Бархатов В.И. и др. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебное пособие

Подождите немного. Документ загружается.

«Прогнозирование и планирование в условиях рынка» 131 K__

Этап 3. Анализ б

хгалте

ского баланса

Анализ финансовой отчетности проводится с использованием различных

аналитических таблиц, позволяющие просмотреть показатели отчетности в их ди-

намике изменения относительно друг друга и во времени (горизонтальный, вер-

тикальный анализ в отечественной терминологии). Этапы анализа отчетов

являются наряду с построением системы аналитических коэффициентов

Задачи этапа

Проанализировать важнейшие статьи баланса и определить

де

их и

ния

Ход анализа

Анализ обязательств и статей

собственного капитала

Текущие обязательства (векселя к оплате,

коммерческие бумаги, счета к оплате,

задолженность филиалам, начисленные суммы,

подоходные налоги к уплате) Æ

Долгосрочные долговые обязательства

(обеспечение долгосрочных ссуд, суборди-

нированные долги, условные обязательства,

квазисобственный капитал, резервы,

отсроченные подоходные налоги) Æ

Собственный капитал (акции, нераспределенная

ибыль, вык

пленные акции

)

Анализ счетов актива

Оборотные активы (наличность,

легкореализуемые ценные бумаги, счета

дебиторов, резерв на покрытие сомнительной

дебиторской задолженности, векселя к

получению) Æ Материальные запасы (запасы

готовой продукции, запасы сырьевых

материалов, незавершенное производство) Æ

Расходы будущих периодов Æ Прочие

оборотные активы

Внеоборотные активы (оценка основных

средств, метода амортизации основных средств,

инвестиции в филиалы, отсроченные списания,

отс

оченные налоги, немате

иальные активы

)

Построение системы аналитических таблиц. Система аналитических таблиц – первый

инструмент анализа баланса и др. отчетов. Их преимущество – это формирование относительных

величин и наглядность при выявлении тенденций. После составления аналитической таблице,

приступают к анализу важнейших его характеристик.

- баланс организации (форма №1)

- приложение к балансу организации (форма №5)

Источник информации

Этап 4. Анализ отчета о п

ибылях и

бытках

Источник информации

Ход анализа

В процессе проведения анализа необходимо учитывать влияние сезонных и циклических

факторов (отраслевые особенности).

Анализ выручки Æ Анализ расходов Æ Анализ себестоимости произведенных/проданных

товаров Æ Определение величины запасов Æ Анализ накладных расходов Æ Анализ

валовой прибыли и нормы прибыли Æ Анализ операционных расходов Æ Анализ

операционной прибыли Æ Анализ прочих доходов и расходов Æ Сравнительный анализ

себестоимости п

оданных това

ов.

- отчет о прибылях и убытках (форма №2)

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь 2001

132 УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Этап 5. Формирование аналитической модели

(на основе системы аналитических коэффициентов)

Этапы построения модели

Показатели из других отчетов (отчет о доходах)

1. Валовая прибыль

2. Себестоимость реализованных товаров (за минусом амортизации)

3. Прибыль от реализации (операционный доход)

4. Прибыль до уплаты доходов

5. Чистая прибыль

6. Расчет производных показателей.

При укрупнении статей пассивов используют тот факт, что средства, разные по

происхождению, группируются в отдельные группы; внутри одной группы показатели

будут иметь одинаковый экономический смысл и изменяться в одном направлении.

1. Капитал и резервы (подгруппы фонды собственных средств, целевые

финансовые поступления, нераспределенная прибыль)

2. Долгосрочные пассивы

3. Краткосрочные пассивы (подгруппы кредиторская задолженность, кредиты)

Формирование аналитического баланса

Наиболее целесообразно по этому признаку имущество предприятия группировать

следующим образом:

1. Наиболее ликвидное имущество (денежные и приравненные к ним средства)

2. Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность)

3. Имущество средней реализуемости (запасы)

4. Трудно реализуемое имущество (группа внеоборотных активов)

- финансовые отчеты

Источник информации

Обобщение неоднородных показателей, используя формирование

динамического норматива.

Неаддитивность экономических величин усложняет процесс агрегирования и

свертки информации и требует обоснования использования шкал в модели.

Неаддитивные величины могут быть адекватно представлены только в не

метрических шкалах.

Для решения этой проблемы можно использовать неметрическую

свертку –

использовать ординальную шкалу. (Ординальной называется шкала, в которой

порядок элементов по уровню проявления некоторого свойства существенен, а

количественное выражение не существенно или бесполезно).

Ранжированный ряд движения показателей позволяет выразить динамику

показателей в из взаимном отношении и оценить свойства системы, которые ни

один из отдельных показателей не выражает. Ориентация на эталон

требует

построения нормативной модели (ядро модели анализа финансовых отчетов).

Нормативная модель – модель, показывающая ожидаемое состояние

системы. Сформировав цель (состояние системы), контролируя динамику

показателей, можно сознательно управлять движением к намеченной цели.

Совокупность показателей, упорядоченных по темпам роста так, что

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь, 2001

«Прогнозирование и планирование в условиях рынка» 133 K__

поддержание этого порядка в реальности обеспечивает достижение цели,

называется динамическим нормативом финансового состояния.

Экономическая интерпретация соотношения

темпов роста показателей

Формирование системы показателей

Эталонное упорядочение пар показателей по

темпам их роста

Ранжирование показателей

на основе их попарного

сравнения по темпам роста

Формирование графа

предпочтений показателей по

их темпам роста

Рисунок 1. Последовательность построения динамического норматива

Особенности построения шкалы таковы, что малое число показателей дает

слишком грубую оценку, а очень большое – приводит к потери чувствительности

оценки на изменение в соотношениях темпов роста. Практика

показывает, что

число показателей в амоделе должно быть от шести до двадцати пяти и больше.

Приведем интерпретацию соотношений темпов роста показателей.

Для этого необходимо рассмотреть все возможные пары отобранных на

предыдущем этапе показателей. Пример интерпретации – более быстрый рост

численности работающих по сравнению с ростом фондом оплаты соответствует

ситуации снижении зарплаты на

предприятии.

В динамическом нормативе упорядочение показателей должно

осуществляться с ориентацией на конкретные цели, а упорядочение пары

показателей должно быть обосновано.

Ранжирование производится следующим образом. Рассматривается пара

показателей, из которых выбирается тот, который должен расти быстрее. Берется

третий показатель, сравнивается с более быстрым, выявляется самый быстрый из

них и т.д.

Процедура рекурсивно повторяется до нахождения самого быстрого

показателя. Он становится первым в искомом упорядочении. Затем повторяется эта

процедура с остальными показателями.

Результат – упорядоченный ряд показателей, каждому из которых

присваивается ранг – номер в ряду. (Эта процедура неприменима к несравнимым

показателям).

Граф предпочтений строится следующим образом. Вершины графа являются

отобранные для модели показатели

. Дуги графа – отношение «быстрее» между

показателями. Если при сравнении двух показателей выявляются соотношения,

которые признаются лучшими при формировании интегрального показателя, то

ставится дуга, соединяющая их. Для увеличения наглядности вместо построения

графа строится матрица предпочтений.

Чем больше отношений «быстрее» удастся определить, тем более

интегральным будет показатель. В наиболее общем случае упорядочиваются

все

возможные пары показателей, в результате каждая вершина оказывается связанной с

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь 2001

134 УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

другой вершиной. Тогда получается линейное упорядочение показателей, когда

каждому показателю может быть присвоен ранг (по отношению от большего к

меньшему).

Если не удается выяснить отношение «быстрее» между всеми показателями,

тогда результатом моделирования служит граф предпочтений. Тогда кроме парных

соотношений можно использовать анализ соотношений большего числа показателей

(используя принцип транзитивности). Построение

таких соотношений называется

процессом замыкания графа. Замыкание графа- граф, полученный из исходного

путем включение в него дуг, выявленных по принципу транзитивности (т.е.

принципа, согласно которому если А >В и В > С, то А >С). Этот граф также можно

представить в виде матрицы предпочтений.

Динамический норматив выступает в качестве эталона состояния

финансовой

системы предприятия. Отражением результатов принятых решений в финансовой

системе служит фактическое упорядочение показателей по темпам их роста. В

лучшем случае фактическое упорядочение показателей включает все нормативно

установленные в динамическом нормативе соотношения. И чем ближе фактическое

упорядочение показателей к нормативно установленному, тем больше выполняется

нормативных соотношений, а так как нормативные

соотношения формировались

исходя из требований к просу показателей ликвидности, платежеспособности,

рентабельности, то в этом случае положение предприятие можно охарактеризовать

как наиболее устойчивое.

Оценкой финансово-экономической устойчивости служит оценка близости

фактического и нормативного установленного в динамическом нормативе темпов

роста показателей.

Внедрение системы динамического норматива на основе принципов GAAP

делает осуществимым решение такой проблемы

, как формировании схемы

финансовой отчетности, которая бы достоверно и объективно отражала состояние

хозяйствующего субъекта, и которая бы с достаточной долей вероятности позволила

бы предвидеть изменение финансового состояния предприятия с течением времени.

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь, 2001

«Прогнозирование и планирование в условиях рынка» 135 K__

Практикум

(самостоятельная работа)

Задача 1.

Корпорацией «Real Time» (RTC) является производителем компьютеров.

Планируемая цена продажи составляла одного компьютера $ 250 000. RTC

планировала сбыть свой товар в объеме 100 единиц.

Допущения:

1. RTC заказала, а затем получила материалы, необходимые для производства

100 компьютеров. Так как RTC покупает материалы в кредит, сумма этих сделок

обусловливает увеличение кредиторской задолженности, но не оказывает

немедленного влияния на денежные потоки.

2. Для производства необходимо осуществить расходы на оплату труда. Но

заработная плата еще не будет выплачена полностью в тот момент, когда работа

уже завершена, т. е. увеличится сумма начисленной заработной платы, а,

следовательно, соответствующая статья баланса.

3. Компьютеры предполагается продавать в кредит, поэтому продажа товара

приведет лишь к увеличению дебиторской задолженности, т.е. немедленного

влияния на величину денежных поступлений не будет.

4. В некоторый момент RTC должна будет погасить свою задолженность поставщикам

и работникам. Поскольку эти платежи обычно производятся до того, как компания

получит деньги от своих дебиторов, они должны быть профинансированы из других

источников.

5. Период обращения денежных средств завершится тогда, когда будет получена сумма

дебиторской задолженности. В этот момент компания уже в состоянии вернуть

кредит, взятый для финансирования производства, и обладает реальной прибылью.

Затем цикл может быть повторен.

Показатель

Выручка от реализации

$ 15 000 000

Себестоимость реализованной продукции

$ 10 000 000

Средние товарно-материальные запасы

$ 2 000 000

Дебиторская задолженность

$ 1 000 000

Период обращения кредиторской задолженности

(допустимая отсрочка платежа по зарплате)

30 дн.

Стоимость материалов и рабочей силы для производства 1 компьютера

$ 200 000

Производственные мощности, компьютеров в день 3 шт.

Вопросы:

1. Какой срок RTC необходимо финансировать свою деятельность за счет

собственных или заемных источников финансирования деятельности?

Определите величину финансирования оборотного капитала в течении этого

срока.

2. Какими способами можно сократить период обращения денежных средств?

3. Какая величина финансирования оборотного капитала будет, если период

оборачиваемости денежных средств сократиться на 16 дней?

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь 2001

136 УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Задача 2.

Используя агрегированную отчетность ОАО «РН – СМНГ» (ОАО «Роснефть –

Сахалинморнефтегаз») за 1998 – 1999 г.г. (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях

и убытках, а также расчет финансовых показателей за 4 квартала 1998 года), а также

нормативную модель определения устойчивости деятельности предприятия

рассчитайте уровень устойчивого развития данного предприятия за 1999 год.

Агрегированный бухгалтерский баланс 1998 – 1999 г.г.

4кв. 1998г. 4кв. 1999г.

Текущие активы: 2 318 724,00 3 720 727,00

Денежные средства 49 875,00 147 217,00

Краткосрочные инвестиции 47 564,00 125 045,00

Краткосрочная дебиторская задолженность: 1 128 452,00 1 189 657,00

Счета и векселя к получению 716 343,00 605 341,00

Межфирменная дебиторская задолженность

Прочая дебиторская задолженность 412 109,00 584 316,00

Долгосрочная дебиторская задолженность 506 216,00 1 256 666,00

Товарно-материальные запасы: 519 940,00 869 718,00

Сырье, материалы и комплектующие 323 734,00 578 168,00

Незавершенное производство 5 608,00 6 817,00

Готовая продукция 178 400,00 270 556,00

Прочие запасы 12 198,00 14 177,00

Расходы будущих периодов 66 677,00 132 424,00

Прочие текущие активы

Долгосрочные активы: 3 517 585,00 3 828 278,00

Земля, здания и оборудование 2 947 196,00 2 986 816,00

Нематериальные активы 4 381,00 9 766,00

Долгосрочные инвестиции 66 493,00 65 456,00

Незавершенные инвестиции 499 515,00 766 240,00

Прочие долгосрочные активы

СУММАРНЫЙ АКТИВ 5 836 309,00 7 549 005,00

Текущие обязательства: 1 626 767,00 2 710 867,00

Краткосрочные займы 247 927,00 959 365,00

Кредиторская задолженность: 1 358 001,00 1 751 494,00

Счета и векселя к оплате 210 814,00 345 626,00

Налоги к уплате 455 238,00 629 695,00

Межфирменная кредиторская задолженность 222 784,00 313 500,00

Полученные авансы 46 704,00 113 414,00

Дивиденды к выплате

Прочая кредиторская задолженность 422 461,00 349 259,00

Доходы будущих периодов 20 839,00 8,00

Резервы предстоящих расходов и платежей

Прочие текущие обязательства

Долгосрочные обязательства: 2 083 263,00 1 758 714,00

Долгосрочные займы 2 083 263,00 1 758 714,00

Прочие долгосрочные обязательства

Собственный капитал: 2 126 279,00 3 079 424,00

Акционерный капитал 3 241,00 3 250,00

Резервы и фонды 366 481,00 369 694,00

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь, 2001

«Прогнозирование и планирование в условиях рынка» 137 K__

4кв. 1998г. 4кв. 1999г.

Добавочный капитал 3 019 073,00 2 617 551,00

Нераспределенная прибыль -1 385 770,00 -189 239,00

Прочий собственный капитал 123 254,00 278 168,00

СУММАРНЫЙ ПАССИВ 5 836 309,00 7 549 005,00

Отчет о прибылях и убтках 1998 – 1999 г.г.

4кв. 1998г. 4кв. 1999г.

Чистый объем продаж 658 335,00 1 519 849,00

Себестоимость 492 283,50 813 664,75

Валовая прибыль 166 051,50 706 184,25

Общие издержки 42 252,25 144 319,00

Другие операционные доходы 572 889,00 1 208 480,25

Другие операционные расходы 954 790,50 1 281 891,75

Операционная прибыль -258 102,25 488 453,75

Проценты к получению 1 342,50 2 315,50

Проценты к уплате

Другие внереализационные доходы 16 916,25 16 972,75

Другие внереализационные расходы 27 593,00 100 981,50

Прибыль до налога -267 436,50 406 760,50

Налог на прибыль 112 068,50

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ -267 436,50 294 692,00

Показатели финансово-хозяйственной деятельности за 1998 год

4кв. 1998г.

Показатели ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06

Коэффициент срочной ликвидности (QR) 0,50

Коэффициент текущей ликвидности (CR) 1,43

Чистый оборотный капитал (NWC) 691 957,00

Показатели структуры капитала:

Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA) 0,36

Суммарные обязательства к активам (TD/TA) 0,64

Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ) 1,74

Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) 0,36

Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA) 0,59

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз X

Показатели рентабельности:

Рентабельность продаж (ROS), % -40,62

Рентабельность собственного капитала (ROE), % -50,31

Рентабельность текущих активов (RCA), -46,14

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % -30,41

Рентабельность инвестиций (ROI), % -25,41

Показатели деловой активности:

Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз 3,81

Оборачиваемость основных средств (FAT), раз 0,75

Оборачиваемость активов (TAT), раз 0,45

Оборачиваемость запасов (ST), раз 3,79

Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн. 226,58

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь 2001

138 УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Задача 3.

Торговый кредит в сравнении с банковским кредитом. Компания

осуществляет закупки на условиях 1/10, брутто 30 и не пользуется скидкой; кроме

того, ей удается производить оплату на 60-й день вместо 30-го. Баланс фирмы

выглядит следующим образом (в тыс. руб.):

Актив Пассив

Денежные средства

Дебиторская задолженность

Запасы

Оборотные средства

Основные средства

450

750

1250

750

Кредиторская задолженность

Векселя к оплате

Начисления

Краткосрочные пассивы

Долгосрочные пассивы

Обыкновенные акции

500

600

150

1250

Баланс

2000

Баланс

2000

Предположим, что поставщик начал требовать строгого соблюдения сроков

оплаты (на 30-й день или ранее). Фирма может получить банковский кредит сроком

на один год (т.е. увеличится сумма краткосрочных источников средств) на условиях:

ставка 15%, процент дисконтный, 20% - компенсационный остаток (в данный

момент у фирмы нет свободных денежных средств, которые могли бы быть

использованы

в качестве компенсационного остатка).

Вопросы:

1. Какие действия следует предпринять фирме после того, как будет

определена цена торгового кредита в новых условиях и цена банковского

кредита?

2. На основании ответа на вопрос 2 постройте новый баланс фирмы.

(Указание: нужно включить дополнительную статью, называемую

«Предоплата процентов», относящуюся к оборотным средствам.)

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь, 2001

«Прогнозирование и планирование в условиях рынка» 139 K__

Литература

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 1998.

2. Амбарцумов А.А., Стерликов Ф.Ф. 1000 терминов рыночной экономики: Справ, учеб,

пособие. М.: Крон-Пресс, 1993.

3. Багриновскт К.Л., Рубцов В.А. Модели и методы прогнозирования и долгосрочного

планирования: Учеб. пособие. – М., 1992.

4. Беспахотный Г. Перспективы АПК// Экономист. 1997. №°9.

5. Бизнес-план инвестиционного проекта. – М.: Экспертное бюро, 1997.

6. Бизнес-план фирмы. – М.: Гном-Пресс, 1997.

7. Большой экономический словарь /Под ред. А. Н. Азрилияна. 2-е изд., перераб. и доп.

М.: Институт новой экономики, 1997.

8. Бункина М.К. Национальная экономика: Учеб. пособие. М.: Дело, 1997.

9. Бурджалов Ф.Э. Современная социальная политика: Между планом и рынком: Учеб.

пособие. М.: Гардарика, 1996.

10. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Разработка управленческого решения. – М.: ТОО НПЦ

«Крылья», 1997.

11. Государственное регулирование экономики: Курс лекций /Н.Б. Антонова,

А.Г. Завьялков, Г.А. Кандаурова и др.; Под общ. ред. Н.Б. Антоновой. Минск:

ООО «Мисанта», 1996.

12. Градов А.П. Национальная экономика: Курс лекций. СПб: «Специальная литература, 1997.

13. Гусейнов Р. История экономики России. – Новосибирск: ЮКЭЛ, 1998.

14. Дулич В.А. Комплексный анализ инвестиционных процессов // Экономика

строительства. 1996. № 2.

15. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций.

– М.: Филинъ, 1997.

16. Колпина Л.Г., Марочкина В.М. Финансовые планы предприятий. – Минск, 1997.

17. Кондратьев Н.Д. Избранные произведения. – М.: Экономика, 1993.

18. Курс экономики: Учебник/Под ред. Б. А. Райзберга. М.: ИНФРА-М, 1997.

19. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика. – М., 1997.

20. Макроэкономика: Учеб, пособие /Под ред. И.П. Николаевой. – М.: Финстатинформ, 1999.

21. Матрусов Я.Д. Региональное прогнозирование регионального развития России. М.:

Наука, 1995.

22. Мотышина М.С. Методы социально-экономического прогнозирования.: Учеб. пособие.

– Спб., 1994.

23. О государственном прогнозировании и программах социально-экономического

развития РФ: Закон, 20 июля 1995, № 115-ФЗ //Собрание законодательства РФ. – 1995.

– № 30. – Ст. 2871.

24. Организационно-экономические факторы развития регионального АПК /Под ред.

В.В. Кузнецова Ростов-на-Дону: ВНИИЭиН, 1996.

25. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический

словарь. М.: ИНФРА-М, 1996.

26. Региональная экономика: проблемы, стратегия развития АПК/Под ред. В.В. Кузнецова.

Ростов-на-Дону, 1998.

27. Российский статистический ежегодник. М,, 1997.

28. Рофе А.И., Збышко Б.Г., Итин В.В, Рынок труда, занятость населения, экономика

ресурсов для труда: Учеб. пособие /Под ред. проф. А.И. Рофе. М.: МИК, 1997.

29. Рыночная экономика: Словарь/Под общ. ред. Г.Я. Кипермана. 2-е изд., доп. М.:

Республика, 1995.

30. Самуэльсон П. Экономика. Т. 1, 2. - М.: НПО «Алгон», 1994.

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь 2001

140 УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

31. Современная экономика. Общедоступный курс. Ростов-на-Дону: Феникс, 1996.

32. Сорос Д. Кризис мирового капитализма. – М.: Инфра-М, 1999.

33. Стратегическое планирование /Под ред. Э.А. Уткина. М.: ЭКМОС, 1998.

34. Стратегическое планирование: Учебник /Под ред. Э.А. Уткина. – М.: Тандем, 1998.

35. Теория предвидения и будущее России: Сборник /Кондратьевские чтения. – М., 1997.

36. Хорее Л.Г. Основы государственной экономической политики. Учебник. - М.: БЕК, 1997.

37. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1997.

38. Экономика переходного периода /Под ред. В.В. Радаева, А.В. Бузгалина. М.:

Издательство Московского университета, 1995.

39. Экономика труда и социально-трудовые отношения /Прд ред. Г.Г. Меликьяна,

Р.В. Колосовой. М.: Издательство МГУ; Издательство Че Ро, 1996.

40. Экономика. Учебник /Под ред. А.С. Булатова. 2-е изд., перераб и доп. М.: БЕК, 1997.

41. Лившиц В.Н. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании. М.:

Экономика, 1984.

42. Прогнозирование развития предприятия. Новосибирск: Наука, 1969.

43. Хорин А.Н. Анализ ресурсов и цена капитала предприятия// Бухгалтерский учёт, 1994,

№ 4.

44. Хорин А.Н. Рентабельность: показатели и анализ мировой практики стандартной

оценки финансового здоровья// Бухгалтерский учёт, 1992, № 1.

45. Лычагин М.В., Мироносецкий Н.Б. Моделирование финансовой деятельности

предприятия. Новосибирск: Наука, 1986.

46. Шатров В.Я. Модель капиталистической экономики со свободной

конкуренцией//Оптимизационные и балансовые модели народного хозяйства.

Новосибирск: Наука, 1977.

47. Раяцкас Р.Л. Система моделей планирования и прогнозирования. М.: Экономика, 1976.

48. Ерина А.М. Математико-статистические методы изучения экономической

эффективности производства. М.: Финансы и статистика. 1982.

49. Нейлор Т. Машинные имитационные эксперименты с моделями экономических систем.

М.: Мир, 1975.

50. Имитационные модели в народнохозяйственном планировании/ Багриновский К.А.,

Егорова Н.Е., Радченко В.В., М.: Экономика. 1980.

51. Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д., Рейман Л.Р. Экономико-математические методы в

анализе хозяйственной деятельности предприятий и объединений. М.: Финансы и

статистика, 1982.

52. Егорова Н.Е., Багриновская Г.П., Имитационная динамическая модель плановой

деятельности колхоза // Модели и методы анализа экономических целенаправленных

систем. Новосибирск: Наука, 1977.

53. Бунич П.Г., Перламутров В.А., Соколовский А.Х. Экономико-математические методы

управления оборотными средствами. М.: Финансы, 1973.

54. Прокопова В.С. Имитационное моделирование принятия плановых решений в

промышленном производстве с учетом управления запасами // Имитационное

моделирование экономических систем. М.: Наука, 1978.

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь, 2001