Одинцова М.И. Институциональная экономика

Подождите немного. Документ загружается.

243

4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта

очень сложно измерить даже в процессе потребления (например,

качество услуг врача или адвоката). Например, человек, пользую-

щийся услугами врача, не может знать, был бы результат лучше,

если бы его лечил другой врач. Поэтому люди заключают такие

контракты, которые облегчают измерение характеристик блага и

результатов заключенной сделки. Например, если в таксопарке

одним автомобилем по очереди пользуются несколько таксистов,

то вряд ли можно будет определить, кто из них виноват в том, что

автомобиль сломался. Вероятнее всего, что ни у одного из них не

будет стимула к поддержанию автомобиля в исправном состоянии

и в аккуратном вождении. В этом случае предпочтительней будет

такая форма контракта, которая закрепит автомобиль за одним

водителем или даже передаст автомобиль в его собственность.

г) Взаимозависимость сделок. Сделки могут быть автономны-

ми и не зависеть друг от друга, а могут тесно переплетаться с други-

ми сделками. Например, решение о приобретении канцелярских

принадлежностей в офис и решение о приобретении компьютеров

не связаны между собой. Другие решение могут быть взаимоза-

висимыми в большей степени. Примером могут служить сделки о

выборе поставщика угля (уголь неоднороден по качеству) и реше-

ние о строительстве определенного типа печи (тип печи зависит

от качественных характеристик угля) [Joskow, 1987].

д) Специфичность ресурсов. Это фактор, который оказывает

наибольшее влияние на выбор формы контракта, особенно если

он сочетается с одним или несколькими факторам перечисленны-

ми выше. Поэтому мы рассмотрим этот фактор и его влияние на

выбор формы контракта более подробно.

4.5.2. Специфичность ресурсов и ее виды

Одна из важнейших характеристик сделки — это природа ка-

питаловложений, которые осуществляют участники сделки. Когда

вы покупаете хлеб у булочника, ни одна из сторон не осуществля-

ет инвестиций для реализации только этой вполне определенной

сделки. Булочник вкладывает средства в оборудование пекарни,

однако, он снабжает хлебом не только вас, а большое количество

покупателей, и если вы откажетесь покупать хлеб у него, то ваше

решение не повлияет на ценность инвестиций в оборудование пе-

карни. Однако если вы штампуете детали для определенной марки

244

Глава 4. Контрактные отношения

автомобиля в рамках контракта с крупной автомобильной компа-

нией, то ваши вложения в это уникальное штамповочное обору-

дование обесценятся, если эта компания заявит о прекращении

контракта. Эти инвестиции называются специфическими потому,

что они теряют большую часть своей ценности за пределами дан-

ной конкретной сделки. Если использовать это оборудование для

других целей, то большая часть его ценности будет утрачена.

Впервые понятие специфичности ресурсов было введено в

экономическую теорию Г. Беккером в 1964 году применительно

к инвестициям в человеческий капитал. Если ресурс представля-

ет интерес для многих производителей, и его рыночная ценность

мало зависит от того, где он используется, то это ресурс общего

назначения. Специфическим называется ресурс, который в случае

прерывания сделки не может быть использован в других проектах

без ущерба для своей экономической ценности. О мере специфич-

ности ресурса можно судить по тому, насколько сократится цен-

ность ресурса при его использовании в другом месте.

В литературе выделяются следующие виды специфичности

ресурсов

1. Специфичность местоположения (site specificity) связа-

на со слишком большими издержками перемещения ресурса.

Предполагать наличие специфичности местоположения можно,

если предприятия находятся в географической близости друг от

друга. Примером специфичности местоположения может слу-

жить электростанция, построенная в непосредственной геогра-

фической близости от угледобывающей шахты. Подобное рас-

положение позволяет экономить на транспортных расходах и из-

держках, связанных с хранением запасов угля. После первичного

размещения активов стороны будут поддерживать двусторонние

отношения в течение всего срока эксплуатации электростанции.

Сталелитейное производство и прокатные станы также строятся в

непосредственной близости друг от друга. Здесь экономия дости-

гается за счет отсутствия необходимости разогревать сталь.

2. Специфичность физических активов (physical asset specificity).

О специфичности физического капитала говорят, когда стороны

или одна из сторон осуществила инвестиции в оборудование с

определенными характеристиками, которое имеет меньшую цен-

Первые четыре вида специфичности были выделены Уильямсоном

[Уильямсон, 1996, с. 109].

245

4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта

ность при его использовании в других проектах. Примером могут

служить печи электростанций, которые обычно рассчитаны на

определенный тип угля (с определенной влажностью, содержа-

нием серы, химическим составом). Отклонение от типа угля, на

который рассчитано данное оборудование, вследствие разрыва

отношений с его поставщиком, потребует сложных работ по пере-

наладке печи, что связано со значительными затратами ресурсов

[Joskow, 1987, p. 171].

3. Специфичность человеческого капитала (human asset

specificity). О специфичности человеческого капитала говорят,

когда в результате обучения на рабочем месте работники нака-

пливают специальные навыки, которые позволяют производить

товары и услуги более эффективно, чем это делают такие же ра-

ботники, но не обладающие специфическим человеческим капи-

талом. Примером специфического человеческого капитала может

служить знание менеджером административных особенностей и

управленческой культуры той фирмы, в которой он проработал

много лет. Эти специфические знания имеют ценность только для

данной фирмы и обесцениваются, если управляющий теряет ра-

боту в данной фирме, например, в результате враждебного погло-

щения управляемой им компании. Понятие специфичности чело-

веческого капитала может относиться также к отношенческим на-

выкам, которые возникают при работе командой, когда все члены

команды хорошо знают друг друга.

4. Специфичность целевых или «предназначенных» активов

(dedicated assets). Здесь речь идет об капиталовложениях в ресурсы

общего назначения, которые, однако, могут оказаться предназна-

ченными для одного-единственного пользователя. Поставщик осу-

ществляет эти капиталовложения в надежде продать значительное

количество продукции определенному покупателю. Если контракт

расторгается, то у поставщика остаются значительные запасы, так

как спрос на них со стороны других покупателей отсутствует. Такая

же ситуация может сложиться и на стороне покупателя. Если он за-

казал большое количество продукции и не получил ее, и не может

найти такое же количество продукции на рынке.

5. Специфичность временная (temporal specificity). Это характе-

ристика инвестиций, для которых существенное значение имеет

координация производства (например, при производстве брой-

лерных цыплят имеет значение их свежесть и время выращива-

246

Глава 4. Контрактные отношения

ния, и это усложняет координацию производства; система опера-

тивных поставок здесь становится решающим фактором успеха)

[Menard, 1996]. Ценность ресурсов, не поставленных вовремя,

существенно снижается. Этот вид специфичности был выделен

Мастеном, Миханом и Снайдером при анализе издержек орга-

низации военно-морского судостроения для того, чтобы подчер-

кнуть центральную роль времени и координации в этом виде дея-

тельности [Masten et al, 1991].

6. Специфичность репутации, торговой марки (brand name

specificity). Это невозвратные инвестиции в создание репутации

или в торговую марку, которые потеряют свою ценность, если то-

вары или услуги фирмы окажутся низкого качества.

4.5.3. Специфичность ресурсов и опасность вымогательства

Экономический агент, осуществивший инвестиции в специ-

фические активы, оказывается в уязвимом положении. За преде-

лами данной сделки его специфические инвестиции теряют свою

ценность, для других экономических агентов они не представля-

ют такой же ценности. Если сделка не исполняется, то сторона,

осуществившая специфические инвестиции, теряет свои вложе-

ния. В подобной ситуации, когда сторона, осуществившая спец-

ифические инвестиции, оказывается как бы «запертой» в сделку

со своим партнером, возникает опасность оппортунистического

поведения со стороны этого партнера, которая носит название

«вымогательство» (hold-up). Зависимость часто бывает двусторон-

ней. До заключения сделки экономический агент сталкивается с

большим количеством продавцов и у него есть возможность вы-

бора, однако после заключения контракта конкурентные отно-

шения сменяются отношениями двусторонней монополии, если

осуществляются инвестиции в специфические для данной сделки

инвестиции в физические или человеческие активы. Происходит

то, что Уильямсон назвал фундаментальной трансформацией

[Уильямсон, 1996, с. 117—121].

Пример подобной фундаментальной трансформации содер-

жится в работе Адама Джиффорда, который исследовал органи-

зацию морских перевозок и ловли китов с XVII до середины XIX

века. Для каждого нового плавания нанималась новая команда, т.е.

осуществлялась рыночная сделка, где ex ante, до заключения кон-

тракта, покупатель — капитан судна сталкивалcя с большим коли-

247

4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта

чеством продавцов стандартной рабочей силы. Однако ситуация

менялась после заключения сделки. В морском деле, особенно в

чрезвычайных обстоятельствах, жизненно важное значение имеет

работа командой. Если хотя бы один из членов команды отлынивал

от исполнения своих обязанностей, остальные могли потерять не

только инвестиции, но и жизнь. Капитан судна осуществлял вложе-

ния в специфические активы, так как с того момента, как корабль

покидал порт и до возвращения домой замена члена команды или

всей команды была невозможной, даже если судно проходило пор-

товые города. Таким образом, капитан после заключения сделки

оказывался «привязан» к одной команде [Gifford, 1993].

Почему же экономические агенты осуществляют специфи-

ческие вложения? Потому что эти инвестиции могут привести к

снижению издержек производства и обеспечивают дополнитель-

ный доход. Именно этот дополнительный доход, который возни-

кает при объединении специфических ресурсов и носит название

«квази-рента», и является целью оппортунистического поведения.

У партнера стороны, осуществившей специфические инвестиции,

появляется возможность «вымогать» большую часть излишка,

создаваемого специфическим ресурсом, посредством угрозы рас-

торжения сделки.

Итак, мы можем определить понятие «вымогательство» сле-

дующим образом.

Вымогательство — это такой вид оппортунистического пове-

дения, возникающий после заключения сделки, суть которого состо-

ит в перераспределении квази-ренты, ущемляющем интересы сторо-

ны, осуществившей специфические инвестиции.

Вымогательство часто принимают форму «неуловимого» оп-

портунистического поведения, которое не нарушает условий фор-

мального контракта, и о котором мы говорили в начале главы.

Что такое квази-рента?

При объединении специализированных по отношению друг

к другу

ресурсов возникает сверхсуммативный эффект, который

Взаимодополняемые, взaимно уникальные ресурсы, максимальная цен-aимно уникальные ресурсы, максимальная цен-имно уникальные ресурсы, максимальная цен-

ность которых достигается только в данной фирме, носят название интерспеци-

фических.

248

Глава 4. Контрактные отношения

и является источником квази-ренты. Эта квази-рента

делится

между собственниками специфических ресурсов.

Когда экономический агент принимает решение о входе в от-

расль, он сравнивает тот доход, который он получит, с теми инве-

стициями, которые ему необходимо осуществить. Та часть дохода,

которая превышает минимальное количество, необходимое, что-

бы привлечь фирму в данную отрасль — это рента. Рента возни-

кает, как правило, на ограниченный ресурс (причем ограничения

могут быть как естественными, так и искусственными, например,

таможенные барьеры).

Однако когда инвестиции уже осуществлены, доходы могут

оказаться ниже, чем предполагалось. Они могут даже не окупать

тех вложений капитала, которые осуществил экономический

агент. Квази-рента — это часть дохода, превышающая минималь-

ное количество, необходимое для того, чтобы удержать произво-

дителя в данной отрасли. Квази-ренту можно определить следу-

ющим образом: это разница между доходом фактора при его ис-

пользовании в данном месте и доходом при его альтернативном

наилучшем варианте использования. В качестве примера здесь

можно привести сталелитейный завод, расположенный поблизо-

сти от энергетического предприятия и осуществляющий инвести-

ции, которые зависят от того, сможет ли завод покупать энергию

по определенной цене. После осуществления инвестиций, кото-

рые имеют безвозвратный характер, энергетическое предприятие

может поднять цену на энергию, и сталелитейный завод все равно

будет работать, поскольку предельные выгоды, даже при более

высокой цене энергии, будут превышать предельные издержки,

несмотря на то, то безвозвратные инвестиции при этом не окупят-

ся [Marshall, 1948. Цит. по: Alchian, Woodward, 1987].

Рента — это излишек по сравнению со средними общими из-

держками. Квази-рента — это излишек по сравнению со средни-

ми переменными издержками. В конкурентной экономике рен-

та — явление преходящее, а квази-рента — это явление довольно

распространенное. Она создается всегда, когда осуществляют-

ся невозвратные специфические капиталовложения. Поэтому

квази-рента встречается чаще, чем рента. Квази-рента по своей

величине может быть или равна, или меньше ренты, но она не мо-

жет превышать ренту. Для того чтобы удержать фирму в данной

«Квази» — приставка, означающая «как будто», соответствующая словам

«мнимый», «ненастоящий».

249

4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта

отрасли, достаточно более низкого дохода по сравнению с тем, ко-

торый необходим, чтобы привлечь ее в данную отрасль. Разница

между ними возникает из-за наличия издержек, которые фирма

(или работник) несет при входе в отрасль, и которые она не может

вернуть, если уходит с этого рынка.

Плата за приносимую квази-ренту — это повышенная ри-

скованность специализированных капиталовложений, необходи-

мость поиска дополнительных гарантий от нарушения партнером

своих обязательств. Квази-рента может быть экспроприирована, а

владелец не будет извлекать фактор из данной сферы его исполь-

зования. Рассмотрим следующий пример [Klein et al, 1978].

Владелец типографского станка А получает от издате-

ля В плату за пользование станком в размере 5500 долл. в день.

Эксплуатационные расходы составляют 1500 долл. в день, а его

остаточная стоимость — 1000 долл. в день. Станок будет эксплуа-

тироваться до тех пор, пока плата за его использование не достиг-

нет минимума — 1500 долл. в день (средние переменные издерж-

ки). Квази-рента, которая приходится на станок, составляет:

5500 — 1500 —1000 =3000 долл. (в день).

Сумма 3000 долл. в день — это разница между доходом, прино-

симым типографским станком в данном месте его использования

(4000 долл. в день) и его наилучшим альтернативным использова-

нием (1000 долл. в день), при условии, что издатель В является един-

ственным потребителем услуг типографии. Если В — единственный

покупатель услуг станка, то он имеет возможность присвоить всю

квази-ренту в размере 3000 долл. в день. Но предположим, чт.е.

еще издатель С, готовый платить А 3500 долл. в день. Поскольку

издатель С готов платить 3500 тыс. долл. в день за пользование

станком, то В сможет присвоить только 2000 долл. в день, если ему

удастся снизить цену на печатные работы до 3500 тыс. долл. в день.

Таким образом, 2000 долл. в день — это квази-рента, которая мо-

жет быть присвоена (appropriable quasi-rent). Владелец станка тоже

может присвоить часть доходов издателя, если у того нет другого

продавца, или если цена услуг другого продавца выше.

Каким образом может быть присвоена квази-рента? [Эггертсон,

2001, с. 187—188].

а) Квази-рента может быть присвоена нелегальными спосо-

бами, например, гангстерами посредством рэкета;

250

Глава 4. Контрактные отношения

б) Квази-рента может быть экспроприирована законными

способами — владельцами специализированных ресурсов.

Опасность экспроприации существует тогда, когда специфи-

ческий ресурс зависит от другого ресурса, который является в не-

котором роде уникальным. Когда владелец этого уникального ре-

сурса изымает своей ресурс, а субституты либо очень дороги, либо

более низкого качества, тогда происходит изъятие квази-ренты,

приходящейся на другие специфические ресурсы. Например, ре-

шение лауреата Нобелевской премии покинуть небольшой част-

ный колледж ради крупного университета означает уменьшение

квази-ренты, получаемой владельцами колледжа. Другим при-

мером может служить расторжение арендного соглашения, в ре-

зультате которого розничный магазин, который стал привычным

в какой-то местности, вынужден покинуть местный рынок. В дан-

ном случае экспроприируется квази-рента, которую магазин по-

лучал за счет своего местоположения.

Существует и еще один тип зависимости, который связан с

асимметрией информации. В этом случае, экспроприация квази-

ренты может произойти если результаты деятельности сложно

измерить и трудно предотвратить недобросовестную работу, при

этом близкие субституты могут быть вполне доступны. Например,

неквалифицированный работник на заводе по производству на-

питков, которому легко найти замену, плохо проверяет грязные

бутылки и ставит под удар репутацию фирмы и ее специализиро-

ванные капиталовложения в торговую марку.

Экспроприация квази-ренты одной из сторон сделки — это

всего лишь перераспределение богатства.

Именно поэтому было

бы неправильным использовать антимонопольное законодатель-

ство в ситуациях, которые характеризуются специфичностью

ресурсов, несмотря на возникновение отношений двусторонней

монополии после того, как заключен контракт и осуществлены

инвестиции в специфические ресурсы. Антимонопольное зако-

нодательство направлено на защиту потребителей от высоких цен

и ограниченного предложения, вызванного монопольным поло-

жением производителя. А экспроприация квази-ренты не ведет

к увеличению цен для потребителей. Она касается перераспреде-

ления дохода между сторонами сделки и не влияет на рыночные

цены, поскольку квази-рента — это доход на невозвратный капи-

тал. Влияет ли потенциальная возможность экспроприации квази-

ренты на богатство общества, и какие опасности с точки зрения

экономической эффективности таит в себе вымогательство?

251

4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта

Присвоение квази-ренты связано с затратами ресурсов и не

создает никакой ценности, а лишь перераспределяет ее. Угроза

вымогательства со стороны партнера — это серьезное препятствие

на пути осуществления специализированных инвестиций. Если

не найти способа предотвращения экспроприации квази-ренты,

тогда экономические агенты не будут вкладывать средства в спец-

ифические ресурсы. Это можно проиллюстрировать с помощью

следующего математического примера [Мильгром, Робертс, 1999,

т. 1, с. 207—208].

Таблица 21

Специфические инвестиции и угроза вымогательства

Присваивать Не присваивать

Присваивать -1; -1 3; -2

Не присваивать -2; 3 2; 2

Две фирмы — А и В объединяют усилия в целях реализации со-

вместного проекта. Каждая из фирм должна осуществить специфи-

ческие инвестиции, ценность которых за пределами данной сделки

равна нулю. Пусть каждая фирма осуществляет капиталовложения в

размере 2. Общая прибыль, которую приносят эти инвестиции, со-

ставляет 8, и если прибыль делится поровну в соответствии с перво-

начальной договоренностью, то каждая фирма получит по 4. Однако

распределение прибыли между фирмами таит в себе опасность вы-

могательства со стороны каждого из партнеров. Присвоение при-

были — это не бесплатная деятельность. Чтобы присвоить большую

часть прибыли, каждая из фирм должна понести издержки в размере

3. Надежный контракт, который управлял бы процессом распределе-

ния прибыли, заключить в нашем примере невозможно.

Каждый из игроков должен выбрать одну из двух стратегий:

присваивать большую часть прибыли или не присваивать. Если ни

одна из фирм не присваивает прибыль, тогда она делится пополам

и выигрыши игроков составляют (8 – 4) : 2 = 2. Если оба пытаются

присвоить большую часть прибыли, то общий выигрыш делится

пополам: [(8 – 4) : 2] – 3 = –1. Если , к примеру, фирма А присваи-

вает, а фирма В нет, тогда А получает всю прибыль, а В не получает

ничего и выигрыш А составит 8 – 2 – 3 = 3, а В — понесет затраты

на инвестиции, т.е. (–2).

252

Глава 4. Контрактные отношения

Здесь мы имеем дело с ситуацией типа «дилемма заключен-

ных». Игроки приходят к неэффективному равновесию, выбирая

стратегию «присваивать» и получая выигрыши (–1;–1). В подобной

ситуации фирмы даже не начнут игру. При принятии решения об ин-

вестициях фирмы учитывают возможные выигрыши, и именно эти

стимулы влияют на решения об инвестировании. В нашей ситуации

угроза оппортунистического поведения в форме вымогательства

полностью разрушает стимулы к инвестированию. Если фирмы не

будут иметь гарантий, что их партнер не потребует больше, чем его

доля в прибыли, то инвестировать средства они не будут. Вследствие

этого отказа от специфических инвестиций возрастут издержки пре-

доставления товаров и услуг, а это уже будет социальными издерж-

ками оппортунистического поведения. Чтобы решить эту проблему,

экономические агенты ищут и находят такую форму контракта, ко-

торая гарантировала бы им доход на их специфические инвестиции.

Почему проблема вымогательства не возникает в стандартной

теории рынков? В стандартной экономической теории предпола-

гается, что контракты, которые заключаются, являются полными

и предусматривают все возможные случайные события. Стороны

могут обезопасить себя от различного рода проблем, специально

оговорив их в договоре. Стандартная теория исходит из того, что

рынок конкурентный и цены устанавливаются на рынке, поэтому

нарушение обязательств и обман здесь невозможны. На классиче-

ском рынке не бывает перебоев с поставками, поскольку существует

большое количество поставщиков идентичного ресурса. Не следует

беспокоиться также, если потребитель откажется от закупок, так

как есть много альтернативных способов использования ресурса.

Проблема вымогательства возникает из сочетания специ-

фичности ресурсов и неполноты контракта. Озабоченность этими

проблемами ведет к неэффективному использованию ресурсов:

фирмы, опасаясь, что осуществленные инвестиции сделают их

уязвимыми в отношении вымогательства, отказываются от ка-

питаловложений в специфические ресурсы. Решить проблемы,

возникающие вследствие опасности вымогательства, помогает

правильный выбор типа контракта и способа организации сделки.

В приведенном нами примере с типографским станком издатели

обычно имеют типографские станки в своей собственности, а не

арендуют их. В Америке многие железные дороги, которые пред-

ставляли собой отрезки единой сквозной транспортной линии и

находились в раздельной собственности, в конце XIX века были

интегрированы. До этого времени раздельная собственность на