Волков Ю.Г. Регионоведение: Учеб.пособие

Подождите немного. Документ загружается.

играют инвестиционные институты и специализированные

компании. Эти институты осуществляют профессиональную

брокерскую и дилерскую деятельность с акциями и др.

ценными бумагами (см. схему) всех участников рынка. По

состоянию на 31 декабря 2000 г. в субъектах ЮФО

проведена госрегистрация 25 372 АО, из них 17 378 - ЗАО

и 7994 - ОАО*. В течение 2000 г. предприятиями ЮФО

зарегистрировано более 1 790 выпусков ценных бумаг,

объем выпуска которых составил 16,66 млрд.руб.

Открытая подписка на ценные бумаги - один из немногих и

главный способ привлечения стратегического инвестора.

Понимание этого у большинства администраций регионов и

руководителей предприятий отсутствует, что препятствует

росту инвестиций. Их объем снижается уже 12 лет и

составляет 22 % от уровня 1991 г. (2000 г.). В настоящее

время инвестиционный климат неблагоприятен — приток

прямых инвестиций в 5 раз меньше оттока капитала за

рубеж. Возможности самофинансирования предприятий хоть и

начали расти в связи с подъемом промышленности, но еще

невелики. Конвертировать же сбережения населения в

развитие экономики (вкладчик как инвестор) пока не

удается, так как население лишь преодолевает

отрицательные ожидания из-за краха сбережений в начале

90-х гг. и в августе 1998 г. Закон о гарантиях вкладов

принят лишь весной 2004 года. В самое последнее время в

ряде субъектов ЮФО обозначилась тенденция роста

инвестиций.

Наивысшим спросом на фондовом рынке пользуются ценные

бумаги региональных эмитентов энергетических компаний и

компаний связи. Объем торгов дал такие удельные веса:

связь - 71 %, энергетика — 14 %, металлургические АО — 9

%, машиностроительные — 6 %.

На 1 июля 2003 года по ЮФО зарегистрировано 295 выпусков

(эмиссий) на общую сумму 2 066 379 тыс. руб.

* Отчет Регионального отделения ФКЦБ РФ в ЮФО за 2000

год.

373

Наиболее заметные объемы эмитирования наблюдались в

Ростовской области (78 вып. на сумму 585 805 тыс. руб.),

Волгоградской области, Краснодарском и Ставропольском

краях, Карачаево-Черкесской Республике*.

В настоящее время действуют более 80-ти инвестиционных

институтов, имеющих лицензию. Наибольшее число

профессиональных участников рынка ценных бумаг

зарегистрировано в Ростовской и Волгоградской областях,

Краснодарском и Ставропольском краях и республиках

Калмыкия и Ингушетия.

Кроме инвестиционных компаний на рынке ценных бумаг

работают кредитные организации — их около 30. Здесь

ранжировка участников такова — лидируют банки Ростовской

области, затем идут Волгоградская область, Краснодарский

и Ставропольский края, Дагестан, Северная Осетия,

Астраханская область.

5.1.3. Товарная и товарно-фондовая биржи как элементы

рыночной инфраструктуры в ЮФО, как и в стране, развиты

слабо, и число их сокращается. Так, на конец 1993 г. в

стране было 159 бирж, а на начало 1999 г. — 64, то есть

сокращение составило 60,7 %. В Ростовской области сейчас

реально действуют 2 биржи, в Северо-Кавказском регионе —

10. В округе доминирует неорганизованный товарный рынок,

хотя и делаются попытки создать оптовые рынки (г.

Волгоград) отдельных массовых товаров, например, зерна

или товаров народного потребления. В последнем случае

доминируют крупные фирмы олигополистического типа.

5.1.4. Рассмотрим, как складывался и функционирует рынок

труда.

На региональном рынке труда соотносятся спрос и

предложение товара «рабочая сила», персонифицированного

в работниках, которые делятея по половозрастному и

профессиональному признакам, а также по месту

жительства. Различают следующие контингенты населения:

жители региона — трудовые ресурсы — занятые. Разница

между занятыми и желающими работать (из числа трудовых

ре-

* «Южный Федеральный». 2003.17 сент.

сурсов) как раз и дает «безработных». Их соотнесение с

активным населением в процентах показывает уровень

безработицы. Безработица, в свою очередь, имеет ряд

видов (фрикционная, циклическая и т.д.). Таким образом,

на рынок труда со стороны предложения выходят:

— потерявшие работу в связи с ухудшением конъюнктуры;

— впервые выходящие на рынок труда после учебы;

— демобилизованные из армии и освободившиеся из мест

заключения;

— домохозяйки, вынужденные пойти работать;

— мигранты из сопредельных территорий, в т.ч. и

иностранные работники («гастарбайтеры");

-прочие.

В свою очередь, со стороны спроса на рынок труда

выходят:

— организации и учреждения, где есть вакансии;

— мобилизованные и осужденные.

Спрос на рынке труда уменьшается за счет:

— роста самозанятости в мелком бизнесе;

— прекращения поиска работы и перехода в «пауперы»;

- отъезда в эмиграцию, или миграции в пределах России.

На Юге России регулирование рынка труда осуществляется

13 центрами занятости регионального уровня и центрами

занятости городов и районов. Кроме регистрации

безработных, службы занятости определяют тех, кому

положено пособие по безработице, консультируют и

переобучают временно свободных людей, создают

информационную базу рабочих мест, конкурируют с частными

фирмами по трудоустройству (зачастую теневого плана).

Каждая служба занятости проводит активные мероприятия по

формированию рабочих мест с использованием средств фонда

обеспечения занятости.

Рассмотрим таблицу 6.7, характеризующую занятость.

Из таблицы видно, что наименьшая занятость от общего

числа жителей наблюдалась в Ингушетии (32,6 %), а

относительно достаточная («нормальная») в областях и

краях ЮФО (53—59 %). Резко различается число официально

зарегистрированных безработных (кол. 5) и безработных,

выявленных по данным выборочного опроса (кол. 4).

375

Состояние рынка труда в ЮФО в 2000—2002 гг.

Таблица 6.7

Субъекты

ЮФО

Число

жителей

всего,

тыс.

чел.

Занятые в

экономике

от общего

числа

жителей,

% в

среднем

за три

Безработн

е, в % к

ктивному

аселению

(на

01.12.200

2 г.)

Зарегистр

рованные

службах

занятости

года

Республика

Адыгея

446,0 50,0 11,8 2,8

Республика

Дагестан

2160,3 43,8 21,6 5,5

Республика

Ингушетия

460,1 32,6 52,0 12,6

Кабардино-

Балкарская

республика

783,9 49,2 17,1 2,9

Республика

Калмыкия

314,3 49,8 22,5 2,8

Карачаево-

Черкесская

республика

430,7 47,3 18,6 1,6

Республика

Северная

Осетия-

Алания

677,0 43,5 22,7 1,3

гЧеченская

республика

609,5

краснодарс

кий край

4998,7 54,3 15,6 0,8

Ставропольс

кий край

2654,2 54,5 13,2 1.0

Астраханска

я область

1012,8 58,8 14,0 1,9

Волгоградск

ая область

2658,4 56,8 13,0 1,2

Ростовская

область

4317,4 52,8 ИД 1,1

ЮФО всего: 21

600,3

— 16,9 -

Источник: Российская газета. 2001.14 февр., 4 авг.;

Южный Федеральный. 2003. № 41. 29 окт. * - нет данных.

В целом, Центры занятости под эгидой Минтруда проводят

политику на создание рабочих мест, проф(пере)обучение,

квотирование рабочих мест для молодежи, инвалидов и др.

маргинальных контингентов, а также осваивают сектор

самозанятости, организации малого бизнеса. Относительно

слабо организованы, практически повсеместно,

общественные работы.

5.1.5. Одним из важных условий развития рыночных

отношений является деятельность консалтинговых и

аудиторских фирм. Пока эти виды деятельности развиваются

относительно медленно. Однако уже сейчас фирмы,

действующие по западным технологиям, по своим

оригинальным разработкам, по консалтинговым стандартам,

количественно могут быть оценены цифрой до 60 единиц (из

заметных, с лицензией). Аудиторских фирм примерно

столько же.

Формирование такого рода менеджмента очень существенно

повышает культуру бизнеса и служит критерием

подтягивания к мировым стандартам.

5.1.6. Еще одним, по-видимому, важнейшим элементом

рыночной инфраструктуры является страхование и,

следовательно, страховые компании.

В целом по Югу России действует более 150 страховых

организаций. Однако их число заметно колеблется во

времени: 1993 г. - 196, 1995 г. - 256, 1997 г. - 194.

Общая сумма страховых выплат статистика оценивает в 1,3-

1,4 млрд руб., а сумма страховых взносов — примерно 0,5

млрд руб.

В ближайшее время ожидается либерализация страхового

рынка и приход на него зарубежных страховщиков.

5.1.7. Информационная составляющая рынка Юга России пока

не имеет отработанного механизма сбора, обработки и

продажи информации. Имеют место некомпетентность,

насильственность информационных сетей, асимметричность

информации, высокие трансакционные издержки ее

получения. Индексы конъюнктуры рынка, прогнозы цен,

курса валют и рубля, объемов рынка, факторов и

перспектив экономического роста — все эти информационные

блоки пока весьма стохастичны, имеют колебательно-

377

сезонный характер (как, например, ожидание бед для

бизнеса в августовские месяцы ряда последних лет) и не

влияют критически на поведение предпринимателей и

стратегию бюрократии (администраций).

5.2. Финансовые потоки и запасы (фонды) на территории ЮФО

Финансы ЮФО представляют собой совокупность средств,

имеющихся у следующих субъектов рынка:

1. В узком смысле — это бюджет региона. Территориальный

бюджет — форма образования и использования денежных

средств» предназначенных для обеспечения задач и

функций, отнесенных к предметам ведения субъекта РФ.

Бюджет субъекта РФ и сводные бюджеты муниципальных

образований, находящихся на его территории, составляют

консолидированный бюджет.

2. Внебюджетные фонды. До недавнего времени их

насчитывалось до 60, но 5-6 из них были важнейшими:

Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд

обязательного медицинского страхования, Фонд обеспечения

занятости, дорожный фонд. По оценкам экспертов, общая

сумма внебюджетных фондов была сопоставима с бюджетом

региона. С 2002 г. часть социальных фондов включена

напрямую в бюджетную систему и пополняются за счет

единого социального налога.

3. Финансы предприятий. Сюда можно отнести суммы

амортизационного фонда, фонд оплаты труда, прибыль

предприятия. Часто под рубрикой «Финансы предприятий»

имеют в виду экономическую прибыль, то есть сумму

остающуюся за вычетом всех обязательных выплат, на

развитие предприятия и дивиденды.

4. Финансы населения. К ним относят доходы населения,

расходы и сбережения. Расходы в значительной части

коррелируют с объемом товарооборота и суммой уплаченных

налогов. Оценка размеров сбережений - дело статистически

трудное и строится на оценках. Кроме того, оно

затрудняется наличием теневых доходов.

378

5. Трансфертные платежи регионам из центра в рамках

бюджетного федерализма плюс различные дотации, субсидии,

субвенции, налоговые и другие льготы, компенсации

последствий стихийных бедствий. ,

6. Финансирование Федеральных целевых программ (ФЦП), в

том случае, если ее реализация проходит через данный

регион.

7. Доходы региона от самостоятельной внешнеэкономической

деятельности (сальдо ввоза-вывоза за вычетом налогов и

таможенных пошлин).

8. Всякого родa безвозмездная финансовая помощь из-за

рубежа, например, по программе TASIS, или различных

фондов (например, Сороса) или других коммерческих

реципиентов.

9. Финансы страховых компаний, сборы и выплаты. С

некоторой долей условности к финансовой системе региона

можно отнести активы банков и других кредитных

организаций, сосредотачивающих на депозитах средства

предприятий и сбережения населения, сам кредитный

портфель банка.

10. Теневые доходы, циркулирующие в регионе, формируются

от бизнеса, от поборов, взяток, финансовых махинаций,

хищений собственности, утаивания доходов. Часть теневых

доходов носит перераспределительный характер.

Подходя к финансам региона как к целостности, как к

агрегированной величине, можно задать вопрос: «Сколько

же денег всего в регионе?». К сожалению, ответа на него

в официальной статистике найти невозможно.

По нашим оценкам, «финансовая мощь» региона может в

итоге составлять 3-4 бюджета, причем, эта сумма сильно

дифференцирована у регионов-доноров и регионов-

реципиентов, у регионов со слабой и сильной налоговой

базой, у более и менее криминализированных, у

приграничных и внутренних и т.п.

Существует показатель «финансовая обеспеченность

региона» в тыс. руб на человека. Она указывает величину

доходов региона из сводного финансового баланса

(консолидированный бюджет плюс трансферты).

379

Таблица 6.8

Финансовая обеспеченность региона (тыс. руб./человека)

Размер

финансовой

обеспеченно

сти

Субъекты

федерации в ЮФО

2002

г.

(оцен

ка)

2004

г.

(прог

ноз)

Республика Адыгея 18,6 23,7

Республика

Дагестан

16,8 22,9

Республика 12,3 13,9

Ингушетия

Кабардино-

Балкарская

республика

20,7 29,3

Республика

Калмыкия

29,1 38,8

Карачаево-

Черкесская

республика

19,1 22,9

Республика

Северная Осетия-

Алания

34,1 47,9

Чеченская

республика

Краснодарский

край

25,1 41,8

Ставропольский

край

17,8 26,5

Астраханская

область

29,9 51,6

Волгоградская

область

16,8 27,7

Ростовская

область

18,9 32,9

Москва 49,8 144,0

Российская

Федерация

28,6 52,1

Источник: По данным доклада миниэкономики РФ //

Экономика и жизнь. 2004. № 2. С. 4. «Бизнес-навигатор».

* — нет данных.

Как видно из таблицы 6.8, в основном Минэкономики

прогнозирует рост финансовой обеспеченности регионов

ЮФО, за исключением Адыгеи и Ингушетии.

Средний размер финансового обеспечения (см. строку

«Российская Федерация») выше, чем любом регионе ЮФО. Это

говорит о недостаточной финансовой масштабности округа.

К 2002 г. разрыв еще более увеличивается. Ив разы разрыв

больше, чем в столице Федерации.

Сам ЮФО вносит налоговые поступления в бюджет России

долей в 6,3 %, в то время как только Москва, например,

дает 22,5 % (см. Вопросы экономики. 2000. № 10. С. 65.).

Бюджетную составляющую регионов ЮФО можно проследить по

таблице 6.9.

Таблица 6.9

Исполнение бюджетов субъектов Федерации в I полугодии

2001 г. (тыс. руб.)

Субъекты РФ

в ЮФО

Доход

Расхо

ды

Сальд

о* ,

1 2 3 4

Республика

Адыгея

2214,

2227,

-7,1

Республика

Дагестан

587,9

481,6

+10,6

Республика

Ингушетия

2375,

2425,

-50,4

Кабардино-

Балкарская

Республика

4896,

4760,

+13,5

Республика

Калмыкия

1892,

1834,

+5,8

Карачаево-

Черкесская

Республика

1975,

+0,3

Республика

Северная

Осетия-

Алания

4512,

4548,

-3,2

Чеченская

Республика

3109,

2742,

+36,8

Краснодарск

ий край

817,5

246,6

-64,3

Ставропольс

кий край

6962,

771,8

-38,1

Астраханска

я область

3799,

4821,

-10,2

Волгоградск

ая область

9722,

225,5

-25,0

Ростовская

область

994,4

034,3

-70,4

Источник: Регионы России: Стат. сб. М.: Госкомстат

России, 2002. С. 754, 759.

* Расчет колонки 4 выполнен авт.

Как видно из таблицы 6.9, 7 из 13 субъектов ЮФО имеют

дефицит бюджета (отрицательное сальдо). Наибольший

дефицит имеют 3 субъекта - Ростовская область,

Краснодарский край, Республика Ингушетия.

Бюджетный федерализм — это система межбюджетных

взаимоотношений центра и регионов по поводу сбора,

распределения, перераспределения и расходования

бюджетных ресурсов. Если эти отношения выходят за рамки

узко бюджетных связей, то имеет место финансовый

федерализм, одна из самых существенных составляющих

федерализма как такового. Представление о структуре

бюджетного федерализма дает приведенная ниже схема.

Переход от бюджетного к финансовому федерализму означает

привлечение в регион, кроме бюджетных, еще и других

средств, рациональное использование всех финан-

совых ресурсов региона, выработку минимальных социальных

стандартов и совершенствование трансфертов.

Один из центральных вопросов — выявление и целевое

использование доходов от собственности: амортизации,

процента, ренты. Это важные источники инвестиций.

Мобилизация их на нужды регионального развития должна

идти по пути совершенствования территориального

управления собственностью и улучшения системы долевого

участия. Первое подразумевает продолжение передачи

соответствующих объектов федеральной собственности (не

исключен и обратный уточняющий процесс) и создание на