ хо
зяйственной деятельности, финансовый анализ?
6. Охарактеризуйте подходы к определению сущности балансоведения. Какой
подход вам представляется более обоснованным?
7. В чем различие между англоамериканским и немецким подходом к обособле
нию анализа?
8. В чем оригинальность подхода российских балансоведов к формированию
сущности анализа финансовой отчетности?
9. Какова истинная подоплека уничтожения балансоведения и его замены счет
ным анализом?
10. Что такое техпромфинплан и какова его роль в структурировании анализа хо
зяйственной деятельности?
11. Что такое теория экономического анализа в интерпретации московской школы
советского анализа? В какой степени эта теория отвечает современным эконо
мическим условиям?
12. Какую роль сыграли отдельные российские (советские) ученые в становлении
прикладной аналитической науки в России? Чья позиция вам ближе и почему?
13. Какую роль отводят анализу международные профессиональные организации
бухгалтеров?
14. Обсудите логику структурирования экономического анализа.
374
·
Глава 11. Балансоведение и микроэкономический анализ в исторической ретроспективе
ГЛОССАРИЙ
Аванс – сумма, уплачиваемая в счет денежного обязательства вперед и не носящая
обеспечительного характера, присущего задатку. Аванс не является обяза
тельным, но может предусматриваться договором. Несмотря на то, что
аванс широко применяется на практике и упоминается в ряде нормативных
документов, действующее законодательство не дает строгого его определе
ния. В известном смысле аванс является синонимом предоплаты; именно
последнее понятие в законодательстве прописано более определенно.
Актив бухгалтерского баланса – часть баланса, в которой представлены активы хозяй
ствующего субъекта. Имеет две основные интерпретации: предметно
вещественную и расходнорезультатную. Актив баланса трактуется в пер
вом случае как опись имущества предприятия, во втором – как совокуп
ность денежных средств и расходов предприятия, понесенных им в ожида
нии будущих доходов (или как опись метаморфоз капитала). Из определе
ния активов хозяйствующего субъекта видно, что теоретически актив
баланса может комплектоваться одним из двух способов. Согласно первому
способу в активе отражаются средства, принадлежащие предприятию на
праве собственности; согласно второму – средства, контролируемые пред
приятием. На практике имеет место сочетание этих способов, что наглядно
проявляется в различном отражении в учете и отчетности объектов финан
сового лизинга и операционной аренды – право собственности на арендуе
мые активы в обоих случаях принадлежит арендодателю (лизингодателю),
однако в международной практике принято отражать объекты договора
о финансовой аренде на балансе лизингополучателя, а объекты договора об
операционной аренде на балансе арендодателя.
Активная часть основных средств – та часть материальновещественной базы пред
приятия, которая «наиболее активно» участвует в производственном про
цессе. Величина активной части основных средств может быть исчислена
одним из двух способов: а) стоимость основных средств, за исключением
зданий и сооружений; б) стоимость машин, оборудования, транспортных
средств.
Активы – ресурсы фирмы: (а) выражаемые в денежном измерителе; (б) сложившиеся
в результате событий прошлых периодов; (в) принадлежащие ей на праве
собственности или контролируемые ею; (г) обещающие получение дохода
в будущем. Подразделяются на реальные (синонимы: идентифицируемые,
отторгаемые)иирреальные (синоним: неотторгаемые, отвлеченные)
средства. К первым относятся материальновещественные активы, средства
в расчетах, денежные средства и их эквиваленты; ко вторым – налог на до
бавленную стоимость по приобретенным ценностям
1
, организационные
1
Налог на добавленную стоимость (НДС) по приобретенным ценностям, приводимый от
дельной строкой в балансе, имеет различные интерпретации. Если деятельность компании идет
в нормальном режиме, то сумма этого налога будет возмещена (выставлена бюджету под зачет,
т. е. на эту сумму будет уменьшена задолженность фирмы перед бюджетом), поэтому эту статью
можно трактовать как обычную дебиторскую задолженность. Однако если компания не в состоя
нии рассчитаться со своими кредиторами, в результате чего инициируются процедуры банкротст
ва, сумма НДС по приобретенным ценностям не компенсируется, т. е. в известном смысле стано
вится убытком. Этот «актив» нельзя использовать как полноценное обеспечение расчетов с креди
торами; именно поэтому его учет при расчете чистых активов сомнителен.
расходы, приобретенный гудвилл, расходы будущих периодов и убытки
1
.
В отличие от реальных средств, поддающихся отторжению (можно в целом
или по частям продать, подарить, уничтожить), отвлеченные средства (за
исключением убытков) представляют собой неотторгаемые расходы, кото
рые либо переходят в затраты в ходе естественного процесса производства
и продажи продукции, либо становятся убытками в случае прекращения
деятельности. Актив признается при наличии следующих условий: а) иму
щество принадлежит фирме по праву собственности, а ресурсы, контроли
руемые организацией, являются следствием юридически оформленного до
говора; б) в результате его использования произойдет увеличение экономи
ческих выгод организации; в) величина актива может быть определена.
Активы внеоборотные (или долгосрочные) – активы, не являющиеся оборотными.
Внеоборотные активы, принимающие участие в производственнокоммер
ческой деятельности, являются амортизируемыми, т. е. перенос расходов,
связанных с их приобретением на себестоимость готовой продукции, осу
ществляется в течение длительного времени путем применения той или
иной системы производства амортизационных отчислений.
Активы монетарные – активы, имеющие фиксированную денежную ценность, не зави
сящую от изменения цен и способную меняться лишь в результате индекса
ции. К ним относятся денежные средства (наличные, или в кассе, и на рас
четном счете), отдельные виды облигаций, предоставленные кредиты, де
биторская задолженность и др. Отнесение того или иного актива к
монетарным иногда может быть достаточно условным, субъективным. Для
примера упомянем об облигации с фиксированной ценой погашения, в ка
честве которой может выступать нарицательная стоимость или выкупная
цена. Если фирма планирует держать эту облигацию до момента погаше
ния, то облигация трактуется как монетарный актив; если облигация рас
сматривается как текущий ликвидный актив, от которого фирма может
в любой момент избавиться, то она будет трактоваться как немонетарный
актив. Заметим, что внутренняя стоимость облигации в любом случае с те
чением времени меняется; при отнесении ее к монетарным или немонетар
ным активам акцент делается на том, определенна или нет стоимостная
оценка, которая будет получена при трансформации облигации в денежные
средства. Упомянутая выше условность отнесения данной облигации к мо
нетарным или немонетарным активам заключается в том, что критерием от
несения является намерение ее держателя владеть активом в течение того
или иного промежутка времени. Поскольку под давлением некоторых об
стоятельств это намерение, не исключено, может измениться, видно, что
признак монетарности для отдельных активов является не объективной,
а субъективной их характеристикой.
Активы немонетарные – активы, не являющиеся монетарными. К ним относятся ос
новные средства, нематериальные активы, акции, отдельные виды облига
ций, запасы сырья и материалов и др.
376
·
Глоссарий
1
В нашей стране в течение многих десятилетий статья «Убытки» отражалась в активной сто
роне баланса, т. е. убытки трактовались как актив (точнее, псевдоактив), а ее экономическая ин
терпретация была такова: сумма убытков показывала величину отвлеченных средств, точнее,
средств, «проеденных», как правило, по причине неоптимального управления. В последние годы
в соответствии с принятой в международной практике традицией убытки показываются со знаком
«минус» в пассиве баланса в разделе «Капитал и резервы».
Активы оборотные – активы, в течение года потребляемые в ходе производственного
процесса и потому полностью переносящие свою стоимость на стоимость
произведенной продукции. Непрерывность технологического процесса
предполагает многократное обновление оборотных активов.
Активы чистые – стоимостная оценка имущества организации после формального или
фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. В первом слу
чае расчет ведется по балансовым оценкам, т. е. по данным отчетного балан
са, во втором – по рыночным оценкам. Величина чистых активов, рассчи
танная по ликвидационному балансу, показывает ту часть стоимости акти
вов компании, которая может быть распределена среди собственников
компании в случае ее ликвидации (речь может идти как о фактическом лик
видационном балансе, так и о балансе, составляемом в условиях фиктивной
ликвидации, т. е. в условиях предположения: «На что могут рассчитывать
собственники, если процедура ликвидации будет начата в данный мо
мент?»). Величина чистых активов – весьма субъективная оценка. Эта
субъективность обусловлена следующими обстоятельствами: а) если рас
чет ведется по отчетному балансу, то величина чистых активов, как прави
ло, занижена изза использования в балансе исторических цен, т. е. оценок
по себестоимости, которые в подавляющем большинстве случаев ниже те
кущих рыночных цен многих активов (это относится даже и к оборотным
активам, поскольку для оценки производственных запасов часто использу
ется метод ЛИФО, существенно занижающий оценку запасов); б) если речь
идет о ликвидационном балансе, то условность расчета данного индикатора
предопределяется условностью рыночных оценок (или ликвидационных
цен), используемых при построении баланса. Подчеркнем, что в случае
с чистыми активами речь идет не о характеристике средств предприятия
с позиции материальновещественного их состава, а о некоторой суммовой
оценке. Иными словами, активы могут детализироваться по составу
и структуре, а чистые активы – нет. Право распоряжения многими видами
активов принадлежит менеджерам, а не отдельным собственникам фирмы,
тогда как к решению судьбы чистых активов имеют отношение исключи
тельно собственники. Категория чистых активов имеет значимость лишь
в том случае, если речь идет о характеристике с помощью этого индикатора
действующего предприятия. Если речь идет о ликвидируемом предпри
ятии, то величина чистых активов может быть рассчитана на начало ликви
дационного периода как оценка денежных средств, которые, возможно, дос
танутся собственникам, т. е. будут распределены между ними согласно уча
стию в уставном капитале; в ходе ликвидационного процесса расчет
величины чистых активов уже практически бессмыслен.
Амортизация (amortization, depreciation) – а) постепенное снижение ценности аморти
зируемого актива вследствие его изнашивания; б) процесс перенесения
единовременных расходов, связанных с приобретением долгосрочного
амортизируемого актива, на затраты отчетных периодов в течение рассчи
танного срока полезной службы этого актива. В первом случае амортизация
трактуется как характеристика собственно актива, о котором идет речь, а ее
синонимом в известном смысле служит термин «изнашиваемость» (актив
амортизируется, т. е. изнашивается, стареет, становится менее ценным). Во
втором случае речь идет об участии стоимости данного актива в расчете
финансового результата, генерирование которого отчасти, прямо или
косвенно, было обусловлено амортизируемым активом. Здесь акцент – на
Глоссарий
·
377
метаморфозы капитала. Именно эта трактовка амортизации и является гла
венствующей в контексте финансовых аспектов деятельности фирмы. Как
следует из определения, понятие амортизации привязано к долговремен
ным активам, однако подобная привязка является чисто условной.
В буквальном смысле термин амортизация означает «отрицание смерти»
(a morte, где «а» означает отрицание, morte – смерть).
В англоязычной литературе термин amortization закреплен за амортизацией
нематериальных активов, термин depreciation – за амортизацией матери
альных активов (основных средств), что касается земли, то здесь применя
ется термин depletion (истощение).
Амортизация равномерная – амортизация, при которой стоимость амортизируемого
актива списывается на затраты равными долями в течение срока полезного
использования актива.
Амортизация ускоренная – амортизация, при которой относительно большая часть
стоимости амортизируемого актива списывается на затраты в первые годы
его эксплуатации. Применение ускоренной амортизации, следовательно,
сопровождается следующим эффектом (в сравнении с равномерной амор
тизацией): в первые годы эксплуатации и списания объекта изза относи
тельно больших затрат по амортизации снижается налогооблагаемая при
быль, благодаря чему уменьшается отток средств по выплате налога на при
быль (в последние годы списания актива ситуация будет равно обратной).
Таким образом, в первые годы фирма получает от государства бесплатный
налоговый кредит, который она погасит к концу срока списания актива. По
скольку применение ускоренной амортизации сопровождается относитель
ным занижением прибыли в первые годы эксплуатации объекта, нередко
в фирмах используются оба варианта амортизации: равномерная – для де
монстрирования отчетной прибыли и ускоренная – для исчисления налого
облагаемой прибыли.
Анализ – познавательная процедура мысленного или реального расчленения объекта
или явления на части; процедурой, обратной к анализу, является синтез,
с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной дея
тельности.
Анализ внутрипроизводственный (синонимы: анализ в системе управленческого уче
$
та, внутренний, внутрифирменный) – совокупность аналитических проце
дур, имеющих целью оптимизацию системы управления затратами на дан
ном предприятии. К основным особенностям внутрипроизводственного ана
лиза относятся: а) ориентация на оптимизацию внутрипроизводственной
деятельности (точнее, производственнотехнологического процесса); б) ба
зирование на оперативных и учетных данных, имеющих ограниченный дос
туп лиц; в) обеспечение в основном принятия решений рутинного оператив
ного характера; г) принципиальная невозможность безусловной унифика
ции; д) достаточно высокая степень гибкости информационного обеспечения
и счетных процедур в соответствии с текущими запросами линейных и функ
циональных руководителей; е) сочетание критериев в натуральных и стои
мостном измерителе; ж) высокий уровень субъективизма.
Анализ комплексный (микроэкономический) – совокупность аналитических проце
дур, позволяющих сделать всестороннюю оценку финансовохозяйст
веннойй деятельности предприятия в соответствии с целевой функцией
в рамках обоснования решений оперативного, тактического и/или страте
гического характера.
378
·
Глоссарий
Анализ тематический (микроэкономический) – совокупность аналитических проце
дур, связанных с оценкой отдельных элементов экономического потенциа
ла предприятия или процесса его функционирования (например, оценка
ресурсов предприятия в целом и по видам, производственнотехно
логического процесса, отношений с контрагентами, системы сбыта, органи
зационнотехнического уровня и т. п.).
Анализ факторный – процесс выявления причинноследственной связи, идентифика
ции и оценки значимости участвующих в ней факторов.
Анализ финансовой отчетности – оценка экономического потенциала фирмы по дан
ным публичной отчетности, имеющая целью формирование представления
об этой фирме как самостоятельном хозяйствующем субъекте с позиции
его инвестиционной и/или контрагентской привлекательности. Инвести
ционная привлекательность означает целесообразность вложения денеж
ных средств в данную фирму; смысл контрагентской привлекательности –
в возможности, обоснованности, надежности и эффективности установле
ния с фирмой бизнесотношений. Анализ осуществляется с позиции внеш
него пользователя, чьи информационные возможности ограничены пуб
личной финансовой отчетностью и другими открытыми сведениями. Ядро
методики анализа – система аналитических коэффициентов, имеющая
блочную структуру, позволяющую понять логику, последовательность,
полноту и завершенность аналитических процедур. Один из вариантов
к структурированию системы показателей имеет следующий вид:
– Блок 1. «Имущественный потенциал» – целевой вопрос: «Каковы ре
сурсные возможности фирмы?»
– Блок 2. «Ликвидность и платежеспособность» – целевой вопрос: «Како
вы возможности фирмы по осуществлению текущих расчетов?»
– Блок 3. «Финансовая устойчивость» – целевой вопрос: «Способна ли
фирма поддерживать целевую структуру источников финансирования?»
– Блок 4. «Внутрифирменная эффективность» – целевой вопрос: «Эф
фективно ли используются ресурсы фирмы?»
– Блок 5. «Прибыльность и рентабельность» – целевой вопрос: «Обеспе
чивается ли в среднем генерирование прибыли и достаточна ли рентабель
ность капитала?»
– Блок 6. «Рыночная привлекательность» – целевой вопрос: «Как оцени
вает фирму рынок?»
Анализ финансовый (микроэкономический) внешний – есть совокупность аналитиче
ских процедур по оценке инвестиционной и контрагентской привлекатель
ности фирмы. Инвестиционная привлекательность означает целесообраз
ность вложения денежных средств в данную фирму в форме капитала;
смысл контрагентской привлекательности – в возможности, обоснованно
сти, надежности и эффективности установления с фирмой бизнесотно
шений. Основные исполнители – лица, сторонние по отношению к фирме,
а потому анализ основывается на общедоступной информации финансово
го характера.
Анализ экономический – анализ в экономике как совокупности отношений, возникаю
щих в процессе производства, обмена, распределения и потребления благ.
Аренда – операция передачи индивидуально определенного имущества, оформляемая
договором, по которому одна сторона (собственник имущества или уполно
моченное им или законом иное лицо) предоставляет на известный срок и за
известное вознаграждение это имущество в пользование и владение другой
Глоссарий
·
379
стороне (арендатору), которая в пределах срока соглашения приобретает
право собственности на продукцию и доходы, полученные в результате ис
пользования арендованного имущества.
Аренда операционная – аренда, не являющаяся финансовой. Объекты операционной
аренды всегда отражаются на балансе арендодателя.
Аренда финансовая – аренда, при которой риски и вознаграждения от владения
и пользования арендованным имуществом ложатся на арендатора. В дан
ной ситуации к рискам относят риски потерь от простоя мощностей или их
технологического старения, риски гибели или утраты имущества и т. д. Воз
награждения представлены фактически неограниченными возможностями
арендатора в части извлечения прибыли, т. е. использования имуществ по
усмотрению арендатора, возможностью самостоятельно определять амор
тизационную политику и т. д. В соответствии с требованиями МСФО 17
«Аренда» объекты финансовой аренды всегда отражаются на балансе арен
датора; согласно российским регулятивам подобное возможно лишь для
сделок, подпадающих под категорию финансового лизинга.
Аудит – предпринимательская деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по осуще
ствлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (фи
нансовой) отчетности, платежнорасчетной документации, налоговых дек
лараций и других финансовых обязательств и требований экономических
субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг (бухгалтерский учет,
оценка, налоговое планирование, управление корпоративными финансами
и др.). Основное предназначение аудиторских проверок – подтверждение
достоверности проверяемой бухгалтерской отчетности предприятия и со
ответствия совершенных им финансовых и хозяйственных операций дейст
вующим нормативным актам.
Баланс динамический – баланс, в котором все объекты отражены по себестоимости
(историческим ценам). Приоритетная цель – отражение метаморфоз капи
тала и исчисление финансового результата как превышения доходов над
сделанными затратами. Иными словами, акцент делается на целесообраз
ную и оправданную идентификацию сопоставляемых доходов и расходов
(затрат) и исчисление прибыли. В основе такого исчисления – ориентация
на себестоимость вложений, т. е. на исторические цены. Реальность отраже
ния текущего финансового состояния является вторичной целью, а потому
вполне логичным выглядит посыл о том, что поскольку при исчислении
финансового результата будут использоваться данные о сделанных затра
тах (т. е. исторические цены), то и в балансе переоценка активов в текущие
цены не нужна.
Баланс статический – баланс, составленный в ценах возможной реализации отражен
ных в нем объектов. Приоритетная цель – демонстрация стоимостной мас
сы, доступной к распределению среди лиц, профинансировавших хозяйст
вующий субъект. Идея статического баланса изначально прокламирова
лась в основном юристами, которые полагали, что отчетность должна
прежде всего давать информацию о том, способно ли предприятие распла
титься по своим обязательствам. Поскольку реальные платежные средства
могут быть выявлены лишь в результате продажи активов предприятия
(или, по крайней мере, их оценки в текущих рыночных ценах), они утвер
ждали, что, вопервых, именно рыночные цены следует использовать как
базовые при составлении отчетности и, вовторых, окончательный резуль
тат деятельности предприятия можно исчислить лишь после фактической
380
·
Глоссарий
его ликвидации. Так как о фактической ликвидации речь идти не может,
они предлагали делать фиктивную ликвидацию, т. е. по результатам инвен
таризации оценивать каждый объект по ценам его возможной продажи. Та
ким образом, текущие рыночные цены становятся основой при составлении
баланса в рамках статического учета. Совершенно очевидно, что в этом слу
чае в отчетность вводится элемент субъективизма.
Баланс$брутто – баланс, в валюту которого входят сальдо контрарных (регулирую
щих) счетов.
Баланс бухгалтерский – основная форма бухгалтерской отчетности, характеризующая
состояние активов предприятия (актив баланса) и источников их формиро
вания (пассив баланса). Поскольку актив и пассив баланса характеризуют
один и тот же объект, но в разных аспектах (например, актив – опись
средств фирмы, а пассив – опись сумм задолженностей перед лицами, про
финансировавшими эти средства), то итоговые суммы по активу и пассиву
баланса совпадают. Итог баланса иногда называют его валютой. Баланс мо
жет составляться в различных ценах, при этом существуют два основных
подхода, когда используются соответственно оценки по себестоимости (так
называемые исторические цены) или оценки, основанные на справедливых
стоимостях. В любом случае ключевую роль выполняет актив баланса,
а различие в оценках, возникающее при переходе, например, от историче
ских цен к справедливым стоимостям, отражается балансовым методом
специальными регулирующими записями в пассиве (меняется добавочный
капитал). Актив и пассив баланса имеют несколько трактовок. Одна из них
такова: актив – это расходы, которые в будущем станут доходами; пассив –
это доходы, которые в будущем станут расходами.
Баланс$нетто – баланс, в валюту которого сальдо контрарных (регулирующих) счетов
не входят.
Балансоведение – наука о балансе как квинтэссенции информационнофинансовой
модели хозяйствующего субъекта. В рамках этого научнопрактического
направления изучаются два основных блока проблем: 1) логика и принци
пы построения финансовой отчетности в целом и ее информационного
ядра – баланса; 2) логика, принципы и процедуры экономического чтения
и анализа финансовой отчетности как элементов процесса принятия реше
ний финансового характера в отношении хозяйствующего субъекта.
Основное предназначение балансоведения заключается в объяснении того,
каким образом публичная финансовая отчетность может быть использова
на в качестве доказательной базы, позволяющей сформировать представле
ние о хозяйствующем субъекте с позиции его инвестиционной и/или
контрагентской привлекательности. Поэтому в приложении к практике ба
лансоведение акцентирует внимание пользователей отчетности на знании
и понимании:
– места, занимаемого отчетностью в системе информационного обеспече
ния лица, принимающего решения финансового характера, ее достоинств
и недостатков, возможностей и ограничений, фактологичности и условно
сти;
– базовых нормативных документов, регулирующих ведение учета, со
ставление и представление отчетности;
– состава и содержания отчетности, статей и показателей, ее наполняющих;
– логики и техники составления отчетности;
– методики чтения и анализа отчетности.
Глоссарий
·
381