Гридина Е.И. Экономика (для неэкономических специальностей)
Подождите немного. Документ загружается.
Зона «порто-франко» — это часть территории, на которой товары
рассматриваются как объекты, которые находятся вне черты национальной
таможенной системы и поэтому не подлежат обязательному таможенному
контролю и налогообложению.
Попытки создания зон свободной торговли зарегистрированы в XVI в.
(Генуя). На сегодняшний день насчитывается около 2000 СЭЗ. 1 января 1970 г.
впервые закон об учреждении СЭЗ приняла Южная Корея, которая впоследствии
стала одним из лидеров «азиатского чуда», т.е. азиатских стран, показавших
небывалые темпы экономического роста.
Первая экономическая зона была создана в США в 1934 г. с целью
активизации внешнеторговой деятельности.
Цели создания СЭЗ:
- увеличение темпов экономического роста страны;
- усовершенствование технологий производства;
- увеличение экспорта товаров и услуг, а не сырьевой базы;
- привлечение иностранных инвестиций;
- улучшение социально-демографической обстановки;
- решение проблемы безработицы.
Черты, характеризующие СЭЗ:
- внешнеторговые льготы, включающие снижение или отмену экспортно-
импортных пошлин, упрощенный порядок осуществления внешнеторговых
операций;
- налоговое стимулирование конкретных видов деятельности,
осуществляемое путем применения различных льгот, которые могут затрагивать
налоговую базу (прибыль или доход, стоимость имущества и т.д.), отдельные ее
компоненты (амортизационные отчисления, издержки на заработную плату,
научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки и транспорт),
уровень налоговых ставок, вопросы постоянного или временного освобождения
от налогообложения;
141
- финансовые стимулы, включающие различные формы субсидий и дотаций.
Осуществляются в прямом виде — за счет бюджетных средств и
государственных кредитов, и в косвенном — в виде установления низких цен на
коммунальные услуги, снижения арендной платы за пользование земельными
участками и т.п.;
- административное стимулирование, включающее постановления и
законы, упрощающие процедуры регистрации организаций, режима въезда-
выезда иностранных граждан;
- наличие собственной системы управления в СЭЗ, представляющей собой
самостоятельную государственную структурную единицу, наделенную правом
принятия экономических решений.
По размещению СЭЗ предъявляются следующие требования:
- благоприятное транспортно-географическое положение по отношению к
внешнему и внутреннему рынкам;
- наличие развитых транспортных коммуникаций;
- развитый производственный потенциал;
- наличие производственной и социальной инфраструктуры;
- существенный по запасам и ценности природно-ресурсный потенциал (в
первую очередь — запасы углеводородного сырья, цветных металлов, лесных
ресурсов и т.д.).
В результате применения льгот норма прибыли в СЭЗ составляет 30—
35%, а иногда и больше: например, транснациональные компании получают в
азиатских СЭЗ в среднем 40% прибыли в год. Существенно сокращаются (в 2—
3 раза) сроки окупаемости капитальных вложений (для СЭЗ считается
нормальным, когда эти сроки не превышают 3— 3,5 года).
Общепринятой классификации СЭЗ в настоящий момент не существует.
Однако в соответствии с целями и задачами организации СЭЗ их можно
разделить на шесть видов.
142
1. Отраслевые, создаваемые как для внешнеэкономической
деятельности, так и для выполнения народнохозяйственных задач. Основной
задачей является развитие какой-либо области, например, туризма, страхования,
транспортных путей сообщения, производственной сферы и др.
Примером подобного типа зон в России могут служить:
-СЭЗ в Зеленограде, которая должна специализироваться в области
микроэлектроники, информатики и связи;
- зона экономического благоприятствования в Ингушетии — зона
финансового (оффшорного) характера;
- СЭЗ «Кавказские минеральные воды» — зона туристско-курортного
типа.
2. Внешнеторговые, обеспечивающие валютные поступления, в том
числе и за счет сдачи в аренду помещений, выставок, перевалки грузов и их
транзита.
К российским внешнеторговым зонам относятся зона свободной торговли
«Шерри-зон» (около аэропорта «Шереметьево»), свободные таможенные зоны
«Московский Франко-Порт» (около аэропорта «Внуково»), «Франко-Порт
Терминал» (на территории московского Западного речного порта).
3. Комплексные производственного характера, являющиеся
многопрофильными и формирующиеся и на ограниченной территории, в
границах областей и других территориальных образований. В них создаются
условия для привлечения крупного капитала с обязательным развитием
необходимой инфраструктуры. В России больше всего комплексных зон, в том
числе — СЭЗ в Находке, Калининградской области, Санкт-Петербурге и др.
4. Экспортные, обеспечивающие приток валютных поступлений
преимущественно за счет производства и сбыта собственной продукции за
границу. Они представляют своеобразное сочетание производственных
отраслевых зон с внешнеторговыми.
143
5. Специализированные, создаваемые для решения какой-либо
конкретной, иногда очень узкой задачи. Примером такой зоны стало создание
зоны благоприятствования в Ирландии в 1957 г. с центром в аэропорте
«Шеннон». Территория зоны составляла всего 15 га. Задачей этой зоны было
получить дополнительно 300 новых рабочих мест. Здесь, однако, результаты
значительно превзошли ожидания. Успешность этого проекта вывела его на
более масштабный тип экономической зоны.
6. Оффшорные — это «налоговые оазисы», которые обслуживают
международные финансовые операции. Оффшорные зоны дают использующим
их хозяйственным агентам следующие преимущества:
- налоговые льготы;
- значительную свободу;
- практическое отсутствие валютного контроля;
- возможность проведения операций в любой иностранной валюте:
- списание затрат на месте;
анонимность финансовых операций.
Примерами оффшорных центров служат прежде всего островные
территории — Антильские, Багамские, Бермудские, Виргинские, Каймановы,
Барбадос, Гернси и Джерси, Кипр, Мальта, Мадейра, а также Гонконг, Западное
Самоа, Ирландия, Либерия, Ливан, Лихтенштейн, Панама, Сингапур, Венгрия,
Швейцария и др.
52. МИРОВАЯ ВААЮТНО-ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
Мировая валютная система — это форма организации мировых
валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями.
Мировые валютные отношения — это совокупность общественных
отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом
хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности
национальных хозяйств.
144
Мировая валютная система и мировое хозяйство находятся в непрерывной
взаимосвязи. Международный обмен товарами, услугами и капиталами
осуществляется с помощью валютного рынка. Импортеры обменивают
национальную валюту на валюту той страны, где они получают товары и
услуги. Экспортеры, в свою очередь получив экспортную выручку в
иностранной валюте, продают ее в обмен на национальную валюту. Инвесторы,
вкладывая капитал в экономику той или иной страны, испытывают
потребность в ее валюте.
Валюта — это форма существования национальной денежной единицы,
когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные
отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных
экономических отношениях, становятся валютой.
Национальная валюта — это установленная законом денежная единица
данного государства.
Иностранная валюта — это денежная единица других стран. Она
выступает объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в
банках, но не является законным платежным средством на территории данного
государства (за исключением периодов сильной инфляции).
Резервная валюта — это иностранная валюта, в которой центральные
банки других государств накапливают и хранят резервы для международных
расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям.
Рассмотрим виды мировых валютно-финансовых систем.
Парижская валютная система. Первая мировая валютная система
стихийно сформировалась в XIX в. в форме золотомонетного стандарта.
Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на
Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной
формой мировых денег.
Система золотого стандарта имеет следующие преимущества:
-стабильность валютного курса;
145
- выравнивание дефицитов и активов платежных балансов.
Золотой стандарт обладает также двумя недостатками:
1) страны, в которых действует золотой стандарт, должны примириться с
внутриэкономическими процессами приспособления, принимающими такие
неприятные формы, как безработица и сокращение доходов, с одной стороны, и
инфляция — с другой. Страны, соглашаясь на золотой стандарт, должны быть
готовы подвергнуть свою экономику процессам макроэкономической
перестройки;
2) может функционировать только до тех пор, пока один из участников не
исчерпает свои золотые запасы.
Генуэзская валютная система. После валютного хаоса, возникшего в
результате Первой мировой войны, был установлен золотодевизный стандарт,
основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото.
Девизы — это платежные средства в иностранной валюте,
предназначенные для международных расчетов.
Вторая мировая валютная система была юридически оформлена
межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской
международной экономической конференции в 1922 г.
К концу 1930-х гг. Генуэзская валютная система утратила относительную
эластичность и стабильность. Мировая валютная система была расчленена на
валютные блоки — группировки стран, зависимых в экономическом, валютном
и финансовом отношениях от возглавляющей блок державы.
Основные валютные блоки — стерлинговый (с 1931 г.) и долларовый (с
1933 г.).
Бреттон-Вудская система. Разработка проекта новой валютной
системы началась еще в апреле 1942 г., так как страны опасались потрясений,
подобных валютному кризису после Первой мировой войны в 1930-х гг.
На валютно-финансовой конференции Организации Объединенных Наций
в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. были установлены правила организации
146
мировой торговли, валютных, кредитных и финансовых отношений и
оформлена третья мировая валютная система. Принятыми на конференции
соглашениями (устав Международного валютного фонда — МВФ) вводился
золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах:
долларе США и фунте стерлингов.
Экономический, энергетический, сырьевой кризисы 1960-х гг.
дестабилизировали Бреттон-Вудскую систему, изменение соотношения сил на
мировой арене подорвало ее структурные принципы.
С конца 1960-х гг. постепенно ослабло экономическое, финансово-
валютное, технологическое превосходство США над конкурентами. Западная
Европа и Япония, укрепив свой валютно-экономический потенциал, стали
теснить американского партнера. Кризис Бреттон-Вудской валютной системы
породил обилие проектов валютной реформы.
Ямайская валютная система. Соглашение стран — членов МВФ в
Кингстоне (январь 1976 г.) оформило следующие принципы четвертой
валютной системы: - введен стандарт специальных прав заимствований (СДР)
вместо золотодевизного стандарта;
- юридически завершена демонетаризация золота, отменены его
официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото;
- странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса;
- МВФ, сохранившийся на обломках Бреттон-Вудской системы, был
призван усилить межгосударственное валютное регулирование.
Итоги функционирования СДР свидетельствуют о том, что они оказались
далеки от мировых денег. Более того, возникли проблемы эмиссии и
распределения, обеспечения, метода определения курса и сферы использования
СДР. Вопреки замыслу СДР не стали эталоном стоимости, главным
международным резервным и платежным средством.
Европейский экономический союз (ЕЭС). 13 марта 1979 г. была создана
Европейская валютная система (ЕВС). ЕВС базировалась на ЭКЮ —
147
европейской валютной единице. Введение ЭКЮ было связано с
необходимостью осуществления западно-европейской экономической
интеграции, т.е. процесса координации валютной политики, формирования
наднационального механизма валютного регулирования, создания
межгосударственных валютно-кредитных и финансовых организаций.
Новый этап в развитии западно-европейской интеграции начался с
Единого европейского акта, принятого в 1987 г., и с программы создания
валютного и экономического союза. Договор о Европейском союзе подписан 12
странами в Маасстрихте (Нидерланды) в феврале 1992 г., ратифицирован и
вступил в силу с 1 ноября 1993 г. Договор предусматривает поэтапное
формирование валютно-экономического союза.
Европейский союз (ЕС) — это единственная из интеграционных
группировок мира, которая окончательно сформировала единый внутренний
рынок (полная свобода движения товаров и услуг, лиц и капиталов) и поставила
цель создать Европейский экономический и валютный союз.
Целями создания ЕС служат:
- создание новой валюты «евро» с целью ликвидации барьеров между
западно-европейскими финансовыми рынками и их интеграции;
- облегчение валютных обменов с целью снижения валютных рисков;
- создание противовеса влиянию США, долларизации мировой экономики;
- усиление политических позиций ЕС на мировой арене.
Сроки введения единой валюты были одобрены главами государств или
правительств 15 стран ЕС на заседании Европейского совета в Мадриде в
декабре 1995 г. Тогда же было принято решение о ее названии («евро»).
Евро было введено 1 января 1999 г.
Эта валюта используется для безналичных платежей, банковских
операций, размещения государственных ценных бумаг и в операциях с
Европейской системой центральных банков.
148
53. ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК И ВАЛЮТНЫЙ КУРС
Валютный рынок — это рынок, на котором осуществляются валютные
сделки, т.е. обмен валюты одной страны на валюту другой страны по
определенному номинальному валютному курсу.
Номинальный валютный (обменный) курс — это относительная цена
валют двух стран или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах
другой страны.
Валютная котировка — это установление курса национальной
денежной единицы в иностранной валюте на текущий момент.
Виды валютных котировок:
- прямая — за единицу принимается иностранная валюта (например, 26
российских рублей за 1 доллар США);
- обратная — за единицу принимается национальная денежная единица
(обратная котировка применяется в основном в Великобритании).
Большинство денежных активов, продаваемых на валютных рынках,
имеет вид депозита до востребования в крупнейших банках, осуществляющих
торговлю друг с другом. Лишь незначительная часть рынка приходится на
обмен наличных денег. Именно на межбанковском валютном рынке
осуществляются основные котировки валютных курсов.
Мировой валютный рынок, функционирующий круглосуточно с
понедельника до пятницы, связывает воедино национальные валютные рынки с
помощью современных средств коммуникации, таких как телефон, телеграф,
компьютерные сети.
Выделяют следующие функции валютного рынка:
- обеспечение валютно-кредитного и расчетного обслуживания экспортно-
импортных операций;
- обеспечение валютных операций, связанных с инвестированием
капитала за пределы национальной экономики;
- страхование (хеджирование) валютных рисков;
149
- осуществление валютных спекуляций, т.е. игры на будущей цене
валюты.
Валютные рынки бывают следующих видов:
- рынок спот, на котором поставка валюты осуществляется немедленно
(в течение двух рабочих дней);
- срочный (форвардный) валютный рынок, на котором купля-продажа
валюты осуществляется через определенный срок.
К срочным валютным контрактам относятся:
- форвардные контракты;
- фьючерсные контракты;
- валютные опционы.
Форвардный контракт — это соглашение между двумя сторонами об
обмене фиксированного количества денег на определенную дату в будущем по
заранее оговоренному (срочному) валютному курсу, заключаемое вне биржи.
Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами об
обмене фиксированного количества денег на определенную дату в будущем по
заранее оговоренному (срочному) валютному курсу, заключаемое только на
бирже с соблюдением определенных правил посредством открытого
предложения цены валюты голосом.
Оба контракта обязательны к исполнению.
Валютный опцион — это контракт, который предоставляет право (но не
обязательство) одному из участников сделки купить или продать определенное
количество иностранной валюты по фиксированной цене в течение
определенного времени. Покупатель опциона выплачивает премию его
продавцу взамен его обязательств реализовать указанное право.
Срочный валютный курс слагается из курса спот на момент заключения
сделки и премии или дисконта, т.е. надбавки или скидки, в зависимости от
процентных ставок в данный момент. Валюта с более высокой процентной
ставкой будет продаваться на форвардном рынке с дисконтом по отношению к
150