Лютий І.О., Савич В.І., Калівошко О.М. Іпотека: сучасні концепції, тенденції суперечності розвитку

Подождите немного. Документ загружается.

541

Додатки

Продовження табл. Ю.1

12 3

Філіппіни

Фінляндія

Франція

Чилі

Швейцарія

Швеція

Шрі-Ланка

ПАР

Південна Корея

Японія

1982

1900

відсутні

1990

1968

1890

відсутні

1901

1985

1965

B-W

* «B» – так звані «чорні», або «негативні» дані, інформація про минулі непо-

вернуті та прострочені кредити; «W» – так звані «білі», або «позитивні» дані, найде-

тальніші звіти, що містять інформацію про активи та пасиви позичальника, гарантії,

структуру заборгованості за термінами погашення, характер його зайнятості та іс-

торії сім’ї тощо.

Примітка. За даними: Центр досліджень у сфері економіки і фінансів – офіцій-

ний сайт: www.culip.com.ua

542

ІПОТЕКА: сучасні концепції, тенденції та суперечності розвитку в Україні

Додаток Я

Таблиця Я.1

Основні напрями діяльності Української національної іпотечної асоціації

Напрями

діяльності

Зміст напряму

зако-

нодав-

чий та

регуля-

тивний

підготовка проектів нормативно-правових актів з питань іпотечних

відносин; аналіз чинного іпотечного законодавства

послуги та технології для фінансового сектору

розробка та впровадження ефективних іпотечних технологій і стан-

дартів у кредитних, інвестиційних, страхових відносинах та на ринку

нерухомого майна; розробка ефективної внутрішньобанківської кре-

дитної структури, системи управління ризиками, скорінгу та андерай-

тингу кредитів (Асоціація спільно з експертами компанії Bellwood за

підтримки програми технічної допомоги Європейського Союзу реалі-

зує консультаційний проект для Укрексімбанку з надання допомоги

у таких компонентах управління ризиками при іпотечному кредиту-

ванні як: кредитний ризик (андерайтингові процедури, скорінгова

система та процедура надання кредитів); операційні ризики; юридич-

ні ризики; ініціативи з поліпшення кредитних та юридичних ризиків;

регуляторні ризики; інформаційно-технологічні рішення тощо); уні-

фікація умов страхування в частині оптимального розподілу ризиків;

узагальнення на вимогу членів Асоціації інформації про вартість і

якість страхових послуг, послуг професійних оцінювачів та ріелто-

рів; розвиток інфраструктури іпотечного ринку; участь за сприяння

програми технічної допомоги Європейського Союзу у проекті щодо

допомоги банкам у розробці нових кредитних продуктів; співпраця з

міжнародною компанією Credit Star у галузі розробки інформаційно-

технологічних рішень для українського фінансового сектору, зокре-

ма в галузі скорінгу та андерайтингу кредитних продуктів, а також

системи онлайнового кредитного брокера; розвиток аграрної іпотеки;

надання допомоги Державній іпотечній установі щодо поглиблення

співпраці з банківським сектором; співпраця з органами влади, На-

ціональним банком України, профільними державними комісіями з

питань удосконалення функціонування фінансового ринку України

аналітичні дослідження

підготовка щоквартальних аналітичних оглядів іпотечного ринку

України, вітчизняного ринку нерухомості, іпотечного та пов’язаного

з іпотекою законодавства, банківських кредитних продуктів, банків-

ського програмного забезпечення, іпотечних ринків іноземних країн;

публікація наукових та аналітично-дослідницьких праць провідних

міжнародних фахівців у галузі фінансів та ринку нерухомості (доступ

до найновіших досліджень та інформації значною мірою забезпечу-

ється завдяки членству Асоціації в Європейській іпотечній федерації,

тісним зв’язкам з Німецькою асоціацією банків-емітентів іпотечних

облігацій, Польською асоціацією іпотечних банків, Угорською іпотеч-

ною асоціацією та Спілкою Іпотечних кредиторів Великобританії);

543

Додатки

Продовження табл. Я.1

підтримка Інтернет – порталу, який забезпечує доступ до інформа-

ційної бази даних з економічних, фінансових та юридичних питань,

форуму обговорення поточних проблем фінансової галузі, баз даних

партнерських асоціацій в Польщі, Угорщині та Німеччині, зокрема

стосовно законодавчих, статистичних, фінансових та економічних

документів; співпраця з вищими навчальними закладами щодо по-

глиблення досліджень та розробки науково-учбових програм сто-

совно фінансів і нерухомості; забезпечення стажування студентів та

аспірантів провідних університетів в асоціації

іпотечні цінні папери

співпраця з Державною Комісією по цінних паперах та фондовому

ринку з розробки підзаконних актів до Закону України «Про іпотечні

облігації»; реалізація спільно з корпорацією Pragma та за сприяння

програми Американського уряду USAid пілотного проекту випуску

іпотечних облігацій низки українських банків; співпраця з Європей-

ською іпотечною Федерацією, рейтинговими агентствами Standard &

Poor’s, Moody’s, Fitch, представниками міжнародних інвестиційних

кіл з метою створення в Україні ефективного та інвестиційноприва-

бливого інструменту іпотечних облігацій; популяризація іпотечних

цінних паперів серед міжнародних інвесторів та ознайомлення укра-

їнських інвестиційних кіл з перевагами та механізмами іпотечних об-

лігацій

робота з

громадськістю

висвітлення поточних проблем та досягнень у сфері іпотеки; попу-

ляризація іпотечних відносин; інформування громадськості щодо

тенденцій на українських та світових ринках нерухомості та фінансів;

налагодження партнерських контактів з широким колом засобів ма-

сової інформації; систематична публікація матеріалів про діяльність

Асоціації в центральних та регіональних засобах масової інформації,

в спеціальних виданнях тощо; організація різноманітних наукових та

практичних конференцій

тренінги та

семінари

розробка спільно з програмою технічної допомоги Європейського

Союзу TACIS курсу тижневих тренінгових програм для фахівців

банківського сектору, Державної іпотечної установи, Національного

банку, страхових компаній, агентств з нерухомості та інших організа-

цій з питань житлового іпотечного кредитування; організація відвід-

увань фахівців у сфері іпотеки різних країн світу з метою вивчення їх

іпотечних систем

зв’язки Асоціації

отримання програм технічної допомоги ЄС TACIS та американського

уряду USAid, підтримання зв’язків з Всесвітнім банком, Міжнарод-

ною Фінансовою корпорацією, Європейським банком реконструкції і

розвитку, іпотечними асоціаціями Німеччини, Польщі та Угорщини.

Асоціація є асоційованим членом Європейської Іпотечної Федерації

як організація, що представляє країну-кандидата на вступ до ЄС. В

Україні Асоціація підтримує тісні партнерські зв’язки з Асоціацією

українських банків, Лігою страхових організацій, Асоціацією Ріел-

торів України, ПФТС та іншими інститутами, що здійснюють діяль-

ність на іпотечному ринку

544

ЗМІСТ

ВСТУП . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ТА СУТНІСТЬ ІПОТЕКИ .5

§ 1. Теоретико-методологічні засади еволюції

наукових досліджень іпотеки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

§ 2. Економічна природа іпотеки як форми

кредитних відносин в ринковій економіці . . . . . . . . . . . . 14

§ 3. Сутність та класифікація іпотеки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

Висновки до розділу 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

РОЗДІЛ 2. ЕВОЛЮЦІЯ ІПОТЕКИ ТА

ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

§ 4. Еволюція становлення іпотеки та

іпотечного кредитування . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

§ 5. Сучасний світовий досвід функціонування

іпотеки та іпотечного кредитування . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67

§ 6. Інституційне забезпечення іпотеки в деяких

зарубіжних країнах та його розвиток в Україні . . . . . . . 89

Висновки до розділу 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101

РОЗДІЛ 3. РИНОК ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ

ТА ОСОБЛИВОСТІ МЕХАНІЗМУ ЙОГО

ФУНКЦІОНУВАННЯ В УКРАЇНІ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103

§ 7. Моделі іпотечного ринку в країнах з ринковою

економікою та практика їх реалізації в Україні . . . . . . 103

§ 8. Економіко-правові засади розвитку іпотечного

кредитування в Україні . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123

§ 9. Іпотечний ринок та його місце в структурі

фінансово-кредитного ринку України . . . . . . . . . . . . . . . 150

Висновки до розділу 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174

РОЗДІЛ 4. ОСОБЛИВОСТІ ТА ПЕРСПЕКТИВИ

РОЗВИТКУ ЖИТЛОВОЇ ІПОТЕКИ В УКРАЇНІ . . . . . . . . . . 176

§ 10. Соціально-економічні передумови розвитку

іпотечного кредитування в житловій сфері . . . . . . . . . . 176

§ 11. Механізм реалізації житлового іпотечного

кредитування в Україні . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213

545

Зміст

§ 12. Перспективи розвитку іпотечного

кредитування в житловій сфері України . . . . . . . . . . . . . 233

Висновки до розділу 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254

РОЗДІЛ 5. МЕХАНІЗМ РЕАЛІЗАЦІЇ ТА СУПЕРЕЧНОСТІ

РОЗВИТКУ АГРАРНОЇ ІПОТЕКИ В УКРАЇНІ . . . . . . . . . . . 256

§ 13. Аналіз вітчизняних передумов розвитку

аграрної іпотеки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256

§14. Економічні передумови запровадження іпотеки

сільськогосподарських земель . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281

§15. Іпотечне кредитування сільськогосподарських

товаровиробників в контексті законодавчого

визначення ринку землі в Україні . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300

Висновки до розділу 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312

РОЗДІЛ 6. ІПОТЕЧНЕ КРЕДИТУВАННЯ

ПІД ЗАСТАВУ СІЛЬСЬКОГОСПОДАРСЬКИХ ЗЕМЕЛЬ . . . 314

§ 16. Земельні іпотечні банки в системі іпотечного

кредитування аграрного сектору . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314

§ 17. Методика визначення оптимального співвідношення

між сумою кредиту та вартістю предмета застави на

аграрному іпотечному ринку . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331

§ 18. Оцінка кредитоспроможності аграрних

товаровиробників з позиції можливого

використання земель сільськогосподарського

призначення в якості застави . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349

Висновки до розділу 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363

РОЗДІЛ 7. Іпотечні ризики та проблеми їх мінімізації . . . . . . . 366

§ 19. Методи аналізу та оцінки ризиків

іпотечних ризиків . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366

§ 20. Загальні та специфічні ризики іпотеки . . . . . . . . . . . . . . 382

§ 21. Удосконалення механізму оптимізації

іпотечних ризиків . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397

Висновки до розділу 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416

546

ІПОТЕКА: сучасні концепції, тенденції та суперечності розвитку в Україні

РОЗДІЛ 8. ІПОТЕЧНИЙ РИНОК ТА ЙОГО

РОЛЬ В ПРОЦЕСІ РОЗБУДОВИ ФІНАНСОВОГО

РИНКУ УКРАЇНИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419

§ 22. Особливості розвитку фінансового ринку в Україні та

роль іпотеки у формуванні його інституціональної

структури . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419

§ 23. Іпотека та її роль в диверсифікації

інструментів фінансового ринку . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452

§ 23. Глобалізаційні процеси та їх вплив на іпотечний і

фінансовий ринки України . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463

Висновки до розділу 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481

ДОДАТКИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485

547

НАУКОВЕ ВИДАННЯ

Ігор Олексійович ЛЮТИЙ,

Василь Іванович САВИЧ,

Олексій Миколайович КАЛІВОШКО

ІПОТЕКА:

сучасні концепції, тенденції та

суперечності розвитку

МОНОГРАФІЯ

Керівник видавничих проектів – Б. А. Сладкевич

Коректор – С. С. Савченко

Дизайн обкладинки – Б. В. Борисов

Підписано до друку 29.01.2009. Формат 60x84 1/16.

Друк офсетний. Гарнітура PetersburgC.

Умовн. друк. арк. 31.

Наклад 500 прим.

Видавництво “Центр учбової літератури”

вул. Електриків, 23

м. Київ, 04176

тел./факс 425-01-34, тел. 451-65-95, 425-04-47, 425-20-63

8-800-501-68-00 (безкоштовно в межах України)

e-mail: office@uabook.com

сайт: WWW.CUL.COM.UA

Свідоцтво ДК №2458 від 30.03.2006