Одинцова М.И. Институциональная экономика

Подождите немного. Документ загружается.

333

5.2. Альтернативные фирмы деловых предприятий

Регулируемая фирма должна принести общий доход, которые

покроет ежегодные расходы фирмы и принесет разумную прибыль

на вложенный капитал. Сумма доходов должна быть равна

E + r · RB,

где Е — ежегодные расходы, в которые входят эксплутационные

расходы (зарплата работников, сырье и материалы), амортизация

и налоги, r — множитель, представляющий собой «справедливую

норму» прибыли, а RB — это база для исчисления тарифа, которая

представляет собой приписываемую ценность капиталовложений.

Прежде всего регулируемая фирма имеет возможность пере-

ложить свои текущие расходы E на потребителей, у нее будет мало

стимулов, чтобы ограничивать их, а возможности регулирующего

органа по определению разумности и обоснованности издержек

ограничены. Регулирующий орган может поставить под сомнение

расходы на рекламу, иногда он проверяет зарплату высших управ-

ляющих. Если компания покупает сырье у дочерней компании,

которая целиком принадлежит ей, то регулирующий орган может

проверить разумность цен.

Множимое RB создает стимулы к чрезмерному вложению ка-

питала. Если фирме дозволено увеличивать RB, то цены, которые

она сможет назначать, и, соответственно, ее прибыли увеличатся

пропорционально RB. Регулирующему органу сложно определить,

насколько оправданными были дополнительные капиталовложе-

ния. В 1962 году Эверч и Джонсон проанализировали регулиро-

вание нормы прибыли и пришли к выводу, что, поскольку раз-

решенная прибыль напрямую зависит от RB — капитала фирмы,

то она будет склонна заменять другие активы капиталом [Averch,

Johnson, 1962]. Одно из подтверждений существования эффек-

та Эверча-Джонсона — это то, что предприятия, производящие

электроэнергию, предпочитают иметь собственные мощности для

удовлетворения спроса потребителей в период пиковой нагрузки,

а не покупать электроэнергию у соседних компаний. Возможно

покупка электроэнергии у соседей обошлось бы дешевле, чем

строительство собственных мощностей, но покупаемая электроэ-

нергия входит составной часть в Е — ежегодные расходы и затраты

на нее просто компенсируются. А инвестиции в создание мощно-

334

Глава 5 Институциональные теории фирмы

стей для удовлетворения потребностей в электроэнергии в перио-

ды пиковой нагрузки увеличивают RB — базу для расчета тарифа и

приводят к увеличению допустимой прибыли.

Эффект Эверча-Джонсона, возможно, имеет и положитель-

ные последствия: он стимулирует инновации, поскольку техноло-

гические изменения в большинстве регулируемых отраслей про-

исходят за счет замещения капиталом других активов.

Управляющие в условиях регулирования цен увеличивают

расходы, непосредственно не связанные с производством благ, —

увеличивают представительские расходы, раздувают штаты, созда-

ют для себя и своих подчиненных более комфортные условия тру-

да. Акционеры регулируемых предприятий в свою очередь более

терпимо относятся к оппортунистическому поведению управляю-

щих. Они могут удовлетворять личные потребности, не ущемляя

интересов акционеров. Рыночная оценка будущих последствий

текущих действий управляющих не так важна для акционеров ре-

гулируемых фирм. Рыночный механизм корпоративного контро-

ля здесь действует слабее, хотя, в конечном счете, рынок капитала

все же ограничивает регулируемое предприятие в выборе неэф-

фективного поведения. Кроме того, в период между пересмотром

тарифов, регулируемая фирма может получить прибыль, снижая

издержки.

5.2.5. Государственные предприятия

Отличительной чертой структуры прав собственности на го-

сударственных предприятиях является отсутствие права на сво-

бодную продажу всех остальных правомочий. Правом на оста-

точный доход обладает государство. Это означает, что отсутствует

ярко выраженная группа лиц, претендующих на остаточный до-

ход, т.е. функции принятия риска, которую выполняет собствен-

ник, и функции управления здесь не разделены.

Собственники государственных предприятий не вправе

уклониться от своей обязанности по содержанию государственной

собственности, поэтому их участие во владении этой собственно-

стью недобровольное.

Теории, пытающиеся объяснить поведение государствен-

ного предприятия, исходят из предпосылки, что управляющие

государственных предприятий стремятся максимизировать по-

335

5.2. Альтернативные фирмы деловых предприятий

литическую поддержку и эта цель достигается ими путем произ-

водства тех характеристик, которые сигнализируют о хорошей

работе. Увеличивая политическую поддержку, управляющий по-

вышает свой доход и вероятность того, что его стаж работы на

государственном предприятии будет достаточно длительным.

Так рассуждал Линдсей, предложивший свою теорию поведения

государственного предприятия [Lindsay, 1976]. Он утверждал, что

управляющие будут отвлекать ресурсы от производства тех харак-

теристик, которые не контролируются, на производство контро-

лируемых характеристик, и тем самым увеличат воспринимаемую

ценность выпуска. Например, если качество выпуска наблюдае-

мо, а издержки нет, тогда управляющий выберет слишком высо-

кий уровень качества для того, чтобы увеличить политическую

поддержку. Например, одной из качественных характеристик

выпуска может быть надежность предоставляемой государствен-

ным предприятием услуги. Для энергетического предприятия

частые отключения электроэнергии будут сигналом о плохой ра-

боте предприятия, поэтому управляющий будет производить эту

характеристику в чрезмерном с точки зрения общества объеме,

повышая надежность электроснабжения, но при этом расходуя

слишком много средств на эти цели.

Однако управляющие государственных предприятий не

только стремятся к максимизации политической поддержки. Они

ценят не только доход, но и неденежные блага и досуг. Основное

отличие государственного предприятия от частного заключается в

том, что у государственного предприятия нет того сдерживающего

механизма, который действует на частные предприятия. Стимулы

у налогоплательщиков контролировать управляющих невысокие,

поэтому возможность получать различного рода блага за счет ре-

сурсов предприятия здесь гораздо выше, чем в акционерных ком-

паниях. Государственные предприятия при прочих равных усло-

виях устанавливают более низкие цены на свою продукцию, име-

ют большие мощности, тратят больше средств на строительство

зданий и помещений, слабее реагируют на изменения в спросе,

производят менее разнообразную продукцию, медленнее осваива-

ют новую технику. На государственных предприятиях более низ-

кая производительность труда по сравнению с частными фирма-

ми. Стимулы у управляющих к снижению издержек производства

также слабее.

336

Глава 5 Институциональные теории фирмы

Причины этого положения заключаются в том, что действия

управляющих государственных предприятий нельзя оценить на

фондовом рынке, контроль со стороны собственников (налого-

плательщиков) за поведением управляющих ослаблен, так, они

лишены права продать свою долю в капитале государственных

предприятий, а рынок не заинтересован в судьбе этих предприя-

тий из-за невозможности их поглощения.

Отдельные члены в командах государственных фирм не могут

претендовать на остаточный доход в денежной форме. Повышение

цен на услуги таких предприятий не увеличивает денежного дохо-

да участников команды, поэтому государственные фирмы заин-

тересованы в том, чтобы устанавливать заниженные цены на свои

услуги, сопровождая их дополнительными условиями, которые

обеспечат членам команды получение неденежных благ.

Но, несмотря на все эти недостатки, в ряде случаев государ-

ственная собственность оказывается более эффективной, напри-

мер, при предоставлении общественных благ (оборона страны).

Поэтому и эта форма предприятия имеет свою нишу в экономике.

5.2.6. Некоммерческие организации

Некоммерческие организации — это организации, которые

не ставят своей целью получение прибыли. Это добровольные ор-

ганизации, которые предоставляют товары и услуги, производство

которых относится обычно к обязанностям государства. Это так

называемые merit goods — блага, потребление которых считается

желательным в обществе. Спрос на эти блага существует потому,

что и частный рынок, и государство производят эти блага в недо-

статочном количестве. Некоммерческие организации обеспечи-

вают питание и социальные услуги бедным, поощряют искусство,

поддерживают медицинские исследования, обеспечивают образо-

вательными услугами и т.д.

Некоммерческие организации могут зарабатывать прибыль,

однако, в них запрещено распределять эту прибыль. Чистая при-

быль, если таковая имеется, должна быть сохранена и целиком

направлена на финансирование производства тех услуг, для про-

изводства которых была создана данная некоммерческая орга-

низация. Некоммерческие организации могут принимать раз-

личные формы. Они могут существовать на пожертвования (на-

337

5.2. Альтернативные фирмы деловых предприятий

пример, организации «Красный Крест» или «Армия Спасения»),

или получать основную часть своего дохода, устанавливая цены

на свои услуги (дома престарелых, больницы, Американская

Автомобильная Ассоциация). Некоторые организации сочетают

оба способа финансирования (например, американские универ-

ситеты получают пожертвования и плату за услуги).

Некоммерческие организации различаются также способами

организации контроля. Одни могут контролироваться дарителями,

другие свободны от формального контроля со стороны последних.

Свободные от формального контроля некоммерческие организа-

ции, обычно контролируются советом директоров. Многие боль-

ницы и дома престарелых в Америке относятся к этой категории.

Почему возникают некоммерческие организации?

В некоторых случаях потребители не могут точно оценить

качество товаров, которые они хотят приобрести, или вследствие

тех обстоятельств, при которых происходит приобретение товара,

или из-за самой природы этих товаров. В этих случаях дисципли-

нирующего воздействия рынка на производителя товара, ориен-

тированного на получение прибыли, будет недостаточно — произ-

водитель сможет назначать непомерные цены на товары худшего

качества, что приведет к снижению благосостояния потребителей.

В подобных ситуациях потребители смогут выиграть, если будут

иметь дело не с ориентированными на прибыль частными пред-

приятиями, а с некоммерческими организациями. Не ориентиро-

ванный на прибыль производитель также может повышать цены

и снижать качество предоставляемых товаров, как и производи-

тель, который стремится к максимальной прибыли, не опасаясь

при этом репрессалий со стороны потребителей. Однако у произ-

водителя, не ориентированного на прибыль, будут отсутствовать

стимулы к такому поведению — ведь он не может воспользоваться

возникающей при этом прибылью. Таким образом, преимущество

производителя, не ориентированного на прибыль, заключается в

том, что дисциплина рынка заменяется дополнительной защитой,

предоставляемой потребителю другим, более широким «контрак-

том» — правовым обязательством организации посвятить всю за-

работанную прибыль производству услуг. Появление некоммерче-

ских организаций — это разумный ответ на провал рынка особого

рода — а именно, его неспособность контролировать производи-

телей с помощью обычных контрактных механизмов. Хансманн

назвал это «провалом контракта» [Hansmann, 1980].

338

Глава 5 Институциональные теории фирмы

Поясним эти рассуждения следующим примером.

Предположим, что существует организация «CARE», кото-

рая получает средства от благотворителей. Организация финан-

сирует производство простой услуги — транспортировку и рас-

пределение продуктов питания и товаров первой необходимости

среди нуждающихся в развивающихся странах. Почему эта услуга

производится некоммерческой организацией, а не коммерческой

фирмой? Почему бы благотворителям не заплатить определенную

сумму денег коммерческой фирме, которая доставит товары и рас-

пределит их среди тех, кто в них нуждается? Дело в том, что люди,

которые получают эти блага, не имеют никакой связи с теми, кто

оплачивает их. Поэтому люди, оплатившие доставку товаров нуж-

дающимся, не смогут узнать, действительно ли они были достав-

лены. Если бы организация «CARE» была бы обычной коммер-

ческой фирмой, то у ее владельцев были бы сильные стимулы к

тому, чтобы выполнять оплаченные услуги недобросовестно, или

вообще не выполнять их, а просто присвоить плату. Ведь вряд ли

кто-то из заказчиков когда-либо поедет в дальнюю страну чтобы

узнать, были ли доставлены товары, в каком количестве, когда они

были доставлены и получили ли их те, кому они предназначались.

Такая ситуация не может сложиться в случае обычных рыночных

сделок: если вы закажите продукты питания для своих детей, то вы

сможете проконтролировать их доставку. Поэтому люди, которые

хотят оказать помощь нуждающимся в развивающихся странах,

предпочтут иметь дело с некоммерческими организациями, кото-

рые работают не ради прибыли, и они смогут доверять им благода-

ря тем законодательным ограничениям, которые накладываются

на деятельность некоммерческих организаций.

Итак, в некоммерческих организациях ни у кого нет права

на остаточный доход. Отсутствие права на остаточный доход в не-

коммерческих организациях позволяет избежать проблемы агент-

ских отношений между дарителем и претендентом на остаточный

доход. Здесь проблема агентских отношений возникает между

теми, кто предоставляет средства и управляющими. Качество их

управления не получает оценки на фондовом рынке. Остаточный

доход достается клиентуре этих организаций и частично при-

сваивается оппортунистически ведущими себя управляющими.

Единственное ограничение здесь — это необходимость сохране-

ния хорошего отношения со стороны дарителей.

339

5.2. Альтернативные фирмы деловых предприятий

Встречается очень много примеров оппортунистического

поведения в некоммерческих организациях, возникает большое

количество скандалов. Например, в 1989 году в Калифорнии про-

изошло землетрясение. Красный Крест обратился с призывом о

пожертвованиях и этот призыв был настолько эффективным, что

были собраны большие средства, и руководство Красного Креста

приняло необъявленное решение направить часть средств на реа-

лизацию других программ. Когда обнаружилось использование

средств на другие цели, разразился скандал [Мильгром, Робертс,

1999, т. 2, с. 278].

Оппортунистическое поведение управляющих в некоммер-

ческих организациях проявляется в слишком высокой заработной

плате, прекрасно обставленных офисаx, коротком рабочем дне и

т.д. Здесь процветает непотизм (назначение родственников на веду-

щие посты в организации, невзирая на уровень их квалификации).

Поскольку в этих организациях ни у кого нет права на оста-

точный доход, то у них отсутствует стимул к эффективной адапта-

ции к внешней среде. Но здесь действует заменитель остаточного

дохода, напрнимер, общность интересов, общая система ценно-

стей. Альтруизм внутренних агентов является причиной низких

издержек контроля в агентских отношениях, защищает дарителей

и клиентуру от экспроприации и вносит свой вклад в выживание

этих организаций. Но в соревновании организационных форм за

выживание все же наиболее успешными оказываются те формы

некоммерческих организаций, в которых управление (претворе-

ние в жизнь) важнейших решений и их контроль разделены [Fama,

Jensen, 1983].

5.2.7. фирма с рабочим самоуправлением

В этих фирмах рабочие одновременно являются собственни-

ками. Подобные фирмы стали основой югославской экономики

в 1960—1970-е годах. Предполагалось, что они смогут совместить

промышленную демократию, производственную эффективность

и экономический рост в рамках полностью децентрализованной

экономики. Югославская модель рассматривалась как «третий

путь», который позволит избежать пороков частной собственно-

сти и одновременно преодолеет недостатки командного управле-

ния экономикой. Право управления фирмой находилось в руках

340

Глава 5 Институциональные теории фирмы

рабочих. Выбранный рабочим коллективом рабочий совет при-

нимал все основные решения, касающиеся производства, инве-

стиций, занятости, найма и увольнения работников. Он мог хо-

датайствовать также об увольнении директора. Директор должен

был претворять в жизнь решения коллектива, организовывать и

контролировать производство.

Право на долю в остаточном доходе имели все члены коман-

ды, независимо от того владели ли они общим или специфическим

человеческим капиталом. Работники не обладали только третьим

правомочием — правом на передачу предыдущих правомочий по

взаимно согласованной цене. У работников не было также права

на капитальные активы, а было лишь право их использовать.

Распределение дохода в самоуправляемых фирмах осущест-

влялось следующим образом. Зарплата не входила в издержки

производства, что означало ее зависимость: а) от прибыли, по-

лученной фирмой; б) от той пропорции, в которой прибыль рас-

пределялась между фондом заработной платы и фондом инвести-

ций; в) от критериев, в соответствии с которыми фонд заработной

платы делился среди различных работников. Рабочий совет прямо

контролировал первые две зависимоти и косвенно третью.

В соответствии с неоклассическим подходом к анализу фирм

с рабочим самоуправлением основной целью в этих фирмах яв-

ляется максимизация заработной платы работников. Однако не-

оинституциональный анализ этой формы предприятия несколько

меняет это положение. Государство оказывает на фирму влия-

ние, заставляя ее сберегать средства и осуществлять инвестиции,

и в этих целях оно может использовать неформальные средства

[Фуруботн, Рихтер].

Особую роль в этой связи приобретает роль директора предпри-

ятия, который занимает промежуточное положение между работни-

ками фирмы и правительственными чиновниками, и должен пред-

принимать действия, удовлетворяющие обе группы. Управляющий

очень важен для успеха фирмы. Его образование и профессиональ-

ный опыт дают ему возможность оказывать существенное влияние

на работников. Кроме того, в силу своего ключевого положения на

производстве он обладает большим объемом информации о тех аль-

тернативах, которые открываются перед фирмой. Даже если работ-

никам не нравится его политика, они все же должны признавать его

специальные знания и поддаваться его убеждению.

341

5.2. Альтернативные фирмы деловых предприятий

Как директор относится к инвестициям? С одной стороны,

если растет заработная плата работников, то и его вознаграждение

должно вырасти (а это приводит к уменьшению фонда инвестиций).

Кроме того, если директор будет настаивать на слишком большом

увеличении инвестиционного фонда, он может испортить отноше-

ния с работниками предприятия. С другой стороны, директору не

безразличен рост фирмы. Он представляет центральное правитель-

ство и должен заботиться о национальных целях и приоритетах. Его

карьерный рост в долгосрочной перспективе зависит от того, какой

вклад в реализацию национальных целей вносит руководимая им

фирма. Поэтому функция полезности директора будет включать

не только распределение прибыли в фонд заработной платы, но и

передачу части прибыли в фонд инвестиций.

Решения директора не обязательно будут противоречить

желаниям рабочих. Проблема выбора между заработной платой

и инвестициями в каждый период времени — это проблема вы-

бора между текущим и будущим потреблением. Чем эта проблема

в фирме с рабочим самоуправлением отличается от аналогичной

проблемы, возникающей в частнопредпринимательской фирме?

Основные средства при социализме не могут находиться в част-

ной собственности, поэтому рабочие не приобретали постоянные

и отчуждаемые права собственности на тот прирост капитала, ко-

торый возникал в результате их отказа от части заработной платы

в пользу инвестиций, и это, конечно, влияло на инвестиционные

решения.

В фирме с рабочим самоуправлением у рабочих имелось две

альтернативы:

1. они могли вложить средства в основные фонды, которы-

ми они не владели, но которые увеличат прибыль в последующих

периодах. До тех пор, пока рабочие работают на данном предпри-

ятии, они могут воспользоваться приростом прибыли, который

они получат в виде возросшей заработной платы;

2. они могут инвестировать в ресурсы, которыми они владе-

ют, например, положить деньги на свой счет в банке, купить дра-

гоценности, недвижимость.

Структура прав собственности в фирме с рабочим самоуправ-

лением влияла на решения рабочего коллектива в области занято-

сти, доли фонда заработной платы, выпуска предприятия и тем-

пов его роста. Даже сам рабочий коллектив мог быть неоднороден

342

Глава 5 Институциональные теории фирмы

с точки зрения предпочтений его членов. Рабочие избегали даль-

нейшего увеличения состава работников предприятия, результа-

том чего была значительная безработица в бывшей Югославии.

Поскольку работники были заинтересованы в направлении зна-

чительной части прибыли в фонд заработной платы, то результа-

том было недостаточное инвестирование и опять же связанная с

этим безработица.

В рыночной экономике все организационные формы конку-

рируют между собой. Институциональная экономическая теория

считает, что выживание лучших и отмирание менее эффективных

организационных форм определяется, в конечном счете, их спо-

собностью экономить трансакционные издержки. Однако в опре-

деленных секторах экономики, где они имеют сравнительные

преимущества перед другими формами и оказываются эффектив-

нее других могут сохраняться и менее эффективные формы пред-

приятий.

Основные понятия главы

Государственное предприятие

Издержки координации

Издержки мотивации

Издержки влияния

Интеграция

Команда

Контракт о найме

Организационная культура

Остаточные права контроля

Отделение собственности от контроля

Некоммерческая организация

Право на остаточный доход

Пучок прав в фирме

Регулируемая фирма

Рынок поглощений

Рынок репутаций управляющих

Селективное вмешательство

Товарищество

Фирма с рабочим самоуправлением