Ступницький О.І. Сучасний факторинг: ефективність торговельних операцій та управління корпоративними фінансами

Подождите немного. Документ загружается.

201

Так, наприклад, одне промислове підприємство, що спеціалі-

зувалося на виробництві паперу, крім своєї основної діяльності,

намагалося заробити на купівлі-продажу векселів корпорації і

банку, що здійснювали операції в енергогазовій сфері. Однак

щоразу ці угоди закінчувалися збитком. Підприємство купувало

векселі й відразу ж перепродувало їх, але щоразу покупці пові-

домляли його про важке фінансове становище й неможливість

оплатити векселі вчасно. Злякавшись незвичайно високих фі-

нансових санкцій з боку продавців, підприємство щоразу вдава-

лося до допомоги договору факторингу. Причому дисконт за

векселями був мізерним, а факторингова винагорода досить зна-

чна. У підсумку всі угоди з перепродажу векселів виявилися

збитковими, хоча й укладалися в різний час і з різними контра-

гентами з незрозумілою завзятістю. Усього за трьома угодами

підприємство перерахувало до одного з банків винагороду за

договорами факторингу на суму майже 100 млн грн. Зрозуміло,

що перевіряюча податкова інспекція зняла цю суму з видатків

підприємства і долучила її до податків. Господарський Суд теж

не повірив в економічну доцільність таких витрат і залишив рі-

шення перевіряючої податкової інспекції чинним.

Збитковість факторингу необхідно аналізувати в компле-

ксі. Однак збитковість однієї конкретної угоди не може розгля-

датися як безумовний доказ економічної необґрунтованості, не-

обхідний аналіз ситуації в комплексі. Крім того, не можна розг-

лядати збитковість факторингу окремо від тих угод, фінансу-

вання яких він забезпечує. Тим паче, що операція за факторин-

гом сама по собі прибутковою бути просто не може. Адже жо-

ден розсудливий фактор при покупці права вимоги не заплатить

суму більшу, ніж та, що надійде за цим зобов'язанням, навіть з

обліком можливих додаткових надходжень у вигляді штрафу за

прострочення платежу. Проте якщо збиткову факторингову уго-

ду аналізувати разом з основною угодою, то результат може за-

свідчити досить високу рентабельність.

Крім того, кінцевою метою факторингової угоди може бути

запобігання штрафним санкціям з боку продавця. У цьому випад-

ку варто порівнювати можливі штрафи та сплачену фактору ви-

нагороду. І якщо вона значно менша санкцій, яких вдалося уник-

202

нути – мету досягнуто. Навіть, якщо загалом уникнути збитків не

вдалося, то, принаймні, потрібно говорити про їх зменшення, що

теж є непоганим економічним обґрунтуванням видатків.

Так, наприклад, компанії, що спеціалізується на постачанні

нафтопродуктів, вдалося за допомогою договору факторингу з

одним із банків зменшити втрати від фінансових стягнень пос-

тачальника. І хоча загалом угода з перепродажу нафтопродуктів

виявилася збитковою, усе ж суд підтримав компанію, вважаючи

зниження збитків достатнім економічним обґрунтуванням вида-

тків щодо факторингових операцій.

3. Умови договору факторингу . Участь у розра-

хунках. Будь-яких спеціальних вимог у частині проведення

розрахунків між усіма зацікавленими особами при договорах

факторингу українське законодавство не передбачає. У той же

час найбільші підозри представників податкових органів викли-

кають ситуації, коли банк сам розраховується з постачальником

і сам одержує гроші від покупця, а підприємство, жодної участі

в цих розрахунках не беручи, сплачує досить солідну винагоро-

ду фактору. Зазвичай такі розрахунки відбуваються у відомих

схемах ухилення від сплати податків за допомогою факторингу.

Щоб уникнути непорозумінь при перевірках варто подивитися,

яку участь бере в розрахунках підприємство-клієнт, передбачи-

вши не тільки його видатки щодо факторингу, а і його участь у

розрахунках. Крім того, перевіряючі податківці звертають пиль-

ну увагу на випадки, коли всі платежі за угодами проводяться

через один і той самий банк.

Терміни договору. Найбільшу повагу викликають договори

факторингу, укладені на тривалий термін і ті, що фінансують не

одну угоду. Це означає, що факторинг розглядається підприємс-

твом як один з елементів своєї фінансової політики. А от корот-

котермінові договори, укладені за однією угодою, завжди ви-

кликають недовіру у представників податкових органів.

Для прикладу знову звернемося до практики факторингових

угод згаданого вище промислового підприємства, що спеціалізува-

лося на виробництві паперу. Усі розрахунки з покупцями та про-

давцями векселів банк провадив самостійно в межах двох днів че-

рез розрахункові рахунки, відкриті у нього ж. Сам комбінат жод-

203

них розрахунків не вів – у нього залишалися тільки договори купі-

влі-продажу векселів, акти їхнього одержання й передачі, а також

платіжне доручення банку на досить високу винагороду за догово-

ром факторингу. Причому спостерігалася цікава особливість: усі

покупці векселів, чиї фінансові складнощі ставали причиною укла-

дання договору факторингу, поліпшували своє фінансове стано-

вище й розраховувалися з банком буквально відразу ж після пере-

дачі йому права вимоги. У сполученні з іншими, ці ознаки одноз-

начно вказували на наявність схеми псевдофакторингу, що згодом

і підтвердили всі три інстанції арбітражних судів.

ДОДАТОК 3

ДОКУМЕНТИ

З ФАКТОРИНГОВОГО ОБСЛУГОВУВАННЯ

ЗРАЗОК 1

СПИСОК ПЕРВИННИХ ДОКУМЕНТІВ

ДЛЯ ПРИЙНЯТТЯ КЛІЄНТА

НА ФАКТОРИНГОВЕ ОБСЛУГОВУВАННЯ

ТОВ "ФК "Єврокоммерц"

1. Завірена уповноваженою особою Клієнта (підпис і печат-

ка) копія Контракту Клієнта з Дебітором, за яким здійснюється

відступлення права грошової вимоги, з усіма додатками, додат-

ковими угодами й іншими документами, що є невід'ємною час-

тиною відповідного Контракту (якщо раніше він не передавався

Фактору). Оригінал Контракту повинен бути переданий Клієн-

том Фактору протягом 3 (трьох) робочих днів з моменту одер-

жання від Фактору вимоги про надання такого оригіналу.

2. Документи, що підтверджують виконання Клієнтом своїх

зобов'язань перед Дебітором за Контрактом, на суму грошової

вимоги, право якої відступається:

 оригінали (2-й екземпляр) накладних із зазначенням

у них посилань на Контракт, інші наявні товаротранспо-

ртні документи;

204

 оригінал (2-й екземпляр) рахунку-фактури;

 інші документи відповідно до вимог чинного зако-

нодавства України.

3. Документи, що забезпечують виконання зобов'язань Дебі-

тором, а також інші документи, пов'язані з грошовою вимогою,

право якої відступлено, якщо це передбачається Контрактом між

Клієнтом і Дебітором.

4. Документи про страхування, якщо страхування передба-

чене Контрактом між Клієнтом і Дебітором.

5. Інші документи, що засвідчують право на одержання кош-

тів, відповідно до договору між Клієнтом і Дебітором.

ЗРАЗОК 2

Додаток №

до ДОГОВОРУ ФАКТОРИНГУ

№__________ від __ ______ 2010 р.

"___" _________2010 року

______________________

(найменування Дебітора)

ПОВІДОМЛЕННЯ

Шановний _______________________________!

Даним листом ____________________________________

сповіщаємо Вас про те, що у зв'язку

(найменування Клієнта/Фактору)

з переходом на факторингове обслуговування до ТОВ "ФК

"Єврокоммерц" усі вимоги ________________________________

до Вашої компанії, що виникли з

(найменування Клієнта)

виконання зобов'язань за договором (контракту)

№ __________ від "____" _______________ відступлені на ко-

ристь ТОВ "ФК "Єврокоммерц" відповідно до Договору факто-

рингу № ______ від ________________.

205

У зв'язку із зазначеним, просимо Вас до

______________________________________

(закінчення періоду відстрочення за Контрактом)

перерахувати кошти в розмі-

рі_____________________________________

(сума заборгованості)

у рахунок оплати за _____________________________за на-

кладною (або іншим документом)

(найменування товару, послуг тощо)

документом) № ______ від "_____"________________200_р.

до договору № _____ від "____"____________ 200_р.

Реквізити платежу: (реквізити Фактора) п/р

№ 2650001026606 в Київській філії ВАТ "Кредобанк" МФО

321897

У платіжному дорученні вкажіть, будь ласка, призначення

платежу: "Для оплати за _________________________________

за накладною (або іншим документом)

(найменування товару, послуг тощо)

№ _____ від ___.____.20__р. до договору № ____ від

"___"_______________ 20__р., у т. ч. ПДВ у сумі __________

грн; і Договору факторингу № ______ від ____________."

Оплата заборгованості за зазначеними реквізитами стане для

Вашої компанії належним виконанням зобов'язань за договором

№ ____ від "___"________ 20__р.

У випадку виникнення яких-небудь питань, у зв'язку з новим

порядком розрахунків, Ви можете звертатися до ТОВ "ФК "Єв-

рокоммерц" за тел. (044) 390-04-10.

З повагою

Генеральний директор

__________________________________ Марченко В.А.

(підпис) (П.І.Б.)

М. П.

206

Ознайомлений: " " 200 р. (дата заповнюється

обов'язково й тільки самим дебітором)

НАЙМЕНУВАННЯ

ОРГАНІЗАЦІЇ

КЕРІВНИК ОРГАНІЗАЦІЇ:

ПОСАДА

ПІДПИС

ІНІЦІАЛИ, ПРІЗВИЩЕ

ЗРАЗОК 3

ДОГОВІР ПОСТАВКИ № ________

м. ________

"___" ______ ____ р.

_____________________________________________________

____________________ в особі

_______________________________________, який діє на підс-

таві __________, (надалі – Постачальник), з однієї сторони, та

__________________________________________в особі

____________________________________, який діє на підставі

__________ (надалі – Замовник), з другої сторони (а разом на-

далі – Сторони), уклали цей договір, (далі – Договір), про таке.

1. Предмет Договору

1.1. Постачальник зобов'язується систематично постачати та

передавати у власність Замовника товар, а Замовник зобов'язу-

ється брати цей товар й оплачувати його на умовах, визначених

цим Договором.

1.2. Предметом поставки є товар, кількість, асортимент і зага-

льна вартість якого визначається на підставі видаткових наклад-

них, що оформлюються на кожну партію поставленого товару.

2. Кількість і якість товару

2.1. Кількість й асортимент товару, що поставляється за цим

Договором, зазначається у видатковій накладній, що оформлю-

ється на кожну партію поставленого товару.

207

2.2. Постачальник забезпечує якість поставленого Замовнику

товару. Якість товару має відповідати державним стандартам

та/або технічним умовам, що підтверджується відповідною до-

кументацією.

2.3. Постачальник зобов'язується за свій рахунок протягом

__________ з дати отримання повідомлення від Замовника замі-

нити неякісний товар на товар належної якості, або забрати від

Замовника товар з відшкодуванням йому завданих у зв'язку із

цим збитків.

3. Умови поставки товару

3.1. Датою постачання товару є дата отримання Замовником

товару за адресою Замовника, про що Сторонами підписується

Акт прийняття-передавання, форма якого міститься в Додатку

№ 1, що є невід'ємною частиною цього Договору.

3.2. У разі неможливості поставити Замовнику товар, Поста-

чальник зобов'язаний повідомити про це Замовника не пізніше

дня, що слідує за днем, коли така неможливість стає очевидною.

У такому разі рахунок-фактура Постачальником не виставляєть-

ся і поставка товару не здійснюється, якщо Сторони не домов-

ляться про інше.

4. Ціна договору

4.1. Товар поставляється Постачальником Замовнику за дого-

вірними цінами, погодженими Сторонами, які зазначаються у

видаткових накладних, що є невід'ємними частинами даного До-

говору.

4.2. Ціну договору складає вартість поставленого товару згі-

дно з видатковими накладними, що оформлюються на кожну

партію товару та відповідно до актів приймання-передачі, які є

невід'ємними частинами даного Договору.

5. Умови платежів

5.1. Оплата здійснюється Замовником на умовах відстрочен-

ня платежу.

5.2. Замовник оплачує поставлену партію товару не пізніше 3

(трьох) місяців з дати поставки.

5.3. Оплата проводиться в гривні в безготівковій формі

шляхом перерахування коштів на поточний рахунок Постача-

льника.

208

6. Умови передання-прийняття товару

6.1. Передання-прийняття товару здійснюється за Актом

приймання-передавання, що є невід'ємною частиною даного До-

говору.

6.2. Товар вважається переданим та переходить у власність За-

мовника після підписання Сторонами Акта приймання-

передавання за формою згідно з Додатком № 1 до цього Договору.

6.3. Прийняття-передання проводиться за кількістю згідно з

видатковими накладними, за якістю – згідно із сертифікатами

якості й іншою технічною документацією.

6.4. У разі невідповідності товару, який передається Постача-

льником, за кількістю та/або якістю видатковим накладним

та/або сертифікатам чи технічним вимогам, товар не приймаєть-

ся Замовником. За таких обставин Замовник може, але не зобо-

в'язаний, прийняти лише частину товару, що відповідає всім ви-

могам, про що складається Акт приймання-передавання цієї час-

тини товару.

7. Пакування та маркування

7.1. Товар має бути упакований таким чином, щоб виключити

можливість псування або знищення його під час транспортування.

7.2. Маркування товару має відповідати чинним стандартам.

8. Обставини непереборної сили

8.1. Перебіг терміну виконання сторонами зобов'язань за цим

Договором може бути призупинений тільки в разі настання об-

ставин непереборної сили, а саме: пожежі, стихійного лиха,

збройного конфлікту, перекриття шляхів руху транспорту вна-

слідок страйку, рішень Уряду або інших обставин, що перебу-

вають поза контролем Сторін.

8.2. Сторона, яка зазнала дії обставин непереборної сили (на-

далі – форс-мажорні обставини), має протягом 3 (трьох) кален-

дарних днів повідомити про це другу сторону. Факт наявності та

термін дії форс-мажорних обставин підтверджуються вповнова-

женим на те органом.

8.3. Після припинення дії форс-мажорних обставин перебіг

терміну виконання зобов'язань поновлюється.

8.4. Якщо дія форс-мажорних обставин триває понад 30 ка-

лендарних днів поспіль, то Сторони мають право припинити дію

209

цього Договору. При цьому збитки, завдані припиненням дії До-

говору, не відшкодовуються та штрафні санкції не сплачуються.

Незабезпечені поставкою грошові кошти повертаються Замов-

нику протягом 3 (трьох) банківських днів з моменту ухвалення

Сторонами рішення про припинення дії Договору.

9. Відповідальність сторін

9.1. У разі несвоєчасного постачання товару Постачальник

сплачує Замовнику за кожний день прострочення пеню, яка на-

раховується з вартості недопоставленого товару в розмірі по-

двійної облікової ставки Національного банку України за кож-

ний день прострочення, що діяла протягом терміну затримки

постачання.

9.2. У разі несвоєчасного виконання зобов'язання Замовника

щодо оплати вартості товару в терміни, передбачені п. 5.2 даного

Договору, Замовник сплачує Постачальнику за кожний день про-

строчення пеню, яка нараховується з вартості несплаченої суми в

розмірі 0,1 % (нуль цілих одна десята відсотка) за кожний день

прострочення, що діяла протягом терміну затримки оплати.

10. Розірвання договору

10.1. Договір може бути розірваний:

10.1.1. У будь-який час за угодою сторін;

10.1.2. Відповідно до п. 8.4 цього Договору;

10.1.3. При ліквідації однієї зі Сторін;

10.1.4. За рішенням господарського суду.

10.2. Сторона може відмовитися в односторонньому порядку

від виконання умов цього Договору у випадках, передбачених за-

конодавством, яким регулюються відносини, що випливають з до-

говорів постачання, про що негайно має повідомити іншу Сторону.

11. Розв'язання суперечок

11.1. При виникненні розбіжностей під час виконання умов

Договору Сторони вирішують їх за взаємною згодою.

11.2. У разі недосягнення згоди Сторін спори за цим Догово-

ром розглядаються в господарському суді України, згідно з пра-

вилами підсудності, передбаченими чинним законодавством.

12. Термін дії Договору

12.1. Цей Договір набирає чинності з моменту підписання йо-

го Сторонами та діє до __________________ .

210

13. Інші умови

13.1. Будь-які зміни та доповнення до цього Договору вва-

жаються укладеними, якщо вони здійснені в письмовому вигля-

ді та підписані уповноваженими на це представниками Сторін.

13.2. У випадках, не передбачених цим Договором, Сторони

керуються чинним законодавством України.

13.3. Будь-яке повідомлення, що надсилається однією зі Сто-

рін за даним Договором іншій Стороні, має бути відправлене

поштою, факсом, телетайпом, телеграфом або вручене особисто

під розписку.

13.4. Сторони погоджуються, що права вимоги за даним До-

говором можуть бути відступлені третім особам у порядку, пе-

редбаченому чинним цивільним законодавством України.

13.5. Цей Договір складено у двох примірниках, що мають

рівну юридичну силу, перший з яких зберігається в Замовника,

другий – у Постачальника.

14. Юридичні адреси та реквізити сторін:

ПОСТАЧАЛЬНИК

ЗАМОВНИК

Місцезнаходження ______

Юридична адреса _______

Поточний рахунок N ____

в ________________ банку

МФО ___________________

Код ЗКПО ____________

Місцезнаходження ______

Юридична адреса ______

Поточний рахунок N ____

в _________________ банку

МФО ___________________

Код ЗКПО ______________

Керівник

________________________

Керівник

_______________________

"____" __________ _____р.

м. п.

"____" _____ _________р.

м. п.