Хисамутдинов И.А. (ред.) Основы экономики и теории рынка

Подождите немного. Документ загружается.

616

обратная картина – более низкий уровень внутренних цен по

сравнению с мировыми, например, на нефть и нефтепродукты в

большинстве стран, выступающих в качестве крупных

производителей и экспортеров нефти.

Мировые цены изменяются под воздействием рыночной

конъюнктуры и в целом имеют тенденцию к росту, но это

происходит не постоянно и с различной степенью интенсивности

на различные группы товаров. Подъем и падение цен характерно

для рынков некоторых видов минерального сырья. Мировые цены

целого ряда продовольственных товаров подвержены

значительным колебаниям под влиянием сезонного спроса и

предложения, урожайных и неурожайных лет, биржевых

спекуляций. Амплитуда колебаний может достигать 100% в

течение года, 10-13% в течение месяца. Неустойчивостью

характеризуются цены на сельскохозяйственное сырье, руды и

металлы. Начиная с последнего года ХХ столетия происходил

стремительный взлет цен на нефть, а со второго полугодия 2008

года столь же стремительный обвал.

В отличие от биржевых товаров, включая нефть, сырье,

продукцию сельского хозяйства, колебания цен на большинство

остальных товаров мировой торговли, особенно готовых,

происходят сегодня в относительно узких рамках.

22.3. Мировой рынок нефти

На начало 21 века нефть остается важнейшим мировым

энергетическим ресурсом и крупнейшим объектом международной

торговли. Вместе с тем нефть является исчерпаемым ресурсом и по

имеющимся относительно новым прогнозам при текущем уровне

добычи мировая обеспеченность нефтью составляет по крайней

мере порядка 40—50 лет. Эти оценки, сделанные в последние 5—10

лет, несравненно более оптимистичные, чем те, что имели место в

50—7гг. истекшего столетия. По показателю обеспеченности

нефтяными ресурсами лидируют страны Ближнего Востока

(Саудовская Аравия, Ирак, Кувейт, Иран), а также Россия.

Мировая добыча нефти неуклонно растет, среднегодовые

темпы роста за последние десять лет составили порядка 1,6%,

причем этот показатель существенно меньше среднегодовых

темпов роста ВВП. Лидерство по объемам добычи нефти делят

Саудовская Аравия, Россия и США, причем в последние годы из-за

617

истощения природных запасов добыча нефти в США неуклонно

снижается. Наиболее высокие темпы прироста добычи нефти

отмечены в России, Мексике, Норвегии.

Мировой рынок нефти традиционно характеризуется высокой

степенью монополизации: на 18 крупнейших нефтедобывающих

компаний приходится около 60% мировой добычи нефти, причем

только 5 из них являются частными компаниями, а остальные —

государственные.

Потребление нефти в мире на протяжении последних 30 лет в

абсолютном выражении также неуклонно росло. Крупнейшими

потребителями нефти являются США, страны Западной Европы и

Япония. При этом следует отметить, что наблюдается постепенное,

но неуклонное снижение удельного потребления нефти на единицу

ВВП как промышленно развитыми, так и развивающимися

странами, вследствие все более интенсивного использования

новейших энергосберегающих экологически чистых технологий и

увеличения использования других альтернативных источников

энергии. В то же время наиболее вероятно, что в обозримую

перспективу не предвидится сколько-нибудь существенного

падения спроса на нефть за счет использования других

углеводородов и альтернативных источников энергии.

Объемы международной торговли нефтью за последние 30 лет

также неуклонно росли, причем вследствие уменьшения

собственной добычи и увеличивающейся потребности импорт

нефти в США только за последние 10 лет увеличился более чем на

65%. Крупнейшими мировыми странами-экспортерами являются

Саудовская Аравия, Россия, Норвегия, Иран, суммарная доля

которых в поставках нефти на мировой рынок составляет чуть

менее 40% и в последние годы оставалась практически неизменной.

В течение последней трети прошлого и начала текущего

столетия мировой рынок нефти существенно изменялся по своему

характеру. Так, по результатам анализа трансформации форм и

методов мировой торговли нефтью, изменения принципов

ценообразования на мировом рынке нефти можно выделить четыре

характерных этапа его развития: первый (до 1973г.) — главенства

нефтяных компаний — «Семи сестер», который характеризуется

наличием практически полного контроля над ценами с их стороны

(типичное трансфертное ценообразование); второй (1973—1986гг.)

— резкого возрастания влияния ОПЕК в результате

618

национализации ее странами-членами нефтедобывающих

компаний, который характеризовался резким ростом мировых цен

на нефть; третий (1986—2001гг.) — снижения влияния ОПЕК

вследствие появления на рынке новых крупных экспортеров

(Россия, Норвегия, Мексика), постепенного увеличения объемов

биржевой торговли нефтью; четвертый (с 2001г.) — повсеместной

либерализации международной торговли нефтью, который

характеризуется резким увеличением объемов биржевой торговли

«бумажной нефтью», при этом исключительно большое влияние на

ценовую динамику начинают оказывать спекулятивные сделки и

операции по хеджированию.

Особенности ценообразования на рынках сырья, к которым

относится и нефтяной рынок, были рассмотрены выше (см. раздел

22.3). Некоторые аналитики в числе факторов, которые во многом

определяют динамику цен на нефть, наряду с балансом спроса и

предложения выделяют рыночные ожидания, геополитику и

инфляцию.

Баланс спроса и предложения. Согласно общепринятому в

экономике мнению, в условиях конкурентного рынка цены

повышаются, когда спрос растет быстрее предложения. Это не

означает, что спрос и предложение имеют равное значение в

установлении ценовых трендов на нефтяных рынках. В

краткосрочной перспективе динамика цен на нефть определяется

главным образом изменением спроса, а в долгосрочной –

изменением предложения.

Геополитика. Геополитические вопросы чрезвычайно важны

для долгосрочной динамики цен на нефть. Нынешняя система была

создана Соединенными Штатами Америки для предоставления

странам- импортерам энергоносителей контроля и доступа к

дешевым источникам нефти. Правительство США проводит

агрессивную непоследовательную политику, сеющую рознь во имя

собственного интереса. К сожалению, эта политика обернулась

против самих США, нанеся урон государственным интересам этой

державы.

Что касается мощности нефтедобычи, то политика

относительно Ирана и Ирака лишила рынок, по крайней мере, 4

млн. баррелей нефтедобычи в сутки. Провал в установлении

стабильных политических отношений с Венесуэлой стоил рынку

еще 1 млн. баррелей/сутки.

619

Текущие проблемы с Россией также очень показательны и

являются результатом: 1) отсутствия уважения к историческим

сферам ее влияния; 2) нежелания считаться с ее стратегическими

интересами; 3) доминирующего и манипулирующего отношения,

которое вызывает настороженность со стороны России.

Китай и Индия проводят стремительную индустриализацию,

поэтому им выгодны более низкие цены на товарно-сырьевых

рынках. Таким образом, если Россия останется преимущественно

поставщиком сырья, то нашими естественными союзниками будут

экспортеры нефти – страны Ближнего Востока и Венесуэла. Если

страна построит индустриальную экономику и снизит удельный

вклад добывающих отраслей в национальное богатство, трения с

государствами-импортерами если не исчезнут полностью, то

ослабнут, а в лучшем случае возникнут равные конкурентные

условия для недобывающей части экономики.

Рыночные ожидания. Цена на нефть отражает краткосрочные

и долгосрочные ожидания рынка относительно спроса и

предложения, геополитической ситуации и инфляции. Участники

рынка не располагают надежными экономическими данными, и к

тому же развитие технологий и политической ситуации сложно

предсказать. Поэтому ожидания рынка очень часто меняются, что

делает сложным прогнозирование цен на нефть. Возможная

система текущих ожиданий игроков представлена в табл. 22.2.

Таблица 22.2

Ожидания рынка

Показатель

Спрос/предложение

Геополитика

Инфляция

Краткосрочн

ые ожидания

рынка

Экспортеры будут

управлять предложением

на уровнях,

чувствительных для

спроса. Если мировая

экономика серьезно

замедлится, то спрос

резко упадет, а за ним и

цены на нефть

Ресурсный

национализм

и напористая

внешняя

политика

России

временно

ограничит

предложение

снижения

инфляции и

укрепления

доллара в

результате

глобальной

рецессии и

проблем с

ликвидностью на

финансовых

рынках окажут

давление на цену

нефти

620

Продолжение табл. 22.2

Показатель

Спрос/предложение

Геополитика

Инфляция

Долгосрочны

е ожидания

рынка

Набирают силу

ожидания снижения

спроса в результате

более широкого

распространения

автомобилей с

гибридными и

электродвигателями.

Более активное

использование

общественного

транспорта, большая

концентрация городов,

особенно в США, также

приведет к снижению

потребления нефти

Долгосрочная

картина мира

крайне

туманна.

Станет ли

Ирак главным

экспортером

нефти в

скором

времени?

Подвергнется

ли Иран

бомбардировка

м и будет ли

разрушена его

инфраструктур

а? Продолжат

ли НАТО и

США пытаться

не дать России

занять ее

законное место

на мировой

арене?

Крайне

туманные

перспективы.

Останется ли

доллар США

главной

резервной

валютой и скоро

стабильность

цен

восстановится

или же долги

правительства

США

продолжат

оказывать

катастрофическ

ое воздействие

на доллар?

Источник: Отдел исследований Альфа-Банка.

Таким образом, для прогнозирования долгосрочных цен на

нефть необходимо учитывать множество параметров, причем

зачастую противоречивых.

Фактическая рыночная цена в будущем (например, через 5 лет)

может сильно отличаться от текущей долгосрочной равновесной

цены. В цене на тот период будут отражены как краткосрочные

условия на тот момент, так и долгосрочные тенденции. В

частности, если в мире на тот момент будет экономический бум, то

фактическая цена, скорее всего, будет выше долгосрочной цены,

если рецессия – ниже долгосрочной.

621

22.4. Торговая политика и ее инструменты

Несмотря на выгоды международной торговли все государства

различным образом регулируют ее, т.е. проводят определенную

внешнеторговую политику.

Внешнеторговая политика – целенаправленное воздействие

государства на торговые отношения с другими странами.

Основными целями внешнеторговой политики являются:

- обеспечение экономического роста;

- выравнивание структуры платежного баланса;

- обеспечение стабильности национальной валюты;

- изменение стратегии и тактики включения страны в

международное разделение труда;

- сохранение политической и экономической независимости

страны.

Существуют три основные формы внешнеторговой политики

государств: фритредерство, протекционизм и смешанная форма

Фритредерство ( от англ. free trade) – свободная торговля) –

политика, требующая невмешательства государства в

экономическую жизнь, оставляющая роль основного регулятора за

рынком.

Фритредерство зародилось в Великобритании в последней трети

ХУШ века и было связано с начавшимся промышленным

переворотом. Базирующаяся на принципе сравнительных

преимуществ, свободная торговля дает возможность мировой

экономике достигнуть более эффективного размещения ресурсов и

более высокого уровня материального благосостояния.

Протекционизм - (от лат. protectio) – покровительство, защита)

– политика государства, направленная на защиту отечественных

производителей от иностранной конкуренции, создание условий

для активного их проникновения на внешний рынок.

Протекционизм возник в эпоху первоначального накопления

капитала и утверждения мануфактурного производства. Его

теоретической базой являлось учение меркантилистов, видевших

источник богатства общества в активном балансе внешней

торговли, обеспечивающем приток в страну золота и серебра.

Протекционистская политика, нацеленная с помощью пошлин или

административного регулирования торговли на защиту одной или

622

нескольких отраслей от иностранной конкуренции, уменьшает или

сводит на нет выгоды от специализации.

Выделяется несколько форм протекционизма:

- селективный протекционизм – направлен против отдельных

стран или отдельных товаров;

- отраслевой протекционизм – защищает отдельные отрасли;

- коллективный протекционизм – проводится объединениями

стран в отношении стран, в них не входящих;

- скрытый протекционизм – осуществляется методами внутренней

экономической политики.

В реальной действительности политика фритредерства так же,

как и политика протекционизма, в чистом виде не проводятся, а

действуют как тенденции. В мировой торговле господствуют

смешанные формы внешнеторговой политики, предполагающие

взаимодействие двух вышеназванных тенденций, каждая из

которых преобладает в определенные периоды развития

региональной и мировой торговли. В 50-60-е годы ХХ века

преобладали тенденции к либерализации, а в 70-80-е годы отмечена

волна «нового» протекционизма, в 90-е годы в мировой торговле

доминировала политика свободной торговли.

В зависимости от конкретных целей внешнеторговой политики

государства используют различные ее инструменты. Они делятся

на две основные группы: тарифные ограничения (таможенные

пошлины) и нетарифные ограничения. Тарифное регулирование

связано с введением таможенных тарифов и пошлин.

Таможенный тариф – это свод таможенных пошлин,

применяемых к товарам, пересекающим таможенную границу

государства. Он выполняет несколько функций:

- защищает национальных производителей от иностранной

конкуренции;

- является источником поступлений средств в бюджет

государства;

- служит средством улучшения доступа национальных товаров на

зарубежные рынки.

Таможенная пошлина – налог на импорт или экспорт товаров

в момент пересечения ими таможенной границы государства.

При классификации таможенных тарифов используются

различные критерии.

По объекту обложения пошлины делятся на:

623

- импортные, устанавливаемые на товары, ввозимые в страну.

Являются преобладающей формой пошлин, применяемой всеми

странами мира;

- экспортные, применяемые к вывозимым из страны товарам.

Используются крайне редко отдельными странами, обычно в

случае больших различий в уровне внутренних регулируемых цен и

свободных цен мирового рынка на отдельные товары, и имеют

целью сократить экспорт и пополнить бюджет. В России широко

используются экспортные пошлины. Так в августе-сентябре 2008

года экспортные пошлины на нефть достигли своего исторического

пика – 495,9 долл. за тонну. Затем на фоне обвального падения

нефтяных цен из-за финансового кризиса и наступающей рецессии

правительство России снижало размер экспортной пошлины на

нефть: с 1 декабря 2008 года - 192,1 долл. за тонну, с 1 января 2009

года – 119,1 долл. за тонну.

Крайним случаем экспортной пошлины является эмбарго

(запрет) экспорта, который используется, например, по

политическим мотивам (США против Кубы и т.п.);

- транзитные – пошлины, которые накладываются на товары,

перевозимые транзитом через территорию данной страны.

Встречаются крайне редко и используются преимущественно как

средство торговой войны.

По способу взимания пошлины делятся на:

- адвалорные, взимаемые в виде процента от стоимости

облагаемого товара (например, 20% от таможенной стоимости);

- специфические – в виде твердой денежной ставки с единицы

веса, объема, мощности товара (например, 10 долл. за 1 т.);

- комбинированные (смешанные), представляющие собой

различные комбинации адвалорной и специфических пошлин

(например, 20% от таможенной стоимости, но не более 10 долл. за 1

т.).

По характеру:

- сезонные – пошлины, которые применяются для оперативного

регулирования международной торговли продукцией сезонного

характера, прежде всего сельскохозяйственной. Обычно срок их

действия не может превышать нескольких месяцев в год, и на этот

период действие обычного таможенного тарифа по эти товарам

приостанавливается;

624

- антидемпинговые – пошлины, которые применяются в случае

ввоза на территорию страны товаров по цене более низкой, чем их

нормальная цена в экспортирующей стране, если такой импорт

наносит ущерб местным производителям подобных товаров либо

препятствует организации и расширению национального

производства таких товаров;

- компенсационные – пошлины, накладываемые на импорт тех

товаров, при производстве которых прямо или косвенно

использовались субсидии, если их импорт наносит ущерб

национальным производителям этих товаров.

По происхождению:

- автономные – пошлины, вводимые на основании

односторонних решений органов государственной власти страны.

Обычно решение о введении таможенного тарифа принимается в

виде закона парламентом государства, а конкретные ставки

таможенных пошлин устанавливаются соответствующим

ведомством (обычно министерством торговли, финансов или

экономики) и одобряется правительством;

- конвенционные (договорные) – пошлины, устанавливаемые на

базе двустороннего или многостороннего соглашения, также

соглашений о таможенном союзе;

- преференциальные - пошлины для создания благоприятных

условий для торговли каким – либо товаром или с какой-либо

страной. Обычно устанавливаются на базе многосторонних

соглашений на товары из развивающихся стран. Цель

преференциальных пошлин – поддержать экономическое развитие

этих стран за счет расширения их экспорта. С 1971 года действует

Общая система преференций, предусматривающая значительное

снижение импортных тарифов развитых стран на импорт готовой

продукции из развивающихся стран. Россия, как и многие другие

страны, с импорта из развивающихся стран не взимает таможенные

пошлины вообще.

По типам ставок:

- постоянные – таможенный тариф, ставки которого

единовременно установлены органами государственной власти и не

могут изменяться в зависимости от обстоятельств. Подавляющее

большинство стран мира имеет тарифы с постоянными ставками;

- переменные – таможенный тариф, ставки которого могут

изменяться в установленных органами государственной власти

625

случаях (при изменении уровня мировых или внутренних цен,

уровня государственных субсидий). Такие тарифы – довольно

редкое явление, но используются, например, в Западной Европе в

рамках единой сельскохозяйственной политики.

По способу вычисления:

- номинальные – тарифные ставки, указанные в

таможенном тарифе. Они могут дать только самое общее

представление об уровне таможенного обложения, которому страна

подвергает свои импорт или экспорт;

- эффективные – реальный уровень таможенных пошлин

на конечные товары, вычисленные с учетом уровня пошлин,

наложенных на импортные узлы и детали этих товаров.

Виды таможенных пошлин суммированы в табл. 22.3

Таблица 22.3

Виды таможенных пошлин

По способу

взимания

Специфическ

ие

Адвалорные

Комбинирован-

ные

По объекту

обложения

Импортные

Экспортные

Транзитные

По характеру

Сезонные

Антидемпинго-

вые

Компенсацион-

ные

По происхождению

Автономные

Конвенционные

Преференциаль-

ные

По типам ставок

Постоянные

Переменные

По способу

вычисления

Номинальные

Эффективные

К инструментам тарифной торговой политики относится также

тарифная квота.

Тарифная квота – разновидность переменных таможенных

пошлин, ставки которых зависят от объема импорта товара: при

импорте в пределах определенных количеств он облагается по

базовой внутриквотной ставке тарифа, при превышении

определенного объема импорт облагается по более высокой,

сверхквотной ставке тарифа. В России ежегодно устанавливается

тарифная квота на ввоз каждого вида мяса. На 2009 год в пределах

квот вводится льготная пошлина: свинина – 15%, но не менее 0,25