Лекции - Международные расчеты и валютные операции

Подождите немного. Документ загружается.

Министерство образования Украины

Приазовский государственный технический университет

Конспект лекций

по курсу:

Международные расчеты и валютные операции

составитель:

доцент каф. Финансы и банковское дело

к.э.н. Минц А.Ю.

Мариуполь 2007

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

Содержание

Тема 1. Основы организации международных расчетов....................................4

1. Сущность международных финансов...............................................................4

2. Роль национальных валют, международных расчетных единиц и золота в

международных расчетах.......................................................................................4

3. Основные субъекты и участники международного финансового рынка......6

4. Виды международных финансовых операций.................................................8

5. Текущие валютные операции торгового и неторгового характера................9

Тема 2. Валютные счета в системе международных расчетов.....................10

1. Установление корреспондентских отношений между банками...................10

2.Порядок открытия и механизмы функционирования счетов «Лоро» и

«Ностро» коммерческих банков..........................................................................11

3. Порядок открытия предприятиями счетов в иностранной валюте...............14

4.Порядок открытия и ведения валютных счетов физических лиц..................14

Тема 3. Документы и условия поставок во внешнеторговых операциях......19

1. Типовая структура внешнеэкономического контракта. Валютно-

финансовые и платежные условия внешнеэкономических соглашений.

Валюта цены и валюта платежа...........................................................................19

2. Базовые условия поставки ИНКОТЕРМС. Обязательства покупателя и

продавца при различных условиях поставки......................................................21

3. Товарораспорядительная документация.........................................................27

Тема 4. Способы платежей в международных расчетах................................29

1. Особенности использования основных форм расчетов и способы платежей

в международной сфере........................................................................................29

2. Расчеты по открытым счетам...........................................................................30

3. Использование банковских переводов............................................................31

4 Расчеты с использованием векселей и чеков...................................................32

Тема 5. Документарные формы расчетов...........................................................35

1. Определение аккредитива. Виды аккредитивов. Унифицированные

правила документарных аккредитивов. Стороны соглашения по аккредитиву.

Схема реализации документарного аккредитива. Документооборот по

аккредитиву............................................................................................................35

2 Понятие инкассо. Унифицированные правила по инкассо. Особенности

инкассовой операции. Участники инкассо. Этапы расчетов по инкассо.........38

Тема 6 Банковская гарантия и кредитование в международных

внешнеторговых соглашениях.........................................................................45

1. Понятие, принципы и правовые основы банковских гарантий....................45

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

2. Типи та основні види банківських гарантій....................................................47

3. Процедура исполнения банковской гарантии................................................51

4. Сущность международных кредитных отношений.......................................53

5. Механизм кредитования участников международных расчётов..................56

Тема 7. Конверсионные валютные операции......................................................59

1. Общая характеристика конверсионных валютных операций.......................59

2. Валютные операции с немедленной поставкой валюты (СПОТ-операции)59

3. Фьючерсные валютные операции....................................................................61

4. Форвардные валютные операции....................................................................64

5. Валютные опционы...........................................................................................66

6 Операции Своп...................................................................................................69

Тема 8 Межбанковские валютные рынки...........................................................71

1. Понятие валютного рынка. Основные участники валютного рынка...........71

2. Международный валютный рынок FOREX: структура и принципы работы.

.................................................................................................................................72

3. Прогнозирование валютных курсов................................................................74

Тема 9 Депозитные валютные опрации..............................................................79

1. Сущность межбанковского рынка депозитных операций в иностранной

валюте.....................................................................................................................79

2. Валютирование депозитных соглашений.......................................................80

3. Процентные ставки на рынке межбанковских депозитов в иностранной

валюте.....................................................................................................................82

4. Котировка процентных ставок.........................................................................85

5 Депозитная позиция...........................................................................................86

Тема 10 Управление валютным риском..............................................................89

1.Виды банковских рисков...................................................................................89

2. Банковская валютная позиция..........................................................................90

3. Валютный риск и управление им.....................................................................92

Приложение: НОРМАТИВ РИЗИКУ ЗАГАЛЬНОЇ ВІДКРИТОЇ

(ДОВГОЇ/КОРОТКОЇ) ВАЛЮТНОЇ ПОЗИЦІЇ БАНКУ (Розділ VIII

Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні.).................94

Глава 1. Обмеження ризику загальної відкритої (довгої/короткої) валютної

позиції банку......................................................................................................94

Глава 2. Норматив ризику загальної відкритої (довгої/короткої) валютної

позиції банку (Н13)...........................................................................................97

Литература..............................................................................................................99

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

Тема 1. Основы организации международных расчетов.

 Сущность международных финансов.

 Роль национальных валют, международных расчетных единиц и золота

в международных расчетах

 Основные субъекты и участники международного финансового рынка.

 Виды международных финансовых операций.

 Текущие валютные операции торгового и неторгового характера.

1. Сущность международных финансов

Под международными финансами понимается совокупность отношений,

которые складываются при движении валютного капитала на международном

глобальном финансовом рынке.

Международные финансы дают анализ финансовой среды в мировом

масштабе, охватывая среду международных финансовых рынков,

международную банковскую деятельность, международные финансы

корпораций, управление портфелями ценных бумаг и связей между ними.

Мировой финансовый рынок это рынок (годовой объем $500

триллионов), который в режиме реального времени объединяет:

международный валютный сегмент ($430 триллионов)

международный кредитный сегмент ($40 триллионов)

международный фондовый сегмент ($20 триллионов)

международный страховой сегмент ($5 триллионов).

Международные финансы обладают следующими особенностями:

 Они функционируют как глобальная единая целостная система

 Работают в условиях неопределенности (стохастичности),

непредсказуемости рынка.

 Кругооборот международных финансов совершается посредством

сделок с иностранной валютой.

2. Роль национальных валют, международных расчетных единиц и золота

в международных расчетах

Валюта (от итальянского valuta цена, стоимость) в современной

экономической практике используется для обозначения нескольких

взаимосвязанных явлений:

1. Термин используется для обозначения денежной единицы страны.

2. Этим же термином обозначаются

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

- денежные средства иностранных государств в форме монет и банкнот

(наличная иностранная валюта) и кредитные и платежные средства в

иностранной валюте (безналичная иностранная валюта)

- Для обозначения международных расчетных единиц - SDR

(специальные права заимствования), евро

- Система национального счетоводства система бухучета на

государственном уровне с точки зрения макроэкономического анализа.

Валютные отношения в Украине регламентирует Закон України «Про

порядок здійснення розрахунків в іноземній валюті» від 23.09.1994 із змінами та

доповненнями (к экзамену найти и изучить), а также серия декретов Кабинета

Министров Украины, постановлений Национального банка Украины и

некоторыми другими законодательными актами.

Национальная валюта – это

а) Денежные знаки в виде банкнот и монет, находящиеся в обращении в

качестве законного средства наличного платежа на территории Украины, а

также изымаемые или изъятые из обращения, но подлежащие обмену

указанные денежные знаки.

б) Средства, на банковских счетах и в банковских вкладах.

Валютные ценности это иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

Иностранная валюта

а) Денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет,

находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного

платежа на территории соответствующего иностранного государства (или

группы государств), а так же изымаемые либо изъятые из обращения, но

подлежащие обмену указанные денежные знаки.

б) Средства, на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных

единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных

единицах

Внешние ценные бумаги это ценные бумаги в том числе в

бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с законодательством

к внутренним ценным бумагам.

Внутренние ценные бумаги это ценные бумаги, включающие:

а) Эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана

в валюте Украины и выпуск которых зарегистрирован в Украине

б) Иные ценные бумаги, удостоверяющие право на приобретение,

получение, валюты Украины и выпущенные на территории Украины.

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

3. Основные субъекты и участники международного финансового рынка.

В соответствии с законодательством участники валютных операций

делятся на:

резидентов

нерезидентов

уполномоченные банки

валютные биржи

центральный банк государства

В соответствии с общепринятыми международными правовыми нормами,

лицо, проживающее на территории какого-либо государства более 180 дней,

становится независимо от его гражданства резидентом этой страны

Резиденты Нерезиденты

Физические лица, являющиеся

гражданами Украины, за исключением

граждан Украины, признаваемых

постоянно проживающими в

иностранном государстве в соответствии

с законодательством этого государства.

Физические лица, не являющиеся

резидентами Украины постоянно или

временно проживающие в иностранном

государстве более половины дней в году.

Иностранные граждане и лица без

гражданства, постоянно проживающие в

Украине на основании вида на

жительство.

Организации, не являющиеся

юридическими лицами, созданные в

соответствии с законодательством

иностранных государств и имеющие

местонахождение за пределами

территории Украины.

Юридические лица, созданные в

соответствии с законодательством

Украины

Юридические лица, созданные в

соответствии с законодательством

иностранных государств и находящиеся

за пределами территории Украины.

Филиалы, представительства и иные

подразделения резидентов-юридических

лиц, находящиеся за пределами

территории Украины

Филиалы, постоянные представительства

и другие обособленные или

самостоятельные структурные

подразделения нерезидентов,

находящиеся на территории Украины

Дипломатические представительства,

консульские учреждения Украины и иные

официальные представительства

Украины, находящиеся за её пределами, а

также постоянные представительства

Украины при межгосударственных и

межправительственных организациях

Дипломатические представительства,

консульские учреждения иностранных

государств, аккредитованные в Украине и

постоянные представительства

иностранных государств при

межправительственных и

межгосударственных организациях

Украинское государство, его субъекты и

муниципальные образования, которые

выступают в валютных отношениях.

Межправительственные и

межгосударственные организации, их

филиалы и постоянные

представительства в Украине.

Уполномоченные коммерческие банки это

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

1. кредитные организации, имеющие право на основании лицензии НБУ

осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте.

2. банки агенты валютного контроля, на которые возлагаются

обязанности контролировать законность валютных операций клиентов

(Декрет КМУ України «Про систему валютного регулювання і валютного

контролю» (kmu1.htm))

НБУ выдает два вида валютных лицензий - індивідуальні та генеральні

(ст.5 (kmu1.htm)):

Генеральні ліцензії видаються комерційним банкам та іншим кредитно-

фінансовим установам України на здійснення валютних операцій, що не

потребують індивідуальної ліцензії, на весь період дії режиму валютного

регулювання

Індивідуальні ліцензії видаються резидентам і нерезидентам на

здійснення разової валютної операції на період, необхідний для здійснення

такої операції :

а) вивезення, переказування і пересилання за межі України валютних

цінностей, за винятком:

вивезення, переказування і пересилання за межі України фізичними

особами - резидентами іноземної валюти на суму, що визначається

Національним банком України;

вивезення, переказування і пересилання за межі України фізичними

особами - резидентами і нерезидентами іноземної валюти, яка була раніше

ввезена ними в Україну на законних підставах;

платежівcу іноземній валюті, що здійснюються резидентами за межі

України на виконання зобов'язань у цій валюті перед нерезидентами щодо

оплати продукції, послуг, робіт, прав інтелектуальної власності та інших

майнових прав, за винятком оплати валютних цінностей та за договорами

(страховими полісами, свідоцтвами, сертифікатами) страхування життя;

платежів у іноземній валюті за межі України у вигляді процентів за

кредити, доходу (прибутку) від іноземних інвестицій;

вивезення за межі України іноземної інвестиції в іноземній валюті,

раніше здійсненої на території України, в разі припинення інвестиційної

діяльності;

б) ввезення, переказування, пересилання в Україну валюти України, за

винятком випадків, передбачених пунктом 2 статті 3 цього Декрету;

в) надання і одержання резидентами кредитів в іноземній валюті, якщо

терміни і суми таких кредитів перевищують встановлені законодавством межі;

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

г) використання іноземної валюти на території України як засобу платежу

або як застави;

д) розміщення валютних цінностей на рахунках і уcвкладах за межами

України, за винятком:

відкриття фізичними особами - резидентами рахунків у іноземній валюті

на час їх перебування за кордоном;

відкриття кореспондентських рахунків уповноваженими банками;

відкриття рахунків у іноземній валюті резидентами, зазначеними в абзаці

четвертому пункту 5 статті 1 цього Декрету;

е) здійснення інвестицій за кордон, у тому числі шляхом придбання

цінних паперів, за винятком цінних паперів або інших корпоративних прав,

отриманих фізичними особами - резидентами як дарунок або у спадщину.

Валютные биржи это юридические лица, одним из видов деятельности

которых является организация биржевых торгов иностранной валютой в

порядке и на условиях, которые устанавливает НБУ.

4. Виды международных финансовых операций.

Международные финансовые операции: с юридической точки зрения –

сделки, связанные с переходом права собственности на валюту.

Контракты разных агентов международного финансового рынка:

 купля-продажа валюты,

 расчеты за экспорт-импорт товаров, работ, услуг,

 предоставление ссуд в иностранной валюте,

 страхование в иностранной валюте

Контракты совершаются на определенных условиях (сумма, курс,

процентная ставка, временной период)

Операции заключаются с выполнением на определенную дату и срок

В соответствии с законодательством под валютными операциями

понимаются: (kmu1.htm)

 операції, пов'язані з переходом права власності на валютні цінності, за винятком

операцій, що здійснюються між резидентами у валюті України;

 операції пов'язані з використанням валютних цінностей в міжнародному обігу як

засобу платежу, з передаванням заборгованостей та інших зобов'язань, предметом

яких є валютні цінності;

 операції, пов'язані з ввезенням, переказуванням і пересиланням на територію України

та вивезенням, переказуванням і пересиланням за її межі валютних цінностей

Инструментами совершения Международных расчетов являются:

аккредитив, инкассо, банковские переводы и.т.п.

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

К валютным операциям коммерческих банков можно отнести: ведение

валютных счетов клиентов, корреспондентские отношения, конверсионные

операции на валютных рынках и т.п.

5. Текущие валютные операции торгового и неторгового характера

Операции торгового характера: операции связанные с расчетами по

оплате поставленных товаров, работ, услуг, в соответствии с заключенными

международными контрактами.

Неторговые операции: покупка-продажа наличной иностранной валюты,

инкассо иностранной валюты, оплата денежных аккредитивов, покупка и

оплата дорожных чеков, выпуск и обслуживание пластиковых карт

Размещение и привлечение валютных средств клиентов

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

Тема 2. Валютные счета в системе международных расчетов

 Установление корреспондентских отношений между банками

 Порядок открытия и механизмы функционирования счетов «Лоро»

и «Ностро» коммерческих банков

 Порядок открытия предприятиями счетов в иностранной валюте

 Порядок открытия и ведения валютных счетов физических лиц

Лит:

Положення про відкриття та функціонування в уповноважених банках України

рахунків банків-кореспондентів в іноземній валюті та в гривнях (nbu22).

1. Установление корреспондентских отношений между банками

Після отримання ліцензії Національного банку України на здійснення

валютних операцій (надалі - ліцензія) уповноважені банки України можуть

укладати угоди про відкриття кореспондентських рахунків.

Документи, які потрібні для відкриття кореспондентських рахунків

банків резидентів та нерезидентів в іноземній валюті:

Банків -cрезидентів України:

- заява на відкриття рахунку;

- копія ліцензії Національного банку України (засвідчена нотаріально);

- копія статуту банку (засвідчена нотаріально);

- останній річний звіт;

- баланс на останню дату (на 1 число місяця);

- картка із зразками підписів;c

- перелік банків-кореспондентів;

У разі прийняття позитивного рішення щодо відкриття рахунку банкові-

кореспонденту уповноважений банк надсилає поштою або передає через

представника банку підписану Угоду про встановлення кореспондентських

відносин.

В Угоді в обов'язковому порядку мають бути відображені такі питання:

I. Предмет Угоди;

II. Порядок ведення рахунку;

III. Обов'язки сторін;

IV. Відповідальність сторін;

V. Розв'язання спорів;

VI. Чинність Угоди;

VII. Особливі умови;