Одинцова М.И. Институциональная экономика

Подождите немного. Документ загружается.

233

4.4. Моральный риск и способы его предотвращения

Устанавливая вознаграждение на более высоком уровне, когда

агент добивается хорошего результата, мы создаем у агента стимул

к хорошей работе. Выплачивая агенту некоторое вознаграждение

при плохом результате, мы страхуем его от невезения. Поскольку

агент получает некоторую сумму при плохом результате, т.е. мы

его страхуем, то он не будет требовать слишком большую сумму

при хорошем результате. Мы добиваемся высокого уровня усилий

и, соглашаясь нести бремя риска, мы платим ему меньше, чем при

стимулирующем контракте с интенсивными стимулами (т.е. его

ожидаемое вознаграждение составит 2170 долл. вместо 2700 долл.).

Примером смешанного контракта может служить оплата тру-

да официантов. Официанты получают и чаевые, и фиксированный

оклад. Это как раз и есть тот смешанный контракт, который пред-

сказывает модель агентских отношений. Фиксированная заработ-

ная плата страхует официанта от жадных посетителей и от их от-

сутствия, а чаевые создают стимулы к хорошей работе. Официанты

часто отдают свои чаевые в общий фонд, а затем делят их поровну.

Это объединение повышает степень страхования, но одновременно

сокращает стимул к хорошему обслуживанию клиентов.

Моральный риск в отношениях между адвокатом и его клиентом

и форма вознаграждения адвоката

Отношения между адвокатом и его клиентом — это харак-

терный пример агентских отношений (отношений принципала и

агента), при которых возникает опасность морального риска.

Форма вознаграждения адвокатов прежде всего оказывает

воздействие на стимулы адвокатов к инвестированию усилий в

данное дело. При почасовой оплате труда адвокатов возникают

следующие вопросы, связанные с агентскими отношениями: 1.

Как адвокат решает, сколько времени ему следует потратить на

дело? 2. Может ли клиент эффективно контролировать усилия,

которые затрачивает адвокат на его дело?

Начиная работать над каждым новым делом, адвокат несет

определенные фиксированные затраты, связанные с ознакомле-

нием с данным делом. При почасовой оплате труда с фиксирован-

ными затратами на каждое новое дело адвокат будет стремиться

затянуть каждое дело с тем, чтобы свести к минимуму количество

раз, когда ему придется нести фиксированные затраты. Если бы

234

Глава 4. Контрактные отношения

этих фиксированных затрат не возникало, то адвокату было бы

безразлично, каким делом заниматься, и он действовал бы в ин-

тересах своего клиента. При условном вознаграждении адвокат

откажется от малообещающих дел, и будет продолжать работу над

перспективными делами, что послужит как интересам адвоката,

так и интересам клиента. А при почасовой оплате у адвокатов бу-

дет мало стимулов (кроме стимула к поддержанию репутации) к

тому, чтобы отказываться от малообещающих дел.

Однако проблемы с усилиями адвоката возникают и при

условном вознаграждении. Если бы клиент мог «продать» свое дело

адвокату, то условное вознаграждение адвоката стало бы равно 1,

т.е. он получал бы все возмещение, присужденное по данному делу,

и в этом случае конфликта интересов не возникало бы. При любой

доле условного вознаграждения адвоката меньшей, чем 1, и полном

отсутствии почасовой оплаты труда у адвоката будет недостаточно

стимулов к усердной работе над данным делом. Действительно, при

условном вознаграждении адвокат несет все издержки, связанные с

делом, но получает лишь часть предельной ценности своих усилий.

Поэтому при линейной схеме условного вознаграждения у адвоката

будет недостаточно стимулов к тому, чтобы подавать иск, и он бу-

дет тратить неоптимальное количество времени на дело, если оно

дойдет до суда. С другой стороны, клиент предпочел бы, чтобы уси-

лия со стороны адвоката были бы больше оптимальных для данного

дела, поскольку он получает предельную ценность усилий адвоката,

но издержек, связанных с этими усилиями, не несет. Клиент будет,

поэтому, оказывать давление на адвоката, и это ограничит «отлыни-

вание» со стороны адвоката.

Описанный конфликт интересов адвоката и клиента возни-

кает, когда дело уже дошло до суда. Но форма вознаграждения ад-

воката влияет и на решение о том, подавать ли иск или урегулиро-

вать дело во внесудебном порядке, и здесь также возникает опас-

ность морального риска. Почасовая оплата труда адвокатов может

уменьшить стимулы к урегулированию споров, если адвокат не за-

гружен работой полностью, и поэтому для него переход к новому

делу вследствие урегулирования данного дела связан с определен-

ными фиксированными затратами. При почасовой оплате труда

у адвоката может появиться стимул к тому, чтобы подавать иск,

даже если это не в интересах клиента; он может тратить больше

времени на дело, даже если клиент этого не хочет, а также может

235

4.4. Моральный риск и способы его предотвращения

отказаться от урегулирования дела во внесудебном порядке, даже

если урегулирование в наибольшей степени соответствует интере-

сам клиента.

При линейной схеме условного вознаграждения у адвоката

будет слишком много стимулов к тому, чтобы поддерживать уре-

гулирование, даже если в интересах клиента судебное рассмотре-

ние дела. Например, если после представления списка свидетелей

сторон до начала суда выясняется, что вероятность выиграть дело у

истца невелика, то истец, тем не менее, может предпочесть судеб-

ное рассмотрение иска, поскольку он не несет издержек, которые

целиком возлагаются на адвоката, но получает свою долю выигры-

ша. Адвокат же в такой ситуации предпочтет урегулирование.

Добровольное принятие агентом более жестких условий (bonding)

Агенты могут добровольно ставить себя в более жесткие условия,

стесняя свободу своих будущих действий. Они как бы вносят залог,

который теряют, если обнаруживается, что их поведение отклоняет-

ся от интересов принципала. Строительные подрядчики депонируют

определенную сумму, которой они могут лишиться, если проект не

будет завершен в срок или будет выполнен некачественно.

Здесь речь идет о явном, прямом залоге, но залог может быть

и косвенным. Так, управляющие компаний связывают себя зало-

гом, когда берут кредит в банке, поскольку кредит нужно возвра-

щать, а если фирма обанкротится, то пострадает репутация управ-

ляющего.

Другим примером может служить форма оплаты труда, ко-

торая имитирует эффект залога. Работник мог бы предоставить

явный залог работодателю. Если залог будет больше, чем выгоды

от «отлынивания», то работник будет опасаться лишиться залога,

будет старательно выполнять задания, и «отлынивания» не будет

Полезность, которую работник получает от отлынивания, — это

снижение стресса, связанного с трудовыми усилиями, получени-

ем времени на собственные нужды и т.д. Выгоды от «отлынива-

ния» могут быть большими, а вероятность быть пойманным на

«отлынивании» — низкой. Поэтому, чтобы сдерживание от от-

лынивания было достаточно эффективным, явный (например,

денежный) залог должен быть достаточно большой величины, а у

работника не хватит средств на него.

236

Глава 4. Контрактные отношения

Но можно использовать схему заработной платы, которая

имитируют эффект залога и заставляет работника ценить свою

работу и работать добросовестно. Как правило, оплата труда уве-

личивается с возрастом по мере накопления опыта работы.

Мы

обсуждали эту схему оплаты труда в качестве средства предотвра-

щения неблагоприятного отбора. Другое объяснение было пред-

ложено Эдвардом Лейзером, который рассматривает эту схему как

своего рода связывание залогом в целях предотвращения мораль-

ного риска работников [Lazear, 1979].

Фирмы платят работникам в начале их карьеры заработную

плату, которая меньше, чем их предельный продукт, и по мере

приближения возраста, когда начинает выплачиваться более вы-

сокая заработная плата, последняя начинает играть роль залога,

который рабочий может потерять, если будет работать недобро-

совестно. Чтобы этот механизм был эффективным, должны вы-

полняться два условия. По достижении пенсионного возраста ра-

ботники обязательно должны уходить на пенсию, поскольку в по-

жилом возрасте работники получают заработную плату большую,

чем ценность производимого ими продукта. Кроме того, должен

действовать механизм, который делал бы обещание фирмы за-

служивающим доверия. Этим механизмом может быть принцип

учета выслуги лет при увольнении работников, т.е. для того, чтобы

уволить работника, в течение длительного времени работающего

на фирме, фирма должна уволить всех тех работников, которые

пришли на фирму позже него.

Почему агенты добровольно соглашаются связать себе руки,

ставя себя в более жесткие условия? Дело в том, что использова-

ние заложников выгодно обеим сторонам. Работодатель, который

видит, что у работника связаны руки и отлынивание ему невыгод-

но готов заплатить работнику более высокое вознаграждение.

Во франчайзинговых сделках рента, которую франчайзи на-

деется получить в будущем, служит в качестве «заложника», соз-

дает для него стимулы к отказу от оппортунистического поведе-

ния и делает соглашение между сторонами самовыполняющимся.

Однако угроза наказания — расторжение договора в случае оп-

портунистического поведения франчайзи — будет действенной

только, если закон не затрудняет прекращение сделки с недобро-

совестным франчайзи, защищая его как слабую сторону [Blair,

Lafontaine, 2005, p. 135].

237

4.4. Моральный риск и способы его предотвращения

Принцип «сделай сам»

И, наконец, четвертый способ предотвращения морального

риска — это принцип «сделай сам», изменение cтруктуры соб-

ственности и организационная перестройка. Моральный риск

в агентских отношениях можно преодолеть, если отказаться от

услуг агента и сделать все самому, однако это не всегда возмож-

но (вы не можете сами сделать себе операцию) или вы потеряете

выгоды от специализации труда. Бороться с моральным риском

можно, изменив структуру собственности. Если с поставщиком

существуют регулярные и сложные отношения, а он ведет себя оп-

портунистически и не следит за качеством поставляемой продук-

ции, то для потребителя может оказаться выгодным приобрести

фирму-поставщика. В данном случае вертикальная интеграция

решит проблему морального риска в отношениях с агентом. Так,

во франчайзинговых сетях наблюдается высокая доля собствен-

ных точек франчайзера, если ценность брэнда высока. Подобным

образом франчайзер решает проблему морального риска со сторо-

ны недобросовестных франчайзи [Blair, Lafontaine, 2005, p. 135].

4.4.3. Моральный риск, неблагоприятный отбор

и нормы договорного права

Рассмотрим, как нормы договорного права способствуют

решению проблем, которые возникают в связи с возможностью

проявления морального риска и неблагоприятного отбора при за-

ключении и в процессе исполнения договоров.

Предположим, что вы организовали поездку на север, чтобы

сделать фотографии полярных медведей по заданию популярного

журнала, который приобретет у вас эти фотографии. По возвра-

щению из поездки вы отдаете пленку на проявку в фотоателье не-

подалеку от вашего дома, но фотоателье испортило пленку, и фо-

тографии вы не получаете. Вы подаете иск в суд, требуя компенса-

ции причиненного ущерба. Должны ли вы получить от фотоателье

компенсацию ваших затрат на поездку на север — 15 тыс. долл.?

Юристы будут рассуждать в этом случае в терминах пред-

видимости ущерба и справедливости. Фотоателье не могло пред-

видеть подобные потери, поэтому несправедливо заставлять его

выплачивать вам полную компенсацию понесенных вами потерь.

Гр ажданские кодексы в традиции континентального права отража-

238

Глава 4. Контрактные отношения

ют этот принцип, ограничивая размер компенсации в контексте до-

говоров теми потерями, которые можно было предвидеть в момент

заключения договора, за исключением тех случаев, где сторона на-

меренно причинила вред или проявила грубую неосторожность.

Экономисты решают эту проблему, изучая стимулы, которые

возникают при возложении ответственности на ту или иную сто-

рону. Если фотоателье несет полную ответственность за потери, то

ему придется применять тщательно продуманные меры предосто-

рожности, чтобы в будущем избежать неприятностей подобного

рода. В результате стимулы к проявлению морального риска резко

сократятся. Однако принимаемые фотоателье меры предосторож-

ности будут связаны с серьезными затратами. Издержки этих мер

предосторожности будут возлагаться на клиентов в виде более

высокой цены за проявку пленки и изготовление фотографий.

Фотоателье не сможет отличить «хороших» клиентов, потери ко-

торых в случае порчи пленки не будут высокими, от «плохих» кли-

ентов, которые потребуют компенсации высоких потерь. Поэтому

оно назначит цену на проявку пленки и изготовление фотографий,

исходя из вероятности того, что к нему придут «плохие» клиенты.

Эта средневзвешенная цена будет учитывать ожидаемый размер

компенсации, которую придется заплатить фотоателье, если дей-

ствует правило неограниченной ответственности. Эта цена ока-

жется слишком высокой для «хороших» клиентов, размер потерь

которых невысок, и они откажутся от услуг фотоателье.

Итак, при правиле, устанавливающем неограниченную от-

ветственность фотоателье за порчу пленки, мы получим два не-

желательных эффекта:

1. при средней цене на свои услуги меры предосторожности,

которые будет принимать фотоателье, окажутся недостаточными

для «плохих» клиентов, потому что им требуются более серьезные

меры предосторожности;

2. «хорошие клиенты» уйдут с этого рынка, потому что для них

цена окажется слишком высокой, и у фотоателье останутся «пло-

хие» клиенты, что вызовет дальнейший рост цен на его услуги. В

результате рынок услуг фотоателье «сожмется» и оно будет обслу-

живать только клиентов с высокими потерями за высокую цену.

При правиле, устанавливающем ограниченную ответствен-

ность фотоателье за причиненный ущерб, клиенты, чьи потери в

случае порчи пленки окажутся значительными, будут иметь сти-

мул к поиску путей уменьшения риска. Они будут делать сним-

239

4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта

ки разными фотоаппаратами и отдадут свои пленки в разные

фотоателье или обратятся в специализированное фотоателье, где

цена предоставляемых услуг по проявке пленки и изготовлению

фотографий будет выше с учетом возможной величины потерь.

Правило ограниченной ответственности создает для стороны, об-

ладающей большей информацией, стимулы к раскрытию инфор-

мации о величине потерь в случае порчи пленки, при этом пра-

виле фотоателье назначит более высокую цену за более серьезные

меры предосторожности.

4.5. Вымогательство как вид

оппортунистического поведения и выбор

типа контракта

4.5.1. Типы контрактов и факторы, влияющие на их выбор

В 1931 году знаменитый американский правовед, состави-

тель Единообразного торгово—коммерческого кодекса США, ко-

торый и в наши дни регулирует продажу товаров в Америке, Карл

Льюэллин обратил внимание на то, что классический юридиче-

ский контракт во многих случаях не пригоден для объяснения

экономической организации, а в некоторых случаях может даже

затруднить анализ. Эту идею в 1963 году развил Маколей.

Экономический обмен предстает в виде целого спектра кон-

трактов Рассматривать существующие в экономике контракты в

виде подобного спектра предложили в своей статье Гетц и Скотт

[Goetz, Scott, 1981, р. 1091]. На одном конце этого спектра нахо-Goetz, Scott, 1981, р. 1091]. На одном конце этого спектра нахо-, Scott, 1981, р. 1091]. На одном конце этого спектра нахо-Scott, 1981, р. 1091]. На одном конце этого спектра нахо-, 1981, р. 1091]. На одном конце этого спектра нахо-р. 1091]. На одном конце этого спектра нахо-. 1091]. На одном конце этого спектра нахо-

дятся чисто рыночные сделки, господствующие на рынке совер-

шенной конкуренции.

Доля

отношенческих

элементов в

контракте

Зона юридических

контрактов

Зона отношенческой

контрактации

Рыночные

сделки

Заключение

брака

Дружба

Рис. 10

240

Глава 4. Контрактные отношения

По мере удаления от этой точки и движения вправо в контрак-

тах возрастает доля отношенческих элементов, т.е. неявных, четко

не сформулированных, подразумеваемых договоренностей, не за-

крепленных в юридическом договоре. Эти договоренности невоз-

можно защитить в суде, основным механизмом принуждения для

них является внутреннее принуждение сторон (self-enforcement) к

выполнению принятых на себя обязательств.

Затем по мере движения вправо заканчивается сфера дей-

ствия юридического контракта, который можно защитить по-

средством судебной системы, и начинается зона отношенческой

контрактации.

«Контракт является отношенческим в той степени,

в какой стороны не могут свести важные условия договоренности

к четким обязательствам… Долгосрочные контракты, вероятно,

в большей степени соответствуют этому представлению» [Goetz,

Scott, 1981, р. 1091]. В качестве примера юридического договора,

включающего в себя максимальное количество отношенческих

элементов, можно привести регистрацию брака, которая оформ-

ляется юридически, однако этот контракт предполагает неявные

договоренности между супругами, которые невозможно защитить

в суде. Примером чисто отношенческого контракта может слу-

жить дружба. Отношенческие контракты предполагают сильные

личные связи, они долгосрочные и предвидят возможность кон-

фликтов как нормальную составляющую взаимодействия между

сторонами контракта. В этих контрактах нет договоренностей,

которые защищаются третьей стороной, а присутствуют лишь от-

ношения, подкрепленные лишь внутренними механизмами при-

нуждения.

Например, вы ожидаете помощи от друзей в чрезвычай-

ных ситуациях. Эти ожидания могут быть основаны на моральных

обязательствах, взятых на себя сторонами, а не на обязательствах,

защищаемых правовой системой.

В обычных контрактах стороны как правило могут свести

требуемое исполнение к четко специфицированным обязатель-

ствам сторон. Отношенческие контракты создают уникальные

отношения, в которых стороны являются взаимозависимыми,

а неизвестные обстоятельства или сложность требуемого от сто-

рон реагирования на эти обстоятельства могут помешать четкой

спецификации их взаимных обязательств. Сложность и неопреде-

ленность играют концептуально разные роли, но часто они про-

являются вместе.

241

4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта

Предположим, у вас есть дом с прекрасным садом, вы уезжа-

ете летом в отпуск и на время вашего отсутствия хотите, чтобы за

садом ухаживал специально нанятый для этих целей садовник, с

которым вы подписываете контракт. Неопределенность проявится

в этом контракте в том, что при его подписании сложно опреде-

лить заранее погодные условия, невозможно предусмотреть на-

шествие гусениц шелкопряда, поражение растений занесенной

ветром мучнистой росой. Сложность проявится в том, чтó необхо-

димо предусмотреть в случае каждого случайного обстоятельства,

что конкретно должен делать нанятый вами садовник, в каких

случаях он должен опрыскивать растения, сколько раз их следует

поливать, нужно ли уничтожить заболевшее растение чтобы пред-

упредить распространение заболевания и т.д.

Ответом на это сочетание неопределенности и сложности

будет определение требуемого исполнения в весьма общих выра-

жениях. Этические стандарты поведения адвокатов, брокеров и

других агентов — пример того, как формулируются обязанности

в отношенческих контрактах. Отношенческие контракты требу-

ют также более «творческих» механизмов контроля, чем обычные

контракты. Эти механизмы сочетают как контроль за поведением

агента, так и «связывание рук» с его стороны.

Институциональная экономическая теория выделяет три

основных типа контракта:

— классический;

— неоклассический;

— отношенческий или неявный.

Эту трехзвенную классификацию впервые предложил право-

вед Ян Макнейл в 1974 году[Macneil, 1977—1978, p. 862—865], а

затем Уильямсон ввел ее в теорию экономической организации.

Чем определяется выбор между этими типами контрактов,

какие факторы влияют на него?

а) Регулярность и длительность сделок. В зависимости от

степени регулярности и длительности сделки можно выделить

разовые, спорадические и регулярные (или непрерывные) сделки.

Если сделка разовая, и ее исполнение занимает непродолжитель-

ное время, то отношения будут строиться на безличной основе,

возможно с использованием типовых, стандартных контрактов, а

споры будут решаться в суде. Примером может служить покупка

квартиры. В этом случае сторонам не нужно устанавливать пер-

242

Глава 4. Контрактные отношения

сонализированные отношения. Отношения носят формальный

характер и прекращаются сразу после совершения сделки. Однако

если сделка между партнерами повторяется регулярно или ее реа-

лизация требует, чтобы отношения между сторонами были бы

более тесными, тогда эти отношения приобретают менее фор-

мальный характер. Например, в контрактах найма большинство

спорных вопросов между фирмами и их работниками решаются

не в суде, а в процессе личного общения. В этом случае форма

контракта позволяет экономить издержки, связанные с использо-

ванием дорогостоящих формальных механизмов принуждения.

б) Степень неопределенности и сложности сделки. Если товар,

являющийся предметом сделки, достаточно простой, то можно

подписать контракт, четко определяющий обязанности сторон.

В нем можно зафиксировать, какое количество товара будет по-

ставлено в определенный срок по согласованной между сторона-

ми цене, например, 100 тонн металла по фиксированной цене с

поставкой через месяц. Этот контракт довольно простой, и в слу-

чае нарушения обязательств одной из сторон контракта, его легко

защитить в суде, поскольку отсутствие неопределенности и про-

стой характер предмета сделки позволяют третьей стороне (в дан-

ном случае арбитражному судье) определить нарушение и решить

спор. Если же, к примеру, заключается контракт на строительство

завода, исполнение которого занимает длительное время, то за

время исполнения контракта могут возникнуть разнообразные

непредвиденные обстоятельства: неожиданное резкое изменение

спроса на продукцию завода, временный дефицит в поставках,

повлиявший на сроки строительства, изменения в издержках про-

изводства и т.д.. Возможно, что за это время выяснится неблаго-

приятное воздействие строящегося завода на окружающую среду,

и необходимо будет учесть издержки, связанные с его предотвра-

щением и т.д. Способ реализации контракта, точные сроки его

исполнения, цены и многие другие условия, которые остаются

неопределенными на стадии заключения контракта, могут быть

согласованы позже в процессе реализации контракта.

в) Измеримость характеристик сделки. В Главе 2 подробно

рассматривались сложности, возникающие при измерении каче-

ственных характеристик различных благ. Количество и качество

одних благ довольно легко поддается измерению (сельскохозяй-

ственная продукция, нефтепродукты), а качество других благ