Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций

Подождите немного. Документ загружается.

Решение. По каждому году определяем нагрузку на одного страхового агента через со-

отношение численности страховых агентов к объемам страховых взносов и количеству действующих

и возобновленных договоров. Затем через разность между полученными результатами по годам

находим отклонения (+, –) и делаем выводы о зависимости между изменением численности

страховых агентов, объемом страховых взносов и количеством договоров

ЗАДАЧА № 4

На основании приведенных данных определите финансовый потенциал страховой организации:

нематериальные активы – 12 тыс. руб.;

дебиторская задолженность, сроки которой истекли – 728 тыс. руб.;

страховые резервы, всего – 26 562 тыс. руб.;

уставный капитал – 9 400 тыс. руб.;

добавочный капитал – 71 тыс. руб.;

страховые премии – нетто – 17 816 тыс. руб.;

задолженность учредителей в уставный капитал – 400 тыс. руб.;

непокрытый убыток – 53 тыс. руб.;

нераспределенная прибыль

– 112 тыс. руб.;

страховые выплаты, всего – 8 966 тыс. руб.

Решение. Финансовый потенциал страховщика (К

фп

) можно определить через следующую

расчетную формулу:

СПн

СРСК

фп

где СПн – нетто-премии,

СР – страховые резервы,

СК – собственный капитал.

Собственный капитал страховщика рассчитывается по следующему алгоритму:

(УК + ДК + НП) – (НМА + НУ + ЗУУК – ДЗ), где УК – уставный капитал; ДК – добавочный капитал;

НП – нераспределенная прибыль; НМА – нематериальные активы; НУ – непокрытый убыток; ЗУУК –

задолженность учредителей в уставный капитал; ДЗ – дебиторская задолженность, сроки

которой

истекли. Страховые выплаты к расчету не принимаются – логическая ошибка!

Рекомендуемое значение (К

фп

) должно быть больше 3, что указывает на финансовую

устойчивость страховой организации.

Задача № 5

Методом «prorata temporis» определите величину страхового резерва на 01.07 текущего года.

Договор страхования заключен 12.01 текущего года, сроком действия один год. Полученная брутто-

премия – 2 187 руб., начисленное комиссионное вознаграждение – 12%, отчисления в резерв

предупредительных мероприятий – 5%.

Решение. Незаработанная премия методом «pro rata temporis» определяется как произведение

базовой страховой премии по договору страхования на отношение неистекшего на отчетную дату

срока действия договора (в днях) ко всему сроку действия договора (в днях). Можно использовать

следующую формулу:

)m(nTб

НП

iii

−

где

НП – незаработанная премия по конкретному договору,

Tб – базовая страховая премия,

n – срок действия конкретного договора в днях (365 дней + 1 день в високосный год),

m – число дней с момента вступления конкретного договора в силу до отчетной даты.

Базовая страховая премия (Тб

) рассчитывается следующим образом: начисленная страховая

брутто-премия по договору страхования (сострахования) уменьшается на сумму начисленного

вознаграждения за заключение договора страхования (сострахования) и отчислений от страховой

брутто-премии в случае предусмотренных действующим законодательством (резерв предупреди-

тельных мероприятий).

Задача № 6

Через соотношение активов и пассивов определите ликвидность баланса. Исходные данные

приведены в таблице:

Платежный

излишек или

недостаток

АКТИВ

На начало

отчетного

периода

На конец

отчетного

периода

ПАССИВ

На начало

отчетного

периода

На конец

отчетного

периода

На

начало

На

конец

1 2 3 4 5 6 7 8

Наиболее

ликвидные

активы

11311 136346

Кратко-

срочные

пассивы

1240 4039 10071 132307

Быстро-

реализуемые

активы

1702 6818

Средне-

срочные

пассивы

9989 12023 -8287 -5205

Медленно-

реализуемые

активы

3018 2002

Долго-

срочные

пассивы

617 6070 -3089 -4068

Трудно-

реализуемые

активы

13568 13645

Постоян-

ные

пассивы

12263 136679 1305 -123034

БАЛАНС 29599 158811 БАЛАНС 29599 158811 Х Х

Решение. Для определения ликвидности баланса группы активов через разницу соотносятся с

группами пассивов по периодам (например, А1 – П1). Полученные результаты дадут отклонения,

которые послужат основанием для выводов о (не)покрытии пассивов активами, где должно

соблюдаться условие:

П4.А4 П3;А3 П2;А2 П1;А1 ≥≥≥≥ Также делается вывод о финансовой

устойчивости страховщика.

Задача № 7

Определить платежеспособность страховщика на основании следующих показателей:

уставный капитал – 30 000 000 руб.;

добавочный капитал – 10 672 345 руб.;

дебиторская задолженность, сроки которой истекли – 548 361 руб.;

задолженность учредителей по оплате уставного капитала – 15 000 000 руб.;

нераспределенная прибыль отчетного периода – 1 046 167 руб.;

непокрытые убытки – 1 550 060 руб.;

сумма страховых взносов, по договорам страхования иным, чем страхование жизни (скор-

ректированная на поправочный коэффициент) – 26 665 323 руб.;

резерв

по страхованию жизни – 12 870 045 руб.;

поправочный коэффициент – 0,85.

Решение. Платежеспособность страховщика определяется через разницу путем соотношения

фактического размера маржи платежеспособности (МП

) с нормативным размером маржи

платежеспособности (МП

). Страховая организация считается платежеспособной при соблюдении

условия: МП

≥ МП

МП

= СК = (УК + ДК + НП) – (НМА + НУ + ЗУУК – ДЗ),

где СК – сумма собственного капитала;

УК – уставный капитал;

ДК – добавочный капитал;

НП – нераспределенная прибыль;

НМА – нематериальные активы;

НУ – непокрытый убыток;

ЗУУК – задолженность учредителей в уставный капитал;

ДЗ – дебиторская задолженность, сроки которой истекли.

МП

= (∑СП

иж

х 0,16 х п.к) + (СР

х 0,05 х п.к)

где ∑СП

иж

– сумма взносов по договорам страхования иным, чем страхование жизни;

0,16 (16%) – нормативный показатель;

п.к (1,0) – поправочный коэффициент для ∑СП

иж

;

СР

– резерв по страхованию жизни;

0,05 (5%) – нормативный показатель;

п.к (0,85) – поправочный коэффициент для СР

Выводы о (не)платежеспособности страховщика делаются в зависимости от полученного

результата (МП

– МП

= +, –).

ЗАДАЧА № 8

Определить достаточность собственного капитала страховой организации по следующим

данным:

сумма собственного капитала, свободного от каких-либо обязательств, – 6 202 720 руб.;

сумма страховых взносов по договорам страхования иным, чем страхование жизни –

18 665 323 руб.;

резерв взносов по страхованию жизни – 7 965 185 руб.

Решение. Достаточность собственного капитала страховщика можно определить через

показатель уровня платежеспособности (У

) по следующей расчетной формуле:

=(МП

– МП

)/(МП

) х 100%.

Алгоритм расчета размеров маржи платежеспособности и значения символов приведены в

задаче № 7. Уровень платежеспособности (в %) покажет степень покрытия обязательств страховщи-

ка собственным капиталом. Степень покрытия при значении показателя У

: менее 0 – недостаточный;

от 0 до 25 – нормальный; от 26 до 50 – хороший; от 51 до 75 – надежный; более 75 – отличный.

Задача № 9

Через показатель срочности, определите уровень ликвидности страховой организации, где

сумма страховых резервов составила 11 586 857 руб., при наличных денежных средствах в 6 465 593 руб.,

в краткосрочные финансовые вложения было направлено 3 079 191 руб. Дайте пояснения полученного

результата в части ликвидности страховщика.

Решение. Показатель срочности (К

сл

– коэффициент текущей ликвидности) определяет

уровень ликвидности активов страховой организации и рассчитывается по следующей формуле:

сл

= (ДС + ВЛА)/СР,

где ДС – денежные средства;

ВЛА – высоколиквидные активы (краткосрочные финансовые вложения);

СР – страховые резервы.

При значении К

сп

< 1 страховщику сложно выполнять свои обязательства по страховым

выплатам, ввиду низкого уровня текущей ликвидности.

Задача № 10

Определить достаточность страховых резервов по следующим данным:

сумма страховых резервов – 24 520 600 руб.;

объем страховых премий – 28 397 000 руб.;

расходы на ведение дела – 14%.

Решение. Достаточность страховых резервов (К

дср

) определяется по следующей расчетной

формуле:

дср

= СР/СП,

где СР – сумма страховых резервов,

СП – объем страховых премий.

Рекомендуемое значение К

дср

около 100%, включая расходы на ведение дела (в %).

Задача № 11

Определите степень участия в перестраховочной защите по следующим данным двух

страховых компаний (СК):

1-я CК – объем страховых премий по прямому страхованию – 12 347 185руб.; из них передано

в перестрахование –5 072 481 руб.

2-я СК – объем страховых премий по прямому страхованию – 21 974 632 руб.; из них пере-

дано в перестрахование – 878 986 руб.

Дайте пояснение полученных результатов в части

зависимости от перестраховщиков и

финансовой устойчивости страховых портфелей.

Решение. Степень участия в перестраховочной защите определяется через коэффициент

зависимости от перестрахования (К

зпс

), который рассчитывается следующим образом:

зпс

= ПСП / СП,

где ПСП – сумма премий, переданных в перестрахование;

СП – объем страховых премий по прямому страхованию.

Рекомендуемое значение К

зпс

в диапазоне от 15 до 75%. Полученный результат укажет на

(не)обеспечение финансовой устойчивости страховщика.

Задача № 12

На основании приведенных данных определите выручку страховщика:

страховые премии (взносы), всего – 46 586 тыс. руб.;

В том числе по рискам переданным в перестрахование – 4 604 тыс. руб.;

изменение резерва незаработанной премии, всего – 1 761 тыс. руб.;

изменения доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии – 717 тыс. руб.;

оплаченные убытки (страховые выплаты), всего – 10 713 тыс. руб.;

доля перестраховщиков в убытках – 295 тыс

. руб.;

изменение резервов убытков, всего – 273 тыс. руб.;

изменения доли перестраховщиков в резервах убытков – 49 тыс. руб.;

расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование – 166 442 тыс. руб.

Решение. Выручка страховщика определяется по следующему алгоритму:

ТР = (СП – СПП) + (ИРНП – ИДП

рнп

) – (ОУ –- ДПУ) – (ИРУ – ИДП

ру

) – РВСО,

где ТР – технический результат (выручка страховщика) по страховым операциям;

СП – страховые премии (взносы);

СПП – страховые премии, переданные в перестрахование;

ИРНП – изменение резерва незаработанной премии;

ИДП

рнп

– изменения доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии;

ОУ – оплаченные убытки (страховые выплаты);

ДПУ – доля перестраховщиков в убытках;

ИРУ – изменение резервов убытков;

ИДП

ру

– изменения доли перестраховщиков в резервах убытков;

РВСО – расходы по ведению страховых операций.

Задача № 13

По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности определите финансовый результат дея-

тельности страховой организации:

страховые премии (взносы) – нетто-перестрахование 41 982 тыс. руб.;

изменение резерва незаработанной премии – нетто-перестрахование 1 044 тыс. руб.;

оплаченные убытки (страховые выплаты) – нетто-перестрахование 10 418 тыс. руб.;

изменение резервов убытков – нетто-перестрахование 224 тыс. руб.;

расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование – 16 442 тыс. руб

доходы по инвестициям – 33 314 тыс. руб.;

расходы по инвестициям – 29 432 тыс. руб.;

управленческие расходы – 4 434 тыс. руб.;

внереализационные доходы – 409 тыс. руб.;

внереализационные расходы – 536 тыс. руб.

Решение. Финансовый результат деятельности страховой организации определяется по

следующему алгоритму:

Д – Р = П (У),

где Д – доходы страховщика;

Р – расходы страховщика;

П (У) – прибыль (убыток).

Д = ТР + ДИ + ВРД,

где ТР – технический результат (выручка страховщика) по страховым операциям:

ТР = СП + ИРНП – ОУ – ИРУ – РВСО,

где СП – страховые премии (взносы);

ИРНП – изменение

резерва незаработанной премии;

ОУ – оплаченные убытки (страховые выплаты);

ИРУ – изменение резервов убытков;

РВСО – расходы по ведению страховых операций;

ДИ – доходы по инвестициям;

ВРД – внереализационные доходы.

Р = РИ + УР + ВРР,

где РИ – расходы по инвестициям;

УР – управленческие расходы;

ВРР – внереализационные расходы.

Задача № 14

На основании данных по страховой деятельности определить эффективность страховых

операций.

№

п/п

Показатели

Отчетный

период

1 Страховые премии – нетто-перестрахование (тыс. руб.) 41 982 37 305

Изменение резерва незаработанной премии – нетто-перестрахование

(тыс. руб.)

1 041 2 396

Оплаченные убытки (страховые выплаты) – нетто-перестрахование

(тыс. руб.)

1 224 606

4 Изменение резервов убытков – нетто-перестрахование (тыс. руб.) 10 418 9 476

5 Расходы по ведению страховых операций (тыс. руб.) 16 442 14 116

Решение. Эффективность страховых операций (ПЭ

со

) определяется через следующую

расчетную формулу:

ПЭ

со

= (ТР / СПн) х 100%,

где ТР = СПн + ИРНП – ОУ – ИРУ – РВСО;

СПн – страховые премии – нетто-перестрахование;

ИРНП – изменение резерва незаработанной премии;

ОУ – оплаченные убытки (страховые выплаты);

ИРУ – изменение резервов убытков;

РВСО – расходы по ведению страховых операций.

Задача № 15

По имеющимся данным деятельности страховой организации определите себестоимость

страховых услуг:

страховые премии – 4 954 тыс. руб.;

страховые выплаты – 3 848 тыс. руб.;

расходы на ведение дела – 872 тыс. руб.;

прибыль – 234 тыс. руб.;

страховые резервы – 522 тыс. руб.;

рагрузка в страховом тарифе – 20%.

Решение. Себестоимость страховых услуг (С

со

) можно определить следующим образом:

со

= РВД / СП,

где РВД – расходы на ведение дела;

СП – страховые премии.

Страховые выплаты, прибыль, страховые резервы к расчету не принимаются – логическая

ошибка!

Полученный результат показывает издержки страховщика (фактическая себестоимость) с

каждого рубля полученной страховой премии и сравнивается с долей нагрузки в страховом тарифе

(расчетная себестоимость).

Фактическая себестоимость страховых услуг не

должна превышать расчетную себестоимость.

Задача № 16

По результатам отчетного периода страховой организацией была получена чистая прибыль в

размере 2 587 127 руб. При собранной страховой премии в объеме 16 669 509 руб. было произведено

страховых выплат в сумме 4 960 281 руб., где расходы на ведение дела составили 20%, а отчисления в

страховые резервы – 6 374 927 руб.

Определить рентабельность страховых операций.

Решение. Определить рентабельность страховых операций (Р

со

) можно по упрощенному

варианту через расчетную формулу:

со

= (ЧП / СП) х 100%,

где ЧП – чистая прибыль;

СП – страховые премии.

Полученное значение Р

со

показывает, какой доход получил страховщик за год с одного рубля

страховой премии. Аналогично рассчитывается и значение для определения рентабельности

страховой деятельности, где вместо страховых премий используется собственный капитал

страховщика.

СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ (ГЛОССАРИЙ)

Актуарные расчеты в страховании – система математических и статистических методов, с

помощью которых определяются финансовые взаимоотношения страховщика и страхователя;

являются инструментом страхового контроллинга.

Анализ – метод научного исследования, состоящий в мысленном или фактическом разло-

жении целого на составные части.

Андеррайтинг [англ. underwrite – подписать] – процесс оценки и принятия страховых рисков

на ответственность страховщика (андеррайтера).

Бюджет

– финансовый план, выраженный в натуральных и денежных единицах, служит

инструментом управления доходами, расходами и ликвидностью страховой организации.

Выручка страховщика – технический результат по страховым операциям. Определяется как

разность между объемом страховой премии и суммой страховых выплат, уменьшенная на суммы

изменений страховых резервов, доли перестраховщиков и расходов по страховым операциям.

Договор страхования – соглашение между страхователем и страховщиком по существенным

условиям страховой сделки (объект страхования, страховые риски, страховая сумма, срок стра-

хования).

Доходы страховой организации – совокупность полученных доходов по страховым,

инвестиционным и финансовым операциям.

Инвестиционные операции страховщика – в основном вложения страховых резервов в

различные виды активов; регламентируется нормами, утвержденными Минфином РФ.

Идентификация [досл. отождествление] – установление совпадения чего-либо с чем-либо.

Имущественный интерес – право собственности. В страховании – владение, пользование и

распоряжение жизнью, здоровьем, имуществом; считается объектом страхования.

Индикаторы анализа [досл. указатели] – отклонения от норм показателей финансового

состояния страховщика, позволяющие спрогнозировать возможность возникновения отрицательных

тенденций в проводимых операциях и принять необходимые корректирующие действия.

Классификация – система соподчиненных объектов (показателей), составленная на основе

их общих признаков и закономерных связей между ними.

Контроль – как функция управления, представляет собой процесс наблюдения с целью

проверки функционирования страховой организации, для оценки обоснованности и эффективности

принятых управленческих решений, выявления степени и неблагоприятных ситуаций для принятия

мер к улучшению положения дел.

Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения

активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел

денежную форму, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств страховщика его активами, срок

превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность перспективная – прогноз платежеспособности на основе сравнения

медленнореализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами.

Ликвидность текущая – свидетельствует о текущей платежеспособности (или неплатеже-

способности) через сопоставление наиболее ликвидных средств (быстрореализуемых активов) с

наиболее срочными обязательствами (краткосрочными пассивами).

Маржа платежеспособности – часть активов страховщика, не связанная какими-либо

обязательствами.

Метод – способ познания или исследования.

Методика (финансового анализа) – совокупность показателей финансового состояния

страховой организации и методов их оценки.

Нетто-ставка – основная часть страхового тарифа, рассчитанная на будущие страховые

выплаты; состоит из следующих элементов: убыточности страховой суммы и рисковой надбавки.

Платежеспособность страховой организации – способность страховщика своевременно и в

полном объеме производить страховые выплаты.

Публичная отчетность страховщика – годовая бухгалтерская отчетность страховой

организации, в части бухгалтерского баланса (форма № 1 – страховщик) и отчета о прибылях и

убытках (форма № 2 – страховщик) подлежащая в силу законодательства публикации в газетах и

журналах, доступных для пользователей этой отчетности.

Расходы страховой организации – совокупность произведенных расходов по страховым,

инвестиционным и финансовым операциям.

Расходы на ведение дела – общехозяйственные расходы страховщика, включаемые в себе-

стоимость страховых услуг в соответствии с перечнем, утвержденным Налоговым кодексом РФ.

Рентабельность страховой деятельности – доход, полученный за год с каждого рубля

собственного капитала страховщика.

Рентабельность страховых операций – доход, полученный за год с каждого рубля

страховых премий.

Себестоимость страховых операций – текущие затраты (издержки) страховщика по стра-

ховым операциям

Страхование – способ получения дохода от ожидаемого события, выраженного эквива-

лентом денежной единицы (как экономическая категория имеет дискуссионный характер).

Страховое дело – деятельность страховщиков по осуществлению страховых, инвестицион-

ных и финансовых операций со спецификой, присущей страхованию.

Страхователь – предприятие или гражданин, заключивший договор страхования и упла-

чивающий страховые взносы в целях получения денежной суммы при наступлении оговоренных

страховых событий.

Страховщик – специализированная организация, принимающая на себя обязательства по

выплатам денежных сумм страхователям, при наступлении оговоренных событий по договорам

страхования.

Страховая премия (взнос) – плата за страхование, определяется произведением страховой

суммы на страховой тариф.

Страховая сумма – денежная сумма, установленная в договоре страхования, в пределах

которой производятся страховые выплаты страхователю.

Страховое поле – максимальное количество объектов, которые могут быть охвачены каким-

либо видом страхования.

Страховое событие – предполагаемое событие, на случай наступления которого заключают

договор страхования.

Страховой интерес – выражение отношения собственника к своему праву собственности

через страхование, т.е. является следствием имущественного интереса.

Страховой портфель – обязательства страховщика по заключенным договорам страхования.

Страховой риск – вероятность наступления страхового события.

Страховой случай – наступление страхового события, в результате которого возникает

обязанность страховщика произвести страховую выплату.

Страховые резервы – расчетная величина обязательств страховщика по будущим страховым

выплатам, в виде зарезервированных частей страховых премий.

Страховой тариф – ставка страхового взноса (в основном в процентах) с единицы страховой

суммы. В экономическом смысле страховой тариф – цена страхового риска.

Страховые операции – деятельность страховщика, связанная с получением страховых

премий по договорам страхования и осуществлением страховых выплат по ним.

Суброгация – переход к страховщику права требования, которое страхователь имеет к лицу,

ответственному за причиненные убытки, возмещенные в результате страхования.

Убыточность страховой суммы (норма выплат) – расчетная убыточность по страховым

выплатам; является основным элементом страхового тарифа по рисковым видам страхования;

выражает среднюю величину будущего ущерба.

Убыточность страховых операций (уровень выплат) – фактическая убыточность по

страховым выплатам. Показатель уровня выплат сравнивается с нормой выплат (убыточностью

страховой суммы) по видам страхования.

Управление – процесс функций (планирования, организации, мотивации и контроля),

необходимый для того, чтобы сформулировать и достичь цели страховщика.

Урегулирование убытков – процесс управления страховыми выплатами; включает оценку

страхового риска, страховой стоимости и страхового ущерба.

Уровень выплат – фактический показатель убыточности страховых операций; определяется

через соотношение объемов страховых выплат и страховых премий (в %).

Финансы страховщика – имущество (совокупность предметов и денежных средств)

страховой организации и отношения, связанные с ними, в соответствии с Уставом.

Финансовая устойчивость страховой организации – способность страховщика выполнять

принятые на себя обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой

неблагоприятной ситуации как в настоящем, так и в будущем.

Финансовая устойчивость страховых операций – равновесие между расчетной и

фактической убыточностью по страховым выплатам.

Финансовое состояние страховой организации – реальные условия размещения и

использования средств (активов), а также фактическое состояние источников их формирования

(пассивов).

Финансовые операции страховщика – реализация активов, сдача имущества в аренду,

урегулирование дебиторской и кредиторской задолженности и т.д.

Финансовый потенциал страховщика – финансовые ресурсы в виде собственного капитала

и страховых резервов.

Финансовый результат деятельности страховщика – совокупный итог страховых,

инвестиционных, финансовых и других операций, осуществляемых в страховой организации.

Определяется как разность между доходами и расходами страховщика.

Эффективность инвестиционных операций – превышение полученного инвестиционного

дохода страховщика (в %) над средней ставкой рефинансирования Центрального банка России.

Эффективность страховых операций – превышение расчетной убыточности над

фактической убыточностью по страховым выплатам.

Эффективность финансовых операций – коэффициент прибыльности, рассчитанный как

процентное выражение прибыли, полученной от продаж.

МАТЕРИАЛЫ ТЕСТОВОЙ СИСТЕМЫ

Тестовые задания являются заданиями с выбором одного правильного ответа. При ответе

студенту необходимо указать на одну из трех перечисленных литер (а, б, в). Правильный ответ по

тесту предполагает знание студентом нормативных актов по страховому делу и текстового материала

лекций.

1. Страховые резервы – это:

а) часть собственных средств страховщика, в виде страховых фондов;

б) оценка обязательств страховщика по предстоящим страховым выплатам;

в) часть зарезервированных страховых сумм по договорам страхователей.

2. Ликвидность баланса страховщика – это:

а) способность страховщика оплатить обязательства;

б) возможность превращения активов страховщика в денежные средства;

в) степень покрытия обязательств страховщика его активами.

3. Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика – это:

а) оплаченный размер уставного капитала;

б) установленный размер страховых резервов;

в) нормативный размер страховых премий.

4. Совокупный размер страховых обязательств – это:

а) объем страховых премий;

б) совокупный размер страховых сумм;

в) объем страховых выплат.

5. Убыточность страховой суммы – это:

а) соотношение страховых выплат и страховых сумм;

б) отношение страховых выплат к страховым премиям;

в) уменьшение размера страховых резервов.

6. Фактический размер маржи платежеспособности страховщика – это:

а) собственные средства страховщика, свободные от любых обязательств;

б) фактический размер страховых резервов для предстоящих выплат;

в) фактически полученный объем страховых премий.

7. Ликвидность активов – это:

а) способность покрыть свои обязательства наличными деньгами;

б) возможность своевременной конверсии ценностей в деньги;

в) потребность в покрытии обязательств страховщика активами.

8. Гарантией обеспечения финансовой устойчивости страховщика является:

а) экономически обоснованные страховые выплаты;

б) экономически обоснованные страховые тарифы;

в) экономически обоснованная страховая политика.

9. Выручка страховщика – это:

а) превышение доходов над расходами;

б) часть прибыли после уплаты налога;

в) разность между страховыми премиями и страховыми выплатами.

10. Убыточность страховых операций – это:

а) соотношение страховых выплат и страховых премий;

б) отношение страховых выплат к страховым суммам;

в) убыточность страховых резервов по страховым выплатам.

11. К субъектам страхового дела относятся:

а) страховые организации;

б) страховые ассоциации;

в) страховые агенты.

12. Платежеспособность страховщика – это:

а) способность производить страховые выплаты;

б) возможность покрыть страховые обязательства активами;

в) потребность формировать страховые резервы.