Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Подождите немного. Документ загружается.

Проведение процедуры нормирования снимает влияние абсолютных величин и вариации значений

самих показателей.

На следующем этапе производится формирование "эталонного предприятия". Для этого в любой

строке выбирается наибольшее (или наименьшее) значение соответствующего показателя в зависимости

от того, какова его оптимальная величина. Характеристика эталонного предприятия – это матрица-

столбец:

Расчет квазирасстояний R

от любого предприятия до эталона дает следующие значения для всех m

предприятий:

Выбор лучшего предприятия осуществляется методом наименьших квадратов. Предприятие,

имеющее минимальное значение R

, следует признать лучшим.

Иногда, применяя таксонометрический метод, вводят весовые коэффициенты сравнительной

значимости показателей α

, и тогда

Использование метода суммы мест и таксонометрического метода будет проиллюстрировано в главе 5

(пример 5.6).

2.5.3. Построение аналитических таблиц

Построение аналитических таблиц является одним из важнейших приемов проведения анализа

финансово-хозяйственной деятельности. Аналитическая таблица - это форма наиболее рационального,

наглядного и систематизированного представления исходных данных, простейших алгоритмов их

обработки и полученных результатов. Она представляет собой комбинацию горизонтальных строк и

вертикальных граф (столбцов, колонок). Остов таблицы, в котором заполнена текстовая часть, но

отсутствуют числовые данные, называется макетом таблицы.

Аналитические таблицы используются на всех этапах проведения анализа финансово-хозяйственной

деятельности:

на этапе подготовки исходных данных в таблице систематизируются исходные данные,

осуществляется предварительная их группировка, рассчитываются отдельные промежуточные итоги и

анализируются показатели;

на этапе аналитической обработки данных с помощью таблиц могут осуществляться конкретные

вычисления, включая факторный анализ;

на этапе представления результатов анализа хозяйственной деятельности в таблице осуществляется

свод наиболее важных показателей, полученных в результате анализа.

Таким образом, таблицы, используемые в АФХД, применяются для систематизации исходных

данных, проведения аналитических расчетов и оформления результатов анализа.

Использование таблиц при проведении аналитических процедур и представлении результатов

анализа обеспечивает:

уменьшение объема исходных данных в отчетных документах (лучше привести их в виде таблицы,

чем описывать массу чисел в тексте);

систематизацию данных и выявление закономерностей;

наглядность;

уменьшение объема аналитических записок.

Построение макетов таблиц является важным этапом в проведении анализа, поэтому, прежде чем

приступить к сбору данных, необходимо по возможности разработать все макеты аналитических и

статистических таблиц, в которые будут заноситься исходные данные и результаты анализа.

Основные требования, предъявляемые к таблицам при оформлении результатов аналитических

процедур, таковы:

не строить громоздких таблиц; целесообразно иметь в сказуемом не более 10 колонок (граф), а в

подлежащем - 10-20 строк;

в заголовке таблицы должно быть кратко и точно отражено основное содержание таблицы, а также

указано, к какому объекту и времени она относится;

слово "таблица" размещается над заголовком таблицы, нумерация - любая;

таблица должна размещаться в тексте после первого упоминания о ней (на этом же листе или на

следующем); любая таблица обязательно должна иметь по крайней мере однократное упоминание о ней

в тексте (т.е. ссылку на нее);

наличие единиц измерения в таблице обязательно;

графы целесообразно нумеровать, поскольку, как отмечалось выше, в заголовках граф нередко

приводится способ расчета показателя;

любая аналитическая таблица должна сопровождаться текстовыми выводами; при оформлении

выводов необходимо руководствоваться правилом "от общего к частному", т.е. сначала анализировать

общий итог, а затем переходить к промежуточным итогам и отдельным показателям.

2.5.4. Прием детализации

Детализация представляет собой один из наиболее распространенных приемов анализа во многих

областях науки, в том числе и в анализе финансово-хозяйственной деятельности экономических

субъектов. При сочетании с другими приемами детализация позволяет всесторонне оценить

исследуемые явления и вскрыть причины создавшегося положения. В зависимости от сложности

явления описывающие его показатели расчленяются по временному признаку, по месту совершения

хозяйственных операций, центрам ответственности или составным частям (слагаемым или

сомножителям).

Анализ показателей, детализируемых по хронологическим периодам, выявляет динамику и

ритмичность протекания хозяйственных явлений. Детализация по времени позволяет установить

периоды (месяцы, дни), на которые приходятся лучшие или худшие результаты.

Разложение данных по месту совершения хозяйственных операций позволяет установить наиболее и

наименее эффективные подразделения предприятия, а также регионы, лучшие или, наоборот, неудачные

для реализации продукции.

Детализация по центрам ответственности позволяет индивидуализировать оценку работы

исполнителя, определять право сотрудников на материальное поощрение. Выделение центров

ответственности является одним из ключевых элементов организации системы управленческого учета

на предприятии.

Факторный анализ финансовых явлений (анализ по составным частям) базируется на теоретических

представлениях о причинно-следственных связях в экономике. Все указанные аспекты детализации

будут проиллюстрированы различными примерами, представленными в данном пособии.

2.5.5. Методы экспертных оценок

Дельфийский метод

Этот метод разработан американской корпорацией РЭНД и получил свое название от города Дельфы,

который был известен в Древней Греции благодаря своим прорицателям-оракулам, жившим там и

предсказывавшим будущее.

Метод представляет собой обобщение оценок экспертов, касающихся перспектив развития того или

иного экономического субъекта. Особенность метода состоит в последовательном, индивидуальном

анонимном опросе экспертов. Такая методика исключает непосредственный контакт экспертов между

собой и, следовательно, групповое влияние, возникающее при совместной работе и состоящее в

приспособлении к мнению большинства.

Анализ с помощью дельфийского метода проводится в несколько этапов, результаты обрабатываются

статистическими методами. Выявляются преобладающие суждения экспертов, сближаются их точки

зрения. Всех экспертов знакомят с доводами тех, чьи суждения сильно выбиваются из общего русла.

После этого все эксперты могут менять мнение, а процедура повторяется.

Морфологический анализ

Это - экспертный метод систематизированного обзора всех возможных вариантов развития отдельных

элементов исследуемой системы, построенный на полных и строгих классификациях объектов и

явлений, их свойств и параметров. Применяется в прогнозировании сложных процессов при написании

разными группами экспертов сценариев и сопоставлении их друг с другом для получения комплексной

картины будущего развития.

2.5.6. Методы ситуационного анализа и прогнозирования

В основе этих методов лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко

детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне

определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести

зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы "Дюпон" (эта

модель будет рассмотрена в разделе 4.8). Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения

различных факторов, например, выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой

зависимости и др., можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей

эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.

Имитационное моделирование

Одним из самых наглядных примеров использования ситуационного анализа и прогнозирования

служит форма отчетности "Отчет о прибылях и убытках" (форма № 2), представляющая собой

табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный

признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.).

Один из возможных подходов прогнозирования в этом случае может выглядеть следующим образом.

Ставится задача выявления и исследования факторов развития хозяйствующего субъекта и

установления степени их влияния на различные результатные показатели (например, прибыль). Для

этого используется имитационная модель, предназначенная для перспективного анализа формирования

и распределения доходов предприятия. В укрупненном виде модель представляет собой многомерную

таблицу важнейших показателей деятельности объекта в динамике. В подлежащем таблицы находятся

взаимоувязанные показатели либо в номенклатуре статей формы № 2, либо в более детализированном

виде. В сказуемом таблицы находятся результаты прогнозных расчетов по схеме "что будет, если ...".

Иными словами, в режиме имитации в модель вводятся прогнозные значения факторов в различных

комбинациях, в результате чего рассчитывается ожидаемое значение прибыли. По результатам имитации

может выбираться один или несколько вариантов действий; при этом значения факторов,

использованные в процессе моделирования, будут служить прогнозными ориентирами в последующих

действиях. Модель реализуется на персональном компьютере в среде табличного процессора в

соответствии с намеченным сценарием.

Для иллюстративных целей укрупненный состав показателей имитационной модели прибыли (на

примере торгового предприятия) представлен в табл. 2.1. Некоторые из приведенных в ней показателей

являются комплексными, поэтому данная модель может быть дополнена субмоделями,

предназначенными для моделирования динамики валового дохода, издержек обращения,

внереализационных доходов и расходов, отчислений от прибыли и др.

Таблица 2.1

Иллюстрация имитационной модели "ПРИБЫЛЬ"

Примечание. Алгоритмы формирования отдельных показателей в данной модели имеют очевидную

интерпретацию и заполняются по данным бухгалтерской отчетности.

Описанная модель может быть реализована на персональном компьютере в среде электронных

таблиц в два этапа.

1-й этап. Аналитик (финансовый менеджер, экономист, бухгалтер) в рамках выбранной версии и

сценариев по годам готовит количественные данные для заполнения исходной таблицы и производит

различные расчеты путем изменения параметров и переменных (скидки, ставки налога, проценты за

кредит и др.). При этом в имитационной модели предусмотрены не только расчеты показателей

прибыли, но возможно решение обратной задачи - по заданному значению прибыли определяются

значения основных параметров и переменных (темп роста товарооборота, уровень торговой наценки,

уровень издержек обращения и др.).

2-й этап. Предложенный аналитиком вариант (или варианты) финансовой политики обсуждается с

участием администрации и руководства субъекта хозяйствования путем проведения многократных

расчетов с помощью имитационной модели на компьютере.

Полученные в ходе моделирования результаты используются для составления среднесрочного

прогноза (допустим, на первые два-три года), а более длительный прогноз служит непосредственно для

целей стратегического управления и постоянной корректировки данных по годам.

Одним из ключевых моментов для разработки прогнозных оценок является учет: а) уровня и

динамики инфляции; б) состава и структуры товарооборота. Для этого в модели целесообразно

предусмотреть использование различных относительных величин.

Имитационное моделирование финансово-хозяйственной деятельности основано на сочетании

формализованных (математических) методов и экспертных оценок специалистов и руководства

хозяйствующего субъекта, но с превалированием последних. Поэтому для разработки долгосрочного

прогноза со стороны администрации необходимо включить двух-трех специалистов от различных служб

и подразделений предприятия (коммерческой службы, планового отдела, финансового отдела и

бухгалтерии).

Метод сценариев

Еще один вариант использования ситуационного анализа для прогнозирования возможных действий

имеет более общее применение. Теоретически существует три типа ситуаций, в которых необходимо

проводить анализ и принимать управленческие решения, в том числе и на уровне коммерческой

организации: в условиях определенности, риска (неопределенности) и конфликта. Однако с позиции

прогнозирования вариантов возможных действий наибольший интерес представляет алгоритмизация

действий в условиях неопределенности.

Эта ситуация встречается на практике достаточно часто. Здесь применяется вероятностный подход,

предполагающий прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей, т.е. разработка

определенных сценариев развития событий. При этом используются: а) известные, типовые ситуации

(типа: вероятность появления герба при бросании монеты равна 0,5); б) предыдущие распределения

вероятностей (например, из выборочных обследований или статистики предшествующих периодов

известна вероятность появления бракованной детали); в) субъективные оценки, сделанные аналитиком

самостоятельно либо с привлечением группы экспертов.

Таким образом, последовательность действий аналитика при проведении анализа ситуации в

условиях неопределенности такова:

• прогнозируются возможные исходы R

, k = 1,2,.... n; в качестве R могут выступать различные

показатели, например, доход, прибыль, приведенная стоимость ожидаемых поступлений и др.;

• каждому исходу присваивается соответствующая вероятность R

, причем

• выбирается критерий (например, максимизация математического ожидания прибыли):

• выбирается вариант, удовлетворяющий выбранному критерию.

Простейшую иллюстрацию метода сценариев представляет пример 2.1.

Пример 2.1. Имеются два объекта инвестирования с одинаковой прогнозной суммой требуемых капитальных

вложений. Величина планируемого дохода (тыс. руб.) в каждом случае неопределенна и приведена в виде

распределения вероятностей:

Тогда значения математического ожидания дохода для рассматриваемых проектов будут соответственно равны:

Е (R

) = 30 ∙ 0,10 + 35 ∙ 0,20 + 40 ∙ 0,40 + 45 ∙ 0,20 + 50 ∙ 0,10 = 40 тыс. руб.

Е (R

) = 44 тыс. руб.

Таким образом, по критерию дохода проект В следует признать более предпочтительным. Необходимо, правда,

отметить, что этот проект является и относительно более рисковым, поскольку имеет большую вариацию дохода

по сравнению с проектом А.

В данном случае единственным критерием отбора варианта была максимизация математического

ожидания дохода. В более сложных ситуациях в анализе используют так называемый метод построения

дерева решений (см. раздел 2.9.1).

2.6. Классические методы экономического анализа

2.6.1. Балансовый метод

Этот метод применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей, итоги

которых должны быть равны между собой. Своим названием он обязан бухгалтерскому балансу,

который был одним из первых исторических примеров увязки большого числа экономических

показателей двумя равными итоговыми суммами. Особенно широко распространено использование

метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их

формирования. Прием балансовой увязки используется также при изучении функциональных

аддитивных связей, в частности, при анализе товарного баланса, а также для проверки полноты и

правильности произведенных расчетов в факторном анализе: общее изменение результативного

показателя должно равняться сумме изменений за счет отдельных факторов.

2.6.2. Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей

Одним из основных понятий в экономическом анализе является понятие фактора (от лат. factor -

делающий, производящий). В экономических исследованиях под фактором понимают условия,

необходимые для проведения данного хозяйственного процесса, а также причину, движущую силу этого

процесса, определяющую его характер или одну из основных черт. На результаты хозяйственной

деятельности оказывает влияние множество факторов, находящихся во взаимной связи, зависимости и

обусловленности.

Любой хозяйственный процесс складывается под влиянием разнообразных факторов. Знание этих

факторов и умение управлять ими позволяет воздействовать на изменение показателей эффективности

деятельности предприятия.

Все факторы, воздействующие на результаты хозяйственной деятельности, могут

классифицироваться по различным признакам. Прежде всего следует выделить следующие группы

факторов:

природные (среднемесячные температуры, продолжительность светового дня и т.д.),

социально-экономические (уровень образования кадров, жилищные условия и т.д.),

производственно-экономические, характеризующие использование производственных ресурсов

предприятия.

Производственно-экономические факторы являются важнейшими в плане анализа хозяйственной

деятельности. Более детальная их классификация приведена в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Классификация производственно-экономических факторов

В экономической литературе большое внимание уделяется также рассмотрению факторов

экстенсивного и интенсивного развития. Правильное понимание такой классификации необходимо для

определения уровня интенсификации производства, а также для более полного приведения в действие

интенсивных факторов роста.

Основная идея экстенсивных и интенсивных способов развития производства дана К. Марксом,

который, исследуя процесс расширенного производства, писал, что оно расширяется "экстенсивно, если

расширяется только поле производства" и "интенсивно, если применяются более эффективные средства

производства". Таким образом, основными факторами экстенсивного роста являются дополнительные

затраты живого и овеществленного труда (без их качественного совершенствования): рост численности

работающих (без изменения их квалификации и общеобразовательного уровня), рост капитальных

вложений (на расширение объема вовлекаемых в хозяйственный оборот основных фондов неизменного

технического уровня), рост объемов потребляемого сырья. Этот путь развития является простейшим

путем расширения производства.

Факторы интенсивного развития производства можно подразделить на две большие группы.

Факторы первого рода связаны с мобилизацией имеющихся резервов и, как правило, не требуют

значительных капитальных вложений. Факторы второго рода связаны с перестройкой деятельности

хозяйствующих субъектов на базе использования достижений научно-технического прогресса и

новейших управленческих и финансовых технологий. Именно вторая группа факторов является

сердцевиной интенсификации деятельности хозяйствующих субъектов и повышения ее

результативности.

Наиболее распространенным видом анализа в хозяйственной практике является детерминированный

факторный анализ, т.е. анализ зависимостей между показателями с помощью жестко

детерминированных факторных моделей.

Основным результатом детерминированного факторного анализа является разложение прироста

результативного показателя, обусловленного совместным влиянием или изменением факторных

признаков, на сумму частных приростов результативного показателя, любой из которых обусловлен

изменением только одного фактора.

Жестко детерминированный факторный анализ в АФХД используется для решения нескольких

типовых задач. Приемы решения этих задач разработаны достаточно давно и имеют стандартную

форму. Рассмотрим типовые задачи факторного анализа и способы их решения.

Задача 1 формулируется как задача оценки влияния абсолютного изменения любого фактора на

абсолютное изменение результативного показателя. Это основная задача детерминированного

факторного анализа, а ее общая постановка такова.

Пусть у = f(x

, x

, ..., x

) - жестко детерминированная модель, характеризующая изменение

результативного показателя у от факторов {х

}. Пусть у получил приращение Δу за анализируемый

период (например, в динамике или по сравнению с планом). Требуется определить, какой частью Δу

обязано приращению каждого аргумента, т.е. представить его в следующем виде:

Для решения этой задачи в экономическом анализе разработан ряд специфических методов (иногда

их называют приемами). Основными из них являются методы цепных подстановок и арифметических

разниц, а также метод выявления изолированного влияния факторов.

Приемы цепных подстановок и арифметических разниц

Метод цепных подстановок еще называют приемом последовательного (постепенного) изолирования

факторов. Этот метод предназначен для измерения влияния изменения факторных признаков на

изменение результативного показателя при изучении функциональных зависимостей. Правомерность

применения метода обосновал К. Маркс при изучении влияния на относительную цену рабочей силы

трех факторов: продолжительности, производительной силы и интенсивности труда. Он предложил

последовательно рассматривать каждый фактор как переменный, фиксируя все остальные, - и так по

очереди.

Общую схему приема цепных подстановок рассмотрим на примере трехфакторной

мультипликативной модели:

где T - результатный показатель; а, b, с - факторные показатели.

Сравним фактические значения показателей (индекс "ф") с плановыми (индекс "п"). Полное

отклонение показателя Т от плана составит:

Часть полного отклонения, обусловленная вариацией каждого из факторов, имеет вид:

Таким образом:

Прием цепных подстановок может быть использован при анализе отклонений фактических значений

экономических показателей от плановых, а также при изучении динамики показателей.

Естественным следствием приема цепных подстановок является прием арифметических разниц.

Приемы цепных подстановок и арифметических разниц - достаточно простые и универсальные

аналитические приемы. Однако они не инвариантны относительно порядка замены факторов. От того, в

какой последовательности происходит замена, будет зависеть результат разложения.

Существенным недостатком этих методов является также и то, что они обладают свойством

неаддитивности по времени. Это означает, что результаты анализа, выполненного, например, за целый

год, не будут совпадать с суммой соответствующих данных, полученных по месяцам или кварталам.

Проиллюстрируем важность порядка замены факторов при применении приема цепных подстановок

для анализа товарооборота торгового предприятия за месяц на примере 2.2.

Пример 2.2. Имеются данные о численности работающих (Ч) на торговом предприятии и выручке на одного

работающего (В) за сентябрь. Сравним плановые и фактические значения показателя товарооборота (Т).

Рассмотрим две модели, различающиеся порядком факторов.

Результаты получились разные. Это показывает, что порядок замены в мультипликативной модели крайне

важен для интерпретации полученных результатов.

Метод арифметических разниц нецелесообразно использовать для кратных моделей. Покажем это на

примере 2.3.

Пример 2.3. Рассмотрим плановые и фактические значения показателя фондовооруженности предприятия (Ф).

Этот показатель исчисляется как частное от деления среднегодовой величины основных фондов предприятия (S)

на среднегодовую численность работающих (Ч).

Используя прием цепных подстановок, запишем:

Если бы мы слепо следовали приему арифметических разностей, следовало бы написать:

Таким образом, прием арифметических разниц для кратных моделей использовать нельзя.

Метод выявления изолированного влияния факторов

Пусть результатный показатель z определяется несколькими факторами: х

, х

, .... х

, т.е.

Базовый период обозначим индексом 0, а отчетный - 1. Изменение результативного показателя,

имевшее место за это время,

Изменение z, связанное с изменением лишь одного, х

-го показателя, составит:

Очевидно, что Δ

общ





z , так как отбрасывается неразложимый остаток, и, следовательно, этот

прием используется, когда не нужна высокая точность. Преимуществом метода являются простота

использования и отсутствие необходимости упорядочивать факторы.

Задача 2 детерминированного факторного анализа формулируется как задача определения доли

абсолютного прироста, вызванного изменением любого фактора, в общем приросте (изменении)

результативного показателя. Методы, используемые для решения этой задачи, разнообразны и

достаточно математизированны. Анализ влияния факторов на изменение результативного показателя

проводят с помощью дифференциального, интегрального, логарифмического методов. Приведем

краткую их характеристику.

Дифференциальный метод

Пусть z = f(x

, x

, …, x

), где f – дифференцируемая функция. Тогда