Кожекин Ю.П. Экономическая теория. Часть 2

Наиболее простое выражение этой

зависимости можно получить из

уравнения количественной теории денег.

Если обозначить:

Р - уровень цен в экономике, в данном

случае – индекс цен;

Y- реальный объем выпуска, на который

предъявлен спрос;

М - количество денег в экономике;

V- скорость обращения денег,

то зависимость межу этими величинами

можно выразить уравнением:

МV= РY,

MV МV

отсюда Р = –— или Y = —– .

Y P

Отрицательный наклон кривой АD

объясняется следующим образом: чем

выше уровень цен Р, тем меньше

реальные запасы денежных средств - M/P

(кривая АD строится при условии

фиксированного предложения денег М и

скорости их обращения V), а

следовательно, меньше и количество

товаров и услуг, на которые предъявлен

спрос Y.

К неценовым факторам, влияющим на

совокупный спрос, относится все, что

воздействует на потребительские

расходы домашних хозяйств,

инвестиционные расходы фирм,

государственные расходы, чистый

экспорт:

 благосостояние потребителей,

 инфляционные ожидания,

 налоги,

 процентные ставки,

 субсидии и льготные кредиты

инвесторам,

 колебания валютных курсов,

 условия на внешних рынках и т.д.

Уравнение количественной теории

денег также дает два неценовых фактора

совокупного спроса:

 предложение денег М,

 скорость их обращения V.

Изменение неценовых факторов

изображается на графике сдвигом кривой

АD (рис. 12.2).

P

AD

1

AD

2

0 Y

Рис. 12.2

Например:

 увеличение предложения денег (или

скорости их обращения) и

соответствующий рост

платежеспособного спроса в экономике

отразится на графике сдвигом кривой АD

вправо в положение AD

1

;

 снижение спроса на нефть на

мировом рынке и соответствующее

сокращение экспорта отразится

графически сдвигом АD влево в

положение AD

2

.

Часто непосредственное воздействие

какого-либо неценового фактора на

совокупный спрос оказывается

неединственным, и для оценки итогового

эффекта требуется дополнительный

анализ. Так, увеличение государственных

расходов непосредственно ведет к росту

совокупного спроса. Но, финансируя эти

расходы через продажу облигаций,

государство забирает часть ресурсов с

финансового рынка, что при неизменном

общем предложении денег в экономике и

спросе на них со стороны частного

сектора увеличивает ставку процента.

Это, в свою очередь, затрудняет

инвестиционную деятельность частного

сектора, покупку дорогостоящих товаров

потребителями и т.д., то есть сокращает

компоненты совокупного спроса.

12.2 СОВОКУПНОЕ

ПРЕДЛОЖЕНИЕ:

КЛАССИЧЕСКАЯ И

КЕЙНСИАНСКАЯ МОДЕЛИ

Совокупное предложение - АS (от

английского aggregate supply) – это

общее количество конечных товаров и

услуг, произведенных в экономике (в

стоимостном выражении). Это понятие

часто используется как синоним валового

(или внутреннего) национального

продукта.

Кривая совокупного предложения

АS показывает, какой объем совокупного

выпуска может быть предложен на рынок

производителями при разных значениях

общего уровня цен в экономике.

Неценовыми факторами совокупного

предложения являются изменения в:

 технологии,

 ценах ресурсов,

 налогообложении фирм и т.д.

Графически изменение неценовых

факторов изображается сдвигом кривой

AS. Например:

 резкое повышение цен на нефть и

нефтепродукты приводит к росту

издержек и снижению объема

предложения при каждом данном уровне

цен в экономике, что графически

изображается сдвигом кривой АS влево;

 высокий урожай, вызванный

неожиданно благоприятными погодными

условиями, увеличит объем совокупного

предложения и отразится на графике

сдвигом кривой АS вправо.

Форма кривой АS интерпретируется

по-разному в классической и

кейнсианской школах. Изменения

величины совокупного предложения под

влиянием одного и того же фактора,

скажем, совокупного спроса могут

оказаться разными. Это зависит от того,

учитываются ли изменения совокупного

спроса за короткий отрезок времени или

же рассматриваются долгосрочные

последствия воздействия данного

фактора.

Различие между краткосрочным

(обычно до 2-3-х лет) и долгосрочным

периодом в макроэкономике связывают

главным образом с поведением

номинальных и реальных переменных.

В краткосрочном периоде

номинальные величины (цены,

номинальная заработная плата,

номинальная ставка процента) под

воздействием рыночных колебаний

изменяются медленно, обычно говорят об

их относительной «жесткости».

Реальные величины (объем выпуска,

уровень занятости, реальная ставка

процента) – более подвижные, «гибкие».

В долгосрочном периоде, наоборот,

номинальные величины в итоге

изменяются достаточно сильно,

считаются «гибкими», а реальные

меняются крайне медленно, так что для

удобства анализа их часто рассматривают

как постоянные.

Классическая модель описывает

поведение экономики в долгосрочном

периоде.

Анализ совокупного предложения в

классической теории строится исходя из

следующих условий:

 объем выпуска зависит только от

количества факторов производства (труда

и капитала) и технологии и не зависит от

уровня цен;

 изменения в факторах производства и

технологии происходят медленно;

 экономика функционирует в условиях

полной занятости факторов

производства, следовательно, объем

выпуска равен потенциальному;

 цены и номинальная заработная плата

- гибкие, их изменения поддерживают

равновесие на рынках.

Кривая АS (рис. 12.3) в этих условиях

вертикальна на уровне потенциального

выпуска при полной занятости факторов

(Y*).

P

AS

0 Y* Y

Рис. 12.3

Объяснение формы кривой АS в

классической модели связано с анализом

рынка труда, поскольку труд считается

главным фактором, изменения которого

могут влиять на уровень выпуска в

краткосрочном периоде.

Рост общего уровня цен снижает

реальную заработную плату. Поскольку

рабочие и предприниматели реагируют

на изменение реальной, а не номинальной

заработной платы, спрос на труд

превысит предложение на рынке труда.

Это вызовет рост номинальной

заработной платы. В результате реальная

зарплата повысится до исходного уровня,

что восстановит равновесие на рынке

труда, прежний уровень занятости, а,

следовательно, объем выпуска

практически не изменится (возможны

лишь незначительные краткосрочные

колебания). Корректировки номинальной

заработной платы происходят быстро,

поэтому при любом изменении уровня

цен совокупное предложение (объем

выпуска) остается неизменным на уровне

потенциала (Y*).

Сдвиги АS возможны лишь при

изменении величины факторов

производства или технологии. Если такие

изменения отсутствуют, то кривая АS в

долгосрочном периоде фиксирована на

уровне потенциального выпуска, и

любые колебания совокупного спроса

сажаются лишь на уровне цен.

Кейнсианская модель рассматривает

функционирование экономики на

сравнительно коротких отрезках

времени.

Анализ совокупного предложения

базируется на следующих предпосылках:

 экономика функционирует в условиях

неполной занятости факторов

производства;

 цены, номинальная заработная плата

и другие номинальные величины

относительно жесткие, медленно

реагируют на рыночные колебания;

 реальные величины (объем выпуска,

занятость, реальная заработная плата и

др.) более подвижны, быстрее реагируют

на рыночные колебания.

Кривая АS в кейнсианской модели

(рис. 12.4) горизонтальна (в крайнем

случае, при жестких ценах и

номинальной заработной плате) или

имеет положительный наклон (при

жесткой номинальной заработной плате и

относительно подвижных ценах).

P

AS

Р

1

0 Y* Y

Рис. 12.4

Причинами относительной

жесткости номинальных величин в

краткосрочном периоде служат:

 длительность трудовых договоров,

 государственное регулирование

минимальной заработной платы,

 ступенчатый характер изменения цен

и заработной платы (фирмы меняют цены

и заработную плату постепенно,

«порциями», с оглядкой на конкурентов),

 сроки действия контрактов на

поставки сырья и готовой продукции,

 деятельность профсоюзов и т.д.

Следует обратить внимание на то, что

в кейнсианской модели кривая АS

ограничена справа уровнем

потенциального выпуска (Y*), после чего

она приобретает вид вертикальной

прямой, то есть фактически совладает с

долгосрочной кривой АS.

Кроме классической и кейнсианской

часто используется так называемая

синтетическая модель совокупного

предложения (рис. 12.5), которая

объединяет две первых.

Эта модель исходит из того, что в

условиях неполной занятости ресурсов

часть кривой совокупного предложения

AS имеет вид горизонтальной или

возрастающей линии. Этот отрезок

называется кейнсианским. На этом

участке все изменения совокупного

спроса приводят к увеличению или

уменьшению реального объема

производства.

В условиях, приближающихся к

полной занятости, кривая AS имеет

положительный наклон. Этот отрезок

называется промежуточным, а

состояние экономики характеризуется

тем, что в отдельных отраслях

оказываются занятыми все мощности и

трудовые ресурсы. Для того, чтобы

расширить совокупный объем

производства, необходимо повысить

цены на факторы производства. Это ведет

к росту издержек и проявляется в росте

потребительских цен.

В условиях полной занятости

увеличение совокупного спроса обычно

приводит к росту уровня цен при

неизменном объеме производства. Этот

отрезок называют классическим, он

изображается вертикальным отрезком,

соответствующим потенциальному

уровню объема производства.

P Классический AS

отрезок

Промежуточный

отрезок

Кейнсианский

отрезок

0 Y* Y

Рис. 12. 5

Пересечение кривых АD и АS

определяет равновесный объем выпуска

и уровень цен в экономике.

12.3 РАВНОВЕСИЕ

СОВОКУПНОГО СПРОСА И

СОВОКУПНОГО

ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Классическая экономическая

теория исходит из двух основных

положений.

Во-первых, утверждается, что, вряд ли

возможна ситуация, в которой уровень

совокупных расходов

Y = С + I + G + Хn

будет недостаточен для закупки

продукции, произведенной при полной

занятости ресурсов (то есть вряд ли

возможна ситуация, когда АD  АS).

Во-вторых, даже если эта ситуация

возникнет (рис. 12.6), то немедленно

изменятся заработная плата, цены и

рыночная ставка процента, и вслед за

спадом совокупного спроса (AD

1

AD

2

)

произойдет быстрый и крайне

незначительный спад производства

(AS

1

AS

2

), что стабилизирует ситуацию.

P AS

1

AD

2

Pe

AS

2

AD

1

0 Y

1

Y* Y

Рис. 12.6

Важно, что финансовый рынок всегда

гарантирует равенство инвестиций и

сбережений и, следовательно, полную

занятость ресурсов. Возможна лишь

«добровольная» безработица в пределах

естественного уровня. Это означает, что в

точке равновесия АD и АS объем

производства Y всегда равен

потенциальному Y* (рис. 12.7).

P AD AS

A

0 Y

0

=Y* Y

Рис. 12.7

Кейнcианская экономическая

теория оспаривает существование такого

механизма саморегулирования. На основе

эмпирических данных, полученных в

период Великой Депрессии, Дж.М.

Кейнсу удалось доказать, что полная

занятость в нерегулируемой экономике

может возникнуть только случайно.

P

AD

P

0

AS A

0 Y

0

Y* Y

Рис. 12.8

Равновесие спроса и предложения, как

правило, не совпадает с полной

занятостью ресурсов (рис. 12.8): в точке

А устанавливается равенство АD = АS,

однако равновесный объем производства

Y

0

Y*.

Одной их причин такого несовпадения

является несоответствие планов

инвестиций и сбережений, которые

осуществляются разными

экономическими агентами по различным

мотивам и определяются различными

факторами.

Мотивы сбережений домашних

хозяйств:

 покупки дорогостоящих товаров;

 обеспечение в старости;

 страхование от непредвиденных

обстоятельств (болезнь, несчастный

случай и т.д.);

 обеспечение детей в будущем.

Мотивы инвестиций фирм:

 максимизация нормы чистой

прибыли;

 реальная ставка процента - плата за

приобретение денежного капитала для

инвестирования – учитывается при

составлении планов инвестиций.

Согласно классической

экономической теории, основным

фактором, определяющим динамику

сбережений и инвестиций, является

ставка процента: если она возрастает, то

домашние хозяйства начинают

относительно больше сберегать и меньше

потреблять из каждой дополнительной

единицы дохода. Рост сбережений

домашних хозяйств со временем

приводит к снижению цены кредита, что

обеспечивает рост инвестиций.

Согласно кейнсианской

экономической теории, не ставка

процента, а величина располагаемого

дохода домашних хозяйств является

основным фактором, определяющим

динамику потребления и сбережений.

При этом сберегается та часть дохода,

которая остается после осуществления

всех потребительских расходов.

Влияние ставки процента вторично и

играет относительно небольшую роль по

отношению к воздействию дохода на

потребление и сбережения. В то же

время, динамика инвестиций

определяется, прежде всего, динамикой

процентных ставок, что находит

отражение в соответствующих функциях

потребления, сбережений и инвестиций.

Потребление – C (от английского

слова consumption) – это часть

располагаемого дохода, которая

тратится населением (домашними

хозяйствами) на приобретение

различных благ для удовлетворения

потребностей.

Простейшая функция потребления

имеет вид:

С = а + bY

d

, где

С - потребительские расходы;

a - автономное потребление –

минимальное потребление, величина

которого не зависит от размеров

текущего располагаемого дохода;

b - предельная склонность к

потреблению;

Y

d

= Y-T - располагаемый доход (доход Y

после внесения налоговых отчислений T).

Предельная склонность к

потреблению – MPC (marginal

propensity to consume) - доля прироста

расходов на потребительские товары и

услуги в любом изменении

располагаемого дохода.

ΔС

МРС = –—

ΔY

d

Средняя склонность к потреблению

- АРС (average propensity to consume) -

доля располагаемого дохода, которую

домашние хозяйства расходуют на

потребительские товары и услуги:

С

APC = –—

Y

d

Графиком функции потребления будет

прямая С (рис. 12.9).

Угол наклона прямой С к оси 0Y

d

будет меньше 45

о

, поскольку

коэффициент 0b1 (по определению

МРС). Прямая ОК, проведенная под

углом 45

о

(биссектриса) одинаково

удалена от осей координат. Это значит,

что значения располагаемого дохода и

потребления, изображаемые точками на

биссектрисе, равны между собой. В

частности, в точке А: Y

A

= C

A

.

C K

А 

C

A

C=a+bY

d

a

45

o

0 Y

A

Y

d

Рис. 12.9

Сбережения – S (от английского

слова savings) это разница между

доходом Y и потреблением C:

S = Y – C

Простейшая функция сбережений

имеет вид:

S = -а + (1-b)Y

d

, где

S - величина сбережений в частном

секторе;

а - автономное потребление;

(1-b) - предельная склонность к

сбережению;

Y

d

- располагаемый доход.

Предельная склонность к

сбережению - MPS (marginal propensity

to save) - доля прироста сбережений в

любом изменении располагаемого

дохода.

ΔS

MPS = –—

ΔY

d

Средняя склонность к сбережению –

APS (average propensity to save ) - доля

располагаемого дохода, которую

домашние хозяйства сберегают:

S

APS = –—,

Y

d

Графиком функции сбережений будет

прямая S (рис. 12.10):

S

S=-a+(1-b)Y

d

A 

0 Y

d

Рис. 12.10

Угол наклона этой прямой к оси 0Y

d

будет равен . То есть график функции

сбережений можно получить из графика

функции потребления путем поворота

осей координат на угол, тангенс которого

равен b, и сдвига вдоль вертикальной оси

на величину a. В этом случае биссектриса

ОК будет графиком функции

сбережений.

В краткосрочной перспективе по

мере роста текущего располагаемого

дохода АРС убывает, а АРS возрастает,

то есть с ростом дохода семьи

относительно сокращается доля затрат

на потребление и относительно

возрастает доля сбережений. Однако, в

долгосрочной перспективе средняя

склонность к потреблению

стабилизируется, так как на величину

потребительских расходов оказывает

влияние не только размер текущего

располагаемого дохода семьи, но и

размер общего жизненного достатка, а

также величины ожидаемого и

постоянного дохода.

Факторы, определяющие динамику

потребления и сбережения:

 доход домашних хозяйств;

 богатство, накопленное в домашнем

хозяйстве;

 уровень цен;

 инфляционные ожидания;

 величина потребительской

задолженности;

 уровень налогообложения.

Величины потребления и сбережений

относительно стабильны при условии,

что государство не предпринимает

специальных действий по их изменению,

в том числе через систему

налогообложения. Стабильность этих

величин связана с тем, что на решения

домашних хозяйств «потреблять» или

«сберегать» влияют соответствующие

традиции. К тому же факторы, не

связанные с доходом, многообразны и

изменения в них нередко взаимно

уравновешиваются.

Если потребительские расходы, как

первый компонент совокупного спроса,

относительно стабильны, то второй

компонент – инвестиции, наоборот,

изменчивы.

Основные типы инвестиций:

 производственные инвестиции;

 инвестиции в товарно-материальные

запасы (ТМЗ);

 инвестиции в жилищное

строительство.

Простейшая функция автономных

инвестиций имеет вид:

I = е - dR, где

I - автономные инвестиционные расходы;

е - автономные инвестиции,

определяемые внешними

экономическими факторами (запасы

полезных ископаемых и т.д.);

R - реальная ставка процента;

d - эмпирический коэффициент

чувствительности инвестиций к

динамике ставки процента.

Факторы, определяющие динамику

инвестиций:

 ожидаемая норма чистой прибыли;

 реальная ставка процента;

 уровень налогообложения;

 изменения в технологии

производства;

 наличный основной капитал;

 инфляционные ожидания;

 динамика совокупного дохода.

С ростом совокупного дохода

автономные инвестиции дополняются

стимулированными, величина которых

возрастает по мере роста ВНП. Так как

инвестиции финансируются из

предпринимательской прибыли, а

последняя растет с ростом совокупного

дохода Y, то и инвестиции

увеличиваются с ростом Y.

При этом с ростом совокупного дохода

возрастают не только собственно

производственные инвестиции, но и

инвестиции в товарно-материальные

запасы и в жилищное строительство, так

как на подъеме экономики

увеличиваются стимулы к пополнению

истощившихся запасов капитала и

повышается спрос на жилые дома.

Положительная зависимость

инвестиций от дохода может быть

представлена в виде функции:

Y = (е – dR) +



Y, где



- предельная склонность к

инвестированию;

Y - совокупный доход.

Предельная склонность к

инвестированию (MPI - marginal

propensity to investment) - доля

прироста расходов на инвестиции в

любом изменении дохода:

I

MPI = –—

Y

Основные факторы нестабильности

инвестиций:

 продолжительные сроки службы

оборудования;

 нерегулярность инноваций (открытия

новых технологий и материалов);

 изменчивость инфляционных

ожиданий;

 циклические колебания ВНП.

Несовпадение планов инвестиций и

сбережений обусловливает колебания

фактического объема производства

вокруг потенциального уровня, а также

несоответствие фактической безработицы

величине естественного уровня. Этим

колебаниям способствует низкая

эластичность заработной платы и цен в

сторону понижения. Поэтому

циклическая безработица, имеющая

вынужденный, а не добровольный

характер, является экономической

закономерностью.

12.4 ФАКТИЧЕСКИЕ И

ПЛАНИРУЕМЫЕ РАСХОДЫ

Дж.М. Кейнс и его сторонники

считали, что для сокращения потерь от

спада производства, необходима

активная государственная политика по

регулированию совокупного спроса.

Поэтому кейнсианскую экономическую

теорию часто называют теорией

совокупного спроса.

Фактические инвестиции включают в

себя как запланированные, так и

незапланированные инвестиции.

Незапланированные инвестиции

представляют собой

непредусмотренные изменения

инвестиций в товарно-материальные

запасы (ТМЗ). Эти инвестиции

функционируют как выравнивающий

механизм, который приводит в

соответствие фактические величины

сбережений и инвестиций и

устанавливает макроэкономическое

равновесие.

Планируемые расходы (E)

представляют собой сумму, которую

домашние хозяйства, фирмы,

государство и внешний мир

планируют истратить на товары и

услуги. Реальные расходы отличаются от

планируемых тогда, когда фирмы

вынуждены делать незапланированные

Кожекин Ю.П. Экономическая теория. Часть 2

Подождите немного. Документ загружается.