Лекции - Международные расчеты и валютные операции

Подождите немного. Документ загружается.

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

Предприятия, использующие открытый счет, как правило, выступают

попеременно в качестве продавцов и покупателей, что служит одним из

способов обеспечения выполнения сторонами платежных обязательств.

Открытый счет характеризуется наименьшим риском для покупателя и,

соответственно, наибольшим риском для продавца. Открытым счетом

покупатель подтверждает свое согласие оплатить товары в назначенный срок

после их отгрузки, обычно в течение 30, 60 или 90 дней. Данная форма оплаты

используется, как правило, в том случае, если у предприятия-продавца

сложились доверительные отношения с покупателем, если сделка

осуществляется не в первый раз, при условии многолетней работы с данным

партнером, то есть, когда продавец полностью уверен в платежеспособности

покупателя и в том, что покупатель заплатит ему сразу же после отгрузки.

3. Использование банковских переводов

Банковский перевод

Банковский перевод - перевод банком определенной суммы денежных

средств:

 со счета перевододателя;

 в пользу переводополучателя;

 по поручению перевододателя.

Заявление на банковский перевод

Заявление на банковский перевод - документ, в котором перевододатель

поручает своему банку произвести выплату определенной суммы в указанной

валюте названной стороне, находящейся в другой стране, либо оговоренным

способом (по телеграфу, авиапочтой), либо способом, оставленным на

усмотрение банка.

Заявление подписывается руководителем и главным бухгалтером и

скрепляется печатью организации.

Содержание заявления на банковский перевод

Содержание заявления на банковский перевод -

 полное наименование плательщика;

 наименование банка плательщика;

 номер банковского счета, который дебетуется; код валюты и суммы

платежа;

 полное наименование бенефициара и номер его счета;

 наименование, номер и дата документа (контракта и т.п.), по

которому производится оплата;

 лицо, несущее расходы на осуществление перевода (банковская

комиссия и почтовые или телеграфные расходы);

 цель и назначение перевода.

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

Переводы выполняются через банк-корреспондент, по системе SWIFT.

4 Расчеты с использованием векселей и чеков

В международных расчетах применяются переводные векселя,

выставляемые экспортером на импортера. Тратта — документ, составленный

в установленной законом форме и содержащий безусловный приказ кредитора

(трассанта) заемщику (трассату) об уплате в указанный срок определенной

суммы денег названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или

предъявителю. За оплату векселя ответственность несет акцептант, в качестве

которого выступает импортер или банк. Акцептованные банками тратты легко

превратить в наличные деньги путем учета. Форма, реквизиты, условия

выставления и оплаты тратт регулируются вексельным законодательством,

которое базируется на Единообразном вексельном законе, принятом Женевской

вексельной конвенцией 1930 г. Прообразом тратты были появившиеся в XII—

XIII вв. сопроводительные письма с просьбой выплатить подателю (обычно

купцу) соответствующую сумму в местной валюте. С развитием товарно-

денежных отношений и глобализацией хозяйственных связей вексель стал

универсальным кредитно-расчетным документом. Использование тратты в

дополнение к инкассо и аккредитиву дает право на получение кредита и

валютной выручки.

При расчетах с использованием векселя экспортер передает тратту и

товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту с

импортера. Импортер становится собственником этих документов лишь против

оплаты или акцепта тратты. Срок оплаты векселя при экспортных поставках в

кредит обусловлен договоренностью сторон. Используя один вексель как

средство платежа, можно погасить несколько различных денежных

обязательств с помощью передаточной надписи (индоссамента) на нем.

Различаются индоссаменты: именной («платите приказу «х», подпись «у»);

бланковый (подпись «у») ограниченный (платите только «х», подпись «у»);

безоборотный (платите без оборота приказу «х», подпись «у»), условный

(например, после выборов платите приказу «х», подпись «у»).

Ретратта — встречный переводный вексель, выписанный держателем

неоплаченного или неакцептованного переводного векселя на трассанта или

индоссанта на сумму векселя плюс издержки.

В международных расчетах используются также чеки, впервые

появившиеся в XVI в. в виде квитанции кассиров, которые за хранение денег

взимали проценты с вкладчиков. Если платеж осуществляется с помощью чека,

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

то должник (покупатель) либо самостоятельно выставляет чек (чек клиента),

либо поручает его выписку банку (чек банка). Формы и реквизиты чека

регулируются национальным и международным законодательством (Чековой

конвенцией 1931 г.). Чек подлежит оплате (инкассации) по предъявлении.

Чек – денежный документ установленной формы, содержащий

безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате

держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор

между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на

сумму внесенных средств или предоставленного кредита счета. Клиент на эту

сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом

обращении участвуют: чекодатель (владелец счета), чекополучатель (кредитор

чекодателя) и плательщик по счету (кредитное учреждение). Для большинства

чеков процесс оплаты (инкассирования) происходит приблизительно

следующим образом. Лицо или компания, кому выписан чек (ремитент,

чекодержатель), сдает его в обслуживающий банк (депозитарный банк). Если

счет чекодателя находится в этом же банке, чек остается в данном банке.

В противном случае «физический» чек передается в банк чекодателя

(банк-плательщик), и, наконец, самому чекодателю в течение одного месяца.

Если чекодатель не имеет достаточных денежных средств, или же чек не

оплачен банком-плательщиком по другим причинам, чек возвращается обратно

в депозитарный банк, а затем — чекодержателю (ремитенту). Этот т.н.

«обратный процесс» намного более дорогостоящ и трудоемок. Таким образом,

значительные издержки присутствуют на различных стадиях инкассовой

процедуры по сортировке и передаче «физических» чеков.

В качестве средства платежа в международных расчетах неторгового

характера используются дорожные чеки и именные чеки. Дорожный

(туристский) чек — платежный документ, денежное обязательство (приказ)

выплатить обозначенную на нем сумму валюты его владельцу. Дорожные чеки

выписываются крупными банками в национальной и иностранных валютах

разного достоинства. Образец подписи владельца проставляется в момент

продажи ему чека.

Именной чек - чек, выписанный на определенное лицо с оговоркой "Не

приказу" или равнозначной оговоркой. Именной чек не может передаваться

обычным порядком другому лицу.

Реквизиты чека - обязательные реквизиты, отсутствие которых может

привести к признанию чека недействительным:

 чековая метка (слово "чек" в качестве наименования документа,

написанное на том же языке что и текст чека.);

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

 чековый приказ;

 плательщик по чеку и счет, с которого должен быть произведен

платеж;

 сумма и валюта платежа;

 дата и место составления чека;

 срок действия чека

 подпись чекодателя;

 печать, если чек выдан от имени юридического лица.

Чек, не содержащий указания места его составления, рассматривается как

подписанный в месте нахождения чекодателя.

При отсутствии явного указания срока действия, считается 180 дней с

момента выдачи.

В международных расчетах также используются банковские чеки для

осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах

неторгового характера.

Банковский чек - чек, используемый для расчета между банками.

Банковский чек - чек, выданный банком клиенту на основании своих

собственных фондов. Банковский чек компенсируется клиентом либо

наличными деньгами, либо переводом со своего банковского счета.

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

Тема 5. Документарные формы расчетов

 Определение аккредитива. Виды аккредитивов. Унифицированные

правила документарных аккредитивов. Стороны соглашения по

аккредитиву. Схема реализации документарного аккредитива.

Документооборот по аккредитиву

 Понятие инкассо. Унифицированные правила по инкассо.

Особенности инкассовой операции. Участники инкассо. Этапы

расчетов по инкассо.

Литература:

"Универсальные правила документарного аккредитива". Международная

торговая палата (издание МТП, публикация № 500, 1993г.)

"Унифицированные правила по инкассо". Международная торговая

палата (издание МТП N 522, 1995г.)

1. Определение аккредитива. Виды аккредитивов. Унифицированные

правила документарных аккредитивов. Стороны соглашения по

аккредитиву. Схема реализации документарного аккредитива.

Документооборот по аккредитиву.

Аккредитив (от лат. accredo - доверяю) представляет собой выдаваемый

банком документ, в котором говорится о готовности банка уплатить какому-

либо лицу (продавцу/экспортеру) определенную сумму от имени покупателя

(импортера) в том случае, если продавец выполнит определенные условия.

Товарный аккредитив является достаточно распространенным способом

осуществления международных платежей, потому что в этом случае риски

сделки делятся между покупателем и продавцом. Процедура открытия

товарного аккредитива осуществляется в соответствии со стандартами, которые

установлены "Универсальными правилами документарного аккредитива",

изданными Международной Торговой Палатой (ICC).

Для обеспечения большей вероятности платежа экспортер должен

требовать от покупателя, чтобы аккредитив был безотзывный (в течение

конкретного времени аккредитив не может быть отозван без согласия

продавца), подтвержденный (банк-корреспондент дает продавцу гарантию

платежа). Использование отзывного аккредитива (покупатель имеет право в

любое время его отозвать или изменить условия) не дает гарантий платежа за

поставленный товар.

Следует отметить, что при применении аккредитива существует выгода и

для производителей (продавцов) и для покупателей. Плюс для производителей

(продавцов) заключается в том, что ответственность за оплату за поставленную

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

продукцию несет банк, а не партнер-заказчик. Так, в случае если плательщик

поручает осуществление оплаты за продукцию т. н. «первоклассному»

(надежному, проверенному) банку, такие финансовые риски производителя

(продавца), как риск неплатежа или платежа, осуществленного позже

оговоренного срока, стремится к минимуму. Поэтому практически все

международные торговцы используют аккредитивы при осуществлении

контрактов с новыми, непроверенными партнерами. Плюс для импортеров

заключается в том, что такая форма расчетов не требует наличия всей суммы на

счету, т.е. банк осуществляет кредитование своего клиента из своих средств.

Однако процесс получения и раскрытия документарного аккредитива

довольно сложен и требует особого внимания при согласовании текста

аккредитива и подготовке документов. Кроме того, при работе с аккредитивами

возможны различные подводные камни. К ним относятся:

 качество оформляемой документации отечественными

инстанциями (Торгово-промышленной палатой, экспедиторами и

др.);

 правильность согласования текста открываемого аккредитива,

исходя из возможностей продавца;

 окончание срока предоставления документов в банке;

 срыв сроков поставок и, как следствие, прекращение срока

действия аккредитива;

 наличие на коносаментах ремарок капитана судна (при поставках

морем) о низком качестве товара – удары, вмятины, ржавчина и т.п.

Это связано с тем, что практически всегда аккредитивы требуют

«чистых» (Clean or Board) коносаментов как гарантии качества

товара.

Необходимо отметить, что, выставляя аккредитив, банк берет на себя все

риски, связанные с деятельностью клиента, и основная составляющая

стоимости аккредитива - именно стоимость рисков. Имея аккредитив,

выставленный в свою пользу, продавец может быть спокоен за отгруженную

продукцию - что бы ни случилось с покупателем, плата за нее будет получена.

Даже если возникнут проблемы у банка покупателя, подтвержденный

аккредитив позволяет уйти от этого риска и получить оплату в срок.

Решением сразу нескольких проблем (в рамках использования одного

инструмента) может стать постфинансирование. Схема выглядит следующим

образом: украинский банк по заявлению покупателя-резидента выставляет

аккредитив в пользу продавца-нерезидента. Иностранный банк подтверждает

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

этот аккредитив. По предоставлению документов по аккредитиву в

подтверждающий банк продавец получает платеж. Платеж этот выполняется за

счет собственных средств подтверждающего банка. А украинский банк-эмитент

возмещает подтверждающему банку уплаченную сумму через некоторое время

- от 6 месяцев до 2 лет в зависимости от договоренности и возможностей

украинского банка.

Выгоды этой схемы для импортера: стоимость такого финансирования

несколько ниже, чем стоимость кредита внутри Украины. Схема позволяет

«отсрочить» наступление 90 дней - платеж выполняется одним нерезидентом в

пользу другого нерезидента - физически деньги «уходят» из страны только по

окончании срока постфинансирования.

Таким образом, в настоящее время аккредитив уже перестал

использоваться как наиболее традиционный инструмент страховки от рисков и

превратился в инструмент финансирования.

Типичные заблуждения, связанные с использованием аккредитивной

формы оплаты

1. Для выставления импортного аккредитива или гарантии требуется

блокировка денежных средств в украинском банке. Однако на сегодняшний

день большая часть гарантий и аккредитивов выставляется без денежного

покрытия - в рамках кредитного лимита, который устанавливается банком для

клиента.

2. Аккредитив - это долго и дорого. Однако и здесь необходимо

оговориться, что вопрос времени зависит от того, насколько корректно

составлены условия аккредитива. Так, например, деньги из Ирана или Индии

можно получить на второй день после предоставления документов по

аккредитиву в украинский банк (при том условии, что это не самые простые

рынки). Что касается вопроса стоимости, то за просрочку поступления

валютной выручки за отгруженный товар экспортер заплатит штраф в 0,3% в

день от полученной не вовремя суммы. Вся работа банка по экспортному

аккредитиву (за исключением подтверждения аккредитива, если оно

необходимо экспортеру) не превысит суммы штрафных санкций за 1 день.

Еще несколько лет назад экспортеры требовали от потенциальных

покупателей предоплату, в основном по причине отсутствия оборотных средств

для производства продукции. На сегодняшний день ситуация изменилась -

предоплата часто требуется исключительно как залог того, что покупатель не

откажется от сделки. При этом цена, по которой продается товар, может быть

значительно повышена при условии согласия продавца на аккредитивную

форму расчетов.

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

2 Понятие инкассо. Унифицированные правила по инкассо. Особенности

инкассовой операции. Участники инкассо. Этапы расчетов по инкассо

Инкассо - посредническая банковская операция по передаче денежных

средств от плательщика к получателю через банк с зачислением этих средств на

счет получателя. Экспортер отгружает товары импортеру, но направляет

отгрузочные документы (в том числе документ, удостоверяющий право

владения) пересылочному банку для передачи этих документов банку

покупателя. Банк покупателя получает указания не отсылать документы

покупателю до совершения им платежа (Documents against Payment) или до

получения гарантии о том, что оплата будет произведена в определенный

период времени (Документы против акцепта (Documents against Acceptance).

После получения документов, отгруженные товары становятся собственностью

покупателя. Эти операции часто используются при установившихся деловых

взаимоотношениях, обеспечивая защиту интересов обеих сторон. При этом,

однако, продавец принимает на себя риск в отношении трансакции, связанный с

тем, что покупатель может отказаться оплатить по документам продавца, а

покупатель рискует получить неприемлемый или не в полном объеме товар.

При оплате с помощью документированного инкассо банк действует в качестве

посредника для получения оплаты с покупателя в обмен на перевод ему

документов, с помощью которых товар становится собственностью покупателя.

Расчеты по инкассо осуществляются в соответствии с договором,

по которому лицо, имеющее право требовать осуществления платежа

(доверитель), поручает банку, в котором данное лицо имеет счет (банк-

ремитент), передать лицу, обязанному осуществить платеж или акцепт

переводного векселя (плательщик) через банк плательщика (представляющий

банк), документы при условии получения платежа или акцепта переводного

векселя.

Расчеты по инкассо можно условно разделить на ряд следующих

этапов:

1. выдача инкассового поручения доверителем банку-ремитенту;

2. выдача инкассового поручения банком-ремитентом инкассирующему

банку, в том числе представляющему банку;

3. исполнение представляющим банком инкассового поручения;

4. перевод денег или передача акцептованного векселя доверителю.

Данная форма платежа имеет ряд преимуществ для обеих сторон:

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

 высокая безопасность и почти равный риск для покупателя и

продавца;

 менее дорогостоящий способ оплаты (по сравнению с товарным

аккредитивом);

 легче в использовании (по сравнению с товарным аккредитивом) и

банковские сборы при этом ниже.

Платежи инкассо выгодны для покупателя тем, что предусматривают

отсрочку платежа на определенный срок, обычно до момента

ориентировочного прибытия товара в место назначения плюс несколько дней

для осуществления расчета. Обычно на такие условия оплаты предприятия идут

только при работе с постоянными проверенными партнерами.

По сути, работая по аккредитиву или инкассо, предприятия осуществляют

кредитование своих покупателей, тем самым на некоторое время замораживая

свои средства. Однако, в основном, цель оправдывает средства, поскольку в

данной ситуации есть возможность несколько поднять цену на товар, тем

самым получить дополнительную прибыль в качестве «процентов» за кредит.

Это имеет большое значение в период кризиса на рынке и дефицита свободных

средств.

Формальный взгляд на эти же вопросы:

Документарный аккредитив (Documentary Letter of Credit) представляет собой метод

платежа в международной торговле, который обеспечивает продавцу и покупателю

примерно одинаковую защиту от рисков, связанных с осуществлением внешнеторговых

операций. Это обязательство банка произвести оплату (за счет заявителя, либо за свой

собственный счет) в пользу бенефициара суммы тратты и/или документов при соблюдении

всех условий аккредитива.

При аккредитивной форме расчетов в сделке участвуют следующие стороны:

Заявитель (Applicant), импортер, покупатель - сторона, по поручению которой банк

открывает аккредитив в пользу бенефициара. Бенефициар (Beneficiary), экспортер, продавец

- сторона, в пользу которой выставляется аккредитив. Банк-Эмитент (Issuing Bank) - банк,

открывающий аккредитив по поручению заявителя, банк покупателя. Авизующий банк

(Advising bank) - банк, который "авизует" бенефициару аккредитив, выставленный в его

пользу, т.е. проверяет подлинность аккредитива и извещает бенефициара об его условиях,

обычно банк продавца. Подтверждающий банк (Confirming Bank) - банк, который берет на

себя обязательство произвести оплату в пользу бенефициара в дополнение к обязательству

банка-эмитента, при соблюдении условий аккредитива. Исполняющий банк (Nominated Bank)

- банк, в который бенефициар по аккредитиву должен предоставить документы, и который

после проверки документов производит оплату в пользу бенефициара. В большинстве

случаев подтверждающий банк является также и исполняющим. Аккредитив может быть

Минц А.Ю. Международные расчеты и валютные операции. Конспект

открыт как отзывный и безотзывный; подтвержденный и неподтвержденный. Отзывный

аккредитив (Revocable L/C) может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом по

распоряжению заявителя в любой момент без предварительного согласования с

бенефициаром и другими участниками операции, поэтому такой аккредитив используется

редко. Безотзывный аккредитив (Irrevocable L/C) не может быть изменен или аннулирован

без согласия экспортера, в пользу которого он открыт. При неподтвержденном аккредитиве

(Unconfirmed L/C) только банк-эмитент (банк импортера, открывший аккредитив) несет

обязательство по исполнению аккредитива.

Подтвержденный аккредитив (Confirmed L/C) - аккредитив, ответственность по

которому по просьбе банка-эмитента принимает также другой банк, т.е. этот банк добавляет

свое "подтверждение". В этом случае такое подтверждение составляет твердое обязательство

подтверждающего банка в дополнение к обязательству банка-эмитента платить по

аккредитиву при выполнении его условий. Зарубежный экспортер может обратиться к

импортеру с просьбой открыть в его пользу подтвержденный аккредитив в том случае, если

он, например, недостаточно уверен в кредитоспособности банка-эмитента. В этом случае в

качестве подтверждающего банка, как правило, выступает один из крупных западных банков

с известным именем.

По способу платежа аккредитивы могут подразделяться на следующие виды:

Аккредитив с платежом по предъявлении (Payment at Sight): Оплата в пользу

бенефициара производится после предъявления документов. Документы представляются в

исполняющий банк, который имеет право проверять их не более семи банковских дней,

после чего производит оплату в пользу бенефициара. В случае, если документы

представлены с расхождениями, банк должен принять решение о принятии/отказе от

документов.

Аккредитив с отсрочкой платежа (Deferred payment): Оплата в пользу бенефициара

производится по истечении определенного срока после представления документов. Обычно

срок определяется количеством дней от даты выдачи транспортного документа. При этом

покупатель может сначала реализовать товар, полученный по аккредитиву, и в указанный

срок произвести оплату из вырученных средств.

Аккредитив, исполняемый путем акцепта (by Acceptance): Вместе с документами

бенефициар представляет в исполняющий банк тратту, выписанную на этот банк.

Исполняющий банк акцептует тратту, тем самым взяв на себя обязательство произвести

оплату по наступлении определенной даты. Этот вид аккредитива аналогичен предыдущему,

но обязательно предусматривает наличие тратты бенефициара для акцепта.

Аккредитив, исполняемый путем смешанного платежа (Mixed Payment): Оплата

бенефициару производится путем смешанного платежа, т.е. часть аккредитива исполняется

одним видом платежа (оплата по предъявлении документов), часть - другим (путем

отсроченного платежа).