Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Подождите немного. Документ загружается.

1

Глава 4. финансОвые результаты

кОммерческОй ОрГанизации и метОды их

анализа

4.1. задачи кОмплекснОГО анализа дОхОдОв

и расхОдОв, финансОвых результатОв,

еГО инфОрмациОннОе и ОрГанизациОннОе

Обеспечение

Финансовыйрезультат — обобщающий показатель анализа и

оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйст-

вующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формиро-

вания.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо вы-

явить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны

показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; при-

быль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) от-

четного периода и все исходные составляющие для формирования

прибыли, такие, как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции

(работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции (ра-

бот, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, опе-

рационные, внереализационные доходы и расходы; далее следует

одтвердить достоверность данных формы № 2 «Отчет о прибылях

и убытках».

В рыночной экономике самым главным показателем эффектив-

ности работы организации является результативность. Понятие

«результативность» складывается из нескольких важных составля-

ющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Наи-

более общей характеристикой результативности финансово-хо-

зяйственной деятельности организации было принято считать

оборот, т.е. общий объем продаж продукции (услуг) за определен-

ный период. Для организаций, работающих в условиях рыночных

отношений, основным показателем, отражающим результатив-

ность их деятельности, становится прибыль.

Анализ финансовых результатов деятельности организации

проводится по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,

в которой имеется информация о всех видах доходов и расходов за

2

отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом,

девятимесячном и годовом разрезах, что позволяет каждому эко-

номическому субъекту анализировать в динамике состав и струк-

туру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд

коэффициентов, свидетельствующих об эффективности исполь-

зования доходов и целесообразности произведенных расходов в

сравнении с полученными доходами.

Для анализа результативности деятельности организации про-

водится оценка следующих показателей (табл. 4.

).

Таблица .1

Структура показателей результативности

деятельности организации

Показатель Характеристика

Доходы организации Рассчитываются как сумма выручки (нетто) от прода-

жи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом на-

лога на добавленную стоимость, акцизов и аналогич-

ых обязательных платежей) (ф. № 2, стр. 010), про-

центов к получению (ф. № 2, стр. 060), доходов от

участия в других организациях (ф. № 2, стр. 080), до-

ходов от операционной и внереализационной деятель-

ности (ф. № 2, стр. 090 + 120)

Расходы организации Рассчитываются как сумма себестоимости проданных

оваров, продукции, работ, услуг (ф. № 2, стр. 020),

управленческих и коммерческих расходов (ф. № 2,

стр. 030 + 040), процентов к уплате (ф. № 2, стр. 070),

расходов от операционной и внереализационной дея-

тельности (ф. № 2, стр. 100 + 130)

Валовая прибыль Рассчитывается как разность между выручкой от про-

даж (ф. № 2, стр. 010) и себестоимость реализованной

продукции (ф. № 2, стр. 020)

Прибыль (убыток) от

продаж

Рассчитывается как разность между выручкой от про-

даж

(ф. № 2, стр. 010) и полной себестоимостью реа-

лизованной продукции (ф. № 2, строки 020 + 030 +

040), включающей в себя себестоимость реализован-

ной продукции, коммерческие и управленческие рас-

ходы

Прибыль (убыток)

до налогообложения

Разность между доходами и расходами от основной

производственной, финансовой или инвестиционной

деятельности

Чистая прибыль (убыток)

отчетного периода

Формируется как прибыль (убыток) от продаж (плюс,

минус) сальдо доходов и расходов от операционной и

внереализационной деятельности (плюс, минус) отло-

женные налоговые активы, отложенные налоговые

обязательства минус текущий налог на прибыль



Рассмотрение сущности результативности позволяет определить

основные задачи ее анализа. Они заключаются в следующем:

) определить достаточность достигнутых результатов для рыночной

финансовой устойчивости организации, конкурентоспособности,

обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива;

изучить источники возникновения и особенности воздействия

на результативность различных факторов;

3) рассмотреть основные направления дальнейшего развития ана-

лизируемого объекта.

4.2. кОмплексный анализ и Оценка дОхОдОв

и расхОдОв ОрГанизации

В Положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ 9/99 «Доходы ор-

ганизации и ПБУ 0/99 «Расходы организации»), утвержденных

приказом Минфина РФ № 32н и № 33н соответственно, дается

систематизированное представление о составе доходов и расходов

организации, их видах.

Доходамиорганизациипризнается увеличение экономических

выгод в результате поступления активов или погашения обяза-

тельств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за

исключением вкладов участников (собственников имущества). Для

целей настоящего Положения не признаются доходами организа-

ции поступления от других юридических и физических лиц: сумма

налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экс-

портных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

суммы, поступившие в порядке предварительной оплаты продук-

ции, товаров, работ, услуг; авансов в счет оплаты продукции, то-

варов, работ и услуг; в залог, если договором предусмотрена пере-

дача заложенного имущества залогодержателю; в погашение кре-

дита, займа, предоставленного ранее организацией заемщику.

Доходы в зависимости от характера, условий получения и на-

правлений деятельности организации подразделяются на доходы

от обычных видов деятельности; операционные доходы; внереали-

зационные доходы. Согласно ПБУ 9/99 доходы от обычных видов

деятельности являются основными, а операционные, внереализа-

ционные — прочими доходами.

В доходыотобычныхвидовдеятельности включаются:

) выручкаотпродажипродукции и товаров, а также поступления,

связанные с выполнением работ и оказанных услуг;



2) платазавременноепользованиеи владение активами организа-

ции, правами, возникающими из патентов на изобретения, про-

мышленные образцы и другие виды интеллектуальной собствен-

ности; за участие в уставных капиталах других организаций и

т.п., когда это является предметом деятельности организации;

суммовыеразницыи другие доходы.

В операционныедоходы включаются:

поступления, связанные с предоставлением за плату во вре-

менное пользование активов и прав, когда они не являются

основной деятельностью организации;

прибыль, полученная в результате совместной деятельности;

проценты, полученные за предоставление в пользование де-

нежных средств организации (займы, кредиты) другим орга-

низациям;

проценты за использование банком денежных средств, нахо-

дящихся на счете организации в этом банке и другие.

Внереализационнымидоходами являются:

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;

активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору да-

рения;

поступление в возмещение причиненных организации убытков;

сумма кредиторской и депонентской задолженности, по кото-

рой истек срок исковой давности;

курсовые разницы и др.

Расходами организации признается уменьшение экономических

выгод в результате выбытия активов или возникновения обяза-

тельств, приводящих к уменьшению капитала организации, за ис-

ключением уменьшения вкладов по решению участников (соб-

ственников имущества).

Расходы организации подразделяются на: расходы по обычным

видам деятельности; операционные расходы; внереализационные

расходы.

Расходыпообычнымвидамдеятельности включают:

расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, то-

варов и других материально-производственных запасов;

расходы материально-производственных запасов непосред-

ственно для целей производства продукции, выполнения ра-

бот, оказания услуг;

расходы на оплату труда;

коммерческие расходы;

управленческие расходы и др.

•



При формировании расходов по обычным видам деятельности

должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

материальные затраты; затраты на оплату труда; отчисления на со-

циальные нужды; амортизация; прочие затраты.

Для целей формирования организацией финансового результа-

та от обычных видов деятельности определяется себестоимость

продукции, работ, услуг на базе расходов от обычной деятельности,

которые группируются по следующим элементам: материальные

затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нуж-

ды; амортизация; прочие затраты.

К операционным

расходам относятся:

расходы, связанные с предоставлением за плату во временное

пользование активов организации прав, возникающих из па-

тентов на изготовления, промышленные образцы и др.;

расходы по участию в уставных капиталах других органи-

заций;

расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списани-

ем основных средств и иных активов;

проценты, уплаченные за предоставление в пользование кре-

дитов, займов и т.п.

расходы по оплате услуг, оказываемых кредитными организа-

циями;

прочие операционные расходы.

Внереализационныерасходы включают:

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;

убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

сумма дебиторской задолженности, по которой истек срок ис-

ковой давности, и других долгов, нереальных для взыскания;

курсовые разницы;

сумма уценки активов;

прочие внереализационные расходы.

Основными факторамиизменениядоходов являются: прираще-

ние выручки от продаж продукции, работ, услуг; изменение струк-

туры продаж в целях повышения спроса на них; положительные

курсовые и суммовые разницы и др. Основными факторамиизме-

нениярасходовявляются: увеличение объема продаж продукции,

работ, услуг; увеличение материальных и трудовых затрат на про-

изводство продукции; необоснованный рост коммерческих и

управленческих расходов и др.

Анализ данных о доходах ООО «Иней» за отчетный и предыду-

щий год проводится по данным табл. 4.2. Анализ доходов по обыч-

•



ным видам деятельности представлен в динамике и разрезе их ви-

дов, полученных организацией (рис. 4.).

Рис. 4.1. Доходы ООО «Иней» по видам деятельности

Так, на основании данных (рис. 4.), наибольший доход прихо-

дится на сервисное обслуживание систем вентиляции и кондици-

онирования

воздуха. В 2004 г. доходы по данной статье составили

27 926 тыс. руб., что на 62 573 тыс. руб. больше аналогичного по-

казателя в 2002

г. (55 353 тыс. руб.)

Таблица .2

Анализ структуры и динамики доходов

Показатель Отчетный год Предыдущий год Изменение

(+, –)

сумма,

тыс. руб.

итогу

сумма,

тыс. руб.

к итогу

тыс. руб.

(гр. 1 – гр. )

1. Выручка (нетто) от

продажи товаров,

продукции, работ, услуг

(стр. 010)

473

754 99,26 112 706 97,10 +361 048

2. Проценты к получению

(стр. 060)

250 0,05 67 0,06 +183

3. Доходы от участия в др.

организациях (стр. 080)

79 0,02 57 0,05 –0,03

4. Прочие операционные

доходы (стр. 090)

499 0,10 115 0,10 +384

5. Внереализационные

доходы (стр. 120)

2709 0,57 3092 2,70 –3,83

6. Всего доходов

организации (п. 1 + п. 2 +

п. 3 + п. 4 + п. 5 + п. 6)

477

291 100,0 116 037 100,0 +361 232

Доля выручки от сервисного обслуживания систем вентиляции

и кондиционирования в 2004 г. составила 46% от общей выручки

организации (рис. 4.2).



Рис. 4.2. Выручка ООО «Иней» в 2004 г.

Анализ доходов по основной деятельности организации дополня-

ется анализом контрагентов. Так, в анализируемой организации на-

блюдается постоянный рост числа клиентов компании (рис. 4.3), что

свидетельствует о стабильной деятельности данной организации.

Рис. 4.3. Клиентская база ООО «Иней» (человек)

Далее следует заметить, что в составе доходов организации (кро-

ме доходов от продаж) имеются и другие доходы, которые получе-

ны от операционной и внереализационной деятельности. Так,

организация в отчетном году получила банковский процент по рас-

четно-кассовому обслуживанию в сумме 250 тыс. руб., а прочие

операционные доходы и внереализационные доходы составили

соответственно 499 тыс. руб. и 2709 тыс. руб.

Расходы организации (табл. 4.3) тоже увеличились на

360 36 тыс. руб., т.е. в 4,5 раза (46 2524/02 338). Так, себестои-

мость проданных товаров и продукции, выполненных работ и пре-



доставленных услуг в предыдущем году составила 67,3% от общей

суммы расходов; коммерческие расходы — 24,7%, прочие опера-

ционные расходы — 5,2%, а в отчетном году соответственно 67,6;

30; ,6%, что свидетельствует о существенном увеличении доли

коммерческих расходов (+5,35 проц. пункта) и сокращении прочих

операционных расходов (–3,54 проц. пункта).

Таблица .

Анализ состава, структуры и динамики расходов ООО «Иней»

(по данным формы №

2 «Отчет о прибылях и убытках»)

Показатель

Отчетный год Предыдущий год Изменение (+, -)

сумма,

тыс. руб.

к итогу

сумма,

тыс. руб.

к итогу

тыс. руб.

(гр. 1 –

гр.

)

проц.

пунктов,

(гр. 2 –

гр. )

1. Себестоимость

проданных товаров,

продукции, работ,

услуг

312

771 67,63 68 894 67,29 +243 877 +0,34

2. Коммерческие

расходы

138

927 30,01 25 251 24,66 +11 3676 +5,35

3. Проценты к уплате — — — —

4. Прочие

операционные

расходы

7627 1,65 5367 5,24 +2260 –3,59

5. Налог на прибыль

и иные аналогичные

обязательные

платежи

3199 0,71 2876 2,81 +323 –2,1

6. Всего расходов

организации

462

524 100,0 102 388 100,0 +360 136 х

Для создания внутреннего контроля за операционными и вне-

реализационными расходами, а также мониторинга за их динами-

кой и структурой необходимо детализировать направления расхо-

дов, чтобы избежать их нецелесообразности.

Продолжим анализ состава и структуры доходов и расходов ор-

ганизации, используя коэффициентные методы финансового ана-

лиза, характеризующие степень эффективности расходования этих

средств. Данные табл. 4.3 показывают, что доходы, расходы и вы-

ручка от продаж увеличивались в отчетном году по сравнению с

предыдущим годом одинаковыми темпами, более чем в 4 раза. Вмес-

те с тем рентабельность продаж упала с 2, до 3,%; рентабельность



активов — с 0,6 до 8,9%, в то время как доходы в расчете на  руб.

активов увеличились с 90,2 коп до 2,88 руб., т.е. в 3,2 раза.

Сложившееся положение требует проведения углубленного ана-

лиза рентабельности активов и выявления влияния факторов на ее

изменение (снижение). Составим детерминированную модель за-

висимости рентабельности активов от факторов, воздействующих

на ее изменение.

Таблица .

Динамика показателей использования доходов организации

Показатель

Отчетный

год

Изменение

(+, –),

(гр. 1 – гр. 2)

Темп роста, %

(гр. 1/гр. 2)·100

1. Доходы (Д), тыс. руб. 477

291 116 037 +361 254 411,3

2. Расходы (S), тыс. руб.

462

524 102 388 +360 136 451,7

3. Прибыль (убыток) до

налогообложения (п. 1 –

п.

2) (P), тыс. руб.

14 767 13 649 +1118 108,2

4. Среднегодовая

стоимость активов (A),

тыс. руб.

165

720 128 600 +37 120 128,9

5. Выручка от продаж

(N), тыс. руб.

473

754 112 706 +361 048 420,3

6. Рентабельность акти-

вов (п. 3/п. 4) ρ

= f, %

8,9 10,6 –1,7 119,1

7. Рентабельность про-

даж (п. 3/п. 5) ρ

= x, %

3,1 12,1 –9,0 25,6

8. Выручка от продаж

на 1

руб. доходов

(п. 5/п. 1), N

–

0,9923 0,9713 +0,021 102,2

9. Доходы на 1 руб.

активов (п. 1 / п.4), Д

–

2,880 0,902 +1,978 319,3

Условные обозначения показателей, входящих в формулы, при-

ведены в табл. 4.4. Составим зависимость рентабельности активов

от рентабельности продаж, доли выручки от продаж в доходах и,

наконец, от удельного веса доходов на  руб. активов.

P P

A A

= ⋅ ⋅

или

= ρ

0

или

f = x · y · z.

Как видим, зависимость рентабельности активов от этих фак-

торов — детерминированная, она выражается мультипликативной

моделью и может при расчете влияния факторов использоваться

либо как интегральный метод факторного анализа, либо как метод

цепных подстановок с применением абсолютных разниц. Форму-

лы оценки влияния факторов приводятся ниже:

Δf(x) = Δx · y

· z

;

Δf(y) = Δy · x



· z

;

Δf(z) = Δz · x



· y



;

Δf = Δf(x) + Δf(y) + Δf(z).

Используя данные табл. 4.4, рассчитаем влияние, факторов (x;

y; z) на изменение рентабельности активов (–,7%):

Δf(x) = –9 · 0,973 · 0,902 = –7,9%;

Δf(y) = 0,02 · 3, · 0,902 = +0,0587 = +0,%;

Δf(z) = +,978 · 3, · 0,9923 = +6,085 = +6,%.

Итого = –,7%

Расчеты показывают, что рентабельность активов уменьшилась

на ,7% за счет снижения рентабельности продаж (–7,9%) и возрос-

ла за счет увеличения доходов на  руб. активов (+6,%). Факторный

анализ позволяет изыскивать пути роста рентабельности активов, в

частности, за счет увеличения рентабельности продаж, т.е. снижения

затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг.

Анализ и оценку показателей расходов организации рекомен-

дуется проводить по данным табл. 4.5.

Расчеты показывают, что качественные показатели расходов

резко уменьшились: рентабельность расходов с 3,3% в базисном

году до 3,9% — в отчетном году; темп роста расходов (45,7%)

больше темпов роста доходов (4,3%); доходы на  руб. расходов

(Д

) снизились с ,33 руб. до ,032 руб. и составили 9,% от их

значения в базисном году. Отмеченные выше факты неадекватнос-

ти расходования средств относительно полученных доходов требу-

ют факторного анализа расходов для выявления факторов, воз-

действующих на обобщающий показатель — рентабельность про-

изведенных расходов (–0,%).