Лекции - Управление внешнеэкономической деятельностью

Подождите немного. Документ загружается.

Валюта платежа

Срок платежа

Валютные оговорки

1. При определении условий платежа в контракте устанавливается:

 Валюта платежа;

 Срок платежа;

 Способ платежа и формы расчетов;

 Оговорки, направленные на уменьшение или устранение валютного риска.

Валюта платежа может совпадать или не совпадать с валютой цены (см. вопрос

39) контракта. Несовпадение может быть обусловлено тем, что цена выражена в

валюте международных расчетов, а платеж может проводиться в валюте страны-

импортера или страны-экспортера, но, как правило, если эти валюты свободно

конвертируемые.

Если же конвертируемость валюты одной из сторон по контракту ограничена, то

используется либо валюта контрагента, либо международная ключевая валюта, т.е.

валюта США, Японии, евро.

Иногда в контракте предусматривается право импортера произвести платеж в

различных валютах по своему выбору.

Когда валюта платежа не совпадает с валютой цены, возникает вопрос о курсе

пересчета валюты цены в валюту платежа. В контракте должен быть оговорен либо

курс пересчета, либо способ его определения. При этом в контракте четко

оговаривается ряд моментов:

1) Указан валютный рынок, котировка валют которого будет принята за базу

пересчета. Как правило, это рынок страны-валюты платежа.

2) Указан вид курса: курс продавца, покупателя или средний курс, а также прямое

указание на то, курс какого вида платежных средств (т.е. телеграфного или

почтового перевода) будет использован для оплаты.

3) Время для определения курса по системе «Рейтер». Обычно это 12.00 (12 часов).

4) День, по котировке валютного рынка которого должен быть произведен пересчет.

Как правило, это день платежа или же день, предшествующий дню платежа.

2. Срок платежа. В контракте стороны обычно устанавливают сроки платежа.

Если сроки не установлены прямо или косвенно, то платеж производится через

111

определенное число дней после получения продавцом подтверждения от покупателя

о том, что товар предоставлен в его распоряжение. При других условиях поставки

платеж производится через определенное число дней после уведомления продавцом

покупателя об отправке товара. Конкретно это зависит от торговых обычаев,

принятых в международной практике.

3. Валютные оговорки необходимы при несовпадении валюты цены и валюты

платежа. Они представляют собой условие, которое оговаривает пересмотр суммы

платежа в зависимости от изменения курса валюты.

Существуют следующие виды валютных оговорок:

 Односторонние, действующие в интересах импортера или экспортера;

 Двусторонние, действующие в интересах обеих сторон по контракту. При

двусторонней оговорке пересчет суммы платежа производится как при

повышении, так и при понижении курса валюты;

 Мультивалютные, базирующиеся на изменении курсов нескольких валют, т.е.

валютной корзине.

Как правило, валютные оговорки предполагают пересчет суммы платежа в том

случае, если курс валюты платежа отклонился от базисного на определенную

величину.

44. Способы платежа.

Финансовые условия: общие понятия

Наличный платеж

Авансовый платеж

Расчеты на основе коммерческого кредита

1. От правильности выбора способов платежа, форм расчета и других финансовых

условий зависит не только степень обеспеченности поступлениями валютной

выручки для экспортера, а для импортера – получение оплаченного товара в

соответствии с условиями контракта, но также и скорость оборачиваемости средств,

вложенных во внешнеторговую сделку.

Выбор указанных условий зависит от ряда обстоятельств:

 личных контактов между договаривающимися сторонами;

112

 длительности отношений между партнерами;

 финансового положения зарубежного партнера, его деловой репутации и

торговой порядочности;

 состояния конъюнктуры на том или ином товарном рынке, так как

соотношение спроса и предложения на тот или иной товар определяет позиции

экспортера и импортера;

 установившихся международных торговых правил и обычаев для продажи

определенных групп товара. Например, суда, дорогостоящее оборудование

продаются, как правило, с частичной оплатой авансом, а оставшаяся часть – по

коммерческому кредиту, в то время, как ряд других товаров, в основном

биржевых, продается и покупается на мировых рынках по стандартным

условиям;

 действующих норм международного валютного и финансового права, а также

норм национального законодательства;

 наличия в межправительственных соглашениях положений, определяющих

валютно-финансовые взаимоотношения контрагентов.

Финансовые условия включают:

 условия расчетов;

 формы расчетов;

 порядок несения банковских расходов;

 меры финансовой ответственности сторон.

Условия расчетов предусматривают, на какой стадии движения проданного по

контракту товара должна быть произведена его оплата.

В международной практике применяются расчеты с использованием основных

способов платежа:

 наличный платеж;

 авансовый платеж;

 платеж в кредит.

2. Наличный платеж производится через банк до или против, но не позднее

передачи экспортером товарораспорядительных документов или самого товара в

распоряжение покупателя. Этот платеж предусматривает оплату товаров в полной

стоимости в период от его готовности для экспорта до перехода в распоряжение

покупателя. Он может осуществляться как единовременно, так и по частям.

113

Развитие средств международной связи и ускорение транспортировки товаров

стало создавать ситуации, когда товар пребывает в пункт назначения раньше

документов, подлежащих оплате. Поэтому покупатель имеет возможность вступить

во владение товаром до его оплаты.

Наличный единовременный платеж предполагает оплату полной стоимости товара

по одному из перечисленных условий:

1. по получении телеграфного извещения экспортера о готовности товара к

отгрузке;

2. по получении телеграфного извещения капитана судна об окончании погрузки

товара на судно в порту отправления;

3. против вручения импортеру комплекта документов, перечисленных в

контракте;

4. против вручения отгрузочных документов с предоставлением для оплаты

нескольких льготных дней или часов;

5. против телекса банка экспортера банку импортера о приеме и отсылке

отгрузочных документов.

В этих случаях экспортер обычно требует от импортера предоставления

банковской гарантии против приемки импортером товара в порту назначения.

Перечисленные условия даны в последовательности с точки зрения убывания

интересов экспортера. Первое условие наиболее выгодное для экспортера, последнее

– для импортера.

Наличный платеж по частям предусматривает осуществление платежей

несколькими взносами в соответствии с условиями, оговоренными в контракте. Такая

разбивка платежа на части может делаться по условиям поставки или по мере

готовности товара.

3. При авансовом платеже оплата товара производится до момента начала

поставки товара или по получении документарного подтверждения готовности

товаров к отправке. В том случае, если авансовый платеж производится до начала

поставки товара, то в контракте фиксируется время между авансовым платежом и

началом поставки. Авансовый платеж в виде частичных выплат обычно составляет

10-25% суммы контракта. Авансовые платежи выгодны экспортеру и не выгодны

импортеру, поскольку последний не имеет гарантии в получении товара и у него

замедляется оборачиваемость средств (оборот капитала).

114

Авансовый платеж представляет собой форму кредитования импортером

экспортера, а также средство обеспечения обязательств, принятых покупателем по

контракту.

Аванс может быть представлен в двух формах: денежной (определяется в

процентах от общей суммы контракта) и товарной (предоставление заказчиком-

импортером экспортеру сырьевых материалов или комплектующих частей,

необходимых для изготовления заказанного оборудования).

4. Расчеты на основе коммерческого кредита подразумевают оплату товара через

некоторое время после его поставки, т.е. предусматривают рассрочку платежа.

Главной проблемой кредитных отношений является гарантирование платежей за

поставленные товары. В практике международной торговли одной из наиболее

распространенных форм гарантий является вексельная.

Вексель – это безусловное обязательство должника выплатить указанную в нем

сумму по истечении установленного в нем срока.

Векселя могут предаваться от одного векселедержателя другому, при этом на их

оборотной стороне наносится передаточная надпись – индоссамент - с указанием

или без указания имени нового держателя. Должник и все лица, являющиеся

держателями, несут пред последним векселедержателем солидарную ответственность

по выплате указанной суммы.

В международной практике широко применяются переводные векселя – тратты.

Тратта – документ, содержащий безусловный приказ кредитора (трассанта)

заемщику (трассату) об уплате в установленный срок определенной суммы трассанту

или третьему лицу – векселедержателю (ремитенту), которым чаще всего является

банк кредитора.

Выписанные экспортером тратты передаются импортеру, который в случае

согласия с указанными в траттах условиями подтверждает их путем подписи

(акцептует). Тратты являются ценными бумагами и могут быть использованы как

средство платежа.

Выделяют два вида тратт:

 с платежом по предъявлению. Эта тратта оплачивается по представлению

трассату, если он принимает ее к оплате;

Курс лекций проф. Шаталина Ю.А. «Международные коммерческие операции»; Государственный

Университет Управления

115

 с платежом в определенный срок. Принятая тратта является обещанием

участника сделки оплатить ее. Если тратта принята банком, она становится

банковским акцептом, а если какой-либо фирмой – торговым акцептом.

Схема переводного векселя:

1 – поставка товар (выписывается вексель);

2 – акцепт векселя в банке импортера;

3 – передача акцептованного векселя обратно экспортеру;

4 – передача экспортером платежного поручения своему банку на оплату векселя;

5 – учет векселя;

6 - предъявление векселя к оплате в установленный срок;

7 – получение платежа.

Рис. 10

Условие расчета на основе коммерческого кредита наиболее выгодно для

импортера.

На практике нередко различные условия применяются в комбинации друг с

другом. Например, 25% стоимости контракта оплачивается авансом, а на оставшуюся

часть предоставляется коммерческий кредит.

45. Формы расчета. Банковский перевод

Формы расчетов

Ковалева А.М. Курс лекций «Финансы, денежное обращение и кредит» – М.: Государственный

Университет Управления, 2003

116

Банк импортера Банк кредитора

(ремитент)

Импортер

(должник) трассат

Экспортер

(кредитор) трассант

5 4

Банковский перевод

Под формой расчетов во внешней торговле понимаются сложившиеся в

международной коммерческой и банковской практике способы передачи и оплаты

товарораспорядительных и платежных документов.

Имеют место следующие формы расчетов:

 банковский перевод;

 документарный аккредитив;

 документарное инкассо;

 расчеты чеком;

 вексельная форма расчета.

Расчеты чеками и вексельная форма расчетов в чистом виде в настоящее время во

внешнеторговом обороте практически не применяются из-за того, что они не

предоставляют экспортеру необходимых гарантий получения платы за проданный

товар.

Наибольшее распространение получили банковский перевод, документарный

аккредитив, несколько реже – документарное инкассо.

Банковский перевод – это простое поручение коммерческого банка своему банку-

корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет

перевододателя иностранному получателю (бенефициару).

Банк

переводополучателя руководствуется конкретными указаниями, содержащимися в

платежном поручении в соответствии с условиями внешнеторгового контракта.

Банковский перевод может осуществляться за фактически поставленный товар, что

наиболее выгодно импортеру, или в качестве аванса, в результате чего у импортера

возникает риск потери денег в случае непоставки товара.

В международной практике существует несколько способов защиты импортера от

риска потери аванса в случае непоставки товара:

a) банковская гарантия на возврат аванса;

b) документарный (условный) перевод – это перевод аванса с условием, что банк

экспортера произведет фактическую выплату аванса на счет экспортера только

против представления им транспортных (отгрузочных) документов. При этом

Курс лекций проф. Шаталина Ю.А. «Международные коммерческие операции»; Государственный

Университет Управления

117

указывается период, в течение которого должна быть произведена отгрузка и

представлены соответствующие документы.

В настоящее время банковский перевод широко применяется в расчетах по

российскому экспорту, но особенно импорту, что объясняется простотой оформления

этой операции через коммерческий банк, а также существующим недоверием

иностранных фирм к платежеспособности их российских партнеров.

Российские фирмы около 90% международных расчетов осуществляют в виде

банковского перевода.

46. Аккредитивная форма расчетов

Аккредитив – это обязательство банка произвести по просьбе и в соответствии с

указаниями импортера платеж экспортеру.

В практике международных расчетов используются различные виды

аккредитивов:

 отзывные и безотзывные;

 подтвержденные и неподтвержденные;

 переводные (трансферабельные);

 револьверные (возобновляемые);

 покрытые и непокрытые;

 документарные и денежные;

 резервные.

Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом в

любой момент без предварительного уведомления бенефициара. В связи с этим в

международной торговле в основном применяются безотзывные аккредитивы,

которые не могут быть аннулированы или изменены без согласия всех

заинтересованных сторон.

Подтвержденные аккредитивы подразумевают дополнительную гарантию

платежа со стороны другого банка, не являющегося эмитентом. Банк, подтвердивший

аккредитив, принимает на себя обязательство оплачивать документы,

соответствующие условиям аккредитива, если банк-эмитент откажется совершить

платеж. В международной практике аккредитивы, открываемые банком импортера,

обычно подтверждает банк экспортера.

Там же

118

Переводной аккредитив предусматривает возможность получения денег не только

экспортером, но и по его указанию другими юридическими лицами.

Револьверный аккредитив используется в расчетах за постоянные крупные

поставки, осуществляемые обычно по графику, зафиксированному в контракте.

Такие аккредитивы могут предусматривать автоматическое восстановление суммы

аккредитива (квоты) через определенное время или после каждого использования.

Покрытыми называются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент

перечисляет собственные средства плательщика (или предоставленный ему кредит) в

распоряжение банка поставщика на отдельный балансовый счет на весь срок

действия обязательств банка-эмитента. Непокрытый аккредитив может открываться

при установлении между банками прямых корреспондентских отношений. В этом

случае исполняющему банку предоставляется право списывать всю сумму

аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.

Различают также документарные аккредитивы, выплаты с которых обусловлены

представлением коммерческих и финансовых документов, и денежные

аккредитивы, которые представляют собой именной документ, содержащий

поручение о выплате денег получателю в течение определенного срока при

соблюдении указанных в нем условий. Документарный аккредитив — наиболее

выгодная форма расчетов для экспортера благодаря надежности платежа и ускоре-

нию получения экспортной выручки.

Резервный аккредитив — это специальный вид аккредитива, представляющий

гарантию платежа экспортеру или его банку Он выставляется банком-эмитентом по

поручению импортера и обеспечивает платеж в случае невыполнения импортером

своих обязательств.

Аккредитив с момента его открытия рассматривается как самостоятельная сделка,

независимая от контракта, на котором она основана. Каждый аккредитив должен

содержать следующие реквизиты:

 наименование и адрес экспортера и его банка;

 отметка о том, является ли аккредитив, отзывным или безотзывным (в

последнем случае должна быть указана продолжительность аккредитива);

 сумма аккредитива;

 вид отгрузочных документов;

 количество, цена и точное обозначение товара;

 условия поставки;

119

 максимальный срок поставки.

Важным моментом при расчетах аккредитивом является его своевременное

открытие. Срок открытия аккредитива в отдельных контрактах определяется по-

разному, например:

 при заключении сделки и подписании контракта или через несколько дней

после этого (через 15 дней после подписания контракта или в течение 30-60

дней с момента подписания);

 в определенный срок до начала отгрузки;

 в течение нескольких дней после получения извещения экспортера о

готовности товара к отгрузке;

 одновременно с указанием об отгрузке товара.

Экспортеры заинтересованы в заблаговременном открытии аккредитива, чтобы не

нести дополнительных расходов по хранению товара и других издержек. Срок

действия аккредитива устанавливается в зависимости от характера и количества

проданного товара. Обычно аккредитив открывается на срок от 30 до 150 дней.

Аккредитив выгоден экспортеру, так как обеспечивает ему:

 надежность расчетов (обещание банка на оплату);

 скорость расчетов (получение денег после отгрузки товара);

 возможность получения дополнительного финансирования под открытый и

подтвержденный аккредитив.

Для импортера при аккредитивной форме расчетов также повышается надежность

поставки товара, но в то же время ему это менее выгодно, поскольку он:

 платит банку за открытие аккредитива;

 открывает аккредитив до поставки товара («замораживает» свои деньги или

платит за кредит).

Наиболее выгодным и надежным для экспортера является документарный

аккредитив, и потому он широко используется в международной торговой практике.

Схема расчетов по документарному аккредитиву:

120

Экспортер-

бенефициар

Импортер-

приказодатель

Банк экспортера

(авизующий банк)

Банк импортера

(банк-эмитент)

3 5 9

1 8