Лапыгин Ю.Н.(ред.) Сборник бизнес-планов реальных организаций

Подождите немного. Документ загружается.

Б заключении организационного

плана

разработяики

бизнес-плана

долхнь|

сформировать

вьтвод о

соответствии организационной

струкгурь1

стратегии и

целям

организации.

2.8.

Финансовь!е

рис':<ш реализацши

6изнес-плана

||рибьштьность

и конкурентоспособность

современнь|х

организаций обес-

печивает

реализация

на оонове проведения

значительнь|х

инновационнь|х

профамм экономической

деятельности,

непосредственно

связанной с

рис-

ком.

Аоходность

рискованность

прямо

пропорцион!шьнь!

дрщ друц.

ус-

ловиях

децентр:|.лизации

экономики организации'

занимающ\4еся предпри*

нимательской

деятельностью'

вь{ну)кдень1 оамостоятельно

определять

свою

внуфенн|о}о и

вне|пн|о|о политику' а та|о!(е

защать| на организационную

деятельность,

сбьтт,

отнот1тения с концфентами' поставщиками'

пощебите-

лями' государством.

данной

сиотеме

риск

не только

допустим,

но и

необ-

ходим. Бизнес без

риска

недоходен' и в этой

свя3и

риск

вь1полняет

иннова-

шионную

функцию.

|1ри

тгом

бизнесмендо.,0кен бьпьререн,

нто возмо;лсть|й

риск

не отразится отрицательно

на

деятельности

организации. |1оэтому го-

сударство создает институциональнь|е гарантии'

направ.}!еннь!е на стимули-

рование

оправданного'

рассчитанного риска.

Фоновной

задачей

бизнесмена

яш|яется не

отказ

от

риска

вообще' а определение

тех

границ

и критериев'

которь|е позво]{

{ют

объекгивно

взвесить

возмохность наступления

риска

пощчения

дохода

от

деятельности.

Фстановимся

на определени'п(' используемьо(

финаноовом

разделе

биз-

нео-гш|ана. Рцск

этодеятельность,

связанн!ш с преодолением неопределен-

ности в ситуации неизбехслого

вьтбора, в процессе

которой имеется возмо)к-

ность

количественно

и качественно оценить

вероятность

достихения

предполап}емого

результтата'

неудачи и отк'|онени'{

от

цели.

€шпуоцня

ршска

(ршскованная

снпуация)

это

разновидность

неопреде-

ленности'

когда насцпление

собьттий вероятно и

мохет бьтть опрелелено'

т.е.

в этом слу{ае объекгивно

существует

во3можность оценить вероятность

собьттий,

возникающих в

резулБтате

совместной

деятельности

партнеров

по производству контрд

ействий конкурентов и]1и противников,

влияние

приролной

средь1

на

развитие

экономики, внедрение

достихенийнаукив

народное хозяйство

и т.д.

Ёихсе представлень1

сиотема

рисков

(рис.

2.10)

и ктхассификация

рис-

ков по признакам

(табл.2.27).

Б представленной

системе основнь|ми ъ\4дами

рисков

для

бизнес-гша-

нирования явл'||отся

политический

(сререннь:й,

сщановой)

риск'

€

данньтм

видом

рис-

ка име}отдело

как внутренние'

так и вне1шние

инвесторь|' его при({и-

нами яштяются

экономический

спад, войньт' национ'шизация

капи-

"[ала

т.п. Фн характерен

для

финансовь|х

отно:пений

мехду

экономическими

агентами

ш правительством;

7о

о.

с;

=х

ЁФд

Аос;

эо о

о5

г)

Бч

*о

6й:

6у!.]

:Ф=

хРо,

-о

н,

Ё9

а()

,'д

9н

Фо

;(о

жо

9о

о.

!з

о'

*о

нх

.\Ф

о9х

Ё=Б

кэ*

:о

оЁ

хох

чФо

о.о

-нцо

Ф*

оо

чо

ху

Фо

финансовьтй

риск.

€вязан

риокованностью

политики в отно1ше_

нии

целесообразности

привлечения

средств' определяется

струкц-

рой

долгосрочнь|х

источников

фи

нансиро

ьания'

у{ить[вает

влия

ние инфляши|4

на

делову}о

активность,

прибь1ль,

рентабельность

т.А., & та}оке

измег{ения'процентнь!х

ставок

долгосрочной

крат-

косронной

перспективе

;

инвестиционньтй

риск.

€вязан

возмо)кностью

невозврата вложен-

ного капитала

трансакционнь1х

потерь'

у{ить|вает

форс-мах<ор*

нь|е

риски.

[а6лица

2.27

(лассификация

рисков

по признакам

||ризнак

классификации

|!оследствия

Бш0ьс

ршсков

|1роизвоАственньтй

}{евьтполнение

организацией

своих г1ланов

и обяза-

тельств

по производству

продукции'

товаров'

услуг'

др}тих

видов

производственной

деятельности

резуль-

тате воздействия

как

внетшней

средь]' так и

внщренних

факторов

1(оммерческий

|[отери

в процессе

финансово-хозяйственной

деятель-

ности

Финансовьтй

Ёевозмохность

вьтподнения

органи3ацией

своих

финансовьтх

обязательств

|(апаееоршш

ршсков

[1риролно-естественнь|

е ||роявление

стихийньтх

сил

природь!

3кологические

|1олитические

}бь:тки

или

сокращение

размеров

прибьтли

вследствие

государственной

политики

фанспортньте

9бьттки,

овязаннь1е

перевозками

гру3ов

различнь!ми

видами

тра]{спорта

[4мушественньте

|[отери имущества

предпринимателя

по не зависяцим

от него

причинам

1брговьле

9бь;тки

по причине

задер'(ки

плате><ей'

непоставки

товара,

отка3а

от плате)<а

и т.п.

<,\енеоосньсе,

ршскш

|1нфляшионньте

Фбесценивание

реальной

покупательной

способности

денег

Аефляционньте

|!адение

уровня

цен

при

росте

дефляции

8алютньте

14зменение

вш!}отнь!х

курсов

.}]иквидности

||отери

при

ре.ш|изации

ценнь1х

бумаг или

других

това-

ров

из_за

изменени'|

оценки

их качества

и потребитель-

ской

стоимости

|1ризнак

юпассификации

||оследствия

![пвестпшцшоннь!е

р!!ск!!

}пущенной

вь]годь|

Финансовьтй

}ш{ерб

результате

неосуществления

некоторого

мероприятия

€нихения

доходности

(процентньтй

и кредитньтй)

!мень:дение

размера

процентов и

дивидендов

по порт-

фельътьтм

инвестициям

Биржевьте

|!отери

от бирхевь:х

сделок

€елективнь:е

}{еправильное

формирование

видов влохения

капита-

лов' вида

ценнь|х

бумаглля

инвестирования

Банкротства

|!олная

потеря предпринимателем

собственного

капи-

тала из_за

его неправильного

влохения

@кончание

табл.

2.27

бизнес-планировании

оценка

риска

требует

определения

факторов,

влияющих

на возмо)кность

частичного

или полного недости)!(ения

целей

стратегического

или тактического

планирования'.|!'анньте

риски

и их

фак-

торь1

рассматривают

на трех

основнь1х

уровнях

инвестиционной

деятель-

ности:

подготовительном'

строительном

ф}нкциональном

(табл.

2.28).

7аблица

2.28

Факторь:

рисков

у.

их влуянгле

по стадиям

реализации

6изнес_плана

Фактор

риска

Фтрицательное

влияние на

прибьтль

от

реализации

проекта

[1о 0 е отпо

в штпе льн

ая

стп

а0ця

!дапе;тность

от

транспорт-

нь|х

узлов

{ополнительнь!е

затрать! г{а

создание

подъезднь|х

пщей,

повьт:пеннь1е

эксплуатационнь|е

расходь|

}даленность

от

инхенер-

ньтх

сетей

!,ополнительнь1е

капитальнь!е

влохения

на подводку

электроэнергии'

тепла' водь1

Фтнотпение

местнь!х

властей

3озмо;кность

введения

дополнительнь1х

ограниче-

ний,

осложняющих

ре€1лизацию

проекта

!,оступность

подрядчиков

на

месте

Фпасность

завьт1!!ения

стоимости

работ

из-за

моно-

польного

полохения

подрядчика

Ёьцичие

альтернативнь1х

источников

сь1рья

Фпасность

завь{1шения

цен

при

монопольном

поло-

хении

подрядчика

€тпр о

шгпельная стп

а0ця

[!латея<еспосо6ность

заказчика

9величение

объема заемнь{х

средств

и сни)кение

чис-

той

прибьлли из_3а

вь1ллат процентов

ЁепрелвиАеннь]е

затрать1'

том числе

из_за инфляш;аи

9величение

объема

заемнь1х средств

Ёедостатки

проектно-

изь!скательских

работ

Рост

стоимости

строительства' затяхка

с вводом

мотцностей

родолхен

ие

табл' 2. 28

Фактор

риска

Фтришательное

вдияние

на прибь:ль

от

ре[}лизации

проекта

Ёесвоевременная

поставка

комт1лекц|ощих

}величение

сроков

строительства'

вь1плата тштрафов

подрядчи]9

!{едобросовестность

подрядчика

!ведичение

сроков

строительства

(поа0шя

функцшоншровоншя:

фшнансово-эконо]}|шческ!'е

р!1скш

Ёеустойвивость

спроса

|1адение

спроса

ростом

цен

[1оявление

'шьтернатив-

ного продукта

€нюкение

спроса

€нюкение

цен

конк\лентами

€нихение цен

!величение

производства

концрентов

|1адение

продах

или снихение

цен

Рост налогов

9мень:шение

чистой

прибьтли

||лател<еспособность

пощебителей

|!адение

продах

Рост

цен

на сь|рье'

мате-

риш!ь1,

перево3ки

€ния<ение

прибьтли

из-за

роста

цен

3авиоимость

от постав-

щиков,

отсугствие

€}ль-

тернатив

€них<ение

прибьтли

из-за

роста

цен

Ёедостаток оборотньтх

средств

}величение

кредитов

€тпа0уля

функцшоншрованшя:

соцша1ьнь!е

рцскш

1рудности

с набором

квалифишированной

рабоней

оильт

!величение

3атрат

на комплектование

1штата

9щоза забастовки

111трафьт

за нару1пение

договоров

Фтнотпение

местнь1х

властеи

[ополнительнь|е

затрать1

на

вь1полнение

их

щебований

Ёедостаточньтй

уровень

3арплать1

1ёкщесть

кадров'

сни)кение

т1роизводительности

|(ва.ггификашия

кадров

€ния<ение

ритмичности,

рост

брака,

увеличение

аварий

€оциа:льная

инфрастр}ктура

Рост

непроизводственнь{х

затрат

(по0шя

функцшоншров

аншя:

п'ехншческ'!е

ршскц

14знотценность

оборудования

}величение

стоимооти

проектов

и затрат

на

ремонт

Ёестабильность

качества

сь{рья

}мень:шение

объемов

производства

увеличение

рас-

хода

материалов

из-за

переналадки

оборудования,

сни)кение

качества

продукта

Фактор

риска

Фтришательное влияние

на прибьтль

от

реализации

проекта

Ёовизна

технологий

9величение

затрат на освоение'

снихецие

объемов

производства

Ёедостаточная надехность

!величение

аварийности технодогии

Фтсщствие

резерва

моц-

ностей

Ёевозмол<ность

покрь|тия пикового спроса' потери

производства т\ри авариях

(тпо0ця

фупкцшопшрован'!я:

эколоа.!ческце

рцскц

8ероятность залповь1х

вьтбросов

}величение непредвиденньтх 3атрат

Бьтбросьт

в атмосферу

сбрось:

в волу

3атратьт на очистное оборудование

Близость

населенного

пункта

9величение

затрат на очистнь|е соорухения и эколо-

гическую

экспертизу проекта

БреАность производства Рост эксплуатационнь1х 3атрат

€кладирование отходов

}лороя<ание

себестоимости

9кончание табл. 2.28

целях

минимизации

рисков

необходимо

ре|'пить ряд

задач'

а именно:

1) определить основнь!е

риски'

в'|ия1ощие на

деятельность

объекта

ин-

вестирования;

рают<ировать риски

по

степени влияния;

3) оценить вероятность

наступления

рискового

собь|тия;

4) произвести

расчет

возмохньтх

убь|тков

при наотуплении

рискового

слу{ая;

разработать

мероприят|4я по минимизации

во3мохнь1х

убьттков

от

наступления

р14ска.

||ри

разработке

мероприятий по миними3ации

рисков

следует опреде-

лить:

какие

риски

необходимо отраховать

с какими

страховь!ми орга-

ъ|у{зациями'г]'|анировать

совместну|о

работу;

какие типь|

договоров

зак'1ючать со страховь1ми

компаниями;

чтоделатьс

нестрахуемь|ми

рисками.

2.9. Финансовь!й

план

3авергпатошим

р:шделом

бизнес-гшана

яы1яется

финансовь:й

план. 9тот

раздел

необходим

и важен какдля организаций,такидляих

инвесторов

кредиторов.

€щукгра

и содержание

финансового

гш|ана зависят

от потенци'шьнь|х

контактнь|х аудиторий,т.е.

от субъекгов'

яв.'1я|ощихся потенци?шьнь|ми

<(чи-

тателями)> бизнес_гштана.

воли бизнео-план

разрабать|ва|от

как внущенний

до|$&{ент'

то основной

акцентделают на определении

источников

разме-

ров

необходимь|х

финансовь|х

реоурсов'

такхе

показателей

прибь|льно*

сти.

бизнес-гшане'

предназначенном

штя

получения

вне1шнего

финанси-

ровани'1'

основное

внимание

следует

уделить

оценке

краткосрочной

ликвид_

ности'

которая

подтверхдает

т1лате)кеспособность

организации

является

зш1огом

обеспеченности

кредита'

и только

во

вторую

очередь

рассматривать

показатели

прибь|льности.

[ельто разработки

финансового

плана

является

определение

источни-

ков

финанс

ированиядеятельности

организации'

оценка

соотно!].1ения

до-

ходов

расходов

финансовьтх

ресурсов.

Аля

достия<ения

указанной

цели

при

формировании

финансового

пла-

на необходимо:

определить

условия

максимизациу|

т[рибь|л

и организ

ации:,

оптими3ировать

струкгуру

капит€ш1а

для

обеспечения

его

финансо-

вой

устойчивости;

обеспечить

инвестиционную

привлекательность

организации;

создать

эффективнь|й

механизм

управления

финансовь1ми

ресур-

сами

(учетну}о,

н,ц!оговую'

кредитную,

амортизационную

диьи-

дендну}о

политику).

Разработка

финансового

плана'

предназначенного

для

иностраннь1х

кредиторов'

имеет

свои

особенности.

этом слу{ае

финансовьтй

план

качестве

обязательнь|х

элементов

долхен

вк.]1ючать

следующие

раздель1:

1) отяет

прибь|лях

убь|тках

(1псогпе

$1а1егпеп1);

2) балансову|о

ведомость

(ьа1апсе

з1тее1);

3) план

денехнь|х

потоков

(сав|т

{1ош).

Формировать

указаннь!е

документь1

следует

в соответствии

с общепри-

нять!ми

принципами

бухгалтерского

г{ета

(сепега1

Ассер{е0 Ассошп1!п9

Рг!пс|р[ез

сААР).

отечественной

практике

финансовь!й

план'

как

правило'

вк.'тючает:

1) прогноз

объемов

реал|4зациу1;

2) план

доходов

расходов;

3) план

денехньтх

постут1лений

вьтплат;

4) баланс

активов

и пассивов;

5) план

|то

источникам

и использованию

средств.

[1рогноз

объемов

реали3ации

!анньтй

прогноз

разрабать|вается

у{етом

показателей

гшана

маркетинга

(см.

подразл

2.5)

и базируется

на

информации

о предполагаемь|х

объемах

реализации

по

кахдому

товару

и об

охидаемой

цене

единицьт

кахдого

то-

вара.

обь1чно

такой

прогноз

составляют

на

три года

вперед.

€ледует

отме-

тить'

что

степень

дет

ы|11зации

прогноза

объемов

ре'шизации

зависит

от

дли-

тельнооти

периода.,{ля

первого

года

целесообразяо

в качестве

интервала

принять

месяц'

для

второго

года

кварт,ш1'

для

третьего

года

указь]вают

общую

сумму

прода)1(

3а 12

месяцев.

прогноз

объомов

роа]\и3ациу1

может

бьтть

представлен

в виде

таблиць1

(та6л'

2.29).

7аблица

2'29

[!рогноз

о6ъемов

реализации

}{оменклатура

вьтпускаемой

продукции

Фбъем

реализации'

натуральньте

единиць1

|{ена единицьл

продукции,

дене)кнь|9 единиць]

3сего

продопс,:,

денехнь!е

единиць]

[,1того

|!лан

доходов

расходов

||лан

доходов

расходов

составляют

для

определения величинь|

и ис-

точников

формирования

изменения

финансового

результата

деятельно-

сти

организации.

Рекомендуемьтй

срок ооставления_ 1ри

года' причем

даннь|е

за первьтй год приводят

помесячно.

примерная схема

формирова-

ния

плана

доходов

расходов

приведена

в табл. 2'30.

7аблица 2.30

[|лан

доходов

расходов

[1оказатель

|од

|-й

2-й 3-й

|-й

месяц

2-и

месяц

1'2-й

месяц

.(оходь:

от

продах товаров

(работ,

услуг)

8аловая

прибьтль

(убьтток)

(оммернеские

расходь!

9правленвеские

расходь!

|!рибьтль

(убьтток)

о|

реализации

||роцентьт

к шолу{ени1о

[|роцентьт

уплате

Аоходьт

от

у{асти'1

дрших

организациях

[1роние

операционнь1е

доходь1

|!роние

операционнь1е

расходь|

|{ропие

внере€шизационнь!е

доходь|

|!рояие

внере,штизационнь1е

расходь1

|!рибьлль

(убьтток)

до

налогообложения

Ёалог

на прибьтль

9истая

прибь:ль

Разработка

тш1ана

доходов

расходов

позволяет органи3ации

определить

такие ютючевь1е

п0ка3атели

деятельности'

как

доходность

вь1пуска продук_

ции,

рентабельность,

уровень

производственнь!х

непроизводственнь1х

из-

дер)кек,

объем предполагаёмой

.1истой

прцбььчи.

||лан

денежнь!х

поступлений и вьтплат

|1лан

денех<нь]х

посц/ть'1енийи

вь{ттлат

необходим

для

определени'т лик-

видности

и тш!атежеспособности

организации.

.{вюкение

денежнь|х

средств

обусловлено особенностями

деятельности

организацу1и

и несовпадением

сроков поступлений

и вьтбьттия

денехной

нали11ности.

€ледует

раз;1ичать

дви)кение

финансовьтх

потоков'

не веду1цих к

расхо-

дам дене)1шой

наличности,

|1расход чисть!х

н€шичнь]х

денеп

1( первьтм от-

носят амортизационнь|е

отчисления

формирование

фотцов.

Бторьте

вютто-

чают вь!ручку от

реы|изации

товаров

услуц

авансь|,

полученнь!е от

зака3чиков' средства от

продахи

ценнь|х

бумац

части основнь|х

фондов,

финансовьтх

вллоя<ений, кредить|' займьт

и т.д. |[лан

денежнь1х

посцгш:ений

и вь!тш!ат необходим

для

оценки

потребности организации

дене)кнь1х

сред-

ствах

д'1я

9е

норма.'1ьного

функционировани'|.

|1римерная

форма

данного

раздела

приводена ъ

табл. 2.3|'

[аблица

2.31

|'!лан

денел<нь]х

посц/плений

и вь|плат

||оказатель

год

|-й

2-и з-й

|-й

месяц

2-й

месяц

|2-й

месяц

Ёаличньте

деньги

(на

нач€ш[о периоАа)

|1остщления

денежнь1х

средств

(вьтрун-

ка от

реализации'

поступлени'! по сче-

там' поду{еннь|е

ссудь1 и

др9гие

поступ-

ления)

Фбщая сш{ма

име|ощейся наличности

.[|енех<ньте

вь|г1лать1

(платех<и

за товарь1'

т1лата 3а

рекламу

арендная плата

и т.д.)

||рирост

(+)

иди недостаток

(_)

денех-

ной наличности на

конец периода

|[рименяемьтй

при т1ланировании

денехнь]х

потоков

термин

<денеж-

ная н!ш|ичность)>

означает

разность

мехду

реальнь|ми

дене)кнь1ми

посцп-

лениями

и вь!т1латами. Ре объем

меняется

только 1Ф|А8,

когда организация

фактинески

полу{ает

или производит

т1латех. |[ри

этом

следует

у{ить1вать'

что продока товаров

услуг

не означает автоматического

поступления

на-

личнооти'

равно

как

и предъявление

счетов не

приводит

к мгновенной оп-

лате.

поэтому

денежнь|е

постутт|ения

вь!т1лать1

следует показь|вать

уче-

том

указаннь|х

интервалов.

Баланс

активов и пассивоЁ

Баланс

активов и

пассивов

рекоме}цуется

составлять

на нач21по

и на

конец

первого

года

реализации

проекта.

€читается, что

данньлй

подра3дел

финансового

плана

менее ва)кен'

чем

предьцущие,

однако

д'1я

специ[ш1и-

стов

кредитной

организации

он необходим

для

оценки

величинь1

финан-

совь|х

вло>т<ений

активь1

различнь|х

типов' а та1оке

д'тя

определения

пас-

сивов'

обеспечивающих

даннь|е

операции.

Баланс

состоит

из

двух

частей:

актива

(левая

насть)

и пассиьа

(правая

насть),

итоговь1е

суммарнь1е

значения

которь|х

долхнь|

бь:ть

равньт

мехду

собой

(табл.

2'32)'

Актив

представляет

собой перечень

имущества'

кото-

рь|м

мохет

распоря)каться

организация.

[\ассив

показь1вает'

кому

сколь-

ко

она

долхна.

[аблица

2'32

|!лан

по

источникам

и исполь3ованию

средств

|1лан

по источникам

и использованию

средств предназначен

для

от-

обрах<ения

источников

полу{ения

средств

и их

использования,

та|оке

для

изменения

активов

организаци'\за

определеннь;й

период времени.

Фн

дает

возмо'(ность

определить связь

мехцу

возмо)1(нь|ми

источниками

средств

оборотньлм

капит,шом

организации'

Аа

основе

данного

раздела руко-

Баланс

активов

и пассивов

€татья

Актив

€татья

|1ассив

на

начало

периода

на

конец

периода

11а

нача.]то

периода

на

конец

периода

8необоротт*ьте

активь1

!!(апитал

резервь|

Фборотньте

средства

,{олгосронные

за:?мьт

том

чисде:

запась1

Аебиторская

задол)кенность

дене)кнь]е

средст-

ва и краткосроч-

нь:е

финансовь:е

вло)<ения

1(раткосронньте

займьт

|(редиторская

3адол)кенность

|!роние

пассивь]

||роние

активь|

Баланс