Замураева Л.Е. Управление затратами

Подождите немного. Документ загружается.

141

äèìûõ òîâàðîâ; âëèÿíèå ïðîèçâîäñòâà è ñáûòà íîâîãî ïðîäóêòà íà

ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå ïðåäïðèÿòèÿ.

Óñïåõ ïðîäóêòà âî ìíîãîì ãàðàíòèðîâàí óñòàíîâëåíèåì öåíû

íà íåãî. Îñíîâíûì êðèòåðèåì îïðåäåëåíèÿ öåíû íà íîâûé ïðîäóêò

âûñòóïàåò öåíà íà ñòàðûé èëè àíàëîãè÷íûé ïðîäóêò íà ðûíêå. Ïî-

ñêîëüêó ðûíîê è ïðîäóêò íà íåì ïîñòîÿííî ìåíÿþòñÿ, òî ïîÿâëåíèå

íîâîãî ïðîäóêòà óæå ïðåäñòàâëÿåò îïðåäåëåííûé ñòèìóë äëÿ äðóãèõ

ïðîèçâîäèòåëåé. Îòñþäà  ðàçâîðà÷èâàíèå ðåêëàìíîé êàìïàíèè,

ïàðàëëåëüíûé âûïóñê ïðîäóêöèè, àíàëîãè÷íîé ïî ôóíêöèîíàëüíîé

ðîëè ðåêëàìèðóåìîé, ñîçäàíèå äëÿ òàêîãî ïðîäóêòà «ñâîåãî» ðûíêà;

èëè íà ìåíåå áðîñêèå ïðîäóêòû óñòàíàâëèâàþò öåíû ñ ó÷åòîì ãèá-

êîñòè ñïðîñà (ïîâûøåíèå öåíû è ñíèæåíèå îáúåìîâ ïðîèçâîäñòâà;

ñíèæåíèå öåíû è ðîñò îáúåìîâ ïðîèçâîäñòâà).

Â ëþáîì ñëó÷àå äëÿ óñòàíîâëåíèÿ è ðàñ÷åòà öåíû íà íîâûé

ïðîäóêò èñïîëüçóþòñÿ êîýôôèöèåíòû ðàñõîäîâ è ïðèáûëè, òî÷êà

ðåàëèçàöèè è ãðàôèêè áåçóáûòî÷íîñòè ïðîäóêòà. Ïðè íàëè÷èè ðÿäà

ïðîåêòîâ êðóïíûå ïðåäïðèÿòèÿ äåëàþò èíâåñòèöèè ñðàçó â íåñêîëü-

êî ïðîåêòîâ, à ïîñëå ïðîâåðêè ïðîäóêòîâ ïðîèçâîäÿò èõ îòáîð. Èíîãäà

áûâàåò, ÷òî «íåóäà÷íûé» â ïðîøëîì ïðîäóêò ñòàíîâèòñÿ «óñïåø-

íûì» â áóäóùåì. Äëÿ óñòàíîâëåíèÿ ñîîòâåòñòâèÿ öåíû è ñòîèìîñòè

ïðîäóêòà ñèñòåìà ñîñòàâëåíèÿ îò÷åòîâ îá ýòèõ ïîêàçàòåëÿõ äîëæíà

áûòü áûñòðîé è ýôôåêòèâíîé, â äîïîëíåíèå ê îò÷åòàì áóõãàëòåðà

äîëæíû ñîñòàâëÿòüñÿ îòäåëüíûå òàáëèöû, õàðàêòåðèçóþùèå ïîâåäå-

íèå íîâîãî ïðîäóêòà.

Ïîñëå âûïóñêà ïðîäóêòà ïðîâîäÿò ïðîâåðêó ïðîöåññà åãî ðåàëè-

çàöèè. Èíôîðìàöèÿ î òåìïàõ ðåàëèçàöèè íîâîãî ïðîäóêòà è ôàêòî-

ðàõ, âëèÿþùèõ íà âåëè÷èíó ðåàëèçàöèè, ðåãèñòðèðóåòñÿ â áóõãàë-

òåðñêîì îò÷åòå. Êðîìå òîãî, èñïîëüçóþòñÿ äðóãèå ìåòîäû èçó÷åíèÿ

ïîâåäåíèÿ íîâîãî ïðîäóêòà íà ðûíêå: ïî÷òîâàÿ êîððåñïîíäåíöèÿ,

îïðîñû ÷àñòíûõ ëèö ñ ïîìîùüþ âîïðîñíèêîâ èëè ïî òåëåôîíó. Ïî-

ìèìî îöåíêè íîâîãî ïðîäóêòà èññëåäóþòñÿ óñëîâèÿ, ïðè êîòîðûõ

äàííûé ïðîäóêò áûë ïðèîáðåòåí ïîêóïàòåëåì, ÷òî âàæíî ïðè îïðå-

äåëåíèè öåíû, îöåíêå áóäóùèõ ïðîäóêòîâ è ðåêëàìå.

Ðåçþìå ê òåìå 9

Ïðè ïðèíÿòèè ðåøåíèÿ îá îïòèìàëüíîé öåíå íåîáõîäèìî ó÷èòû-

âàòü çàòðàòû, ñâÿçàííûå ñ âûïóñêîì òîâàðà îïðåäåëåííîãî êà÷å-

ñòâà, ðåàêöèþ ïîòðåáèòåëåé è êîíêóðåíòîâ. Âûäåëÿþò òðè ïîäõîäà ê

îïðåäåëåíèþ öåí: öåíîîáðàçîâàíèå, îðèåíòèðîâàííîå íà êîíêóðåí-

142

òîâ; öåíîîáðàçîâàíèå, îðèåíòèðîâàííîå íà ïîòðåáèòåëåé; öåíîîáðà-

çîâàíèå, îðèåíòèðîâàííîå íà çàòðàòû.

Êàëüêóëÿöèîííîå (ñèìóëüòàòèâíîå) âûðàâíèâàíèå àññîð-

òèìåíòà ïðîäóêöèè ïðåäïðèÿòèÿ çàêëþ÷àåòñÿ â ïðèâåäåíèè öåí â

ñîîòâåòñòâèå òðåáîâàíèÿì ðûíêà è â ðàñïðåäåëåíèè íåäîïîêðûòèÿ

âûðó÷êè íà îïðåäåëåííûå âèäû ïðîäóêöèè.

Ïðîöåññ èííîâàöèé âêëþ÷àåò ñëåäóþùèå îñíîâíûå ýòàïû: ñáîð

è ñèñòåìàòèçàöèÿ èíôîðìàöèè; îòáîð èíôîðìàöèè îá èäåÿõ íîâîãî

ïðîäóêòà; àíàëèç ýêîíîìè÷åñêîé ýôôåêòèâíîñòè íîâîãî ïðîäóêòà è

ðàçðàáîòêà ïðîãðàììû ìàðêåòèíãà; îðãàíèçàöèÿ ïðîèçâîäñòâà íî-

âîãî ïðîäóêòà; èññëåäîâàíèÿ öåíû íà ïðîäóêò è äðóãèõ êîììåð÷åñ-

êèõ óñëîâèé; ïðèíÿòèå ðåøåíèÿ î çàïóñêå íîâîãî ïðîäóêòà â ïðîèç-

âîäñòâî.

Òåìà 10. Óïðàâëåí÷åñêèé è ôèíàíñîâûé àíàëèç:

àñïåêòû âçàèìîäåéñòâèÿ

10.1. Óïðàâëåíèå îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè ïðåäïðèÿòèÿ

10.2. Óïðàâëåíèå çàïàñàìè

10.3. Óïðàâëåíèå äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ

10.4. Óïðàâëåíèå äåíåæíûìè ñðåäñòâàìè

10.1. Óïðàâëåíèå îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè ïðåäïðèÿòèÿ

Îáîðîòíûå ñðåäñòâà (òåêóùèå àêòèâû)  ýòî ñðåäñòâà, èí-

âåñòèðóåìûå ïðåäïðèÿòèåì â ñâîè òåêóùèå îïåðàöèè âî âðåìÿ êàæ-

äîãî îïåðàöèîííîãî öèêëà.

Îáîðîòíûå ñðåäñòâà âêëþ÷àþò:

 çàïàñû (ñûðüå è ìàòåðèàëû, íåçàâåðøåííîå ïðîèçâîäñòâî,

ãîòîâàÿ ïðîäóêöèÿ);

 äåáèòîðñêóþ çàäîëæåííîñòü;

 äåíåæíûå ñðåäñòâà;

 êðàòêîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå âëîæåíèÿ.

Óïðàâëåíèå îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè  ýòî áàëàíñèðîâàíèå

ìåæäó ðàñõîäàìè è ðèñêàìè, ñâÿçàííûìè ñ íåäîñòàòêîì èëè èçáûò-

êîì îáîðîòíûõ ñðåäñòâ. Òàê, íåäîñòàòîê îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ìîæåò

ïðèâåñòè ê:

 çàäåðæêàì â ñíàáæåíèè ñûðüåì, â ðåçóëüòàòå ÷åãî ïðîèçîé-

äåò óâåëè÷åíèå ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà è ðîñò çàòðàò;

 ñíèæåíèþ îáúåìà ïðîäàæ èç-çà íåäîñòàòî÷íûõ çàïàñîâ ãîòî-

âîé ïðîäóêöèè;

143

 äîïîëíèòåëüíûì çàòðàòàì íà ðåøåíèå âîïðîñîâ ôèíàíñèðî-

âàíèÿ.

Èçáûòîê îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïðèâîäèò ê òîìó, ÷òî:

 óâåëè÷èâàåòñÿ ôèçè÷åñêèé è ìîðàëüíûé èçíîñ çàïàñîâ;

 óâåëè÷èâàþòñÿ çàòðàòû íà õðàíåíèå çàïàñîâ, íàëîã íà èìó-

ùåñòâî;

 áàíêè, ãäå õðàíÿòñÿ äåíåæíûå ñðåäñòâà, ìîãóò îáàíêðîòèòüñÿ;

 äîëæíèêè ìîãóò îòêàçàòüñÿ ïëàòèòü èëè îáàíêðîòèòüñÿ;

 èíôëÿöèÿ ìîæåò ñíèçèòü ðåàëüíóþ ñòîèìîñòü äåáèòîðñêîé

çàäîëæåííîñòè è äåíåæíûõ ñðåäñòâ.

Ñóùåñòâóþò äâà îñíîâíûõ ïîñòóëàòà ïðè óïðàâëåíèè îáîðîò-

íûìè ñðåäñòâàìè:

 îïòèìàëüíûé óðîâåíü îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïîçâîëèò ìàêñèìè-

çèðîâàòü ïðèáûëü ïðè ïðèåìëåìîì óðîâíå ëèêâèäíîñòè è êîììåð-

÷åñêîãî ðèñêà;

 òåêóùèå àêòèâû äîëæíû áûòü ìèíèìàëüíû, íî äîñòàòî÷íû

äëÿ óñïåøíîé è áåñïåðåáîéíîé ðàáîòû ïðåäïðèÿòèÿ.

Îäíèì èç êðèòåðèåâ ýôôåêòèâíîñòè îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ÿâëÿåòñÿ

âåëè÷èíà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, êîòîðàÿ çàâèñèò îò:

 îáîðà÷èâàåìîñòè òåêóùèõ àêòèâîâ, òî åñòü îò òîãî, ñ êàêîé

ïåðèîäè÷íîñòüþ ñðåäñòâà, âëîæåííûå â îïåðàòèâíóþ äåÿòåëüíîñòü,

âîçâðàùàþòñÿ íà ïðåäïðèÿòèå;

 ñòðóêòóðû îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, òî åñòü îò òîãî, êàêàÿ ÷àñòü

òåêóùèõ àêòèâîâ ôèíàíñèðóåòñÿ çà ñ÷åò ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ è êà-

êèì îáðàçîì ðåñóðñû ðàñïðåäåëåíû â îïåðàöèîííîì öèêëå.

Àíàëèç îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïîçâîëÿåò:

 îöåíèòü ýôôåêòèâíîñòü èñïîëüçîâàíèÿ çàòðàò íà ðåñóðñû â

îïåðàòèâíîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ;

 îïðåäåëèòü ëèêâèäíîñòü áàëàíñà ïðåäïðèÿòèÿ, òî åñòü âîç-

ìîæíîñòü ñâîåâðåìåííî ïîãàñèòü êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà;

 âûÿñíèòü, âî ÷òî âêëàäûâàþòñÿ ñîáñòâåííûå îáîðîòíûå ñðåä-

ñòâà ïðåäïðèÿòèÿ â òå÷åíèå ôèíàíñîâîãî öèêëà.

Êðèòåðèè ýôôåêòèâíîñòè óïðàâëåíèÿ îáîðîòíûìè ñðåä-

ñòâàìè

1. Ñîáñòâåííûå îáîðîòíûå ñðåäñòâà (ÑÎÑ). Âåëè÷èíà ÑÎÑ ÿâ-

ëÿåòñÿ îäíîé èç õàðàêòåðèñòèê ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè è îòðàæàåò

äîëþ ñðåäñòâ, ïðèíàäëåæàùèõ ïðåäïðèÿòèþ, â åãî òåêóùèõ àêòèâàõ.

Èçìåíåíèå âåëè÷èíû ÑÎÑ  îäèí èç êðèòåðèåâ ýôôåêòèâíîñòè

óïðàâëåíèÿ îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè.

144

Ñõåìà ðàñ÷åòà ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïðèâåäåíà íà

ðèñ. 10.1.

Ðèñ. 10.1. Ñõåìà ðàñ÷åòà ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ

Âåëè÷èíó ÑÎÑ òàêæå ìîæíî ðàññ÷èòàòü ÷åðåç ïàññèâ áàëàíñà

(ðèñ. 10.2).

Ðèñ. 10.2. Ñòðóêòóðà àêòèâà è ïàññèâà áàëàíñà ñ âûäåëåíèåì

ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ

Âåëè÷èíà ÑÎÑ ïîêàçûâàåò:

 íàñêîëüêî òåêóùèå àêòèâû ïðåâûøàþò îáîðîòíûå îáÿçàòåëü-

ñòâà;

 íàñêîëüêî âíåîáîðîòíûå àêòèâû ôèíàíñèðóþòñÿ çà ñ÷åò ñîáñò-

âåííûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ è äîëãîñðî÷íûõ àêòèâîâ.

Àêòèâ Ïàññèâ

Âíåîáîðîòíûå

àêòèâû

Ñîáñòâåííûå

ñðåäñòâà

Äîëãîñðî÷íûå

îáÿçàòåëüñòâà

Òåêóùèå

îáÿçàòåëüñòâà

Òåêóùèå

àêòèâû

Ñîáñòâåííûå îáîðîòíûå

ñðåäñòâà

Ñîáñòâåííûå îáîðîòíûå

ñðåäñòâà

Òåêóùèå àêòèâû 

Òåêóùèå îáÿçàòåëüñòâà

Ñîáñòâåííûå ñðåäñòâà +

Äîëãîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà 

Âíåîáîðîòíûå àêòèâû

ÎÑ:

çàïàñû;

äåáèòîðñêàÿ

çàäîëæåííîñòü;

àâàíñû âûäàííûå;

äåíåæíûå ñðåäñòâà;

êðàòêîñðî÷íûå

ôèíàíñîâûå

âëîæåíèÿ

Êðàòêîñðî÷íûå

îáÿçàòåëüñòâà:

êðàòêîñðî÷íûå

êðåäèòû;

êðåäèòîðñêàÿ

çàäîëæåííîñòü;

àâàíñû

ïîëó÷åííûå;

ïðî÷èå òåêóùèå

îáÿçàòåëüñòâà

Ñîáñòâåííûå

îáîðîòíûå

ñðåäñòâà

145

2. Ñòðóêòóðà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ

Ñòðóêòóðà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ  ýòî ïðîïîðöèè ðàñïðåäåëåíèÿ

ðåñóðñîâ ìåæäó îòäåëüíûìè ýëåìåíòàìè òåêóùèõ àêòèâîâ.

Ñòðóêòóðà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ:

 îòðàæàåò ñïåöèôèêó îïåðàöèîííîãî öèêëà;

 îòðàæàåò äëèòåëüíîñòü è îñîáåííîñòè ôèíàíñîâîãî öèêëà;

 ïîêàçûâàåò, êàêàÿ ÷àñòü òåêóùèõ àêòèâîâ ôèíàíñèðóåòñÿ çà

ñ÷åò ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ è äîëãîñðî÷íûõ êðåäèòîâ, à êàêàÿ  çà

ñ÷åò çàåìíûõ, âêëþ÷àÿ êðàòêîñðî÷íûå êðåäèòû áàíêîâ.

Ðàññ÷èòàâ ñòðóêòóðó îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, ìîæíî ñäåëàòü âûâîä,

êàêîé èõ ýëåìåíò çàíèìàåò íàèáîëüøèé óäåëüíûé âåñ. Íî â ëþáîì

ñëó÷àå äëÿ áîëåå ïîäðîáíîãî àíàëèçà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ íåîáõîäèìî

îöåíèòü îáîðà÷èâàåìîñòü êàæäîé èç âåñîìûõ ÷àñòåé òåêóùèõ àêòèâîâ.

3. Îáîðà÷èâàåìîñòü òåêóùèõ àêòèâîâ

Ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå ïðåäïðèÿòèÿ, åãî ïîêàçàòåëè ëèêâèäíîñ-

òè è ïëàòåæåñïîñîáíîñòè íåïîñðåäñòâåííî çàâèñÿò îò òîãî, íàñêîëü-

êî áûñòðî ñðåäñòâà, âëîæåííûå â òåêóùèå àêòèâû, ïðåâðàùàþòñÿ â

ðåàëüíûå äåíüãè. Äëèòåëüíîñòü íàõîæäåíèÿ ñðåäñòâ â îáîðîòå îïðå-

äåëÿåòñÿ ñîâîêóïíûì âëèÿíèåì ðÿäà ðàçíîíàïðàâëåííûõ âíåøíèõ

è âíóòðåííèõ ôàêòîðîâ.

Âû÷èñëåíèå êîýôôèöèåíòà îáîðà÷èâàåìîñòè òåêóùèõ àêòèâîâ

ïðîèçâîäèòñÿ ïî ôîðìóëå:

./. ÒÀñðÂðÊîá =

(10.1),

ãäå Êîá.  êîýôôèöèåíò îáîðà÷èâàåìîñòè òåêóùèõ àêòèâîâ, Âð 

âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, ÒÀñð.  ñðåäíÿÿ âåëè÷èíà òåêó-

ùèõ àêòèâîâ çà ïåðèîä.

Äëÿ àíàëèçà óäîáíî èñïîëüçîâàòü ïðîèçâîäíûé ïîêàçàòåëü:

./.. Êîá×äíÏîá =

(10.2),

ãäå Ïîá.  ïåðèîä îáîðîòà òåêóùèõ àêòèâîâ â äíÿõ, ×äí. 

÷èñëî äíåé â ïåðèîäå.

Äëÿ âûÿâëåíèÿ ïðè÷èí ñíèæåíèÿ îáùåãî ïåðèîäà îáîðîòà òåêó-

ùèõ àêòèâîâ ñëåäóåò ïðîàíàëèçèðîâàòü äèíàìèêó ïåðèîäîâ îáîðîòà

îñíîâíûõ ýëåìåíòîâ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ (ïðîèçâîäñòâåííûõ çàïà-

ñîâ, íåçàâåðøåííîãî ïðîèçâîäñòâà, ãîòîâîé ïðîäóêöèè, äåáèòîðñêîé

çàäîëæåííîñòè).

Èçìåíåíèå ïåðèîäà îáîðà÷èâàåìîñòè çàïàñîâ âëèÿåò íà ôèíàí-

ñîâûé öèêë.

146

Äëÿ íàãëÿäíîñòè äèíàìèêè îáîðà÷èâàåìîñòè ýëåìåíòîâ òåêó-

ùèõ àêòèâîâ ìîæíî ïîñòðîèòü ãðàôèê, ïîêàçàâ ïî îñè Õ âðåìÿ, ïî

îñè Ó  ïåðèîä îáîðîòà ýëåìåíòîâ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ.

Óâåëè÷åíèå ïåðèîäà îáîðîòà ñâèäåòåëüñòâóåò î ñíèæåíèè îáîðà-

÷èâàåìîñòè. Íåîáõîäèìî òàêæå ïðîàíàëèçèðîâàòü, çà ñ÷åò êàêîãî

ýëåìåíòà ïðîèñõîäèò óâåëè÷åíèå ïåðèîäà îáîðîòà, è ñîïîñòàâèòü

ýòîò ýëåìåíò ñ åãî óäåëüíûì âåñîì.

4. Ðåíòàáåëüíîñòü òåêóùèõ àêòèâîâ

Ýòîò ïîêàçàòåëü äàåò êîìïëåêñíóþ îöåíêó ýôôåêòèâíîñòè èñ-

ïîëüçîâàíèÿ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ. Ïîêàçàòåëü ìîæåò áûòü ïðåäñòàâ-

ëåí â âèäå ïðîèçâåäåíèÿ 2 äðóãèõ èíäèêàòîðîâ: ðåíòàáåëüíîñòè ïðî-

äàæ è îáîðà÷èâàåìîñòè ÒÀ:

ÎïðÏîïåðÐïð /=

(10.3),

./ÒÀñðÎïðÎòà =

(10.4),

ÎòàÐïðÐòà *=

(10.5),

ãäå Ðïð  ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäàæ, %; Ïîïåð  îïåðàöèîííàÿ

ïðèáûëü, Îïð  îáúåì ïðîäàæ; Îòà  îáîðà÷èâàåìîñòü òåêóùèõ

àêòèâîâ, Ðòà  ðåíòàáåëüíîñòü òåêóùèõ àêòèâîâ, %.

Åñëè ïðîèñõîäèò èçìåíåíèå ðåíòàáåëüíîñòè òåêóùèõ àêòèâîâ â

äèíàìèêå, òî öåëåñîîáðàçíî ïðîàíàëèçèðîâàòü èçìåíåíèå ðåíòàáåëü-

íîñòè ïðîäàæ è îáîðà÷èâàåìîñòè òåêóùèõ àêòèâîâ.

5. Ôèíàíñîâûé è ïðîèçâîäñòâåííûé öèêëû

Ïðîèçâîäñòâåííûé öèêë  ïåðèîä âðåìåíè, êîòîðûé íà÷èíà-

åòñÿ ñ ìîìåíòà ïîñòóïëåíèÿ ìàòåðèàëîâ íà ñêëàä ïðåäïðèÿòèÿ è

çàêàí÷èâàåòñÿ â ìîìåíò îòãðóçêè ïîêóïàòåëþ ïðîäóêöèè, êîòîðàÿ

áûëà èçãîòîâëåíà èç äàííûõ ìàòåðèàëîâ.

Ôèíàíñîâûé öèêë  ïåðèîä âðåìåíè, êîòîðûé íà÷èíàåòñÿ ñ ìî-

ìåíòà îïëàòû ïîñòàâùèêàì ìàòåðèàëîâ (ïîãàøåíèå êðåäèòîðñêîé çà-

äîëæåííîñòè), çàêàí÷èâàåòñÿ â ìîìåíò ïîëó÷åíèÿ äåíåã îò ïîêóïàòåëåé

çà îòãðóæåííóþ ïðîäóêöèþ (ïîãàøåíèå äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè).

Äëÿ îöåíêè äëèòåëüíîñòè öèêëîâ èñïîëüçóþòñÿ ïîêàçàòåëè îáî-

ðà÷èâàåìîñòè (ïåðèîäà îáîðîòà â äíÿõ):

 äëÿ ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà  ïåðèîä îáîðîòà çàïàñîâ (Ç),

ïåðèîä îáîðîòà íåçàâåðøåííîãî ïðîèçâîäñòâà (ÍÏ), ïåðèîä îáîðîòà

ãîòîâîé ïðîäóêöèè (ÃÏ);

 äëÿ ôèíàíñîâîãî öèêëà  ïåðèîä îáîðîòà êðåäèòîðñêîé çà-

äîëæåííîñòè è ïåðèîä îáîðîòà äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè.

147

Ñõåìà ôîðìèðîâàíèÿ ïðîèçâîäñòâåííîãî è ôèíàíñîâîãî öèêëà

ïðåäïðèÿòèÿ ïðåäñòàâëåíà íà ðèñ. 10.3.

Ðèñ. 10.3. Ôîðìèðîâàíèå ïðîèçâîäñòâåííîãî è ôèíàíñîâîãî öèêëîâ

ïðåäïðèÿòèÿ (ÏÎ

àâàíñîâ

 ïåðèîä îáîðîòà àâàíñîâ).

Ïóòè ñîêðàùåíèÿ ôèíàíñîâîãî öèêëà:

à) ñîêðàùåíèå ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà  óìåíüøåíèå ïåðèîäà

îáîðîòà çàïàñîâ, íåçàâåðøåííîãî ïðîèçâîäñòâà, ãîòîâîé ïðîäóêöèè;

á) óìåíüøåíèå ïåðèîäà îáîðîòà äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè, êî-

òîðûé ðàññ÷èòûâàåòñÿ ïî ôîðìóëå:

×äí

ÄÇñð

ÏÎäç =

(10.6),

ãäå ÏÎäç  ïåðèîä îáîðîòà äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè,

ÄÇ ñð.  ñðåäíÿÿ âåëè÷èíà äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè çà ïåðèîä,

Âð  âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè çà ïåðèîä, ×äí.  ÷èñëî äíåé â

àíàëèçèðóåìîì ïåðèîäå;

â) óâåëè÷åíèå ïåðèîäà îáîðîòà êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè, êî-

òîðûé ðàññ÷èòûâàåòñÿ ïî ôîðìóëå:

×äí

Çïð

ÊÇñð

ÏÎêç =

(10.7),

Ïîñòóïëåíèå

ìàòåðèàëüíûõ

ðåñóðñîâ

Îòãðóçêà

ïîêóïàòåëþ

ïðîäóêöèè

Îïëàòà ìàòåðèàëüíûõ

åñ

óð

ñîâ

Ïîëó÷åíèå ñðåäñòâ îò

çàêàç÷èêà

Ïðîèçâîäñòâåííûé öèêë (ÏÖ)

Ôèíàíñîâûé öèêë = ÏÖ + ÏÎ

ÄÇ

 ÏÎ

ÊÇ

ÏÎ

àâàíñîâ

Ïåðèîä îáîðîòà

êðåäèòîðñêîé

çàäîëæåííîñòè (ÏÎ

ÊÇ

)

Ïåðèîä îáîðîòà äåáèòîðñêîé

çàäîëæåííîñòè (ÏÎ

ÄÇ

)

Ç, ÍÏ, ÃÏ

148

ãäå ÏÎêç  ïåðèîä îáîðîòà êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè,

ÊÇñð.  ñðåäíÿÿ âåëè÷èíà êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè çà ïåðèîä,

Çïð.  çàòðàòû íà ïðîèçâîäñòâî çà ïåðèîä.

×åì áîëüøå äëèòåëüíîñòü ôèíàíñîâîãî öèêëà, òåì âûøå ïîòðåá-

íîñòü â îáîðîòíûõ ñðåäñòâàõ.

10.2. Óïðàâëåíèå çàïàñàìè

Çàïàñû âêëþ÷àþò: òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûå çàïàñû, íåçàâåðøåí-

íîå ïðîèçâîäñòâî, ãîòîâóþ ïðîäóêöèþ.

Óïðàâëåíèå çàïàñàìè  êîíòðîëü çà ñîñòîÿíèåì çàïàñîâ è

ïðèíÿòèå ðåøåíèé, íàöåëåííûõ íà ýêîíîìèþ âðåìåíè è ñðåäñòâ çà

ñ÷åò ìèíèìèçàöèè çàòðàò ïî ñîäåðæàíèþ çàïàñîâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ

ñâîåâðåìåííîãî âûïîëíåíèÿ ïðîèçâîäñòâåííîé ïðîãðàììû.

Öåëü ñèñòåìû óïðàâëåíèÿ çàïàñàìè  îáåñïå÷åíèå áåñïåðåáîé-

íîãî ïðîèçâîäñòâà ïðîäóêöèè â íóæíîì êîëè÷åñòâå è â óñòàíîâëåí-

íûå ñðîêè è äîñòèæåíèå íà îñíîâå ýòîãî ïîëíîé ðåàëèçàöèè âûïóñ-

êà ïðè ìèíèìàëüíûõ ðàñõîäàõ íà ñîäåðæàíèå çàïàñîâ.

Ýôôåêòèâíîå óïðàâëåíèå çàïàñàìè ïîçâîëÿåò:

 óìåíüøèòü ïðîèçâîäñòâåííûå ïîòåðè èç-çà äåôèöèòà ìàòåðèàëîâ;

 óñêîðèòü îáîðà÷èâàåìîñòü ýòîé êàòåãîðèè îáîðîòíûõ ñðåäñòâ;

 ñâåñòè ê ìèíèìóìó èçëèøêè òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ,

êîòîðûå óâåëè÷èâàþò ñòîèìîñòü îïåðàöèé è «çàìîðàæèâàþò» äåôè-

öèòíûå äåíåæíûå ñðåäñòâà;

 ñíèçèòü ðèñê ñòàðåíèÿ è ïîð÷è çàïàñîâ;

 ñíèçèòü çàòðàòû íà èõ õðàíåíèå.

Íàó÷íîå óïðàâëåíèå çàïàñàìè çàêëþ÷àåòñÿ â îáúåêòèâíîé íåîá-

õîäèìîñòè, ñ îäíîé ñòîðîíû, ñîçäàíèÿ çàïàñîâ, ñ äðóãîé  èõ ñíèæå-

íèÿ. Ñóùåñòâåííûì ñòèìóëîì ê ñîçäàíèþ çàïàñîâ ÿâëÿåòñÿ ñòîèìîñòü

èõ îòðèöàòåëüíîãî óðîâíÿ. Î÷åâèäíî, ÷òî ýòà ñòîèìîñòü áîëüøå, ÷åì

ïðîñòî öåíà íåðåàëèçîâàííûõ çàêàçîâ. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ÷ðåçìåð-

íîå îáðàçîâàíèå çàïàñîâ ïðèâîäèò ê èììîáèëèçàöèè ôèíàíñîâûõ ðå-

ñóðñîâ, çàìåäëåíèþ èõ îáîðà÷èâàåìîñòè, ñíèæåíèþ äîõîäà íà âëî-

æåíèÿ â îáîðîòíûå ñðåäñòâà, ïîâûøåíèþ ñóììû íàëîãà íà èìóùå-

ñòâî, ïîÿâëåíèþ äðóãèõ çàòðàò íà ñîçäàíèå è õðàíåíèå çàïàñîâ.

Òàêèì îáðàçîì, íàó÷íîå óïðàâëåíèå çàïàñàìè ïðåñëåäóåò 3 îñ-

íîâíûõ öåëè: à) íå îòâëåêàòü ñëèøêîì áîëüøóþ äîëþ îáîðîòíîãî

êàïèòàëà; á) íå äîïóñòèòü îòñóòñòâèÿ çàïàñîâ; â) èçáåæàòü íåñáàëàí-

ñèðîâàííîãî âëîæåíèÿ ñðåäñòâ â çàïàñû. Óïðàâëåíèå çàïàñàìè ñî-

ñòîèò â ïîèñêå òàêîé ñòðàòåãèè ïîïîëíåíèÿ è ðàñõîäà çàïàñîâ, ïðè

149

êîòîðîé ôóíêöèÿ çàòðàò (ïîòåðü) ïðèíèìàåò ìèíèìàëüíîå çíà÷åíèå.

Â êà÷åñòâå êðèòåðèÿ ÷àùå ïðèíèìàþòñÿ ïîòåðè îò äåôèöèòà, ñ îäíîé

ñòîðîíû, è çàòðàòû íà ñîäåðæàíèå è ïîòåðè îò õðàíåíèÿ, ñ äðóãîé.

Ìåòîäû óïðàâëåíèÿ çàïàñàìè äîñòàòî÷íî ïîäðîáíî ðàññìîòðåíû â

ëîãèñòèêå. Ðàññìîòðèì îäèí èç íèõ  ìåòîä ÀÂÑ êîíòðîëÿ çàïàñîâ.

Â äàííîì ìåòîäå çàïàñû äåëÿòñÿ íà 3 êàòåãîðèè ïî ñòåïåíè

âàæíîñòè â çàâèñèìîñòè îò èõ óäåëüíîé ñòîèìîñòè:

 êàòåãîðèÿ À âêëþ÷àåò 10% íàèìåíîâàíèé çàïàñîâ, êîòîðûå

ïî ñòîèìîñòè çàíèìàþò 60%  îãðàíè÷åííîå êîëè÷åñòâî íàèáîëåå

öåííûõ âèäîâ çàïàñîâ, òðåáóþùèõ ïîñòîÿííîãî è ñêðóïóëåçíîãî ó÷åòà

è êîíòðîëÿ (âîçìîæíî, åæåäíåâíîãî). Äëÿ íèõ îáÿçàòåëüíû ðàñ÷åò

îïòèìàëüíîãî ðàçìåðà çàêàçà, ñòðàõîâîãî çàïàñà è îñîáîå âíèìàíèå

ïðè óïðàâëåíèè;

 êàòåãîðèÿ Â âêëþ÷àåò 30% íàèìåíîâàíèé çàïàñîâ, êîòîðûå

ïî ñòîèìîñòè ñîñòàâëÿþò 30%  çàïàñû, â ìåíüøåé ñòåïåíè âàæ-

íûå äëÿ ïðåäïðèÿòèÿ, êîòîðûå îöåíèâàþòñÿ è ïðîâåðÿþòñÿ ïðè åæå-

ìåñÿ÷íîé èíâåíòàðèçàöèè. Äëÿ íèõ îïðåäåëÿåòñÿ îïòèìàëüíûé ðàç-

ìåð çàêàçà;

 êàòåãîðèÿ Ñ âêëþ÷àåò 60% íàèìåíîâàíèé çàïàñîâ, êîòîðûå

ïî ñòîèìîñòè ñîñòàâëÿþò 10%  øèðîêèé àññîðòèìåíò îñòàâøèõñÿ

ìàëîöåííûõ âèäîâ çàïàñîâ.

10.3. Óïðàâëåíèå äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ

Ïîñëå óïðàâëåíèÿ çàïàñàìè âàæíîé ñôåðîé âëîæåíèÿ êàïèòàëà

ÿâëÿåòñÿ çàäîëæåííîñòü êëèåíòîâ (äåáèòîðîâ). Êàê ïðàâèëî, äåáè-

òîðñêóþ çàäîëæåííîñòü îòíîñÿò ê òðóäíî óïðàâëÿåìîé ñðåäå, òàê

êàê â îñíîâíîì îíà çàâèñèò îò âíåøíèõ ôàêòîðîâ. Â ñâÿçè ñ ýòèì,

ìåòîäû óïðàâëåíèÿ ñâîäÿòñÿ ê êîíòðîëþ çà íåé.

Çíà÷åíèå óïðàâëåíèÿ äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ:

 ïîëó÷åíèå ïëàòåæåé îò äåáèòîðîâ ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç îñíîâ-

íûõ èñòî÷íèêîâ ïîñòóïëåíèÿ ñðåäñòâ íà ïðåäïðèÿòèÿ;

 äåôèöèò äåíåæíûõ ñðåäñòâ â ýêîíîìèêå çàñòàâèë îðãàíèçà-

öèè èçìåíèòü óñëîâèÿ ïðîäàæ ñâîåé ïðîäóêöèè, òî åñòü èçìåíèëèñü

ñóùåñòâîâàâøèå ðàíåå îòíîøåíèÿ ñ ïîêóïàòåëÿìè è ïðàêòèêà ïîëó-

÷åíèÿ äåíåã (óñòàíîâëåííûé ñðîê ïîãàøåíèÿ äåáèòîðñêîé çàäîë-

æåííîñòè ñåé÷àñ ñîñòàâëÿåò 30 äíåé);

 ó÷åò ðåàëüíûõ çàòðàò èëè âûãîä îò ïðèíèìàåìûõ êðåäèòíûõ

ðåøåíèé ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ êàê èíñòðóìåíò ðàñøèðåíèÿ ïðîäàæ

è óâåëè÷åíèÿ îáîðà÷èâàåìîñòè òåêóùèõ àêòèâîâ.

150

Öåëü óïðàâëåíèÿ äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ  ñíèçèòü ñðîê

îïëàòû äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè è åå âåëè÷èíó, òåì áîëåå, ÷òî ýòó

çàäîëæåííîñòü ìîæíî ðàññìàòðèâàòü êàê êîììåð÷åñêèé êðåäèò, êî-

òîðûé ïðåäîñòàâëÿåò îðãàíèçàöèÿ ñâîèì êëèåíòàì (ïîòðåáèòåëÿì).

Ïðîáëåìà óïðàâëåíèÿ äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ ñâîäèòñÿ ê

íàõîæäåíèþ ðàâíîâåñèÿ ìåæäó êîíòðîëåì çàäîëæåííîñòè è ðåïó-

òàöèåé ïðåäïðèÿòèÿ, òàê êàê:

 ñëàáûé êîíòðîëü íàä äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ ìîæåò

ïðèâåñòè ê ñíèæåíèþ ïðèáûëè, äåíåæíûõ äîõîäîâ, óâåëè÷åíèþ ðèñ-

êà íåïîãàøåíèÿ äîëãîâ êëèåíòàìè;

 ñòðîãèå óñëîâèÿ êðåäèòà ìîãóò ïðèâåñòè ê òîìó, ÷òî ïîêóïà-

òåëè ïðåäïî÷òóò êîíêóðåíòîâ.

Óïðàâëåíèå äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ âêëþ÷àåò:

 îïðåäåëåíèå ïîëèòèêè ïðåäîñòàâëåíèÿ êðåäèòà äëÿ ðàçëè÷-

íûõ ãðóïï çàêàç÷èêîâ è âèäîâ ïðîäóêöèè;

 àíàëèç è ðàíæèðîâàíèå çàêàç÷èêîâ â çàâèñèìîñòè îò îáúåìà

çàêóïîê, èñòîðèè êðåäèòíûõ îòíîøåíèé è ïðåäëàãàåìûõ óñëîâèé îïëàòû;

 êîíòðîëü ðàñ÷åòîâ ñ äåáèòîðàìè ïî îòñðî÷åííûì èëè ïðîñðî-

÷åííûì çàäîëæåííîñòÿì;

 îïðåäåëåíèå ïðèåìîâ óñêîðåíèÿ âîñòðåáîâàíèÿ äîëãîâ è

óìåíüøåíèå áåçíàäåæíûõ äîëãîâ;

 çàäàíèå óñëîâèé ïðîäàæè, îáåñïå÷èâàþùåå ãàðàíòèðîâàííîå

ïîñòóïëåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ è äð.

Òàêèì îáðàçîì, â óïðàâëåíèè äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ âûäå-

ëÿþòñÿ 3 îñíîâíûõ íàïðàâëåíèÿ:

 îöåíêà êðåäèòîñïîñîáíîñòè;

 ìîíèòîðèíã ñ÷åòîâ (ýòî ñôåðà äåÿòåëüíîñòè óïðàâëåí÷åñêîãî

ó÷åòà);

 «âûáèâàíèå» ïðîñðî÷åííîé äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè.

Ïðèåìû óïðàâëåíèÿ äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ, ïðåäëàãàåìûå

â ëèòåðàòóðå è ðàñïðîñòðàíåííûå íà ïðàêòèêå â ðàçâèòûõ ñòðàíàõ:

 ó÷åò çàêàçîâ, óñòàíîâëåíèå õàðàêòåðà äåáèòîðñêîé çàäîë-

æåííîñòè;

 ïðîâåäåíèå ÀÂÑ-àíàëèçà äåáèòîðîâ;

 àíàëèç çàäîëæåííîñòè ïî âèäàì ïðîäóêöèè äëÿ îïðåäåëåíèÿ

íåâûãîäíûõ ñ òî÷êè çðåíèÿ èíêàññàöèè (ñäà÷è äåíåã â áàíê) òîâàðîâ;

 îöåíêà ðåàëüíîé ñòîèìîñòè ñóùåñòâóþùåé äåáèòîðñêîé çà-

äîëæåííîñòè, óìåíüøåíèå çàäîëæåííîñòè íà ñóììó áåçíàäåæíûõ

äîëãîâ;