Лапин Н.И. Теория и практика инноватики

Подождите немного. Документ загружается.

Раздел III. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

130

2) упущенные возможности для фирмы À, связанные с неполнотой инфор-

мации о состоянии рынка, если в действительности будет реализовано

состояние Â

(но фирма À об этом не знает наверняка);

3) матрицу рисков;

4) оптимальную стратегию фирмы À по пессимистическому критерию

Сэвиджа;

5) руководствуясь композитным критерием Гурвица, стратегию, которую

изберет руководство фирмы, если его ожидания относительно формирую-

щейся рыночной конъюнктуры можно охарактеризовать коэффициентом

пессимизма, равным 0,5.

Решение

1. В соответствии с критерием Вальда находим, что наихудшим состоянием

внешней среды для стратегии À

является Â

(1 < 5), для стратегии À

наихуд-

шим состоянием внешней среды является Â

(так как 4 < 6). Однако во втором

случае прибыль будет выше (4 > 1), поэтому оптимальной является стратегия

, а минимальная гарантированная прибыль составит 4 млн руб.

2. Если бы фирма À с достоверностью знала, что рынок будет находиться в со-

стоянии Â

, то ей следовало бы выбрать стратегию À

, поскольку в данном

случае она смогла бы получить прибыль 5 млн руб. вместо 4 млн руб. Таким

образом, упущенные возможности от неполноты информации для фирмы

À в рассмотренном случае составляют 5 – 4 = 1 млн руб.

3. Матрица рисков определяется из условия: R

= max

Ï — Ï

, отсюда нахо-

дим:

R =

6–1

6–6

5–5

5–4

4. Из матрицы рисков R легко видеть, что оптимальной по критерию Сэ-

виджа является также стратегия À

5. В соответствии с критерием Гурвица при ð = 0,5 оптимальная стратегия

должна отвечать условию

При стратегии À

фирма будет ориентироваться на прибыль

При стратегии À

фирма будет ориентироваться на прибыль

Снова убеждаемся, что оптимальной является стратегия À

Глава 6. Неопределенность и риск в инновацияХ 131

В ряде задач подобного типа полезным оказывается использова-

ние так называемых ñìåøàííûõ ñòðàòåãèé. Идея состоит в поочеред-

ном применении фирмой (предпринимателем, игроком) разных видов

стратегий с определенными частотами, гарантирующими наибольшую

отдачу от смены (комбинирования) стратегий. В нахождении таких

частот и состоит основная задача.

Ясно, что решение игры в смешанных стратегиях имеет смысл только

в том случае, если существует сама возможность (в тех реалиях, в которых

действует фирма) использовать поочередно разные стратегии, т. е. при-

менение смешанных стратегий позволяет максимизировать выигрыш не

единовременно, а только на определенном интервале времени. Напри-

мер, если ставится задача максимизировать прибыль в среднесрочном

периоде, то у фирмы появляется возможность для экспериментирования

с различными стратегиями, что она и должна сделать.

В играх без седловой точки применение смешанных стратегий по-

зволяет увеличить выигрыш по сравнению с нижней ценой игры (мини-

мально гарантированным выигрышем — см. критерий Вальда).

Поставим задачу о нахождении смешанных стратегий для произ-

вольной платежной матрицы.

Исходная матрица

Игрок B

Игрок A

... q

... B

... П

.... П

... ... ... ... ...

... П

Здесь À

— стратегии игрока À; p

— вероятности их реализации; аналогично

— стратегии игрока Â (или состояния внешней среды); q

— вероятности их

реализации; Ï

— прибыль (или в общем случае выигрыш) игрока А при стра-

тегии i и состоянии внешней среды j.

Îñíîâíûå ïîëîæåíèÿ (áåç äîêàçàòåëüñòâ)

1. Если платежная матрица не имеет седловой точки (т. е. верхняя и нижняя

цены игры не совпадают), то существует решение в смешанных стратегиях (если

по содержанию задачи их имеет смысл применять).

2. Выигрыш игрока À при смешанных стратегиях определяют по формуле:

3. Для оптимальных смешанных стратегий p

= {…, p

,…} и q

= {…, q

,…}

выполняются следующие условия:

Раздел III. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

132

где v

p0,q0

— выигрыш игрока А, когда оба игрока следуют своим оптимальным

смешанным стратегиям (цена игры). Записанные условия показывают, что

если игрок А действует в соответствии с оптимальной смешанной стратегией

, то при любых действиях игрока B (например, если он использует любую из

своих чистых стратегий) его выигрыш будет не меньше цены игры. И наобо-

рот, при любых действиях игрока А (например, если он использует любую из

своих чистых стратегий) его выигрыш будет не больше цены игры, если игрок

B следует оптимальной смешанной стратегии q

4. Решение игры в смешанных стратегиях предполагает положительность всех

элементов платежной матрицы: П

> 0. Требование легко удовлетворяется путем

преобразования матрицы за счет прибавления к ее элементам требуемой поло-

жительной константы а. При этом решение задачи не меняется, а полученная

цена игры (v = v + a) должна быть уменьшена на величину константы а.

Ïîñòàíîâêà çàäà÷è

Введем вспомогательные величины õ

= p

/ v, y

= q

/ v. Тогда условия

нормировки вероятностей для стратегий игроков À и Â будут иметь соот-

ветственно вид

, (1) . (1´)

Игрок À стремится максимизировать свой выигрыш v, игрок Â (конкурент

À) стремится его минимизировать, отсюда:

max, (2) v

min . (2´)

Далее, из положения (3) для оптимальных смешанных стратегий убеждаемся

в справедливости следующих двух систем неравенств для À и Â:

(3) (3´)

Системы условий (1) — (3) и (1

) — (3

) представляют собой постановку

задачи для нахождения оптимальных смешанных стратегий для игроков À и Â

соответственно.

В общем случае решение подобных задач может оказаться весьма

трудоемким. Однако в определенных частных случаях, к которым,

впрочем, можно свести значительное количество реальных задач,

Глава 6. Неопределенность и риск в инновацияХ 133

нахождение смешанных стратегий оказывается несложным. Самая

простая и естественная постановка задачи нахождения смешанной

стратегии — это квадратная платежная матрица (когда для каждого

возможного состояния внешней среды B

предусматривается отдель-

ный и единственный план действий À

). В этом случае задача сводится

к решению обычной алгебраической системы уравнений (рис. 6.3), т. е.

к замене в системах (3) и (3´) знаков неравенства на знак равенства.

Очевиден и еще один полезный частный случай. Легко видеть, что

увеличение числа состояний внешней среды B

будет приводить (для

задачи нахождения смешанных стратегий игрока À) к росту числа урав-

нений, но не к возрастанию количества переменных õ

. Поэтому, когда

исходная матрица не является квадратной, но при этом анализируются

только две стратегии (например, À

— основная/опорная и À

— альтер-

нативная / запасная), то решение будет полностью аналогичным, гра-

фически наглядным и сводиться к нахождению самой низкой вершины

области допустимых решений в двумерном пространстве (см. рис. 6.3).

Рис. 6.3. Графическая иллюстрация решения задачи

о нахождении смешанных стратегий

(частный случай —двумерная квадратная матрица)

Рассмотрим типовую задачу. Допустим, некая фирма À входит на слабо изу-

ченный рынок. У фирмы есть две возможные стратегии работы с потребителем —

и À

. На рынке могут присутствовать два типа потребителя — Â

и Â

— с

разными предпочтениями, но неизвестно, какой из типов в действительности

создает спрос. Известно, какие прибыли получит фирма, при использовании

обеих маркетинговых стратегий в представленных потребительских сегментах

(см. таблицу).

Ɂɚɞɚɱɚ

x+x min

x+ x ,

x+1x 1

¸¸p

ɷɤɜɢɜɚɥɟɧɬɧɚ ɡɚɞɚɱɟ

x+ x ,

x+1x

¸¸

Раздел III. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

134

Тип потребителя

Маркетинговые

стратегии

B1 B2

A1 1 млн руб.3 млн руб.

A2 6 млн руб.2 млн руб.

Как действовать, чтобы максимизировать свою прибыль?

Решение 1 (в чистых стратегиях)

Нижняя цена игры — 2 млн руб.

Верхняя цена игры — 3 млн руб.

Таким образом, оптимальной будет стратегия À

, гарантированная прибыль

2 млн руб., а ущерб, связанный с несовершенством информации о структуре

рынка, может составить 3 – 2 = 1 млн руб., если окажется, что реальный спрос

создает тип потребителя Â

Решение 2 (в смешанных стратегиях)

Посмотрим, нельзя ли увеличить гарантированную прибыль, если пооче-

редно использовать обе имеющиеся маркетинговые стратегии. Найдем частоты

и p

, с которыми нужно использовать стратегии À

и À

в течение определенно-

го периода (например, месяца), чтобы максимизировать среднюю прибыль.

Задача сводится к решению системы уравнений

+6 =1

3+2 =1

+=1/

где õ

(õ

) = p

/v (p

/v), v — цена игры.

В результате решения системы получаем:

= 0,25;

= 0,125.

Отсюда:

= 2,7 млн руб;

= 0,67;

= 0,33.

Итак, если поочередно применять стратегии À

и À

с частотами 0,67 и

0,33 соответственно (например, в 67% случаев обслуживания покупателя

применять стратегию À

и в 33% — стратегию À

), тогда удастся увеличить га-

Глава 7. Пути снижения инновационных рисков

135

рантированную прибыль с 2 до 2,7 млн руб. и сократить возможный ущерб

с 1 до 0,3 млн руб.

***

Мы ограничились, хоть и вполне реалистичными, но все же, до-

статочно простыми способами оценки рисков и вариантами модели-

рования рисковых ситуаций в инновационных проектах. При этом

существуют многочисленные классы значительно более сложных задач,

однако их обзор требует привлечения специальной теории и отдельного

глубокого рассмотрения.

Íîðò Ä. Институты, институциональные изменения и функционирование

экономики. Функционирование экономики. — М.: Начала, 1997. Ч. 3.

Гл. 13. П. IV.

Íàéò Ô. Понятие риска и неопределенности // THESIS. 1994. Вып. 5.

См., например: Âëàäèìèðîâ Â.À., Âîðîáüåâ Þ.Ë., Ñàëîâ Ñ.Ñ. и др. Управ-

ление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика. — М.: Наука, 2000.

С.102–104.

См. классическую работу: Íåéìàí Äæ. фон, Ìîðãåíøòåðí Î. Теория игр и

экономическое поведение. — М.: Наука, 1970.

Подробнее об оценке вложений в страхование риска и решении соот-

ветствующих задач см.: Моделирование рисковых ситуаций в экономи-

ке и бизнесе / Под ред. Б.А. Лагоши — М.: Финансы и статистика, 2001.

С.78–82.

Âèëåíñêèé Ï.Ë., Ëèâøèö Â.Í., Ñìîëÿê Ñ.À. Оценка эффективности ин-

вестиционных проектов. Теория и практика. — М.: Дело, 2004.

См. также: ЭкономикоGматематические методы и прикладные модели / Под.

ред. Федосеева В.В. — М.: ЮНИТИ, 2005; Моделирование рисковых ситуа-

ций в экономике и бизнесе / Под ред. Б.А. Лагоши. — М.: Финансы и ста-

тистика, 2001; Ëàáñêåðî Ë.Ã., Áàáåøêî Ë.Î. Игровые методы в управлении

экономикой и бизнесом. — М.: Дело, 2001; Áåðåæíàÿ Å.Â., Áåðåæíîé Â.È.

Математические методы моделирования экономических систем. —

М.: Финансы и статистика, 2005.

РАЗДЕЛ III. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

136

Ãëàâà 7. ÏÓÒÈ ÑÍÈÆÅÍÈß

ÈÍÍÎÂÀÖÈÎÍÍÛÕ ÐÈÑÊÎÂ

Создать полностью универсальную систему мер, которую можно

было бы одинаково эффективно использовать для любых инноваци-

онных проектов без конкретизации реальной рисковой ситуации, не-

возможно. В большинстве случаев речь идет об обеспечении грамот-

ного управления инновационным проектом с учетом его внутренней

специфики и внешних условий. В основном именно к этому сводится

проблема выбора путей снижения инновационных рисков, которая на

практике может решаться множеством различных способов. В общем

случае ñíèæåíèå ðèñêà ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé êîìïëåêñ ìåðîïðèÿòèé,

âêëþ÷àþùèõ êàê óíèâåðñàëüíûå ìåðû, íåîáõîäèìûå ïðè îðãàíèçàöèè

ëþáîãî èííîâàöèîííîãî ïðîåêòà, òàê è ñïåöèàëüíûå ìåðû, ÿâëÿþùèå-

ñÿ îòêëèêîì íà ñïåöèôè÷åñêèå óãðîçû êîíêðåòíîãî èííîâàöèîííîãî

ïðîåêòà.

Специальные меры могут быть самыми разнообразными, их вы-

работка имеет смысл только при наличии полной информации о кон-

кретном проекте. Вместе с тем существуют обязательные мероприятия,

которые должны сопровождать любой инновационный проект. В самом

общем виде весь комплекс мероприятий, позволяющих управлять инно-

вационными рисками, можно разбить на несколько основных блоков:

• предварительный анализ результативности нововведения;

• обеспечение экономической безопасности размещения заказа (ана-

лиз надежности партнеров/исполнителей);

• инфраструктурное обеспечение нововведения;

• рискGанализ и разработка бизнесGплана с учетом поправок на

риск;

• контроль бизнесGпроцессов и оперативное управление производ-

ством новшества;

• планирование путей завершения проекта.

Ïðåäâàðèòåëüíûé àíàëèç ðåçóëüòàòèâíîñòè íîâîââåäåíèÿ

Îöåíêà èíâåñòèöèîííîãî ïðåäëîæåíèÿ íà ïðåäìåò êîíêðåò-

íîñòè ðåçóëüòàòîâ

Первое, на что необходимо обратить внимание в инвестиционном

предложении, — это четкость ожидаемых результатов. Инвестиционное

предложение должно быть выполнено в соответствии с принципами

бюджетирования, ориентированного на результат (БОР). Ожидаемые

Глава 7. Пути снижения инновационных рисков

137

результаты проекта должны быть прописаны четко, давать ясное пред-

ставление о том, какими параметрами будет обладать конечная про-

дукция, в чем и насколько она превосходит существующие аналоги.

Это, воGпервых, позволит точно контролировать результаты деятель-

ности, воGвторых, сделает конкретными обязательства партнеров и

исполнителей, вGтретьих, позволит анализировать рыночную ценность

ожидаемой продукции

ÏÐÈÌÅÐ. Ôîðìóëèðîâêà îæèäàåìûõ ðåçóëüòàòîâ èíâåñòè-

öèîííîãî ïðåäëîæåíèÿ

À. Èç òåêñòà Ôåäåðàëüíîé öåëåâîé ïðîãðàììû Ðîññèéñêîé Ôåäå-

ðàöèè «Íàöèîíàëüíàÿ òåõíîëîãè÷åñêàÿ áàçà» (ôðàãìåíò)

Ïðèìåð íå÷еòêèõ îæèäàåìûõ ðåçóëüòàòîâ / öåëåé

Создание промышленного производства материалов для разработки кон-

струкций морской и авиакосмической техники, стройиндустрии, машинострое-

ния, оборудования для ТЭК, обеспечивающих значительное повышение потре-

бительских качеств и конкурентоспособности продукции на мировом рынке.

Подготовка высоконадежных элементов конструкций активных зон атом-

ных и термоядерных реакторов, а также ледостойких буровых платформ.

Повышение надежности, безопасности и экономичности продукции, соз-

дание уникальных контейнеров для транспортировки и длительного (до 100 лет)

хранения отходов ядерного топлива.

Обеспечение надежной работы высокотемпературных установок нефте-

перерабатывающих, нефтехимических и металлургических производств в

условиях воздействия рабочих сред и критических температур.

Ïðèìåð ÷åòêèõ îæèäàåìûõ ðåçóëüòàòîâ / öåëåé

Создание с использованием сплавов авиакосмической техники глубо-

ководных аппаратов, атомных энергетических установок с увеличенным в

1,5–2 раза ресурсом работы, улучшение качества медицинской аппаратуры

в хирургии, ортопедии, стоматологии, кардиологии и др.

Повышение физикоGмеханических характеристик высокопрочных конструк-

ционных материалов в 1,2–1,5 раза, снижение в 1,2–3 раза габаритно-весовых

показателей при одновременном уменьшении до 50% стоимости композитов,

снижение на 15–25% веса конструкций автомобилей, энергетических установок

судов и судовых агрегатов, ракет и авиакосмической техники.

Á. Èç òåêñòà ôåäåðàëüíîé öåëåâîé ïðîãðàììû ÑØÀ «Íàöèîíàëüíàÿ

ñëóæáà ìåòåîðîëîãèè» (ôðàãìåíò)

Ïðèìåð ÷åòêèõ îæèäàåìûõ ðåçóëüòàòîâ / öåëåé

Увеличение времени оповещения о наземных ураганах и смерчах (торнадо)

с 11 до 15 мин и повышение точности прогноза с 64 до 73%.

Сокращение ошибки прогнозирования морских ураганов до 133 морских

милей. Улучшение прогноза скорости ветра при ураганах на 20%.

Повышение точности прогнозов снежных бурь до 90% и увеличение вре-

мени об их оповещении до 15 ч.

Увеличение времени оповещения о наводнениях с 44 до 48 мин.

РАЗДЕЛ III. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

138

Увеличение периода прогноза выпадения осадков с 2 до 3 сут при со-

хранении точности прогноза.

Предоставление погодноGклиматических прогнозов с использованием

вероятностных значений.

Предоставление информации о фактических и прогнозируе-

мых изменениях природноGклиматических условий в Интернете в

графическоGориентированном формате.

Повышение уровня охвата населения США радиовещанием националь-

ной службы погоды до 95%.

Àíàëèç èíâåñòèöèîííîãî ïðåäëîæåíèÿ íà ïðåäìåò íîâèçíû ïðåäïî-

ëàãàåìûõ ðåçóëüòàòîâ (ïðîäóêöèè, óñëóã). Из инвестиционного пред-

ложения должно четко следовать, является ли ожидаемая на выходе про-

екта продукция радикально новой (не имеющей аналогов) или модифи-

цированной (с улучшением характеристик уже существующей продук-

ции). В первом случае проект является более рисковым, но в то же время

и более высокодоходным в случае успешной реализации. Такие проек-

ты требуют особенно тщательного и полного проведения рискGанализа.

Во втором случае производственные риски меньше, но ниже вероят-

ность получения высоких доходов. При этом необходимо особое внима-

ние обратить на изучение существующих аналогов, определив, в чем по

сравнению с ними преимущество запускаемого нововведения — в более

высоком качестве продукции, более низкой себестоимости и т.д.

Необходимо также четко определить, для какого рынка предна-

значена продукция — национального/регионального или глобального.

Следует помнить, что продукция, являющаяся инновационной для вну-

треннего рынка, может быть неконкурентоспособной с точки зрения

потребностей мирового рынка. Требования к таким проектам как по

содержанию, так и по качеству могут радикально отличается.

Àíàëèç ðûíî÷íîé öåííîñòè íîâøåñòâà (ïðîäóêöèè, óñëóг).

Современные рынки отличаются высокой степенью насыщения

и динамикой. Индивидуализация спроса, его динамизм предъявляют

совершенно особые требования к выводимым на рынок новшествам.

Наряду со стандартным маркетингGанализом, целью которого является

выявление потенциальной рыночной ниши новшества и способов его

позиционирования, важным и даже критичным становится тестирование

нового продукта на предмет наличия у него ряда особых свойств, обеспе-

чивающих ïîëîæèòåëüíóþ îáðàòíóþ ñâÿçü ñ ïîòðåáèòåëåì, которая

достигается за счет смещения акцентов с производства обычных товаров

и услуг на производство ïðîäóêòíûõ ñîöèàëüíûõ êîìïëåêñîâ

Современное новшество, чтобы его коммерциализация была удач-

ной, а прибыль устойчивой, уже не может быть просто новым товаром

со стандартным набором стоимостных и функциональных характе-

Глава 7. Пути снижения инновационных рисков

139

ристик (цена, качество, технические параметры и т.д.). Продуктные

социальные комплексы, которые все более начинают доминировать

на современных рынках, состоят как минимум из трех компонентов:

1) самого продукта (услуги); 2) его (ее) социокультурного значения

(подчеркивание статуса владельца, его идентичности с той или иной

субкультурой, модным течением и т.д.); 3) возможности потребителя

индивидуализировать продукт по своему желанию. Приведем, на наш

взгляд, очень удачное в этой связи замечание двух известных сегодня

шведских ученых — Кьелла Нордстрема и Йонаса Риддерстрале: «По-

тенциальные покупатели и будущие служащие будут молить о продук-

тах, услугах, стратегиях и организациях, которые бы находили отклик

в их душах… У людей есть сильная потребность в искусстве и поэзии.

Это то, чего промышленность пока не понимает»

. По мнению Норд-

стрема и Риддерстрале, компаниям сегодня необходима способность

обрабатывать в реальном времени эмоциональные и культурные по-

требности людей, извлекать из них так называемый экономический

эффект одухотворенности (economies of soul), заключая соответствую-

щие нематериальные свойства в выводимую на рынок продукцию. Эти

авторы приводят один очень яркий пример подобного продуктного

социального комплекса

— небезызвестное изобретение компании

«Barbie Mattel» — куклу Барби, которая продается сегодня более чем в

15 тыс. вариантах за счет предоставленных ребенку возможностей за-

казать куклу на свой вкус. Заполняя анкету, ребенок может выбирать

для куклы одежду, цвет глаз, кожи, прическу, аксессуары, имя, друзей

и т.д. Обязательное мероприятие, которое проводит «Barbie Mattel», —

работа по формированию базы данных детей для того, чтобы устанав-

ливать с ними персональные отношения. Теперь зададимся вопросом

с предопределенным, в общемGто, ответом: что является подлинным

рыночным ресурсом «Barbie Mattel» — способность завода производить

миллиарды кукольных пластиковых тел или реализованная компанией

интеллектуальная система работы с детьмиGпокупателями?

Îáåñïå÷åíèå áåçîïàñíîñòè ðàçìåùåíèÿ çàêàçà

Îáåñïå÷åíèå ýêîíîìè÷åñêîé áåçîïàñíîñòè ïðîèçâîäñòâà. На

данном этапе необходимо крайне взвешенно подойти к всесторонней

оценке экономической безопасности размещения заказа на предприя-

тиях, которые станут исполнителями всего проекта или определенной

его части. При выборе предприятия — потенциального исполнителя

необходимо оценить его ключевые характеристики, определив степень

финансовой устойчивости, состояние производственных мощностей,