Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Подождите немного. Документ загружается.

Глава 18. Принятие решений на основе маржинального анализа

АА1

Точка безубыточности

Рис.18.3.

Определение точки безубыточности

Для определения безубыточного объема продаж в сто-

имостном

выражении необходимо сумму постоянных затрат

разделить на долю маржинального дохода в выручке:

Для одного вида продукции безубыточный объем про-

даж можно определить в натуральном выражении:

Для расчета точки критического объема реализации

в процентах к максимальному объему, который принима-

ется за 100 %, может быть использована формула

Если ставится задача определить объем реализации

продукции

для

получения определенной суммы прибыли,

тогда формула будет иметь вид

442 Часть II. Методика КАПД

Полученная величина в 1,5 раза больше, чем безубыточный

объем продаж в натуральном измерении (750 : 500). При этом

500 ед. продукции нужно произвести и реализовать, чтобы по-

крыть постоянные затраты предприятия, и 250 ед. — для полу-

чения 2000 тыс. руб. прибыли.

При многопродуктовом производстве этот показатель опре-

деляется в стоимостном выражении:

Для определения зоны безопасности аналитическим

методом по стоимостным показателям используется

следующая формула:

Для одного вида продукции зону безопасности можно

найти по количественным показателям:

18.6. Анализ факторов изменения безубыточного

объема продаж и зоны безопасности предприятия

Факторы изменения безубыточного объема продаж и

зоны безопасности для одного и нескольких видов про-

дукции. Методика расчета их влияния.

Приведенные графики и аналитические расчеты показывают,

что безубыточный объем продаж и зона безопасности зави-

сят от суммы постоянных и переменных затрат, а также

от уровня цен на продукцию. При повышении цен нужно мень-

ше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму

выручки для компенсации постоянных издержек предприятия,

Глава 18. Принятие решений на основе маржинального анализа 443

и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реа-

лизации возрастает. Увеличение же удельных переменных и по-

стоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает

зону безопасности.

Поэтому каждое предприятие стремится к сокращению по-

стоянных издержек. Оптимальным считается тот план, который

позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продук-

ции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону

безопасности.

Если допустить, что цены за единицу продукции снизились

с 20 до

тыс. руб., удельные переменные затраты уменьшились

с 12 до 10 тыс. руб., сумма постоянных расходов сократилась

с 4000 до 3600 млн руб., а объем производства снизился с

1000

до 920 ед., то критическая величина объема продаж составит

Способом цепной

подстановки,

можно определить влия-

ние каждого фактора на изменение безубыточного объема

продаж:

Изменение точки окупаемости за счет:

суммы постоянных затрат 450 - 500 = -50 ед.,

цены реализации продукции

514

- 450 = + 64 ед.,

удельных переменных затрат 400 -

514

-114

ед.

Итого

400-500

=-100

ед.

Зона безопасности при этом увеличится и составит

444 Часть II. Методика

КАПД

Для факторного анализа зоны безопасности предпри-

ятия можно использовать следующую модель:

Последовательно заменяя базовый уровень каждой состав-

ляющей данной формулы на фактический, способом цепной

подстановки определим изменение зоны безопасности за счет

. объема продаж, суммы постоянных затрат, цены изделия,

удельных переменных затрат:

В целом зона безопасности предприятия увеличилась на 6,5%,

в том числе за счет изменения:

объема продаж: 45,6 - 50,0 = -4,4%,

постоянных затрат: 51,1 -45,6 = +5,5%,

цены продукции: 44,1 — 51,1

—7,0%,

удельных переменных затрат: 56,5 - 44,1 = +12,4%.

Если при многопродуктовом производстве безубыточный

объем продаж определяется в стоимостном выражении, то для

факторного анализа изменения его величины может быть ис-

пользована следующая модель:

Деление затрат на постоянные и переменные и использование

категории маржинального дохода позволяет не только опреде-

лить безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму

прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих

показателей на перспективу.

Глава

Принятие решений на основе маржинального анализа 445

18.7. Определение критической суммы постоянных

затрат, переменных расходов на единицу продукции

и критического уровня цены реализации

Понятие и порядок определения критической величины

постоянных затрат и уровня цены, а также периода

окупаемости постоянных затрат.

С помощью маржинального анализа можно установить кри-

тический уровень не только объема продаж, но и суммы посто-

янных затрат, а также цены при заданном значении остальных

факторов.

Критический уровень постоянных затрат при задан-

ном уровне маржинального дохода и объема продаж рассчиты-

вается следующим образом:

Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить макси-

мально допустимую величину постоянных расходов, которая

покрывается маржинальным доходом при заданном объеме про-

даж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции.

Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предпри-

ятие будет убыточным.

Например, цена изделия 50 тыс. руб., переменные затраты на

единицу продукции 30 тыс. руб., возможный объем производства

продукции 5000 ед. Требуется определить критический уровень

постоянных издержек:

5000(50 - 30) = 100 000 тыс. руб.

При такой сумме постоянных издержек предприятие не бу-

дет иметь прибыли, но не будет и убытка. Если же постоянные

затраты окажутся выше критической суммы, то в сложившейся

ситуации они будут непосильными для предприятия. Оно не

сможет их покрыть за счет своей выручки.

Чтобы определить, за сколько месяцев окупятся по-

стоянные затраты отчетного периода, необходимо

сделать следующий расчет:

446 Часть II. Методика

КАПД

Например, годовой объем продаж составляет 2500 млн руб.,

постоянные издержки предприятия за год — 600 млн руб., при-

быль — 400 млн руб. Требуется определить срок окупаемости

постоянных издержек.

Сначала определим сумму маржинального дохода и его долю

в общей выручке:

МД = 600 + 400 = 1000 млн руб.

Безубыточный объем продаж (сумма покрытия постоянных

затрат) составит:

Срок окупаемости постоянных издержек будет равен:

Остальные 4,8

мес.

предприятие будет получать прибыль. Сле-

довательно, большая часть года уйдет на возмещение постоянных

издержек.

Как видим, критический уровень постоянных издержек яв-

ляется очень ценным показателем в управленческой деятельно-

сти. С помощью его можно эффективнее управлять процессом

формирования финансовых результатов.

Критический уровень переменных затрат на единицу

продукции при заданном объеме продаж , цене (р) и

сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:

Критический уровень цены определяется из за-

данного объема реализации и уровня постоянных и пе-

ременных затрат:

Глава 18. Принятие решений на основе маржинального анализа АА7

При объеме производства продукции 4000 единиц, сумме пере-

менных затрат на единицу продукции 35 тыс. руб. и сумме посто-

янных затрат

120

000 тыс. руб. минимальная цена, необходимая

для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть

тыс.

руб.

При таком уровне цена будет равна себестоимости единицы

продукции, а прибыль и рентабельность — нулю. Установление

цены ниже этого уровня невыгодно для предриятия, так как

в результате будет получен убыток.

Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объе-

ма продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализа-

ции продукции, который дает одинаковую прибыль по

различным вариантам управленческих решений (различ-

ным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры про-

изводства и

т.д.).

Если сумму прибыли представить в виде формулы

где неизвестной величиной является объем продаж в натураль-

ном выражении

{VPF1),

и приравнять прибыль по одному вари-

анту к прибыли по второму варианту

то объем продаж можно найти следующим образом:

Можно также определить объем продаж, при кото-

ром общая сумма затрат будет одинаковой по различ-

ным вариантам управленческих решений, для чего при-

равнивают затраты по разным вариантам:

Тогда искомый объем продаж находят следующим образом:

На основании проведенных расчетов выбирается один из ва-

риантов управленческих решений.

448 Часть II. Методика КАПД

18.8. Обоснование решения об увеличении

производственной мощности. Эффект кривой опыта

С помощью маржинального анализа можно обосновать целе-

сообразность увеличения производственной мощности. Посколь-

ку с увеличением производственной мощности происходит рост

суммы постоянных затрат, следует установить, увеличится ли

прибыль предприятия и зона его безопасности.

Пример.

Вариант А Вариант В

Изменение,

Объем производства продукции, шт. 500 600 +20

Постоянные затраты, тыс. руб. 600 750 +25

Переменные затраты на единицу

продукции, тыс. руб. 3 3 —

Цена, тыс. руб. 5 5

Выручка, тыс. руб. 2500 3000 +20

Прибыль, тыс. руб.

. 400 450 +12,5

Безубыточный объем продаж, шт. 300 375 +25

Зона безопасности предприятия, % 40 37,5 —6,25

Срок окупаемости постоянных

расходов,

мес.

7,2 7,5 +4,16

Следовательно, при увеличении производственной мощности

на 20% сумма постоянных затрат возрастет на 25%, а сумма при-

были всего на 12,5%. При этом с увеличением суммы покрытия

постоянных затрат уменьшится зона безопасности предприятия и

увеличится срок окупаемости постоянных затрат на 0,3 мес.

Окончательное решение об увеличении производственной

мощности должно приниматься с учетом окупаемости инвести-

ций на строительство дополнительных помещений, приобрете-

ние и модернизацию оборудования. Учитываются также возмож-

ности сбыта продукции, создание новых рабочих мест, наличие

необходимых материальных и трудовых ресурсов и т.д.

Следует учитывать также эффект кривой опыта (ЭКО), сущ-

ность которого состоит в том, что по мере увеличения произ-

водства, наращивания производственных мощностей происхо-

дит постепенное снижение переменных затрат в связи с повы-

Глава 18. Принятие решений на основе маржинального анализа 449

шением уровня стандартизации производственных процессов,

квалификации и профессионализма кадров, совершенствования

техники, технологии и организации производства.

Опыт развитых стран показывает, что при каждом

удвоении

производства продукции вновь созданная стоимость на единицу

продукции снижается примерно на 20-30%.

График ЭКО выглядит примерно так (рис. 18.4).

Рис.18.4.

Зависимость затрат от объема производства

продукции

Эффект кривой опыта проявляется не автоматически, а реа-

лизуется при условии постоянного повышения квалификации

персонала, внедрения новой техники, новых технологий и ра-

циональных предложений. Администрация предприятия долж-

на постоянно заботиться о проведении текущих улучшений,

способствующих снижению затрат на производство продукции.

Предположим, что при увеличении производственной мощ-

ности на 20% переменные издержки на единицу продукции за

счет роста производительности труда и снижения материалоем-

кости снизятся на 5% и составят 2,85 тыс. руб. Тогда предпри-

ятие получит прибыль в размере

= 600 х (5 - 2,85) - 750 =

= 540 тыс. руб. (+35%).

450 Часть II. Методика

КАПД

Безубыточный объем продаж и зона безопасности составят

Следовательно, с учетом реализации возможностей кривой

опыта увеличение производственной мощности выгодно для

предприятия, поскольку это способствует увеличению прибыли

на 35%, зоны безопасности на 2%, сокращению срока окупае-

мости постоянных затрат на 0,2 месяца.

18.9. Аналитическая оценка решения о принятии

дополнительного заказа по цене ниже критического

уровня

Условия, вызывающие необходимость принятия такого

заказа. Его технико-экономическое обоснование.

Необходимость принятия дополнительного заказа по цене

ниже себестоимости продукции может возникнуть при спаде

производства, если предприятие не сумело сформировать порт-

фель заказов и его производственные мощности используются

недостаточно полно.

Допустим, что производственная мощность предприятия

рассчитана на производство 100 000 изделий, рыночная цена

которых 200 руб. Постоянные расходы составляют 7200 тыс.

руб. Переменные расходы на изделие — 90 руб. При таких ус-

ловиях себестоимость одного изделия (С), прибыль (Я) и без-

убыточный объем продаж (Т) составят: