Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Подождите немного. Документ загружается.
Таблица 5.12
Данные из бухгалтерского баланса за 1999 г. и отчетов о прибылях и убытках за 1998 и 1999 гг.
предприятия "Эльф"
(тыс. руб.)
Коэффициент корреляции между рядами рангов (фактическим и эталонным), рассчитанный по формуле,
приведенной в разделе 2.8.1, равен 0,93. Такая величина коэффициента корреляции свидетельствует о том, что
связь между изучаемыми рядами рангов весьма тесная. Поэтому фактическую динамику показателей можно
считать близкой к эталонной, а саму деятельность предприятия "Эльф" в 1999 г. можно признать в целом
соответствующей плану.
Разумеется, использовать нормативную систему значений показателей можно и для относительных
показателей, исчисляемых по данным финансового и управленческого учета. И абсолютные, и
относительные показатели можно использовать при анализе изменения ситуации не в динамике, а по
сравнению с планом или бюджетом.
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 21 октября 1994 г. Часть вторая от
22 декабря 1995 г.
2. Акофф Р. Планирование будущего корпораций. М: Прогресс, 1985.
3. Александровский А.П. Анализ работы промышленного предприятия. М., 1938.
4. Андреев В.К., Степанюк Л.Н., Остроухова В.И. Правовое регулирование предпринимательской
деятельности: Учебное пособие. М.: Бухгалтерский учет, 1996.
5. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Учетная политика предприятия. М.: Бухгалтерский учет, 1994.
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. Изд. 3-е, перераб. М.:
Финансы и статистика, 1995.
7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. / Научи, ред. перевода чл.-корр. РАН
И.И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996.
8. Блатов Н.А. Баланс промышленного предприятия и его анализ. Л.: Ленпартиздат, 1940.
9. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ, под ред.
В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997.
10. Быкова Е.В., Стоянова Е.С. Финансовое искусство коммерции. М.: Перспектива, 1995.
11. Волков И.М., Грачев М.В. Проектный анализ. М.: Юнити, 1998.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. Биб-ка журнала "Бухгалтерский
учет". М., 1999.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ
отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1997.
14. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999.
15. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами. М.:
261
Финансы и статистика, 2000.
16. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика,
1998.
17. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. М.: Финансы и статистика, 1999.
18. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аскери, 1999.
19. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней: Учеб. пособие для вузов. М.: Аудит,
ЮНИТИ, 1996.
20. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000.
21. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. / Под ред. А.П. Градова и Б.И. Кузина.
СПб.: Специальная литература, 1996
22. Финансовый менеджмент. Компьютерный практикум: Учебное пособие / Под ред. проф. В.В.
Ковалева, проф. В.А. Ирикова. М.: Финансы и статистика, 1998.
23. Хендриксен Е.С., Ван Бреда М.Ф: Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ. / Под ред. проф.
Я.В. Соколова. М: Финансы и статистика, 1997.
24. Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права (по изданию 1907 г.). М.: Фирма
"СПАРК", 1995.
25. Щенков С.А. Бухгалтерский баланс промышленного предприятия. М.: Госфиниздат, 1963.
Содержание
ВВЕДЕНИЕ...............................................................................................................................................................................................3
Глава 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ЕГО РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ
ПРЕДПРИЯТИЕМ..................................................................................................................................................................................5
1.1. Предмет и место анализа в системе экономических наук..........................................................................................................5
1.2. Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности..............................................................7
1.3. Виды анализа..................................................................................................................................................................................9
1.4. Значение анализа для укрепления и наращивания экономического потенциала предприятия............................................13
1.5. Анализ и планирование как основные функции управления предприятием.........................................................................14
1.6. Субъекты и пользователи анализа финансово-хозяйственной деятельности.........................................................................16
1.7. Роль бухгалтерской отчетности при проведении аналитических процедур..........................................................................17
1.8. Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности................................................................................19
Глава 2. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ......................................................20
2.1. Общая характеристика и взаимосвязь аналитических приемов и методов............................................................................20
2.2. Связь факторов в экономическом анализе.................................................................................................................................21
2.2.1. Моделирование и анализ факторных систем......................................................................................................................21
2.2.2. Виды связей в экономических системах.............................................................................................................................22
2.2.3. Типы экономических моделей.............................................................................................................................................23
2.3. Формы организации данных при проведении аналитических процедур...............................................................................24
2.3.1. Представление данных в табличной и графической формах............................................................................................24
2.3.2. Компьютерная обработка данных........................................................................................................................................26
2.4. Классификация методов и приемов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия....27
2.5. Неформальные методы и приемы анализа.................................................................................................................................28
2.5.1. Разработка и использование системы аналитических показателей.................................................................................28
2.5.2. Сравнение в анализе финансово-хозяйственной деятельности........................................................................................30
2.5.3. Построение аналитических таблиц.....................................................................................................................................32
2.5.4. Прием детализации...............................................................................................................................................................33
2.5.5. Методы экспертных оценок.................................................................................................................................................34
2.5.6. Методы ситуационного анализа и прогнозирования.........................................................................................................34
2.6. Классические методы экономического анализа........................................................................................................................37
2.6.1. Балансовый метод.................................................................................................................................................................37
2.6.2. Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей................................................................................37
2.6.3. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей.......................................................................................46
2.7. Традиционные методы экономической статистики..................................................................................................................47
2.7.1. Метод средних величин........................................................................................................................................................47
2.7.2. Метод группировки данных.................................................................................................................................................52
2.7.3. Элементарные методы обработки расчетных данных.......................................................................................................55
2.7.4. Индексный метод..................................................................................................................................................................58
2.8. Математико-статистические методы изучения связей.............................................................................................................62
2.8.1. Корреляционный анализ.......................................................................................................................................................64
2.8.2. Регрессионный анализ..........................................................................................................................................................65
2.8.3. Кластерный анализ................................................................................................................................................................68
2.8.4. Дисперсионный анализ.........................................................................................................................................................68
262
2.9. Методы теории принятия решений............................................................................................................................................69
2.9.1. Метод построения дерева решений.....................................................................................................................................69
2.9.2. Линейное программирование...............................................................................................................................................70
2.9.3. Анализ чувствительности.....................................................................................................................................................72
2.10. Методы финансовых вычислений............................................................................................................................................74
2.10.1. Временная ценность денег.................................................................................................................................................74
2.10.2. Операции наращения и дисконтирования.........................................................................................................................75
2.10.3. Процентные ставки и методы их начисления...................................................................................................................77
Глава 3. АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ....................................................................................................................................................................................87
3.1 Значение планирования для успешной деятельности предприятия.........................................................................................87
3.2. Горизонт планирования...............................................................................................................................................................89
3.2.1. Стратегическое планирование.............................................................................................................................................90
3.2.2. Тактическое планирование...................................................................................................................................................91
3.2.3. Оперативное планирование..................................................................................................................................................99
3.3. Роль анализа в разработке основных показателей планов предприятия..............................................................................101
3.3.1. Технический анализ............................................................................................................................................................102
3.3.2. Коммерческий анализ.........................................................................................................................................................102
3.3.3. Институциональный анализ...............................................................................................................................................103
3.3.4. Социальный анализ.............................................................................................................................................................103
3.3.5. Экологический анализ........................................................................................................................................................104
3.3.6. Экономический и финансовый анализ..............................................................................................................................104
3.4. Контроль за выполнением планов............................................................................................................................................104
3.4.1. Цели контроля деятельности предприятия.......................................................................................................................104
3.4.2. Анализ отклонений.............................................................................................................................................................105
3.5. Анализ безубыточности производства.....................................................................................................................................109
3.5.1. Анализ безубыточности однопродуктового производства..............................................................................................110
3.5.2. Многокомпонентный анализ безубыточности..................................................................................................................114
Глава 4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ...................................................................................115
4.1. Принципы регулирования бухгалтерской и финансовой отчетности в России...................................................................116
4.1.1. Нормативная база бухгалтерского учета...........................................................................................................................118
4.1.2. Уточнение состава и содержания отчетных форм...........................................................................................................123
4.1.3. Публикация отчетности......................................................................................................................................................123
4.1.4. Свод (консолидирование) отчетности...............................................................................................................................124
4.2. Состав и содержание бухгалтерской отчетности....................................................................................................................127
4.2.1. Бухгалтерский баланс.........................................................................................................................................................127
4.2.2. Отчет о прибылях и убытках..............................................................................................................................................138
4.3. Логика и информационная база анализа имущественного и финансового положения предприятия................................140
4.3.1. Логика экспресс-анализа отчетности................................................................................................................................141
4.3.2. Информационное обеспечение углубленного анализа отчетности................................................................................144
4.4. Показатели и модели оценки имущественного положения...................................................................................................149
4.5. Анализ ликвидности и платежеспособности..........................................................................................................................151
4.6. Оценка финансовой устойчивости предприятия....................................................................................................................161
4.7. Показатели и модели оценки деловой активности..................................................................................................................169
4.8. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия................................................................................................172
4.9. Анализ положения компании на рынке ценных бумаг...........................................................................................................183
4.10. Анализ объема производства и реализации продукции.......................................................................................................185
4.10.1. Категории продукции........................................................................................................................................................185
4.10.2. Анализ производства продукции.....................................................................................................................................188
4.10.3. Анализ производительности............................................................................................................................................192
4.10.4. Анализ комплектности и ритмичности производства...................................................................................................193
4.10.5. Анализ брака......................................................................................................................................................................195
4.10.6. Производство и реализация..............................................................................................................................................196
4.10.7. Анализ реализации продукции предприятием...............................................................................................................199
4.10.8. Анализ структуры доходов предприятия........................................................................................................................201
4.11. Анализ расходов, затрат и себестоимости продукции..........................................................................................................203
4.11.1. Расходы, затраты и себестоимость..................................................................................................................................203
4.11.2. Анализ структуры расходов и затрат предприятия........................................................................................................204
4.11.3. Анализ затрат с учетом международных стандартов.....................................................................................................209
4.11.4. Анализ изменения себестоимости и затрат....................................................................................................................210
4.11.5. Влияние объема производства на себестоимость единицы продукции и всего выпуска...........................................212
4.11.6. Анализ фонда труда и заработной платы........................................................................................................................214
4.11.7. Оплата труда и производительность................................................................................................................................215
4.12. Оценка производственного и финансового левериджа........................................................................................................223
4.12.1. Категория левериджа как отражение риска предприятия.............................................................................................223
4.12.2. Производственный леверидж...........................................................................................................................................225
263
4.12.3. Финансовый леверидж......................................................................................................................................................229
4.12.4. Производственно-финансовый леверидж.......................................................................................................................230
Глава 5. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВ
ПРЕДПРИЯТИЯ..................................................................................................................................................................................231
5.1. Оценка рыночной позиции предприятия.................................................................................................................................231
5.1.1. Внешняя среда предприятия..............................................................................................................................................234
5.1.2. Внутренняя среда предприятия.........................................................................................................................................235
5.1.3. SWOT-анализ.......................................................................................................................................................................237
5.2. Деятельность предприятия в условиях риска..........................................................................................................................238
5.3. Вероятность наступления финансовых трудностей...............................................................................................................240
5.3.1. Расчет индексов платежеспособности..............................................................................................................................241
5.3.2. Использование системы формализованных и неформализованных критериев............................................................243
5.3.3. Отечественный опыт прогнозирования финансовых затруднений................................................................................244
5.4. Антикризисное управление неплатежеспособным хозяйствующим субъектом..................................................................250
5.5. Нефинансовые показатели результативности и социальная значимость деятельности предприятия...............................253
5.6. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятий....................................................................................256
5.6.1. Ранговое рейтингование.....................................................................................................................................................256
5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта.........................................................................................259
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА...............................................................................................................................................261
264