Козырев А.Н. Макаров В.Л. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности

Подождите немного. Документ загружается.

Обзор данных по другим странам

Анализ данных по всем странам связан с определенными труд-

ностями, включая частичную противоречивость этих данных и за-

ведомо различный уровень благосостояния стран. Тем не менее

расчеты по отдельным массивам данных дают достаточно инте-

ресные результаты. В частности любопытные выводы получаются

в результате обработки данных, взятых из ежегодника The

Recording Indastry in Nambers’96, по семи странам, для которых в

нем приведены оба показателя насыщенности проигрывателями.

Результаты расчетов сведены в таблицу 5.

Таблица 5

341

Вероятное

потребление с

учетом

пиратских CD

4,08 4,03 Ср.

4,06

3,77 3,48 3,45 Ср.

3,57

4,01 3,34 3,74 Ср.

3,7

Невязка для

модели 1

0,025 -0,025

Квад.

0,001

0,2 -0,08 -0,12

Квад.

0,06

0,37 -0,36 0,046

Квад.

0,234

Потребление

альбомов в

стоимостном

выражении

1,905 2,07 Ср.

1,99

3,14 2,32 2,99 3,35 2,22 3,4

Невязка для

модели 2

-0,08 0,08

Квад.

0,014

0,322 -0,495 0,172

Квад.

0,378

0,358 -0,76 0,4 0,877

Потребление

легальных

альбомов на 1

участника

0,82 1,09 Ср.

0,95

2,83 1,74 2,83 2,44 3,01 1,67 3,21 2,63

Невязка для

модели 3

-0,136 0,136

Квад.

0,04

0,38 -0,7 0,32

Квад.

0,738

0,38 -0,1 0,59

Квад.

1,42

№ Страна Уровень пиратства

Потребление в расчете на

1 обладателя проигрывателя

Швейцария 0% 5.059

Япония 1% 4.2877

Россия 73% 4.2857

Германия 3% 4.1162

Англия 1% 4.1292

Швеция 3% 3.7113

Сингапур 9% 3.6279

Финляндия 2% 3.0538

В таблице 5 страны упорядочены по потреблению CD-альбо-

мов на одного обладателя CD-проигрывателя. Именно этот по-

казатель оказался удивительно устойчив, причем Россия по

этому показателю совершенно не выделяется среди других

стран.

Отсюда можно сделать вывод, что потребление CD-альбомов

в расчете на одного обладателя CD-проигрывателя определяется

не уровнем жизни в конкретной стране и не уровнем «пиратст-

ва», а желанием обладателей CD-проигрывателей иметь те или

иные альбомы. Разумеется, разные слушатели (обладатели CD-

проигрывателей) потребляют различные по содержанию CD-

альбомы. Однако в среднем по каждой стране количество по-

требляемых CD-альбомов на одного слушателя выравнивается,

т.е. оказывается близким к четырем с небольшими отклонения-

ми в ту или иную сторону. Разница заключается в том, что в Ан-

глии или Германии все четыре потребляемых в среднем CD-аль-

бома лицензионные, а в России три из четырех альбомов «пи-

ратские». В целом этот вывод подтверждает предположение о

том, что ввоз одного «пиратского» компакт-диска вытесняет с

рынка один лицензионный компакт-диск.

Выводы

Анализ данных, опубликованных в ежегодниках, выпускае-

мых Международной федерацией производителей фонограмм

(IFPI), не позволяет дать однозначный ответ о справедливости

принципов, заложенных в основу расчетов ущерба от «пиратст-

ва». В том числе нет данных, однозначно свидетельствующих о

вытеснении каждым «пиратским» компакт-диском лицензион-

ного компакт-диска аналогичного содержания. Вместе с тем это

предположение хорошо согласуется с имеющимися данными.

Модель спроса, в основу которой заложено данное предположе-

ние, лучше согласуется с публикуемыми данными, чем альтерна-

тивные модели, основанные на предположении об эластичности

спроса на компакт-диски или на предположении о независимос-

ти рынков легальных и «пиратских» компакт-дисков.

342

Литература

1. The recording industry in numbers’96. Published by IFPI. – London:

IFPI, 1996. – 98 p.

2. The recording industry in numbers’97. Published by IFPI. – London:

IFPI, 1997. – 112 p.

3. The recording industry in numbers’98. Published by IFPI. – London:

IFPI, 1998. – 109 p.

4. The recording industry in numbers’99. Published by IFPI. – London:

IFPI, 1999. – 161 p.

343

Приложение 3

Планы семинарских занятий по курсу

«Оценка интеллектуальной собственности

и нематериальных активов»

Тема 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ,

ЦЕЛИ И ОРГАНИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ

1. Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных

активов, как вид деятельности.

2. Объекты оценки: интеллектуальная собственность; передавае-

мые по авторским, лицензионным и иным договорам права;

размеры ущерба при нарушении исключительных прав, другие

активы.

3. Основные принципы оценки интеллектуальной собственнос-

ти и нематериальных активов.

4. Основные этапы процедуры оценки. Правовые аспекты.

5. Международные, европейские и российские стандарты оценки

интеллектуальной собственности и нематериальных активов.

Литература

11. Федеральный закон №135 от 29.07.1998 г. «Об оценочной дея-

тельности в Российской Федерации».

12. Постановление Правительства РФ №285 от 11.04.2001 г.

«О лицензировании оценочной деятельности».

13. Закон г. Москвы №3 от 11.02.98. «Об оценочной деятельности

в г. Москве».

14.

Башкинскас В.Ю., Николаева С.А., Скапенкер М.Ю. Нематери-

альные активы. – М.: Аналитика-Пресс, 1998. – 112 с.

15. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая:

Научно-практический комментарий / Отв. ред. Т.Е. Абова,

А.Ю. Кабалкин, В.П. Мозолин. – М.: БЕК, 1996. – 684 с.

16. Евдокимова В.Н. Передача технологий: правовое регулирова-

ние и правоприменительная практика. – М.: ИНИЦ Рос-

патента, 2001. – 168 с.

17. Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности. – М.:

Экспертное бюро-М, 1997.

344

18. Международные стандарты оценки. В 2-х кн., Г.И. Микерин

(руководитель), М.И. Недужий, Н.В. Павлов, Н.Н. Яшина. –

М.: «Типография «НОВОСТИ», 2000.

19. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Фе-

дотовой. – М.: Финансы и статистика, 1998.

20. Правовая охрана интеллектуальной собственности в России:

Учеб. пос. / Горленко С.Ф., Григорьева Т.В., Лобач Б.А. и др.

Под общ. ред. В.Н.Дементьева. – М.: НИЦПрИС, 1995.

21. Словарь терминов по профессиональной оценке. Финансовая

академия при Правительстве РФ. М. 1999.

22. International Valuation Standards 2001.

23. European Valuation Standards 2000 // The European Group of

Valuer’s Associations. – The Estate gazette, 2000 – 460 p.

24. Pratt S. VALUING a BUSINESS: The Analysis and Appraisal of

Closely Held Companies. Second Edition. Illinois: Dopw-Jones-

Irvin, Homewood, 1989.-560 p.

Тема 2. РЫНОЧНЫЙ И ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОДЫ

К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

1. Выбор показателя доходности в зависимости от целей оценки

и определяемого вида стоимости.

2. Выбор вида стоимости и метода оценки в зависимости от цели.

3. Определение рыночной стоимости патента при продаже.

4. Применение метода сравнения продаж при оценке программ-

ного обеспечения.

5. Реализация подхода от общего профиля бизнеса при оценке

лицензии.

Литература

1. Волынец-Руссет Э.Я. Коммерческая реализация изобретений и

ноу-хау (на внешнем и внутренних рынках): Учебник. – М.:

Юристъ, 1999. – 326 с.

2. Десмонд Г.М., Келли Р.Э. Руководство по оценке бизнеса / Пер.

с англ. / Ред.кол.: И.Л.Артеменков (гл.ред.), А.В.Воронкин.

М.: Энциклопедия оценки, 1996. – 264 с.

345

3. Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности. – М.:

Экспертное бюро-М, 1997. – 298 с.

4. Razgaitis R.C. Early-Stage Technologies: Valuation and Pricing

Intellectual Property – general, Law, Accounting & Finance,

Management, Licensing, special Topics, 1999. – 320 p.

5. Smith G.V., Parr R.L., Valuation of Intellectual Property and

Intangible Assets, 3rd Edition, John Willey & Sons, Inc. 2000. – 638 p.

6. Romary J.M. Patents for Sale: Evaluating the Value of Patent

Licenses // European Intellectual Property Review, 1995, August. –

Р. 385-392.

Тема 3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД

К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

1. Инвестиционная стоимость портфеля прав на результаты ин-

теллектуальной деятельности при реализации инновационно-

го проекта.

2. Стоимость нематериального актива для существующего ис-

пользования в действующем предприятии.

3. Особенности применения доходного подхода при оценке ин-

теллектуальной собственности и нематериальных активов.

4. Метод освобождения от роялти.

5. Метод дисконтирования/капитализации преимуществ в дохо-

дах.

6. Метод дисконтирования/капитализации экономии затрат.

Литература

1. Десмонд Г.М., Келли Р.Э. Руководство по оценке бизнеса / Пер.

с англ. / Ред.кол.: И.Л.Артеменков (гл.ред.), А.В.Воронкин.

М.: Энциклопедия оценки, 1996. – 264 с.

2. Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности. – М.:

Экспертное бюро-М, 1997. – 298 с.

3. Smith G.V., Parr R.L. Intellectual Property: Licensing and Joint

Venture Profit Strategies, John Willey & Sons, Inc., 1998. – 432 p.

4. Smith G.V., Parr R.L. Valuation of Intellectual Property and Intangible

Assets, 3rd Edition, John Willey & Sons, Inc., 2000. – 638 p.

346

Тема 4. УЧЕТ РИСКОВ,

ВЫБОР СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ

1. Учет рисков посредством штрафов.

2. Учет рисков путем коррекции ставки дисконтирования.

3. Определение безрисковой ставки.

4. Учет отраслевых рисков, выбор коэффициентов.

5. Учет рисков, специфичных для нематериальных активов.

Литература

1. Брейли С., Майерс С. Принципы корпоративных финансов /

Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. – 1088 с.

2. Десмонд Г.М., Келли Р.Э. Руководство по оценке бизнеса: Пер.

с англ. / Ред.кол.: И.Л.Артеменков (гл.ред.), А.В.Воронкин. –

М.: Энциклопедия оценки, 1996. – 264 с.

3. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Фе-

дотовой. – М.: Финансы и статистика, 1998.

4. Razgaitis R.C., Early-Stage Technologies: Valuation and Pricing

Intellectual Property. – General, Law, Accounting & Finance,

Management, Licensing, special Topics, 1999. – 320 p.

5. Smith G.V., Parr R.L. Intellectual Property: Licensing and Joint

Venture Profit Strategies, John Willey & Sons, Inc. 1998 – 432 p.

6. Smith G.V., Parr R.L. Valuation of Intellectual Property and Intangible

Assets, 3rd Edition, John Willey & Sons, Inc., 2000. – 638 p.

Тема 5. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ОПЦИОНОВ

ПРИ ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

1. Экономическое содержание метода опционов.

2. Техника расчетов при использовании теории опционов.

3. Развитие метода, основанного на теории опционов.

Литература

1. Razgaitis R.C. Early-Stage Technologies : Valuation and Pricing

Intellectual Property. – general, Law, Accounting & Finance,

Management, Licensing, special Topics, 1999. – 320 p.

2. Kossovsky N. Fair value of intellectual property (An options-based

valuation of nearly 8,000 intellectual property assets // Journal of

Intellectual Capital. Vol. 3. No. 1, 2002. Р. 62-70

347

Тема 6. МЕТОДЫ ПРЯМОГО ИЗМЕРЕНИЯ

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА

1. Состав интеллектуального капитала.

2. Ноу-хау в составе человеческого и структурного капитала.

3. Измерение и демонстрация человеческого капитала.

4. Соотношение между репутацией, брэндом и товарным знаком.

5. Отчет об интеллектуальном капитале, его структура.

Литература

1. Брукинг Э. Интеллектуальный капитал / Пер. с англ. под. ред.

Л.Н.Ковалик. – СПб.: Питер, 2001. – 288 с.

2. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. – М.:

УРСС, 1997. – 366 с.

3. Новая постиндустриальная волна на Западе: Антология/ Под

ред. В.Л. Иноземцева. – М.: Academia, 1999.

4. Стюарт Т. Богатство от ума: Деловой бестселлер. / Пер. с англ.

В.А. Ноздриной. – Мн.: Парадокс, 1998. – 352 с.

5. Brooking A. Intellectual Capital. – London: International

Thompson Business Press, 1996.

6. Carrol R.F. and Tanesey R.R. Intellectual capital in the new Internet

economy (Its meaning, measurement and management for enhanc-

ing quality) // Journal of Intellectual Capital. Vol. 1, No. 4, 2000.

Р. 296-311.

Edvinsson L., Malone M.S. Intellectual Capital: Realizing Your

Company’s True Value by Finding Its Hidden Brainpower. – N.Y.:

Happer Business, 1997. – 240 p.

8. Edvinsson L. Some perspectives on intangibles and intellectual cap-

ital 2000// Journal of Intellectual Capital. Vol. 1, No. 1, 2000. Р. 12-

16.

9. Edvinsson L. The next generation of IC measurement – the digital

IC-landscape// Journal of Intellectual Capital. Vol. 1, No. 3, 2000.

Р. 263-272.

10. European Valuation Standards 2000 / The European Group of

Valuer’s Associations // The Estate gazette, 2000 – 460 p.

11. Griliches Z. Patent Statistics as Economic Indicators: A Survey //

Journal of Economic Literature. Vol. 28. 1990, December.

Р. 1661-1707.

348

12. Guthrie J. Intellectual capital: Australian annual reporting practice//

Journal of Intellectual Capital. Vol. 1, No. 3, 2000. P. 241-251.

13. Guthrie J. The management, measurement and the reporting of

intellectual capital // Journal of Intellectual Capital. Vol. 2, No. 1,

2001. P. 27-41.

14. Itami H. Mobilizing Invisible Assets (in Japanese), 1980.

15.

Low J. The value creation index // Journal of Intellectual Capital.

Vol. 1. No. 4. 2000. P. 252-262.

16.

Marti J.M.V. ICBS – intellectual capital benchmarking system//

Journal of Intellectual Capital. Vol. 2, No. 2, 2001. Р. 148-164.

17. M’Pherson P.K., Pike S. Accounting, empirical measurement and

intellectual capital// Journal of Intellectual Capital. Vol. 2, No. 3,

2001. P. 246-260.

18. Petty R., Guthrie J. Intellectual capital literature review (measure-

ment, reporting and management)//Journal of Intellectual Capital.

Vol. 1, No. 2. 2000. P.155-176.

19. Stiglitz J.E. Public Policy for a Knowledge Economy: Report of The

World Bank. – London U.K., 1999. – 28 p.

20. Stewart T.A. Intellectual Capital: The New Wealth of Organizations.

N.Y.-L.: Doubleday / Currency, 1998. – 288 р.

21. Sullivan P.H. Value-driven Intellectual Capital: How to convert

Intangible Corporate Assets into Market Value. – Wiley, 2000.

22. Wyat A. Towards a financial reporting framework for intangibles

(Insights from the Australian experience) // Journal of Intellectual

Capital. Vol. 3. No. 1, 2002. P. 71-86.

Тема 7. ПРАКТИКА ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. Оценка ущерба при нарушении исключительных прав фирм

звукозаписи на музыкальные альбомы. Изучение материалов

дела, получение информации о факте нарушения исключи-

тельных прав и о факте причинения ущерба. Исследование

правовой стороны вопроса (есть ли у истца основания для пре-

тензий?). Проведение расчетов или проверка расчетов, прове-

денных истцом. Подготовка заключения.

2. Оценка товарного знака на пищевой продукт. Предваритель-

ное изучение товарного знака и соответствующего ему продук-

349

та. Поиск аналогов. Сбор объективной информации о товаре

(по итогам экспертиз, конкурсов и т.п.). Качественная оценка

товарного знака по набору критериев. Выделение доли прибы-

ли, приходящейся на товарный знак. Получение стоимостной

оценки товарного знака.

3. Особенности оценки прав на результаты интеллектуальной де-

ятельности, полученные при бюджетном финансировании.

Литература

1. Модильяни Ф., Миллер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ

/ Пер. с англ. – М.: Дело, 1999. – 272 с.

2. Орлова Н.С., Бромберг Г.В., Соловьева Г.М. Порядок учета и ре-

комендации по стоимостной оценке объектов интеллектуаль-

ной собственности: Метод. пос. – М.: ИНИЦ Роспатента,

1999. – 92 с.

3. Пингл Х., Томсон М. Энергия торговой марки / Пер. с англ. под

ред. И.В. Крылова. – СПб.: Питер, 2001. – 288 с.

4. Проблемы правового обеспечения реализации прав Россий-

ской Федерации на результаты интеллектуальной деятельнос-

ти. – М.: Изд. Государственной Думы, 2000.

5. Санников А.Г. Оценка брэндов и товарных знаков: От теории к

практике. – М.: ВНИИПИ, 1997. – 127 с.; Сесекин В.Б. Прива-

тизация и объекты интеллектуальной собственности // Пано-

рама приватизации, 1996, № 8(83). 48-58.

Симкин Л.С. Программы для ЭВМ: Правовая охрана (право-

вые средства против компьютерного пиратства). – М.: Горо-

дец, 1998. – 208 с.

7. Скотт М. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров

по выявлению рычагов создания стоимости / Пер. с англ. , М.:

ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. – 432 с.

8. Соловьева Г.М. Учет нематериальных активов. –М.: Финансы

и статистика, 2001. – 176 с.

9. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности.

Учеб. пос. – М.: Аналитика-Пресс, 1998. – 288 с.

10. Степин М. Интернет, МР3 и защита интеллектуальной собст-

венности // Мир Internet, 1999, № 5 (320), май. – С. 30-32.

350