Навчальний посібник / Балджи М.Д., Карпов В.А., Ковальов А.І.
Костусєв О.О., Котова І.М., Сментина Н.В. — Одеса: ОНЕУ, 2013. —
670 с.
Навчальний посібник розроблено за вимогами Освітньо-професійної
програми для студентів вищих навчальних закладів за напрямом
підготовки 6.030504 «Економіка підприємства». У посібнику викладено
теоретико-методологічні та прикладні положення обґрунтування
господарських рішень, основні домінанти ризикології та оцінки
економічних ризиків, принципи системи управління економічними
ризиками та їх оптимізація. Подані практичні рекомендації з
обґрунтування прийняття конкретних рішень в різних сферах
господарської діяльності. Навчальний посібник розраховано на
студентів вищих навчальних закладів, аспірантів, викладачів.
Обґрунтування господарських рішень в умовах ризику: теорія
та методологія.
Сутнісна характеристика господарських рішень. Визначення господарського рішення та його елементів. Аспекти прояву господарських рішень. Принципи та класифікація господарських рішень. Форми прийняття господарських рішень. Оптимальність, результативність та якість господарських рішень – основні параметри та показники. Параметри якості господарського рішення та умови її забезпечення. Чинники, які впливають на ефективність господарських рішень. Фактори, що визначають якість і ефективність управлінських рішень. Технологія прийняття рішень господарської діяльності. Сутність технології прийняття господарських рішень. Наукові школи управління щодо вибору процесу прийняття господарських рішень. Етапи технології прийняття господарського рішення та її алгоритм. Елементи процесу прийняття рішення. Компетентність особи, що приймає рішення. Складові прийняття та обґрунтування рішень: логіка, інтуїція, досвід. Різновиди процесу прийняття рішень. Класична, поведінкова та ірраціональна моделі прийняття рішень. Основні чинники, що впливають на прийняття рішення. Умови прийняття господарських рішень залежно від ступеня визначеності інформації. Ранжирування умов прийняття рішень. Методичні основи підготовки господарських рішень. Сутнісна характеристика методології обґрунтування господарських рішень. Визначення методів розробки господарських рішень. Класифікація методів. Види методів підготовки та обґрунтування господарських рішень: аналітичні, статистичні та математичні. Експертні методи та умови їх застосування. Характеристика евристичного програмування. Види евристичних методів. Особливості застосування різних видів методів.
Обґрунтування, оцінка, прогноз та аналіз господарських рішень.
Обґрунтування господарських рішень та оцінювання їх ефективності. Оцінювання ефективності обґрунтування господарських рішень. Критерії оцінювання господарських рішень. Побудова шкали оцінювання. Підходи до обґрунтування та вибору рішень: нормативний; дескриптивний; комплексний. Види та принципи оцінювання економічної ефективності господарських рішень. Контроль за перебігом виконання господарських рішень та його види. Прогнозування та аналіз господарських рішень. Змістовність та основні завдання прогнозування. Види прогнозів господарських рішень. Методи прогнозування. Сутність та принципи аналізу господарських рішень. Методи аналізу господарських рішень та їх інструментарій. Сфери застосування методів та інструментів прийняття господарських рішень
Невизначеність при прийнятті господарських рішень.
Невизначеність та аналіз господарських рішень. Особливості функціонування підприємств за умов невизначеності. Сутність та основні причини невизначеності. Видова класифікація невизначеності. Урахування фактора невизначеності в управлінні підприємством та засоби її зниження. Невизначеність як першоджерело ризику. Використання імовірнісного підходу для обґрунтування господарських рішень в умовах невизначеності. Критерії прийняття рішень в умовах невизначеності. Критерії обґрунтування й прийняття господарських рішень в умовах невизначеності та їхня характеристика. Матриця прибутків і матриця витрат, особливості їхньої побудови. Критерії прийняття рішень в умовах повної невизначеності: критерій Вальда, критерій оптимізму, критерій песимізму, критерій мінімаксного ризику Севіджа, критерій песимізму-оптимізму Гурвіца. Критерії прийняття рішень в умовах часткової невизначеності: критерій Байєса, критерій Бернуллі-Лапласа. Умови оптимальності альтернатив за різними критеріями прийняття рішень в умовах ризиків. ТЕОРІЯ Корисності та її застосування у процесах прийняття рішень. Теорія корисності в системі процесів прийняття рішень. Детермінований еквівалент лотереї, премія за ризик та страхова сума. Методика побудови функції корисності. Очікувана корисність події. Аксіоми теорії очікуваної корисності. Умови схильності, несхильності та байдужості до ризику. Типи осіб, що приймають рішення за ставленням до ризику
Основні положення теорії економічного ризику.
Підприємницькі ризики та їх вплив на прийняття господарських рішень. Сутність ризику як економічної категорії. Фактори виникнення економічного ризику та його функції. Взаємозв’язок ризику і прибутку. Класифікації економічних ризиків. Джерела та чинники підприємницького ризику. Види економічних ризиків. Методи виявлення ризику. Обґрунтування господарських рішень в умовах ризику. Критерії прийняття господарських рішень за умов ризику. Принципи прийняття управлінських рішень за умов економічного ризику. Прийняття господарського рішення на засадах оптимального планування. Порівняльна оцінка варіантів управлінських рішень з урахуванням ризику. Метод побудови дерева рішень. Прийняття рішень у конфліктних ситуаціях. Види конфліктів. Цілі учасників конфліктних ситуацій. Моделі конфліктних ситуацій. Застосування елементів теорії ігор. Система теорії ігор. Чиста та змішана стратегії. Гарантований результат гри. Модель торгів. Обґрунтування фінансових та інвестиційних рішень за умов ризику. Інвестиційні рішення та критерії ефективності їх прийняття. Сутність фінансових рішень. Критерії обґрунтування рішень під час прийняття (вибору) інвестиційного проекту. Ризик-аналіз інвестиційного проекту методом сценаріїв. Врахування ризику при обґрунтуванні ставки дисконтування. Систематичний ризик і очікувана дохідність компанії. Коефіцієнт систематичного ризику. Опціонний критерій прийняття рішень. Оцінка ефективності грошових потоків, як основний критерій ризиків. Портфелі Г.Маковіца і Д.Тобіна. Теорія оптимального портфеля. Формування оптимального портфеля і обмеженої кількості цінних паперів.
Оцінювання ризиків та основні положення ризик-менеджменту.
Якісне оцінювання підприємницьких ризиків. Методологія аналізу та оцінки ризику. Показники оцінки економічного ризику. Сутність і групування якісних методів оцінювання ризику. Метод мозкового штурму. Методи експертних оцінок. Методи асоціацій та аналогій. Метод Делфі. Інші евристичні методи. Кількісне оцінювання підприємницьких ризиків. Використання кількісної оцінки ризику для ухвалення господарського рішення. Оцінка втрат при ухваленні господарського рішення в умовах ризику. Втрати у виробничому підприємництві. Втрати в комерційному підприємництві. Втрати у фінансовому підприємництві. Зумовленість витрат подіями різного класу. Статистичні розподіли втрат. Основи ризик-менеджменту. Загальні положення ризик-менеджменту та його структурна схема. Правила ризик-менеджменту. Організація процесу управління ризиками. Методи управління економічними ризиками та оцінка ефективності їх застосування. Стратегія ризик-менеджменту. Стратегічне планування та прогнозування економічного ризику на підприємстві. Напрями і методи регулювання та зниження ступеня ризику. Основні прийоми зниження ступеню ризику. Диверсифікація ризику, її види, сфери застосування. Передача (трансфер) ризику. Типи і види контрактів. Страхування, його сутність, види. Хеджування як форма страхування валютних та цінових ризиків. Самострахування. Методи формування резервів. Лімітування, його сутність, сфера застосування. Придбання додаткової інформації для прийняття рішень щодо зниження ризику. Інші заходи зниження ризику
Особливості управління економічними ризиками господарської діяльності та обґрунтування прийняття конкретних рішень. Управління промисловими ризиками. Управління інвестиційними ризиками. Управління банківськими ризиками. Управління фінансовими ризиками. Управління валютними ризиками. Управління ризиками зовнішньої діяльності. Управління маркетинговими ризиками. Управління екологічними ризиками. Обґрунтування прийняття господарських рішень в різних сферах діяльності.
Практична частина.
Загальні змістовно-організаційні положення. Програма навчальної дисципліни. Плани практичних занять. Перелік питань, що виносяться на іспит. Приклади типових практичних завдань. Тестові завдання. Карта самостійної роботи студента. Порядок поточного і підсумкового оцінювання знань студентів. Критерії оцінювання знань. Особливості поточного контролю знань студентів заочної форми навчання. Зразок екзаменаційного білета. Зразок модульного контрольного завдання. Методичні вказівки до виконання обов’язкового індивідуального завдання для самостійного опрацювання. загальні положення. Рекомендації з виконання обов’язкового індивідуального завдання. Положення оцінювання ризиків господарських рішень. Вимоги до оформлення обов’язкового індивідуального завдання. Методичні вказівки з виконання вибіркового індивідуального завдання для самостійного опрацювання. Загальні положення. Рекомендації з виконання вибіркового індивідуального завдання. Вимоги до оформлення індивідуального вибіркового завдання.
Сутнісна характеристика господарських рішень. Визначення господарського рішення та його елементів. Аспекти прояву господарських рішень. Принципи та класифікація господарських рішень. Форми прийняття господарських рішень. Оптимальність, результативність та якість господарських рішень – основні параметри та показники. Параметри якості господарського рішення та умови її забезпечення. Чинники, які впливають на ефективність господарських рішень. Фактори, що визначають якість і ефективність управлінських рішень. Технологія прийняття рішень господарської діяльності. Сутність технології прийняття господарських рішень. Наукові школи управління щодо вибору процесу прийняття господарських рішень. Етапи технології прийняття господарського рішення та її алгоритм. Елементи процесу прийняття рішення. Компетентність особи, що приймає рішення. Складові прийняття та обґрунтування рішень: логіка, інтуїція, досвід. Різновиди процесу прийняття рішень. Класична, поведінкова та ірраціональна моделі прийняття рішень. Основні чинники, що впливають на прийняття рішення. Умови прийняття господарських рішень залежно від ступеня визначеності інформації. Ранжирування умов прийняття рішень. Методичні основи підготовки господарських рішень. Сутнісна характеристика методології обґрунтування господарських рішень. Визначення методів розробки господарських рішень. Класифікація методів. Види методів підготовки та обґрунтування господарських рішень: аналітичні, статистичні та математичні. Експертні методи та умови їх застосування. Характеристика евристичного програмування. Види евристичних методів. Особливості застосування різних видів методів.
Обґрунтування, оцінка, прогноз та аналіз господарських рішень.
Обґрунтування господарських рішень та оцінювання їх ефективності. Оцінювання ефективності обґрунтування господарських рішень. Критерії оцінювання господарських рішень. Побудова шкали оцінювання. Підходи до обґрунтування та вибору рішень: нормативний; дескриптивний; комплексний. Види та принципи оцінювання економічної ефективності господарських рішень. Контроль за перебігом виконання господарських рішень та його види. Прогнозування та аналіз господарських рішень. Змістовність та основні завдання прогнозування. Види прогнозів господарських рішень. Методи прогнозування. Сутність та принципи аналізу господарських рішень. Методи аналізу господарських рішень та їх інструментарій. Сфери застосування методів та інструментів прийняття господарських рішень
Невизначеність при прийнятті господарських рішень.
Невизначеність та аналіз господарських рішень. Особливості функціонування підприємств за умов невизначеності. Сутність та основні причини невизначеності. Видова класифікація невизначеності. Урахування фактора невизначеності в управлінні підприємством та засоби її зниження. Невизначеність як першоджерело ризику. Використання імовірнісного підходу для обґрунтування господарських рішень в умовах невизначеності. Критерії прийняття рішень в умовах невизначеності. Критерії обґрунтування й прийняття господарських рішень в умовах невизначеності та їхня характеристика. Матриця прибутків і матриця витрат, особливості їхньої побудови. Критерії прийняття рішень в умовах повної невизначеності: критерій Вальда, критерій оптимізму, критерій песимізму, критерій мінімаксного ризику Севіджа, критерій песимізму-оптимізму Гурвіца. Критерії прийняття рішень в умовах часткової невизначеності: критерій Байєса, критерій Бернуллі-Лапласа. Умови оптимальності альтернатив за різними критеріями прийняття рішень в умовах ризиків. ТЕОРІЯ Корисності та її застосування у процесах прийняття рішень. Теорія корисності в системі процесів прийняття рішень. Детермінований еквівалент лотереї, премія за ризик та страхова сума. Методика побудови функції корисності. Очікувана корисність події. Аксіоми теорії очікуваної корисності. Умови схильності, несхильності та байдужості до ризику. Типи осіб, що приймають рішення за ставленням до ризику
Основні положення теорії економічного ризику.
Підприємницькі ризики та їх вплив на прийняття господарських рішень. Сутність ризику як економічної категорії. Фактори виникнення економічного ризику та його функції. Взаємозв’язок ризику і прибутку. Класифікації економічних ризиків. Джерела та чинники підприємницького ризику. Види економічних ризиків. Методи виявлення ризику. Обґрунтування господарських рішень в умовах ризику. Критерії прийняття господарських рішень за умов ризику. Принципи прийняття управлінських рішень за умов економічного ризику. Прийняття господарського рішення на засадах оптимального планування. Порівняльна оцінка варіантів управлінських рішень з урахуванням ризику. Метод побудови дерева рішень. Прийняття рішень у конфліктних ситуаціях. Види конфліктів. Цілі учасників конфліктних ситуацій. Моделі конфліктних ситуацій. Застосування елементів теорії ігор. Система теорії ігор. Чиста та змішана стратегії. Гарантований результат гри. Модель торгів. Обґрунтування фінансових та інвестиційних рішень за умов ризику. Інвестиційні рішення та критерії ефективності їх прийняття. Сутність фінансових рішень. Критерії обґрунтування рішень під час прийняття (вибору) інвестиційного проекту. Ризик-аналіз інвестиційного проекту методом сценаріїв. Врахування ризику при обґрунтуванні ставки дисконтування. Систематичний ризик і очікувана дохідність компанії. Коефіцієнт систематичного ризику. Опціонний критерій прийняття рішень. Оцінка ефективності грошових потоків, як основний критерій ризиків. Портфелі Г.Маковіца і Д.Тобіна. Теорія оптимального портфеля. Формування оптимального портфеля і обмеженої кількості цінних паперів.
Оцінювання ризиків та основні положення ризик-менеджменту.
Якісне оцінювання підприємницьких ризиків. Методологія аналізу та оцінки ризику. Показники оцінки економічного ризику. Сутність і групування якісних методів оцінювання ризику. Метод мозкового штурму. Методи експертних оцінок. Методи асоціацій та аналогій. Метод Делфі. Інші евристичні методи. Кількісне оцінювання підприємницьких ризиків. Використання кількісної оцінки ризику для ухвалення господарського рішення. Оцінка втрат при ухваленні господарського рішення в умовах ризику. Втрати у виробничому підприємництві. Втрати в комерційному підприємництві. Втрати у фінансовому підприємництві. Зумовленість витрат подіями різного класу. Статистичні розподіли втрат. Основи ризик-менеджменту. Загальні положення ризик-менеджменту та його структурна схема. Правила ризик-менеджменту. Організація процесу управління ризиками. Методи управління економічними ризиками та оцінка ефективності їх застосування. Стратегія ризик-менеджменту. Стратегічне планування та прогнозування економічного ризику на підприємстві. Напрями і методи регулювання та зниження ступеня ризику. Основні прийоми зниження ступеню ризику. Диверсифікація ризику, її види, сфери застосування. Передача (трансфер) ризику. Типи і види контрактів. Страхування, його сутність, види. Хеджування як форма страхування валютних та цінових ризиків. Самострахування. Методи формування резервів. Лімітування, його сутність, сфера застосування. Придбання додаткової інформації для прийняття рішень щодо зниження ризику. Інші заходи зниження ризику
Особливості управління економічними ризиками господарської діяльності та обґрунтування прийняття конкретних рішень. Управління промисловими ризиками. Управління інвестиційними ризиками. Управління банківськими ризиками. Управління фінансовими ризиками. Управління валютними ризиками. Управління ризиками зовнішньої діяльності. Управління маркетинговими ризиками. Управління екологічними ризиками. Обґрунтування прийняття господарських рішень в різних сферах діяльності.
Практична частина.
Загальні змістовно-організаційні положення. Програма навчальної дисципліни. Плани практичних занять. Перелік питань, що виносяться на іспит. Приклади типових практичних завдань. Тестові завдання. Карта самостійної роботи студента. Порядок поточного і підсумкового оцінювання знань студентів. Критерії оцінювання знань. Особливості поточного контролю знань студентів заочної форми навчання. Зразок екзаменаційного білета. Зразок модульного контрольного завдання. Методичні вказівки до виконання обов’язкового індивідуального завдання для самостійного опрацювання. загальні положення. Рекомендації з виконання обов’язкового індивідуального завдання. Положення оцінювання ризиків господарських рішень. Вимоги до оформлення обов’язкового індивідуального завдання. Методичні вказівки з виконання вибіркового індивідуального завдання для самостійного опрацювання. Загальні положення. Рекомендації з виконання вибіркового індивідуального завдання. Вимоги до оформлення індивідуального вибіркового завдання.