Орел: Издательство ОГУ, 2008. — 152 с.
Пособие предназначено для студентов, обучающихся на факультете
экономики и управления. В нем студенты найдут материал для
подготовки к занятиям по курсу «Теория риска и моделирование
рисковых ситуаций». Преподаватели могут использовать пособие как
для прочтения курса лекций по предмету, так и для организации
самостоятельной работы студентов.
Теоретические сведения в пособии иллюстрируются конкретными примерами, облегчающими восприятие материала и способствующими более продуктивной работе на практических занятиях. Содержание
Введение
История возникновения понятия «риск»
Неопределенность и риск
Классификация рисков
Управление рисками (риск-менеджмент)
Организация риск-менеджмента
Методы управления риском
Меры риска
Математическое ожидание ущерба
Среднее квадратическое отклонение и коэффициент вариации
Сумма под риском (VaR) и ее обобщения
Коэффициент риска
Общие свойства мер риска
Выбор в условиях риска и неопределенномти
Введение. Теория Д.Бернулли
Шкалы полезности
Теория полезности фон Неймана–Моргенштерна
Построение функции полезности и ее свойства. Теорема об ожидаемой полезности
Склонность к риску и уклонение от риска
Теория Эрроу о преобладании уклонения от риска
Безрисковый эквивалент и премия за риск
Выбор в условиях неопределенности. Элементы теории игр
Критерий Лапласа
Критерий Гурвица
Минимаксный (максиминный) критерий
Критерий Сэвиджа
Ценность информации. Максимизация суммы выигрыша
Ценность информации. Максимизация полезности выигрыша
Учет риска при оценке реальных инвестиций
Определения. Дисконтирование и компаундирование
Оценка инвестиционного проекта
Риски инвестиционного проекта
Качественный анализ риска
Количественная оценка риска
Оценивание нормы дохода
Метод корректировки нормы дисконта
Статистический метод вычисления рисковой премии
Экспертный метод оценки рисковой премии
Метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности)
Учет риска при анализе чувствительности проекта
Анализ сценариев
Имитационное моделирование инвестиционных рисков
Интерпретация результатов
Издержки неопределенности
Деревья решений
Финансовые инвестиции
Понятие инвестиционного портфеля
Формирование портфеля ценных бумаг
Риски портфельных инвестиций
Количественные характеристики инвестиционного портфеля
Простейший портфель
Портфель Марковица минимального риска
Модель оценки фондовых активов (CAPM)
Литература
Теоретические сведения в пособии иллюстрируются конкретными примерами, облегчающими восприятие материала и способствующими более продуктивной работе на практических занятиях. Содержание
Введение
История возникновения понятия «риск»
Неопределенность и риск
Классификация рисков
Управление рисками (риск-менеджмент)
Организация риск-менеджмента
Методы управления риском
Меры риска
Математическое ожидание ущерба
Среднее квадратическое отклонение и коэффициент вариации
Сумма под риском (VaR) и ее обобщения
Коэффициент риска
Общие свойства мер риска
Выбор в условиях риска и неопределенномти
Введение. Теория Д.Бернулли
Шкалы полезности
Теория полезности фон Неймана–Моргенштерна
Построение функции полезности и ее свойства. Теорема об ожидаемой полезности
Склонность к риску и уклонение от риска
Теория Эрроу о преобладании уклонения от риска
Безрисковый эквивалент и премия за риск
Выбор в условиях неопределенности. Элементы теории игр
Критерий Лапласа
Критерий Гурвица
Минимаксный (максиминный) критерий
Критерий Сэвиджа
Ценность информации. Максимизация суммы выигрыша
Ценность информации. Максимизация полезности выигрыша
Учет риска при оценке реальных инвестиций
Определения. Дисконтирование и компаундирование
Оценка инвестиционного проекта
Риски инвестиционного проекта
Качественный анализ риска
Количественная оценка риска
Оценивание нормы дохода
Метод корректировки нормы дисконта
Статистический метод вычисления рисковой премии
Экспертный метод оценки рисковой премии
Метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности)
Учет риска при анализе чувствительности проекта
Анализ сценариев
Имитационное моделирование инвестиционных рисков
Интерпретация результатов
Издержки неопределенности
Деревья решений
Финансовые инвестиции
Понятие инвестиционного портфеля
Формирование портфеля ценных бумаг
Риски портфельных инвестиций
Количественные характеристики инвестиционного портфеля
Простейший портфель
Портфель Марковица минимального риска
Модель оценки фондовых активов (CAPM)
Литература