Видяпин В.И., Добрынин А.И., Журавлёва Г.П., Тарасевич Л.С. Экономическая теория

Подождите немного. Документ загружается.

предъявляются гораздо более жесткие требования к факторам про-

цесса производства и их соединению. Это касается прежде всего

качественных характеристик трудовых ресурсов (квалификация,

способность к обучению, дисциплина, отношение к труду), орга-

низации и управления производством, его научно-технического

обеспечения. Внедрение новых технологий помимо необходимости

подготовки и переподготовки квалифицированных кадров требует

чрезвычайно высокого уровня расходов на научные исследования.

Так, в производстве полупроводников расходы на эти цели в нача-

ле 80-х годов оценивались в среднем как 10% суммы продаж про-

тив 2% в традиционных отраслях обрабатывающей промышленнос-

ти, являющихся потребителями электронных изделий. Кроме того,

оно сопряжено с резким увеличением ассигнований на развитие

вспомогательных производств. К ним относится в первую очередь

инфраструктура: транспорт, складское хозяйство, информацион-

ные системы, связь и т.д.

Научно-технический прогресс привел к ломке старых форм меж-

дународного разделения труда, появлению новых направлений спе-

циализации стран. В итоге промышленно развитые страны все в боль-

шей степени специализируются на производстве наукоемких това-

ров, требующих больших вложений в человеческий капитал, а также

капиталоемких "зрелых" товаров. Этот процесс сопровождается пе-

ренесением "нижних этажей" производства в развивающиеся госу-

дарства. В первую очередь перемещаются трудоемкие и некоторые

виды капиталоемких

производств,

а также экологически вредные

отрасли промышленности — горнорудные предприятия, черная ме-

таллургия, сборочные заводы в обрабатывающей промышленности.

Применение новых технологий лишает развивающиеся страны во

многих секторах хозяйства преимуществ, связанных с наличием де-

шевой рабочей силы. Экономия на зарплате постепенно замещает-

ся экономией на охране окружающей среды и безопасности труда.

Вместе с тем развивающиеся страны по-прежнему играют главную

роль в поставках сырья для развитых государств (особенно Запад-

ной Европы и Японии).

В основу участия страны в международном разделении труда мо-

жет быть положен принцип "когерентности" главных секторов про-

мышленного производства. Он означает возможность устойчивого

экономического роста на национальной основе. В соответствии с

этим подходом отрасли промышленности делятся следующим об-

разом (табл. 30.1). Для обеспечения самостоятельной роли в миро-

вом хозяйстве национальная промышленность должна быть развита

прежде всего в первом секторе, в особенности в субсекторе А. Ме-

сто и роль страны в международном разделении труда зависят от

гого,

какие сектора, субсектора и отрасли промышленности полу-

чили наибольшее развитие.

Стимулируемые научно-технические сдвиги в производительных

силах не сводятся только к возникновению принципиально нового

«Экономическая теория»

типа производства, которое уже само по себе малодоступно для

периферийных стран. К важнейшим особенностям этих сдвигов от-

носится переход к новому типу развития, при котором относитель-

ная устойчивость отраслевых и технологических структур сменяет-

ся постоянными изменениями. Сопутствующее этому ускоренное

обновление ассортимента промышленных изделий и услуг ограни-

чивает спрос на те виды продукции, которые выпускают развива-

ющиеся страны. Тем самым создаются

дополнительные

трудности

на пути их международной специализации в мировом хозяйстве.

Аналогичное влияние на развитие экспорта промышленных изде-

лий и услуг периферийными странами оказывают возросшая ско-

рость обновления технологий, тенденция к сокращению жизнен-

ного цикла новых товаров. Все это способствует усилению техноло-

гической и в конечном счете экономической зависимости периферии

мирового хозяйства от его центра.

Таблица

30.1

Классификация секторов производства

Сектор

1. Средства

производства

2. Полуфабри-

каты

3 Потреби-

тельские

товары

Субсектор

А. Для производ-

ства средств про-

изводства.

Б. Для производ-

ства полуфабри-

катов.

В. Для производ-

ства потребитель-

ских товаров

А. Для производ-

ства средств про-

изводства.

Б. Для производ-

ства потребитель-

ских товаров

А. Для обществен-

ного потребления.

Б. Для личного по-

требления

Отрасли (товарные группы)

Инструменты, компьютеры, прибо-

ры контроля и управления произ-

водственным процессом, телеком-

муникации.

Тяжелое оборудование, станки,

приборы технического контроля.

Двигатели, передаточные устрой-

ства, механические изделия

Черная и цветная металлургия,

энергетика.

Металлургия, химия, нефтехимия,

энергетика, транспорт

Строительство, медицина.

Автомобилестроение, электро- и

радиотехническая, легкая, обувная

отрасли промышленности

Кроме межстрановой специализации основой интернационали-

зации экономики является международная кооперация между пред-

приятиями различных стран. Она представляет собой сотрудниче-

ство стран в сфере самого производственного процесса, микроэко-

номическую интеграцию. Теперь мировая экономика связывает не

только начальную и конечную стадии воспроизводства, но и ее

центральное звено. Она осуществляется предприятиями с целью сни-

642

жения издержек производства и повышения качества, создания про-

дукции с новыми свойствами. Межфирменная и внутрифирменная

кооперация на мировом уровне сопровождается предметной, поде-

тальной и технологической специализацией предприятий разных

стран. Исключительно важное значение приобрело быстрое разви-

тие кооперации в области НИОКР. Развитие международной коо-

перации определяется многими факторами, среди которых основ-

ное место занимают: усиление конкуренции на мировом рынке и

изменение ее условий, потребность в научно-технической и конъ-

юнктурной информации, экономическая политика в национальных

образованиях по отношению к нерезидентам (финансовая, налого-

вая, таможенная) и бизнесу — антитрестовское, экологическое

законодательство и др.

Классификация международных кооперационных связей может

производиться на отраслевом или фирменном уровне в зависимос-

ти от структуры связей, стадий кооперирования, числа субъектов.

При определении уровня производственной кооперации в услови-

ях подрядного кооперирования учитывают осуществление совмест-

ных программ, в условиях разделения производственной програм-

мы — договорную специализацию. Усиление международной коо-

перации устраняет дублирование производства, следовательно,

понижает издержки и прямую конкуренцию, ускоряет сроки про-

изводства новой продукции. По степени интенсивности междуна-

родных кооперационных связей выделяется Западная Европа, в ко-

торой интеграционные процессы привели к созданию единого рь1нка

товаров, капиталов и рабочей силы.

Наиболее активными субъектами мирового рынка выступают

международные корпорации, транснациональные корпорации и

транснациональные банки. Они выступают в качестве главной ма-

териальной силы, реально обеспечивающей интернационализацию

хозяйственной жизни. Международное производство под контро-

лем транснациональных корпораций (ТНК) является центральным

звеном интеграции мировой экономики. Транснациональные про-

изводители существенно модифицируют как структуру мирохозяй-

ственных связей, так и механизм функционирования национальных

воспроизводственных комплексов.

Поданным

различных авторов,

от 40 до 60% общего объема международной торговли товарами,

обмена научно-техническими знаниями, производственных коопера-

ционных связей и миграции капитала осуществляется этими фирма-

ми и банками. В результате обособленность различных форм между-

народных экономических связей, основанных прежде всего на взаи-

моотношениях независимых производителей, становится теперь в

значительной мере иллюзорной. Именно поэтому влияние на внут-

реннюю экономику практически всех стран международных эконо-

мических отношений во многих аспектах объективно связано с де-

ятельностью международных монополий.

643

Транснациональные корпорации представляют собой крупней-

шие корпорации, капитал и активы которых принадлежат лицам

одной страны. Действуют они во многих странах, открывая там свои

филиалы и "дочерние" компании. Аналогичное определение мож-

но дать транснациональному банку (ТНБ). Международные корпо-

рации (МНК) — это крупнейшие корпорации, капитал и активы

которых принадлежат лицам разных стран. Действуют они также по

всему миру. Организационными формами МНК выступают между-

народные картели, синдикаты, тресты и концерны. Первые две

представляют собой объединение ряда юридически самостоятель-

ных концернов разных стран. Например, международный нефтяной

картель состоит из семи крупнейших нефтяных концернов мира.

Международный концерн представляет собой более тесное пере-

плетение капиталов иностранных собственников. К крупнейшим из

них относятся англо-голландские концерны "Ройал Датч-Шелл",

"Юнилевер" и др. Итак, по географии деятельности все крупные

компании являются международными, по национальной принад-

лежности уставного капитала (контрольного пакета акций) подав-

ляющее большинство — национальными, т.е. ТНК.

В мире насчитывается свыше 20 тыс. ТНК. Среди них ведущую

роль играют транснациональные гиганты США. Они занимают пер-

вое место по совокупному объему произведенной промышленной

продукции и сети своих филиалов. Размеры

"второй

экономики"

США превышают экономику таких стран, как Англия, Италия,

Франция. Американские корпорации начали интенсивное вхожде-

ние на европейский рынок еще в

50—60-е

годы. В 70-е годы к ним

присоединились японские автомобилестроительные, электротехни-

ческие и другие концерны. В результате по объему хозяйственной

деятельности "чужие" ТНК занимают в ведущих странах Западной

Европы более сильные позиции, чем в США. Последние лишь в

истекшем десятилетии столкнулись с массированным вторжением

иностранных корпораций. На современном этапе ведущие страны

выступают в качестве государств базирования не только собствен-

ных мощных интернациональных концернов, но и "иностранных

секторов" — производственных комплексов, подконтрольных заг-

раничному капиталу.

Уровень внедрения иностранных корпораций в хозяйство других

стран зависит от масштабов экономики государства, степени раз-

вития национального капитала. Немалую роль играет наличие или

отсутствие преимуществ для развития производства, в том числе

государственной политики в отношении иностранных корпораций.

Мощным фактором ускорения развития операций в других странах

стала

НТР.

Связи осуществлялись по линии экспорта прогрессив-

ной техники и технологии, усиления специализации и кооперации

материнских фирм и их дочерних филиалов, создания многонацио-

нальных концернов.

644

Можно выделить отрасли, в которых ТНК наиболее активны.

С одной стороны, это ключевые направления технического прогресса.

В основе массовых нововведений в

80—90-е

годы лежат достижения в

трех важнейших областях НТП: информатике и автоматизации на

основе микроэлектроники, создании новых материалов и в биотех-

нологии. Эти области связаны единым технологическим содержани-

ем, находятся в сильной взаимосвязи — прогресс в одной опирает-

ся на открытия в других. Высока степень проникновения ТНК в

отрасли общего машиностроения, электроники и электротехники,

приборостроения и химической промышленности.

С другой стороны, ТНК традиционно контролируют высокопри-

быльные сектора экономики. К ним относятся прежде всего добыча

и переработка минерального сырья — нефти, газа, алюминия, фос-

фатов и др. По степени участия иностранного капитала немаловаж-

ное место занимают и такие отрасли, как оптовая и розничная

торговля, сфера услуг, прежде всего финансовых (банки и страхова-

ние), валютные операции. В других крупных секторах экономики —

сельское хозяйство, транспорт, связь, жилищно-коммунальное

хозяйство — удельный вес иностранных компаний весьма незначи-

телен.

ТНК и

ТНБ

осуществляют массированный экспорт капитала. Око-

ло половины экспортированного капитала приходится на прямые

инвестиции — строительство промышленных, коммерческих и про-

чих объектов. Примерно 2000 наиболее крупных компаний осуще-

ствляют основную массу прямых инвестиций в мировом хозяйстве

и получают соответствующую долю прибыли. Кроме экспорта ка-

питала из центра важнейшим источником прироста капитала за

границей является капитализация прибыли иностранных филиалов

ТНК. В Западной Европе прирост прямых частных инвестиций США

на 90% обеспечивается капитализацией прибыли европейских фи-

лиалов американских корпораций, во многих развивающихся госу-

дарствах — на 100%.

Создание иностранных филиалов ТНК вызвано не филантропи-

ческими побуждениями. К этому их подталкивает усиление между-

народной конкуренции, желание сохранить поставщиков сырья и

рынки сбыта готовой продукции. Рост транснационализации произ-

водства имеет положительные последствия. К ним относятся рост про-

изводственного потенциала принимающей страны, передача прогрес-

сивных технологий и маркетинга,

создание

новых рабочих мест, по-

вышение уровня образования и квалификации, жизненного уровня.

ТНК занимают господствующее положение в сфере НИОКР. Так,

в США на долю 100 ведущих промышленных корпораций прихо-

дится 70—80% совокупных затрат частных предприятий в данной

области. Основная доля затрат была осуществлена на разработку

новых видов продукции, освоение технологических процессов и

техническое обслуживание. На протяжении

80—90-х

годов проис-

ходит рост капиталовложений в сферу НИОКР, размещение инве-

645

стиций в зарубежные филиалы и научно-исследовательские лабо-

ратории. Это связано, во-первых, с повышением эффективности

проводимых ими НИР, во-вторых, частично со снижением мини-

мального порога затрат для успешных исследований. Зарубежные

НИОКР

выполняются как силами отдельных ТНК, так и в коопе-

рации с другими корпорациями, "венчурными" фирмами.

2. Международная региональная

экономическая интеграция

Развитие интернационализации производства порождает новые

организационные формы, которые позволяют преодолеть препят-

ствия, создаваемые государственными границами. Важнейшей из

таких форм стала международная региональная интеграция, кото-

рая представляет собой широкое межгосударственное объединение,

действующее в соответствии со специальными соглашениями и

обладающее организационной структурой, представленной руко-

водящими и иными учреждениями.

Качественно новый этап в развитии процесса интернационализа-

ции хозяйственной жизни возникает в результате количественного

нарастания взаимосвязей соответствующих стран. Он наступает тог-

да, когда

МРТ

в регионе достигает такого уровня, при котором на-

циональный процесс воспроизводства выходит за государственные

границы и неразрывно связан с аналогичными процессами в дру-

гих странах. В результате межстрановые экономические отношения

все в большей степени определяют хозяйственный механизм от-

дельных государств, что приводит к снижению эффективности го-

сударственного регулирования на национальном уровне. Граница

между интеграцией и другими формами интернационализации хо-

зяйственной жизни проходит там, где производственно-техниче-

ское, экономическое и политико-правовое сотрудничество госу-

дарств переходит во взаимопроникновение и взаимовлияние боль-

шинства аспектов экономического роста.

Международная региональная интеграция представляет собой

процесс сближения и взаимопереплетения национальных хозяйств

и соответствующих механизмов регулирования экономики, соци-

альных и политических отношений стран конкретного региона. Он

охватывает производство и обращение, хозяйственно-политическую

надстройку. В силу относительной самостоятельности каждого из

этих секторов интеграция разделяется на несколько относительно

обособленных

интеграции

по секторам: национальное производ-

ство, товарные рынки, финансовые рынки стран-членов, область

принятия экономической политики. В каждом из них наблюдаются

свои темпы, глубина и даже территория развития интеграционного

процесса. Совокупность этих отдельных

интеграции

в сфере базиса

и надстройки образует международную региональную интеграцию.

Каждый сектор имеет на определенном этапе развития производи-

646

тельных сил свою оптимальную пространственную зону интегра-

ции. Данная пространственная и функциональная асимметрия

"ча-

стичных"

интеграции

придает всему интеграционному процессу про-

тиворечивый характер.

Международная региональная интеграция представляет собой

единство экономических и политико-правовых элементов. Оно воз-

никает не в результате заключения одного соглашения, а проходит

длительный путь развития от низших ступеней к высшим. Анализ

региональной интеграции на основе комплексного исторического

подхода позволяет рассматривать ее и как процесс, и как опреде-

ленную форму развития национальных производительных сил во

взаимосвязи с мировой экономикой. Период интеграции наступает

тогда, когда нормальное течение расширенного воспроизводства обес-

печивается тесными связями с другими странами. Дезинтеграция пред-

ставляет собой восстановление целостности в рамках национальной

экономики, неприятие этносом данного типа (формы) интеграции.

Интеграция группы стран невозможна, если их национальные

процессы воспроизводства разнотипны, качественно и существен-

но различаются. Это вызвано тем, что сращивание в единое целое

противоположных хозяйственных систем и их политико-правовых

надстроек невозможно. Здесь на первое место выдвигается уровень

экономического и демократического развития, преимущественный

тип воспроизводства.

Экономическая региональная интеграция представляет собой

больше, чем простое объединение национальных экономик. В ре-

зультате глубоких структурных преобразований в экономике интег-

рирующихся стран должно возникнуть оптимально сбалансирован-

ное в территориально-экономическом и социальном смысле хозяй-

ство, в котором производство осуществляется с минимальными

издержками и максимальной прибылью, наивысшей производи-

тельностью труда. Речь идет о качественном синергизме: интегри-

рованное целое должно представлять собой качественно новый, бо-

лее совершенный хозяйственный механизм. Структурные преобра-

зования дадут возможность за счет интеграции ресурсов всего

региона, расширения его производственных рамок и входящих в

него стран устранить неравномерность развития, повысить обще-

ственное благосостояние и т.п.

Экономическая интеграция отличается

отдоинтеграционного

со-

трудничества. В ходе последнего происходит частичная либерализа-

ция международных экономических отношений: введение односто-

ронних преимуществ во внешней торговле, заключение торговых и

других соглашений. Экономическая интеграция осуществляется в

ходе последовательной отмены ограничений для доступа нерези-

дентов на национальный рынок.

Процесс интеграции начинается на уровне фирм с интернацио-

нализации

производства,

и лишь потом возросшая степень взаимо-

зависимости национальных экономик приводит к координации

647

национальной политики, межгосударственному регулированию. На

доинтеграционных этапах международное разделение труда приво-

дит к тесному взаимодействию относительно автономных нацио-

нальных хозяйств, обеспечивающих расширенное воспроизводство

капитала. Интеграция характеризуется взаимным переплетением про-

цессов экономического роста на национальном уровне, что приво-

дит к формированию единого хозяйственного организма.

Развитие процесса интеграции приводит, во-первых, к расши-

рению сфер интернационализации: от рынков товаров, капиталов

и рабочей силы, инфраструктуры до социальной сферы; во-вто-

рых, к преобразованию институциональных структур. Направления

интеграции можно подразделить на институциональные и неин-

ституциональные. Первое — создание совместных органов на госу-

дарственном уровне, обладающих правом принимать обязательные

решения. Второе представляет собой начальную ступень региональ-

ной экономической интеграции. Она может проходить, во-первых,

на микроуровне без участия государства (имеются в виду межфир-

менные соглашения, слияния и поглощения компаний разных стран,

деятельность ТНК, МНК и ТНБ, создание международных союзов

предпринимателей и неправительственных организаций), во-вто-

рых, посредством односторонних государственных мероприятий,

в-третьих, путем разового межгосударственного урегулирования

международных проблем.

Развитие неинституциональной интеграции приводит к каче-

ственным изменениям, требующим политико-правового оформле-

ния. Выделяются следующие политико-правовые формы: зона сво-

бодной торговли, таможенный союз, общий рынок, экономиче-

ский союз и полная экономическая интеграция. Зона свободной

торговли характеризуется устранением тарифов и квот между стра-

нами-членами. Каждый участник вправе применять собственные пра-

вила в торговле с третьими странами.

Создание таможенного союза предполагает отсутствие тариф-

ных ограничений на перемещение товаров внутри блока и введение

общего внешнего тарифа. Влияние таможенного союза на торговлю

заключается в создании новых торговых потоков и изменении су-

ществующих направлений торговли. Первое воздействие следует рас-

сматривать как положительный эффект создания таможенного со-

юза. Оно возникает в результате отмены таможенных пошлин и дру-

гих мер защиты неэффективного национального производства.

Увеличивается общественное богатство, поскольку возрастает им-

порт более дешевых товаров. Отклонения торговых потоков выра-

жаются в замене одних стран — источников импорта другими. Вли-

яние этого фактора может быть положительным (более дешевый

источник импорта), отрицательным (более дорогой источник им-

порта), нулевым.

Третья форма региональной интеграции — общий рынок — от-

личается устранением барьеров на пути движения не только това-

648

ров, но и факторов производства. Эти меры направлены на вырав-

нивание условий конкуренции, повышение общественного благо-

состояния. Экономический союз представляет собой "продвинутый"

общий рынок, в котором страны-члены осуществляют гармониза-

цию своих экономических политик. В результате исчезает дискри-

минация, вызванная государственным регулированием экономики.

Свободная циркуляция товаров обеспечивается отсутствием тариф-

ных таможенных пошлин, количественных барьеров и нетарифных

ограничений; капиталов — либеральной валютной политикой; лю-

дей — открытием границ, признанием документов об образовании.

В результате произойдет усиление конкуренции, свободное разви-

тие рыночных сил: капиталы будут инвестироваться там, где будет

наибольшая доходность, люди смогут полнее реализовать себя.

Наконец, полная региональная интеграция. Несколько автоном-

ных национальных экономик будут постепенно превращаться в одно

крупное хозяйство, в котором интересы целого имеют приоритет

перед интересами отдельных государств. Создание наднациональ-

ных институтов регулирования, принимающих обязательные реше-

ния, сделает возможным проведение единой экономической поли-

тики (финансовой, денежно-кредитной, валютной и др.)

Общий ход развития интеграции — переход от низших форм к

высшим. Однако при рассмотрении реальной интеграции группы

стран достаточно трудно выделить различные организационные

формы интеграции как цепочку последовательных стадий этого

процесса. В реальной жизни одновременно действуют две тенден-

ции — к интеграции и к дезинтеграции. Кроме того, в силу ряда

причин различные элементы интеграции в разных странах получа-

ют неодинаковое развитие. В связи с этим можно выделить следую-

щие типы интеграции: жесткую (обусловлена обстоятельствами

внешнего характера. Одни страны являются получателями выгод,

другие — донорами), случайную (образуется и прекращается быст-

ро и стихийно), гибкую (каждая страна является одновременно и

донором, и получателем выгод).

В экономической литературе различают два направления госу-

дарственной интеграционной политики: негативное и позитивное.

Под первым понимается устранение элементов хозяйственной по-

литики, вызывающих дискриминацию, под вторым — дополни-

тельные меры по обеспечению равных условий в сфере обращения

и производства. Выделяются элиминирование и создание совмест-

ных инструментов макроэкономической политики для достижения

других экономических целей в ходе интеграционного процесса.

Уровень реальной интеграции в определенной мере можно оце-

нивать по интеграции товарных рынков. Количество товарных по-

токов определяется по формуле: Nt = п

(п

— 1)/2 , где п — количе-

ство участников союза. Абсолютная величина товарного потока за-

висит от величины ВНП. Относительная определяется с помощью

следующих коэффициентов.

649

1. Предпочтения. Он позволяет выявить торговые связи, в кото-

рых страны обладают высокой степенью притяжения друг к другу.

Если значение коэффициента равно нулю, то торговые связи меж-

ду государствами отсутствуют, если единице — то находятся на

среднемировом уровне. Чем выше значение коэффициента, тем

больше торговая интеграция между странами.

K.=

T,/T

, (4)

где 7] — доля торгового партнера в торговле с какой-либо страной;

— удельный вес страны-партнера в международной внешней

торговле.

2. Взаимного предпочтения. Представляет собой среднюю вели-

чину из показателей предпочтения первым партнером второго и

наоборот.

Важность товарных потоков невозможно сравнить, используя по-

казатели, рассчитанные на одну страну. Устранить указанный недо-

статок можно, определяя коэффициент на две страны одновременно.

3. Относительного предпочтения. Он демонстрирует, насколько

выше интенсивность международных торговых связей между двумя

странами по сравнению с их отношениями со всеми прочими госу-

дарствами. Чем больше значение этого показателя превышает едини-

цу, тем выше степень предпочтения. Рассчитывается по формуле:

(5)

где

АВ

— суммарный объем двухсторонней торговли;

—

общий экспорт и импорт стран А и

соответственно;

— об-

щий объем мирового экспорта.

В различных регионах земного шара развивается множество ин-

теграционных объединений. Рассмотрим прошлое, настоящее и бу-

дущее одного из них — европейского.

Шесть западноевропейских государств — Франция, ФРГ, Ита-

лия, Бельгия, Нидерланды и Люксембург — в 1957 г. подписали

Римский договор о создании Европейского экономического сооб-

щества (ЕЭС). Сотрудничество осуществлялось еще через две орга-

низации: Европейское сообщество по атомной энергии (Евроатом)

и Европейское объединение угля и стали (ЕОУС), основанные со-

ответственно в 1952 и 1958 гг. Развитие интеграции привело к обра-

зованию в 1967 г. Европейского сообщества (ЕС), включающего

ЕЭС, ЕОУС и Евроатом.

Западноевропейская региональная интеграция вызвана следую-

щими причинами.

НТП приводит к ускоренному развитию производительных сил,

усилению

интернационализации

хозяйственных связей и проявля-

ется во всех сферах: производстве,

международной

торговле, раз-

витии рынков капитала и рабочей силы. Повышение оптимальных

650