Скобелина В.П., Любек Ю.В., Катышева Е.Г. Деньги. Кредит. Банки: Сборник задач

Подождите немного. Документ загружается.

Пример5.Имеются данные о плановых темпах роста

продукции отраслей группы А в текущем году и структуре

реального ВВП за базисный год (табл.8). Объем реального ВВП в

базисном году Q

A=A16500AмлрдAруб., денежная масса базисного года

A=A56,7A% отAобъема реального ВВП. Определить объем денежной

массы в текущем году М

с учетом плановой динамики реального

ВВП.

Таблица 8

Показатель

Основные отрасли народного хозяйства

Промышле

нность

Сельское

хозяйство

Строительс

тво

Транспорт Связь Торговля

Aj0

,AмлрдAруб. 6160 695 1130 830 250 815



, % 51,6 13,8 8,9 8,7 4,3 12,7

Aj1

, % 113 115 104 103 110 109

Бj1

, % 119 123 108 111 107 113

Решение. Объемы реального ВВП за базисный год по

основным отраслям вычислим по формуле Q

A=AQ



, а структуру

реального ВВП базисного года через продукцию отраслей группы А и

группы Б определим по показателям 

Аj0

и 

Бj0

, выразив их в

процентах:

0A0Б

100;100



Затем рассчитаем индексы роста продукции основных

отраслей I

по формуле (4) и агрегатный индекс роста реального

ВВП вAтекущем году

по формуле (5). Результаты расчетов

оформим в виде таблицы (табл.9).

Таблица 9

Показатель

Основные отрасли народного хозяйства

Промышле

нность

Сельское

хозяйство

Строительс

тво

Транспорт Связь Торговля

,AмлрдAруб. 8510 2280 1470 1430 710 2100

Aj0

,AмлрдAруб. 6160 695 1130 830 250 815



Aj0

72,3 30,5 76,7 58,2 35,2 38,9

Показатель

Основные отрасли народного хозяйства

Промышле

нность

Сельское

хозяйство

Строительс

тво

Транспорт Связь Торговля



Бj0

27,7 69,5 23,3 41,8 64,8 61,1

Индексы (темпы) роста продукции основных отраслей

установим в соответствии с формулой (3): для промышленности

4,114

100

7,271193,72113





I

A%;

сельского хозяйства

4,120

100

5,691235,30115





I

A%;

строительства

9,104

100

3,231087,76104





I

A%;

транспорта

5,106

100

8,411112,58103





I

A%;

связи

1,108

100

8,641072,35110





I

A%;

торговли

4,111

100

1,611139,38109





I

A%.

Агрегатный индекс роста реального ВВП в текущем году по

формуле (5)

 1430065,11470049,12280204,18510144,1(

118,116500/)2100114,1710081,1 

;

%8,111

I

Денежная масса в текущем году

10500118,1

100

7,56

16500

М

AмлрдAруб.

Пример6.AПо данным примера 5 определить прирост

денежной массы в текущем году из-за изменения качественных

характеристик структуры реального ВВП. Принять следующие

квоты прироста денежной массы М

Aна 1A% прироста фондоемкости fA=A0,42A%;

Aна 1A% прироста материалоемкости rA=A0,27A%;

Aна 1A% прироста трудоемкости mA=A0,16A%.

Решение.AОпределим агрегированные темпы роста

продукции групп А и Б в текущем году по формулам (6) и (7),

используя данные табл.8 и 9.









81525083011306956160

81509,12501,183003,1113004,169515,1616013,1

%;111

;11,1

9880

10945

9880

88827585411788006950





 I









)81525083011306956160(16500

128513,146007,160011,134008,1158523,1235019,1

.%117

;17,1

6620

7726

6620

145049366636719502800





 I

Поскольку

, заключаем, что в текущем году будет иметь

место интенсивная форма развития и, следовательно, прирост

денежной массы из-за увеличения материалоемкости единицы ВВП.

Имея данные табл.8AиA9, можно вычислить агрегатный индекс

роста продукции трудоемких отраслей

по формуле (8). Так как

%;121;21,1

2280

1950800

2280

)6952280(23,169515,1

1cx1cx









 II

%,105;05,1

1470

3671178

1470

)11301470(08,1113004,1

1cт1cт









 II

то

.%115

7,22

2605

9,88,13

9,81058,13121









Прирост денежной массы











100

)100

(

100

)100

(

0110

MMMM





















 07,0)024,0046,0(

100

)100115(16,0

100

)100117(27,0

000

MMM

руб.млрд66107,0

100

7,56

16500 

Здесь 56,7 – доля М

в объеме реального ВВП базисного года.

Таким образом, общая величина денежной массы в текущем

году (с учетом ее увеличения из-за роста реального ВВП)

A=A10500A+A661A=A11161AмлрдAруб.

Здесь 10500AмлрдAруб. – результат расчета в примере 5.

Пример7.AРасчетный объем денежной массы на текущий

год М

A=A9670AмлрдAруб. По сравнению с базисным годом скорость

обращения в текущем году увеличится на 8A%, а плановый

коэффициент инфляции

=A26A%. Определить границы колебания

величины М

Решение. Индекс денежной массы по первой из формул (11)

%07,1

108

126

8100

100







Прогнозное значение М



A=A9670  1,07A=A10350AмлрдAруб.,

т.е. расчетный интервал колебаний величин М

– от 9670 до

10350AмлрдAруб.

Задача9.AВ табл.10 приведены следующие данные за

базисный год: объем реального ВВП по основным отраслям

народного хозяйства Q

Aj0

, отраслевая структура ВВП 

, доля

продукции отраслей промышленности группы А в объеме

отраслевого ВВП 

Аj0

. На текущий год предложено пять вариантов

показателя темпов роста объемов продукции отраслей групп А и Б,

соответственно i

Aj1

и i

Бj1

. В базисном году денежная масса составила

58,3A% от реального ВВП. Определить для одного из вариантов

плановый объем денежной массы М

, приняв следующие квоты

прироста денежной массы базисного года М

Aна 1A% прироста фондоемкости fA=A0,57A%;

Aна 1A% прироста материалоемкости rA=A0,31A%;

Aна 1A% прироста трудоемкости mA=A0,21A%.

Задача10.AВ табл.11 приведены следующие данные за

базисный год: объем реального ВВП по основным отраслям

народного хозяйства Q

Aj0

, отраслевая структура ВВП 

, доля

продукции отраслей промышленности группы А в объеме

отраслевого ВВП 

Аj0

. На текущий год заданы пять вариантов темпов

роста объемов продукции отраслей групп А и Б, i

Aj1

и i

Бj1

соответственно. В базисномAгоду денежная масса составила 57,4A% от

реального ВВП. ДляAодного из вариантов определить плановый объем

денежной массы М

, приняв следующие квоты прироста денежной

массы базисного годаAМ

Таблица 10

Народнохозяйствен

ные (основные)

отрасли (группаAА)

Aj0

млрдA руб.



Аj0

, %

Индексы роста объемов продукции

по вариантам, %

I II III IV V

Промышленность

(jA=A1)

6160 51,6 72,3

109,7

117

115,3

119

118,9

114

119,4

116

116,6

113

Сельское хозяйство

(jA=A2)

695 13,8 30,5

105,5

114

111,1

116

108,3

112

109

113

110,4

115

Строительство

(jA=A3)

1130 8,9 76,7

103

113

107

109

104

107

102

106

103

104

Транспорт

(jA=A4)

830 8,7 58,2

108

117

107

116

109

118

106

115

108

113

Связь

(jA=A5)

250 4,3 35,2

109

121

112

114

107

116

109

107

110

114

Торговля 815 12,7 38,9 114 112 110 108 109

Народнохозяйствен

ные (основные)

отрасли (группаAА)

Aj0

млрдA руб.



Аj0

, %

Индексы роста объемов продукции

по вариантам, %

I II III IV V

(jA=A6) 119 123 117 116 112

Примечание. В числителе – для группы А; в знаменателе – для группы Б.

Таблица 11

Народнохозяйствен

ные (основные)

отрасли (группаAА)

Aj0

млрдA руб.



Аj0

, %

Индексы роста объемов продукции

по вариантам, %

I II III IV V

Промышленность

(jA=A1)

5740 52,4 63,8

107

114

108

116

110

118

109

121

111

117

Сельское хозяйство

(jA=A2)

730 14,2 27,4

113,5

115

112

118

114

117

111

116

113

118

Строительство

(jA=A3)

1220 9,1 66,8

110

104

108

103

109

105

109

104

112

106

Транспорт

(jA=A4)

910 8,9 59,1

114

109

122

109

124

111

116

114

118

109

Связь

(jA=A5)

310 4,8 38,4

108

105

109

110

113

107

112

106

111

109

Торговля

(jA=A6)

740 10,6 40,7

109

111

118

109

123

114

119

112

124

113

Примечание. В числителе – для группы А; в знаменателе – для группы Б.

Aна 1A% прироста фондоемкости fA=A0,52A%;

Aна 1A% прироста материалоемкости rA=A0,34A%;

Aна 1A% прироста трудоемкости mA=A0,23A%.

Задача11.AВ табл.12 представлены данные для расчета и

регулирования денежной массы в текущем году. Определить для

одного из вариантов расчетный интервал колебаний денежной

массы вAэтом году.

Таблица 12

Показатель Вариант

I II III IV V VI VII VIII IX X

Базисный год

,AмлрдAруб. 5200 4500 6300 6700 5800 7100 5900 6150 4800 5300



,A% 56,2 58,4 59,3 55,7 53,2 56,9 57,2 57,9 54,6 53,9

,AмлрдAруб. 8260 5840 7920 7030 6640 8240 7710 7340 5360 4920

Плановый год

Темпы роста, %:

113 112 107 109 113 105 107 104 113 116

Б1

104 108 117 119 121 114 109 105 107 104

113 115 114 107 119 108 103 105 109 113

Квоты прироста

денежной массы, %:

0,27 0,34 0,31 0,37 0,29 0,19 0,21 0,28 0,31 0,33

0,19 0,23 0,17 0,21 0,14 0,17 0,19 0,13 0,15 0,17

0,20 0,24 0,27 0,25 0,29 0,35 0,36 0,31 0,27 0,19

36 31 29 34 22 26 38 34 37 32

1,08 1,05 1,11 1,07 1,08 1,04 1,06 1,10 1,07 1,05

2.2. Регулирование капитала

Регулирование капитала сопряжено с такими понятиями, как

приток и отток капитала. Потоки капитала формируются из

платежей по импорту и экспорту и международных финансовых

операций. Эти потоки платежей могут быть направлены как внутрь

экономической системы страны (приток капитала), так и за ее

пределы (отток капитала). Существует определенная взаимосвязь

между потоками платежей по импорту и экспорту и потоками

капиталов (приток и отток):

Aимпорт может быть больше экспорта (политика чистого

импорта), если будет иметь место реальный чистый приток

капитала, т.е.

ПИA>AПЭ, если ПКA>AОК, (12)

где ПИ – платежи по импорту; ПЭ – платежи по экспорту; ПК –

приток капитала; ОК – отток капитала;

Aэкспорт может быть больше импорта (политика чистого

экспорта), если одновременно происходит чистый отток капитала, т.е.

ПЭA>AПИ, если ОКA>AПК. (13)

Таким образом, в экономической системе,

характеризующейся наличием чистого импорта, должен

наблюдаться чистый приток капитала. С другой стороны, если имеет

место чистый экспорт, то он сопровождается чистым оттоком

капитала.

Данный аспект регулирования капитала по отношению к

национальной экономике имеет внешний характер. Так, чистый

приток капитала формируется в результате чистых закупок активов

иностранными покупателями и чистых займов



, сделанных у

иностранных финансовых посредников. В свою очередь, чистый

отток капитала формирует чистая величина покупок (нетто-покупок)

иностранных активов и чистая величина кредитов (ссуд), выданных

иностранным заемщикам финансовыми посредниками государства.

Внешнее регулирование капитала должно быть

ориентировано на соблюдение условий, описанных неравенствами

(12) и (13).

Внутреннее регулирование капитала основывается на

балансе «утечек» и «инъекций». Под «утечками» понимаются три

способа расходования денежных средств: чистые налоги



поступающие вAраспоряжение правительства; сбережения,

поступающие на финансовые рынки; платежи по импорту, которые

уходят за границу вA«иностранный сектор». «Инъекциями» считают

три следующие вида расходов на товары и услуги: инвестиции,

государственные закупки и платежи по экспорту.

Сумма «утечек» и расходов на потребление равна

национальному доходу; сумма «инъекций» и расходов на

потребление равна национальному продукту. В схеме кругооборота

денежных средств национальный продукт равен национальному



AПод чистыми займами понимается разность между величиной новых

займов и величиной выплат по старым займам (ссудам).



AЧистые налоги – разница между суммой налоговых поступлений в

бюджет и трансфертными платежами из государственного бюджета (выплаты

денежных средств социального характера).

доходу. Из этих зависимостей выводится система уравнений,

описывающих механизм управления денежными потоками

(капиталом):

ИA+AГЗA+AПЭA=AЧНA+AСБ +AПИ;

ИA+A(ГЗ – ЧН)A=AСБA+A(ПИ – ПЭ); (14)

ГЗA+A(ПЭ – ПИ)A=AЧНA+A(СБ – И),

где И – инвестиции; ГЗ – государственные закупки; (ПЭ – ПИ) –

чистый экспорт; (ПИ – ПЭ) – чистый импорт; ЧН – чистые налоги;

СБA– сбережения.

Из равенств (14) могут быть получены балансы платежей по

экспорту и импорту: при чистом импорте

ПИ – ПЭA=A(ИA+AГЗ) – (ЧНA+AСБ), (15)

при чистом экспорте

ПЭ – ПИA=A(ЧНA+AСБ) – (И +AГЗ). (16)

Нарушение равенств (15) или (16) указывает на наличие

дефицита собственного (национального) капитала для

осуществления политики чистого импорта или чистого экспорта.

Сумма дефицита по существу регламентирует величину оттока или

притока иностранного (внешнего) капитала.

Пример8. В текущем году реальный ВВП составит

5200AмлрдAруб. Согласно бюджету, принятому на текущий год, доля

налогов и платежей составит 10,6A%, доля социальных услуг



–

1,22A%, доля услуг народному хозяйству



– 1,88A% от уровня

расчетного реального ВВП. В базисном году сумма сбережений

(сумма депозитных вкладов) составила 23AмлрдAруб., прогнозируется

ее рост на 8,1A%. Инвестиции в текущем году предполагаются в

размере 12,2A% от расчетного ВВП. Определить направленность

внешнеторгового оборота.

Решение. Обеспеченность чистого импорта по уравнению (15)



AДоля трансфертных платежей социального назначения.



Доля государственных закупок.

(ПИA–AПЭ)A=A

































235200

100

)22,16,10(

5200

100

88,12,12

A=A727 – (482A+A23)A=A222AмлрдAруб.

Таким образом, превышение платежей по импорту

обеспечено внутренним (национальным) капиталом на 222AмлрдAруб.

По уравнению (16) видно, что внешнеторговый оборот,

ориентированный на чистый экспорт, не обеспечен внутренним

капиталом, так как имеем неравенство ЧНA+AСБA<AИA+AГЗ; 505A<A727.

Пример9. Экспорт составил 37,6AмлрдAдолларов США,

импорт – 48,1AмлрдAдолларов США. Курс доллара по

внешнеторговым операциям – 24,8Aруб. за 1Aдоллар США.

Определить уровень обеспеченности внешнеторгового оборота в

базисном году, используя данные примераA8.

Решение. Сумма чистого импорта во внешнеторговом обороте

(48,1 – 37,6)  24,8A=A261AмлрдAруб.

Внешнеторговый оборот, ориентированный на чистый импорт, при

сохранении его объемов в текущем году будет обеспечен на

%85100

261

222



Задача12. В табл.13 приведены данные о реальном ВВП,

объемах экспорта и импорта, о доле инвестиций в реальном ВВП

иAсумме депозитных вкладов в базисном году. На текущий год

приведены темпы роста этих показателей, а также показатели

бюджета вAотносительном измерении. Определить для одного из

вариантов задачи направленность внешнеторгового оборота в

базисном году иAего обеспеченность внутренними источниками

капитала.

Таблица 13

Показатель

Вариант

I II III IV V VI VII VIII IX X

Базисный год

Реальный ВВП,

млрдAруб. 4800 5100 5600 5250 5350 5600 5400 5250 4950 5840