Козлов В.П. Финансы, деньги и кредит

Подождите немного. Документ загружается.

• кредитные отношения являются стоимостными, т.к. возникают в

связи с движением стоимостей (денег или материальных ценностей), но это

движение является неэквивалентным и осуществляется на возвратной основе.

Субъектами кредитных отношений являются: - кредитор и заемщик.

Объектами кредитных отношений являются: - денежные средства или

материальные ценности. В условиях рынка преимущественно объектом

кредита выступают денежные средства.

Кредит имеет много общего с другими экономическими категориями –

деньгами, финансами, капиталом, так как это все стоимостные категории,

обслуживающие движение стоимости в процессе воспроизводства.В то же

время кредит – это самостоятельная категория, имеющая определенные

отличия от других экономических категорий. От денег кредит отличается

следующими чертами:

• субъектами денежных отношений являются продавец и

покупатель, а субъектами кредитных отношений - кредитор и заемщик;

• в денежных отношениях осуществляется встречное,

эквивалентное движение стоимостей, находящихся в разных формах, а в

кредитных отношениях – неэквивалентное перемещение стоимости в

денежной или в товарной формах;

• у денег и кредита разное общественное назначение; деньги

предназначены для обеспечения реализации потребительской стоимости, а

кредит предназначен для удовлетворения временной потребности в

дополнительных средствах;

• деньги обслуживают реализацию всего ВВП, а кредит – только

части ВВП;

• движение денег всегда сопровождается сменой собственника

стоимости, а при кредитовании смены собственника не происходит.

3. Формы и виды кредита

В зависимости от формы, в которой стоимость передвигается между

кредитором и заёмщиком, выделяют две формы кредита: товарную и

денежную.

Эти формы связаны между собой и дополняют друг друга. Кредиты,

выданные в товарной форме, могут погашаться в денежной и наоборот.

В товарной форме кредит предоставляется при продаже товаров с

отсрочкой платежа (коммерческий кредит), при аренде имущества (лизинг),

предоставлении имущества о и оборудования в прокат, погашении

межгосударственной задолженности поставками товаров.

В денежной форме кредит предоставляется банками, международными

финансово-кредитными учреждениями, правительствами. Денежную форму

кредита использует и население, когда размещает средства в банках на

депозит или при получении кредита у банка.

Виды кредита выделяют по критериям:

По субъектам: банковский кредит, государственный,

межхозяйственный, международный, частный (личный).

В зависимости от сферы экономики, в которую направляются заёмные

средства: производственный кредит, который используется на формирование

основного и оборотного капитала в сфере производства и торговли;

потребительский, который направляется на удовлетворение личный

потребностей людей.

По сроку, на который средства передаются заёмщику: краткосрочные

(до 1 года), среднесрочные (до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Срок

кредита зависит от длительности кругооборота капитала, в формировании

которого он принимает участие.

По отраслям: кредиты в промышленность, в сельское хозяйство, в

торговлю, в строительство, в другие отрасли. Специфика кругооборота

капитала в разных отраслях обуславливает соответствующую организацию

кредитного процесса.

В зависимости от целевого назначения: кредит на формирование

производственных запасов (сырья, материалов); кредит на затраты

производства (сезонные затраты в сельском хозяйстве, сезонные затраты на

лесозаготовку, на ремонтные работы, на производство продукции с

длительным сроком производства – строительство жилых домов, самолётов,

кораблей); кредит на образование запасов готовой продукции; кредиты,

связанные с возникновением временных разрывов в платежах, когда

необходимо производить платёж, а предназначенные для этого деньги не

поступили.

По организационно-правовым признакам и условиям предоставления:

-обеспеченные и необеспеченные; -прямые и косвенные; -срочные,

просроченные, пролонгированные; -реальные, сомнительные, безнадёжные, -

платные, бесплатные.

4. Функции кредита

Разные исследователи выделяют разное количество функций кредита,

но чаще всего говорят о двух функциях: перераспределительной и

контрольной.

Перераспределительная функция вытекает из сущности кредита, как

формы возвратного движения стоимости и основывается на определённой

работе, которую выполняет кредит в экономической системе – перемещение

ресурсов между отдельными субъектами, секторами на условиях

возвратности.Эта функция заключается в том, что средства, предварительно

распределённые и переданные в собственность определённым субъектам, с

помощью кредита перераспределяются и направляются во временное

пользование другим субъектам, оставаясь при этом в собственности

кредитора.Это перераспределение имеет большое экономическое значение,

так как ускоряется кругооборот капитала, расширяется производство,

способствует внедрению новых технологий, повышению эффективности

производства.

Контрольная функция кредита заключается в том, что в процессе

кредитования обеспечивается контроль соблюдения условий кредитования

со стороны обоих субъектов. Административно-волевое влияние на

кредитные отношения затруднено, поэтому возрастает роль контроля и со

стороны кредитора, и со стороны заёмщика. Иначе кредитные отношения

становятся невыгодны для того или другого субъекта. Кроме этого

кредитный контроль включает не только проверку соблюдения условий

договора, но и глубокий анализ и оценку состояния контрагентов, прежде

всего кредитоспособности заёмщика, прогнозирование возможного риска до

заключения соглашения.

Тема 6. Кредитная система

1. Понятие кредитной системы и её элементы

Кредитная система – это совокупность кредитных отношений и

институтов, которые реализуют эти отношения. Кредитные отношения

возникают по поводу мобилизации временно свободных денежных средств

предприятий, организаций, бюджета и населения и использования этих

средств на условиях возврата для удовлетворения экономических и

социальных потребностей общества.

Кредитная система включает банковскую систему и небанковские

финансово-кредитные учреждения.

Основным звеном кредитной системы является банковская система, так

как банки выступают одновременно в роли покупателя и продавца

существующих в обществе временно свободных денежных средств. Покупка

и привлечение временно свободных денежных средств – это пассивные

операции банка, а продажа и инвестирование – активные. Основным видом

активных операций коммерческих банков является кредитование, которое

осуществляется в соответствии с принципами: срочности, целевого

характера, обеспеченности, платности.

Принцип срочности означает, что ссуда должна быть возвращена банку

в предварительно определённый срок. Экономической основой срочности

кредита, выданного на производственные цели, является длительность

кругооборота основных и оборотных средств предприятия. От соблюдения

принципа срочности кредита зависит возможность предоставления новых

кредитов. Нарушение этого принципа означает превращение срочной

задолженности в просроченную.

Целевой характер кредитования предполагает вложение заёмных

средств в конкретные хозяйственные процессы. В зависимости от цели

кредита условия его предоставления изменяются.

Принцип обеспечения направлен на защиту интересов банка и

недопущение убытков от невозвращения долга вследствие

неплатёжеспособности заёмщика.

Принцип платности позволяет банку за счёт полученных процентов

оплачивать свои затраты и получать прибыль.

К небанковским финансово-кредитным институтам относятся

лизинговые, факторинговые, инвестиционные, страховые, финансовые

компании, пенсионные фонды, ломбарды и т.д.

2. Становление банковской системы Украины

Банковскую система СССР была представлена единым

Государственным банком СССР, в составе которого были созданы:

Стройбанк, Внешторгбанк и сеть сберегательных касс. Госбанк СССР

являлся мощной монополизированной структурой, имевшей филиалы по всей

стране. Наряду с банковским обслуживанием клиентов они выполняли

властные функции с целым рядом контрольных полномочий, что в тот

период соответствовало схеме административно - командного управления.

Начало реорганизации банковской системы связано с процессом

создания в 1987 году помимо Госбанка СССР пяти специализированных

банков: Внешэкономбанк, Промстройбанк, Сбербанк, Агропромбанк,

Жилсоцбанк. Эти банки мало отличались от прежних структур, поэтому на

этом этапе существенных преобразований в банковской системе не

произошло.

Широкомасштабная банковская реформа началась с 1988 года, когда

стали создаваться первые коммерческие банки. Инициаторами создания

новых банков были кооперативы, государственные предприятия,

общественные организации и другие хозяйствующие субъекты.

Независимая банковская система Украины была создана в 1991 году с

принятием закона «О банках и банковской деятельности». В соответствии с

этим законом на базе Украинского республиканского отделения Госбанка

СССР стал функционировать Национальный банк Украины.

Законом предусматривается функционирование в Украине

двухуровневой банковской системы, в которой НБУ осуществляет

деятельность как центральный банк, а все другие банки занимаются

коммерческими банковскими операциями.

3. Центральный банк, его назначение и функции

Главным звеном банковской системы любой страны является

центральный банк. Центральные банки возникли как коммерческие банки,

наделённые правом эмиссии банкнот. Первым эмиссионным банком

считается созданный в 1694 году Банк Англии, так как он начал выпускать

банкноты и учитывать коммерческие векселя. Впоследствии кроме эмиссии

банкнот за центральным банком закрепилась роль казначея государства,

посредника между государством и коммерческими банками, проводника

денежно – кредитной политики государства. Создание центральных банков

было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала,

переходом к единым национальным денежным системам.

Международный опыт свидетельствует, что наибольших успехов в

обеспечении внутренней и внешней стабильности денег достигают те страны,

где центральный банк полностью независим.

Центральный банк выполняет следующие функции:

1) Разработка и реализация государственной денежно-кредитной

политики.

2) Эмиссия денег.

3) Расчётно-кассовое и кредитное обслуживание государства.

4) Хранение централизованного золото - валютного запаса.

5) Надзор и контроль за банковской деятельностью.

При разработке и реализации денежно-кредитной политики

государства центральный банк использует следующие методы:

1) Определение процентных (учётных) ставок по совершаемым им

операциям;

2) Установление резервных требований для депонирования средств

коммерческих банков;

3) Проведение операций на открытом рынке;

4) Рефинансирование коммерческих банков и предоставление кредитов;

5) Осуществление валютных интервенций;

6) Установление ориентиров роста денежной массы, введение кредитных

ограничений.

Тема 7. Кредитные ресурсы коммерческого банка

1. Собственные средства коммерческого банка

Банковские ресурсы формируются путём проведения пассивных

операций и состоят из собственных и привлечённых. Собственные средства

– это совокупность различных по назначению фондов, обеспечивающих

экономическую самостоятельность и стабильность функционирования банка.

Собственные средства банка включают: 1) основной капитал; 2)

дополнительный капитал. Основной капитал включает оплаченный и

зарегистрированный уставный капитал и раскрытые резервы, созданные или

увеличенные за счёт нераспределённой прибыли, надбавок к курсу акций и

дополнительных взносов акционеров в капитал, общий фонд покрытия

рисков.

Дополнительный капитал может включать: нераскрытые резервы;

резервы переоценки; гибридные капитальные инструменты;

субординированный долг.Дополнительный капитал не может быть больше

100% основного капитала.

Минимальный размер уставного капитала на момент регистрации не

может быть меньше: для местных банков – 1 млн. евро; для областных

банков – 3 млн. евро; для республиканских банков – 5 млн. евро.

Формирование и увеличение уставного капитала может осуществляться

исключительно путём денежных взносов. Увеличиваться уставный капитал

может только после того, как объявленный капитал полностью оплачен.

Запрещается использовать для формирования уставного капитала бюджетные

средства и средства, имеющие иное целевое назначение. Банки не могут

выпускать акции на предъявителя. Банки обязаны поддерживать

достаточность или адекватность капитала, то есть собственный капитал

должен составлять не менее 8% взвешенных по отношению к риску активов

и внебалансовых обязательств. Вновь образованный банк должен

поддерживать этот норматив на уровне 15% в течение 1 года.

Банки обязаны формировать резервный фонд на покрытие

непредвиденных убытков. Размер отчислений в резервный фонд должен быть

не менее 5% от прибыли банка до достижения ими 25% размера капитала

банка.

2. Привлечённые средства коммерческого банка

Привлечённые средства формируют преобладающую часть банковских

ресурсов (более 90%). Они состоят из депозитов, кредитов и др.

альтернативных форм привлечения капитала. Наиболее существенным и

важным источником формирования и увеличения ресурсной базы банка

являются депозитные операции, которые заключаются в привлечении

средств в форме вкладов путём их зачисления на соответствующие счета на

определённых условиях. Депозиты делятся на: вклады до востребования;

срочные вклады; сберегательные вклады.

Вклады до востребования – это денежные средства, которые хранятся

на банковских счетах в течение неопределённого срока и могут быть изъяты

вкладчиком в любое время. Эти средства хранятся на текущих счетах и

используются для расчётов, с них можно получать наличность. В структуре

привлечённых средств банка они составляют большую часть. Процент по

этим вкладам выплачивается незначительный или вообще не выплачивается.

Срочные вклады – это денежные средства, которые хранятся на

банковских счетах в течение определённого срока. Проценты по этим

вкладам значительно выше, чем по вкладам до востребования.

Сберегательные вклады предназначаются для привлечения средств

населения в ссудный фонд страны и представляют собой денежные

сбережения физических лиц, которые они вносят в банк с целью накопления

и получения процентного дохода. Каждому вкладчику выдаётся

сберегательная книжка, свидетельствующая о наличии и движении средств

на счёте.

К альтернативным источникам формирования банковских ресурсов

относятся: межбанковские кредиты; рефинансирование в системе

центрального банка; операции РЕПО; эмиссия ценных бумаг.

Межбанковские кредиты позволяют банкам оперировать

значительными суммами. Их преимуществами является простота

оформления и быстрота осуществления. В Украине НБУ осуществляет

политику рефинансирования коммерческих банков путём операций на

открытом рынке, предоставления стабилизационного кредита, покупки-

продажи государственных ценных бумаг.

РАЗДЕЛ 3. ФИНАНСЫ

Тема 8. Финансы как экономическая категория

1.Необходимость и сущность финансов

Как историческая категория финансы возникли одновременно с

государством. Государству для выполнения своих функций (оборона,

управление, поддержание социально не защищенных слоев населения)

необходимы средства, которые формируются за счет налоговых и

неналоговых платежей.

Первоначально средства государства формировались за счет налогов.

С развитием государства финансовые отношения совершенствовались,

обогащались новыми инструментами, появились внебюджетные фонды

целевого назначения. Государственные долговые обязательства,

государственный кредит и др.

Финансы связаны с движением денег, на это не деньги, а отношения:

1. Общественные, так как возникают в обществе;

2. Экономические, так как связаны с процессом воспроизводства;

3. Распределительные, так как возникают на стадии распределения;

4. Фондообразующие, так как связаны с образованием и движением

фондов денежных средств.

Фонды денежных средств – это материально-вещественная основа

финансов. Характерные черты фондов денежных средств: целевой характер;

динамичность; наличие правовой базы.

В зависимости от уровня, на котором происходит формирование

фондов, они делятся на централизованные (бюджеты разных уровней,

пенсионный фонд, фонды министерств и ведомств) и децентрализованные

(фонды предприятий и организаций, фонд оплаты труда, фонд развития

производства, амортизационный фонд и т.д.).

Финансы – это экономическая категория, отображающая отношения по

поводу формирования и движения централизованных и децентрализованных

фондов денежных средств.

Финансы возникают не на каждой стадии воспроизводственного

процесса. На стадии производства и потребления движения денежных

средств нет, поэтому финансы не возникают, так как они связаны с деньгами.

Деньги движутся на стадиях обмена и распределения. На стадии обмена

стоимость, находящаяся в денежной форме, обменивается на товарную

форму, т.е. осуществляется акт купли-продажи. Собственник стоимости не

изменяется, она лишь меняет свою форму. Этот процесс обслуживается

такими экономическими категориями, как деньги (всеобщий эквивалент

стоимости) и цена (количественное соизмерение стоимостей, находящихся в

разных формах). Другие инструменты не нужны, поэтому на стадии обмена

финансы не возникают.

Реально возникают и функционируют финансы на стадии

распределения, когда происходит распределение стоимости общественного

продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования.

Причиной существования финансов является потребность субъектов

хозяйствования и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность.

Эту потребность без финансов удовлетворить нельзя. Каждый последующий

этап воспроизводства возможен лишь после того, как созданная в процессе

производства и реализованная в процессе обмена стоимость будет

распределена по целевому назначению, будут созданы денежные фонды для

удовлетворения потребностей.

2. Функции финансов

Финансы выполняют две функции:

• распределительную и

• контрольную.

Эти функции осуществляются финансами одновременно, т.к. каждая

финансовая операция означает одновременно распределение стоимости и

контроль за этим распределением.

Распределительная функция вытекает из сущности финансов. Именно с

помощью этой функции реализуется общественное назначение финансов –

обеспечение каждого субъекта необходимыми финансовыми ресурсами.