Мамедова, Н.А., Девяткин, Е.А. Малый бизнес в рыночной среде

Подождите немного. Документ загружается.

Системауправленияфинансами

напредприятияхмалогобизнеса

 текущее и перспективное финансовое планирование, оп-

ределяющее на перспективу все поступления денежных средств

предприятия и основные направления их расходования;

 централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую

маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию

на основных направлениях производственно-хозяйственной

деятельности;

 формирование финансовых резервов, обеспечивающих

устойчивую работу предприятия в условиях возможных коле-

баний рыночной конъюнктуры

;

 безусловное выполнение финансовых обязательств пе-

ред партнерами;

 разработку учетно-финансовой и амортизационной по-

литики предприятия;

 организацию и ведение финансового учета предприятия

и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;

 составление финансовой отчетности по предприятию и

сегментам деятельности в соответствии с действующими нор-

мами и правилами с соблюдением

требований стандартов;

 финансовый анализ деятельности предприятия и его сег-

ментов (приоритетных хозяйственных и географических сег-

ментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);

 финансовый контроль деятельности предприятия и всех

его сегментов.

Охватывая все формы финансовой деятельности пред-

приятия, а именно: оптимизацию основных и оборотных

средств, формирование и распределение прибыли, денежные

расчеты и инвестиционную политику, финансовая стратегия

исследует объективные экономические закономерности ры-

ночных отношений, разрабатывает формы и способы выжи-

вания и развития при новых условиях.

Финансовая стратегия включает в себя методы и практи-

ку формирования финансовых ресурсов, их планирование и

обеспечение финансовой стойкости предприятия. Всесторон-

не учитывая финансовые возможности предприятий, объек-



Малыйбизнесврыночнойсреде

тивно оценивая характер внешних и внутренних факторов,

финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-

экономических возможностей предприятия условиям, сло-

жившимся на рынке. Финансовая стратегия предусматривает

определение долгосрочных целей финансовой деятельности и

выбор наиболее эффективных способов их достижения. Цели

финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии

экономического развития и направляться на максимизацию

прибыли и рыночной

стоимости предприятия.

На основании финансовой стратегии определяется фи-

нансовая политика предприятия по следующим основным

направлениям финансовой деятельности:

 налоговая политика;

 ценовая политика;

 амортизационная политика;

 дивидендная политика;

 инвестиционная политика.

В процессе разработки финансовой стратегии особое

внимание отводится производству конкурентоспособной про-

дукции, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному

снижению себестоимости

продукции, формированию и рас-

пределению прибыли, эффективному использованию капи-

тала и т.п.

Большое значение для формирования финансовой стра-

тегии имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия раз-

рабатывается с учетом риска неплатежей, инфляционных ко-

лебаний, финансового рынка.

Стратегия экономического развития – это совокупность

главных целей и основных средств их достижения. Стратеги-

ческое

планирование – единый способ прогнозирования бу-

дущих возможностей, помогающий уточнить наиболее целе-

сообразные пути действий. Анализ текущих значений пара-

метров и их прогноз дают возможность сформулировать

стратегический фокус – приоритетное направление, на кото-

ром необходимо сконцентрировать внимание и ресурсы.

Системауправленияфинансами

напредприятияхмалогобизнеса

Сфера приоритетов предприятия должна быть ограниченной,

поскольку одновременная реализация нескольких стратегиче-

ских целей реально невыполнима.

Важным принципом стратегического планирования яв-

ляется многовариантность плановых расчетов. Несоответствие

между желательной стратегической целью и текущим состоя-

нием определяется большим количеством путей достижения

цели. Принимая во внимание факторы риска и неопределен-

ность развития внешней среды, выбрать

единую стратегию

развития практически невозможно.

Большое значение имеет комплексность разработки

стратегии, поскольку каждый альтернативный вариант пре-

дусматривает анализ всех без исключения вопросов его фи-

нансовой, ресурсной и организационной обеспеченности, оп-

ределения и согласования временных и количественных па-

раметров. Выделение ресурсов для достижения только

конкретной цели гарантирует стабильность реализации стра-

тегии,

хотя и ограничивает возможность маневрирования.

Финансовая стратегия – это генеральный план действий

предприятия, охватывающий формирование финансов и их

планирование для обеспечения финансовой стабильности

предприятия и включающий в себя следующее:

 планирование, учет, анализ и контроль финансового со-

стояния;

 оптимизацию основных и оборотных средств; s распре-

деление прибыли.

Финансовая стратегия предприятия обеспечивает:



формирование и эффективное использование финансо-

вых ресурсов;

 выявление наиболее эффективных направлений инве-

стирования и сосредоточение финансовых ресурсов на этих

направлениях;

 соответствие финансовых действий экономическому со-

стоянию и материальным возможностям предприятия;

 определение главной угрозы со стороны конкурентов, пра-

вильный выбор направлений финансовых действий и маневри-

рование для достижения

преимущества над конкурентами;



Малыйбизнесврыночнойсреде

 создание и подготовку стратегических резервов;

 ранжирование и поэтапное достижение целей.

Задачи финансовой стратегии:

 определение способов успешного использования фи-

нансовых возможностей;

 определение перспективных финансовых взаимоотно-

шений предприятия с третьими лицами;

 финансовое обеспечение операционной и инвестици-

онной деятельности;

 изучение экономических и финансовых возможностей

вероятных конкурентов, разработка и

осуществление меро-

приятий по обеспечению финансовой стойкости.

Формирование и реализация финансовой стратегии как

основы финансового планирования предприятия базируются

на использовании инструментов:

 финансового управления – финансовый анализ, бюдже-

тирование, финансовый контроль;

 рынка финансовых услуг – факторинг, страхование, ли-

зинг.

Финансовое планирование определяет важнейшие пока-

затели, пропорции и темпы расширенного воспроизведения и

является основной формой реализации главных целей пред-

приятия. Перспективное планирование является важной ча-

стью финансовой стратегии предприятия и включает в себя

разработку и прогнозирование его финансовой деятельности.

В условиях рыночной экономики возникает объективная

необходимость выявления тенденций развития финансового

состояния и перспективных финансовых возможностей пред-

приятия.

Разработка финансовой стратегии – это часть общей

стратегии экономического развития, в силу чего она должна

согласовываться с ее целями и направлениями. В свою оче-

редь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние

на общую экономическую стратегию предприятия, поскольку

изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке

является причиной корректирования не только финансовой,

но и общей стратегии развития предприятия.

Системауправленияфинансами

напредприятияхмалогобизнеса

Внутри корпоративных финансовых инструментов реа-

лизации стратегию развития обеспечивают методы финансо-

вого планирования и управления предприятием: «гибкого

бюджета», процента от продаж, анализа безубыточности,

управления расходами, а также ситуационные планы.

 Метод «гибкого бюджета» предусматривает определение

капитальных затрат по проектам программы развития не в

виде фиксированных сумм, а в виде нормативов расходов

, ис-

пользуемых как база определения показателей деятельности

предприятия.

 Метод процента от продаж используется для получения

по каждому элементу прогнозируемого бюджета и уровня

прибыли с запланированных объемов продаж. В качестве от-

правных процентных отношений выбираются отношения, ко-

торые имеют место в текущей деятельности, полученные по

ретроспективным или прогнозным данным.



Метод безубыточности (break-even-point) – метод анали-

за точки разрыва – разрешает:

– определить объемы производства и продажи, которые

удовлетворяют условиям безубыточности;

– получить информацию для определения размера при-

были, обеспечивать гибкость долгосрочных финансовых планов

за счет возможностей вариации расходов, цен, объемов продажи.

 Метод управления расходами, в основе которого лежат

три принципа: полуфабрикатный метод

учета расходов, сис-

темосоставляющая деятельность главного экономического

управления предприятием и использование мотивационных

установок отдельных производств (сегментов деятельности),

которые выделены в самостоятельные центры ответственно-

сти. Данный метод эффективно используется для уже посто-

янной номенклатуры предприятия и может распространяться

на управление расходами по крупным контрактам. Каждый

центр ответственности может принимать участие в

одном или

нескольких контрактах предприятия.

Проблема выбора финансовой стратегии деятельности

предприятия является актуальной в связи с необходимостью



Малыйбизнесврыночнойсреде

принятия решений в рыночных условиях. Здесь основное

внимание отводится оценке текущего состояния субъекта хо-

зяйственной деятельности. Приоритетными в данном на-

правлении исследований являются обоснованный прогноз

направлений развития предприятия, выработка конкретных

рекомендаций для недопущения возможных ошибок и про-

счетов и констатирование фактического состояния дел. Пре-

жде всего, нужно определить финансовую стратегию дея

тельности, как рекомендацию относительного изменения

финансово-хозяйственного состояния в долгосрочной пер-

спективе на базе количественных характеристик фактиче-

ского финансово-хозяйственного состояния в текущем и по-

следующих периодах.

Разработка финансовой стратегии предприятия зависит

от целей и задач, поставленных собственником предприятия,

поэтому финансовый план (бюджет) предприятия может быть

или убыточным бюджетом или

бюджетом развития. Только у

серьезных стратегических инвесторов финансовой стратегией

предусматривается постоянное развитие предприятия, инве-

стирование в обновление его основных фондов, переориента-

ция экономики предприятия в сторону уменьшения энергоза-

трат и увеличения расходов на оплату труда, и даже переори-

ентация производства. Что, безусловно, ведет к увеличению

конкурентоспособности

Амортизационная политика

– это политика государства в сфере определения величи-

ны, последовательности и порядка учета амортизационных

отчислений, осуществляемых хозяйствующими субъектами.

Как правило, сами хозяйствующие субъекты не вправе само-

стоятельно устанавливать нормы и порядок учета амортиза-

ционных отчислений. Эти процедуры регулируются государ-

ством. Общие направления этого регулирования составляют

суть амортизационной политики

Горицкая, Н. Финансовая стратегия // Финансовый директор. –

2005. – № 11. –http://www.management.com.ua/finance/fin112.html

Системауправленияфинансами

напредприятияхмалогобизнеса

– часть налоговой политики и одновременно часть инве-

стиционной политики государства. Амортизация составляет

часть себестоимости. Поэтому от того, каким образом и в ка-

ких пропорциях учитывается в себестоимости амортизация

основных фондов, зависит величина прибыли, а значит, ве-

личина налогов. Влияет на величину облагаемой налогами

прибыли предприятий. Она может при этом стимулировать

более интенсивное обновление основных фондов или вне-

дрение новой техники на предприятии. Именно в связи с

этим амортизационная политика является частью налоговой

и одновременно инвестиционной политики государства. Ее

конкретные инструменты включают в себя те или иные виды

амортизации.

Ускоренная амортизация, как правило, способствует ус-

коренному обновлению фондов, внедрению новой техники.

То же можно сказать о различных видах регрессивной аморти-

зации.

В развитых странах государство, определяя порядок

амортизационных отчислений, позволяет предпринимателю с

помощью ускоренной амортизации уменьшать сумму прибы-

ли, подлежащую налогообложению, и стимулирует тем самым

быстрое внедрение новой техники и технологии, а также ус-

коренное обновление старых средств труда. Как следствие –

повышенная

конкурентоспособность предприятия.

От того, каким образом государство регулирует поря-

док начисления амортизационных отчислений, зависит ди-

намика инвестиций и научно-технический прогресс. Если

методы амортизационной политики устарели, не отражают

истинного движения стоимости, это может тормозить обнов-

ление основных производственных фондов, ограничивать

возможности предприятий инвестировать собственные сред-

ства в развитие производства. В

то же время дополнительные

возможности, которые государство в ряде стран предоставля-

ет экономическим субъектам в рамках амортизационной по-

литики, могут стимулировать инвестиции в реальный сек-

тор, способствовать быстрому обновлению устаревшего обо-

рудования.



Малыйбизнесврыночнойсреде

Еще совсем недавно, вплоть до 80-х годов прошлого сто-

летия, бизнесмены, планируя будущую прибыль, пользова-

лись формулой:

Цена = Издержки производства + Желаемая прибыль.

В начале ХХI века, когда рынок производителя транс-

формировался в рынок потребителя, формула успешного

бизнеса такова:

Полученная прибыль = Цена, продиктованная рынком –

Издержки производства

Управление издержками производства

Издержки – выраженные в денежной форме затраты,

обусловленные расходованием разных видов экономических

ресурсов (сырья, материалов, труда, основных средств, услуг,

финансовых ресурсов) в процессе производства и обращения

продукции, товаров. Общие издержки складываются из по-

стоянных и переменных затрат. Экономическое содержание

«издержек» аналогично затратам

Анализ издержек осуществляется путем сравнения плано-

вых бюджетов затрат с фактическими затратами и путем расчета

безубыточности по видам продукции. Снижение издержек про-

изводится по приоритетным направлениям, определенным в

результате проведенного анализа. Дополнительное повышение

эффективности деятельности предприятия обеспечивается

принятием обоснованных управленческих решений в сфере

формирования портфелей заказов и ценообразования.

Эффективное управление

издержками осуществляется по

непрерывному циклу, схематически изображенному на рис. 2.

Этот цикл управления издержками аналогичен известному цик-

лу Деминга (или PDCA-циклу, описывающему управление ка-

Загинайло, И., Пилипенко, Т. Управление издержками производства в

малом и среднем бизнесе // ММ Деньги и технологии. – 2003. – №2. –

http://www.excellent.com.ua/trenings/usefull/public/public.html

Райзберг, Б.А., Лозовский, Л.Ш., Стародубцева, Е.Б. Современный эко-

номический словарь. – 5-е изд., прераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2007. –

http://slovari.yandex.ru/dict//economic/article/ses1/ses-2050.htm

Системауправленияфинансами

напредприятияхмалогобизнеса

чеством). Первая фаза цикла – Планирование – включает подго-

товку бюджетов затрат и расчет плановой сметной себестоимо-

сти товаров, продуктов или услуг (далее – продукции). Во время

второй фазы исполняются запланированные бюджеты и произ-

водится продукция. В ходе производства обязательно осуществ-

ляется измерение фактических издержек, для чего у предпри-

ятия должна быть налажена система

управленческого учета.

В третьей фазе цикла выполняется Анализ: сравнивается испол-

нение бюджетов с планом, рассчитывается фактическая себе-

стоимость производимой продукции и определяются уровни

безубыточности ее реализации. По результатам анализа в чет-

вертой фазе принимаются управленческие Решения, нацелен-

ные на снижение издержек и обеспечение безубыточности дея-

тельности предприятия. Затраты на мероприятия

по реализа-

ции принятых решений должны быть отражены в бюджетах

следующих периодов – мы снова попадаем в первую фазу цикла

управления издержками, но уже в новом качестве.

Рис 4.2. «ПИАР-цикл» управления издержками

(Планирование – Измерение – Анализ – Решение)

Загинайло, И., Пилипенко, Т. Управление издержками производст-

ва в малом и среднем бизнесе.



Малыйбизнесврыночнойсреде

Отличие цикла управления издержками от PDCA-цикла

состоит в том, что процессы измерения перенесены из фазы 3

в фазу 2, поскольку измерение фактических издержек целесо-

образно проводить непосредственно в процессе производства.

Это также соответствует и логике работы ERP-систем, которые

используются для автоматизации планирования и управления

предприятием

Для средних и в особенности мелких предприятий даже

использование более дешевых MRP-II систем

не решает про-

блемы. Дело в том, что наиболее доступные по цене про-

граммные продукты, позиционирующие себя как MRP-II,

удовлетворяют только некоторым из 16-ти разделов докумен-

та «MRP II Standard System» и не в состоянии без специальных

доработок решать задачи управления издержками. Таким об-

разом, небольшое предприятие, желающее эффективно

управлять издержками, вынуждено идти по пути

использова-

ния нескольких программных продуктов для решения всех

задач PR-цикла, организовать необходимое взаимодействия

между этими приложениями на уровне информационных по-

токов и определить ответственность персонала.

В соответствии с новой формулой ведения бизнеса, совре-

менное планирование начинается не от производства, а от сбыта

продукции. Сегодня при составлении бюджетов уже не исполь-

зуется

«затратный» механизм ценообразования, когда цена

формируется без учета рыночной ситуации, а только исходя из

полной себестоимости и нормы рентабельности. В современном

бюджете оценки себестоимости ведутся на единицу проданной,

а не просто произведенной продукции, проводится анализ без-

убыточности продаж и оценки маржинальной прибыли.

Среди программных средств автоматизации процесса

бюджетирования для средних

предприятий наиболее доступ-

ным по цене является Инталев – Бюджетное планирование

(Россия, СПб.), базирующееся на платформе 1С. Вообще рос-

Руководство по-новому // ДиТ. – 2001. – №11.

Всему свое время // ДиТ. – 2002. – №6.