Клишевич Н.Б., Ферова И.С. Экономический анализ

Подождите немного. Документ загружается.

Н.Б.КЛИШЕВИЧ, И.С.ФЕРОВА

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Учебно-методический комплекс

Модуль 1

«Теория экономического анализа»

Красноярск, 2007

ЛЕКЦИОННЫЙ КУРС

ТЕМА 1. ИСТОРИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1.1. Содержание и место экономического анализа в системе

экономической науки

Аналитические способности человека возникли и совершенствовались

в связи с объективной необходимостью постоянной оценки своих поступков

и действий в условиях окружающей среды.

Анализ существует с начала практической (как метод познания) и

на-

учной деятельности человека (как система знаний) в различных видах: физи-

ческий, химический, математический, экономический и т.д.

Термин «анализ» имеет греческое происхождение, в русском языке оно

появилось в 18 веке и было заимствовано из французского, что в переводе

означает – «разделяю или расчленяю». Таким образом, под анализом пони-

мается познавательная процедура мысленного

, а также часто и реального

расчленения объекта или явления на части.

Процедурой, обратной к анализу, является синтез, с которым анализ

часто сочетается в практической или познавательной деятельности. Анализ и

синтез - это базовые категории теории познания (гносеологии, эпистемоло-

гии), одного из фундаментальных методологических разделов философии.

Становлению экономического анализа в практическом

и теоретическом

аспектах способствовало развитие производительных сил и производствен-

ных отношений, рост объемов производства и продаж, расширение обмена.

Поэтому экономический анализ может рассматриваться с различных точек

зрения:

• как метод познания экономических процессов и явлений;

• как наука, т.е. система определенных знаний;

• как самостоятельная функция в системе управления организацией;

• как

процесс сбора и обработки экономической информации в ходе

принятия управленческих решений;

• как искусство получения нового знания об объекте анализа и т.д.

Методологической основой анализа как метода познания экономиче-

ских процессов и явлений является теория познания, которая определяет сущ-

ность, необходимость и последовательность экономического анализа.

Экономический анализ как наука представляет

собой систему специ-

альных знаний, связанную:

а) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, скла-

дывающихся под воздействием объективных экономических законов и фак-

торов субъективного порядка;

б) с научным обоснованием бизнес-планов, с объективной оценкой их

выполнения;

в) с выявлением положительных и отрицательных факторов и количе-

ственным измерением их действия;

г) с раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития, с

определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов;

д) с обобщением передового (отечественного и зарубежного) опыта, с

принятием оптимальных управленческих решений.

Экономический

анализ тесно связан с рядом экономических и неэконо-

мических дисциплин. Наиболее тесные связи существуют экономического

анализа с бухгалтерским учетом и статистикой. Бухгалтерский и статистиче-

ский виды учета – являются основной информационной базой для анализа.

Микроанализ – дело бухгалтеров-аналитиков, а макроанализ – экономистов-

статистиков. Экономический анализ связан также со следующими смежными

науками:

•

с экономической теорией;

• с менеджментом и функциями менеджмента, т.е. с планированием, с

организацией, с руководством и с контроллингом;

• с маркетингом как системы управления торгово-производственной

деятельностью;

• с математическими дисциплинами, позволяющими обосновать биз-

нес-план различными приемами (математической статистикой, корреляцион-

ным анализом, экономико-математическим моделированием).

Экономический анализ – важная часть

экономических и финансовых

наук, составляющих теоретическую основу экономической работы в органи-

зации.

Сущность экономического анализа составляет информационно-

аналитическое обеспечение принимаемых управленческих решений.

Методология (учение о принципах построения, формах и способах на-

учного познания) экономического анализа формировалась постепенно, про-

ходя различные этапы истории: каменный век и средние века; времена цар-

ской России

; послеоктябрьский период: период перехода России к рыночным

отношениям.

1.2. Экономический анализ как универсальная технология

управления

Любое предприятие как объект управления - это многоцелевая соци-

ально-экономическая система, в которой выделяются объект и субъект

управления.

Объектом является вся хозяйственная деятельность предприятия, ко-

торая находит отражение в отчетности.

Cубъект управления по отношению к объекту выполняет следующие

функции: планирование → организация → руководство → учет → контроль

→ анализ → принятие решений. Из этой схемы видна роль экономического

анализа в системе управления как базы для принятия решений.

Принятие управленческого решения осуществляется по следующим

этапам его аналитической подготовки:

А. Выбор

цели, задач, программы анализа.

Б. Выбор методов определения информационной базы для проведения

анализа; подготовка альтернативных вариантов.

В. Аналитические расчеты

Г. Оформление результатов анализа, выводы и рекомендации.

Экономический анализ является центральным этапом процесса выра-

ботки управленческого решения; позволяет дать полное и объективное пред-

ставление:

• о достигнутом уровне;

• о динамике развития управляемого

объекта;

• о наличие неиспользованных резервов;

• о перспективах развития предприятия.

Экономический анализ занимает промежуточное место между функци-

ей подбора информации и функциями принятия решений

(Информационный

материал). В этом случае наблюдение за производством реализуется с по-

мощью организованной системы хозяйственного учета (оперативного, бух-

галтерского, статистического).

Хозяйственный учет обеспечивает сбор, обработку, упорядочение, хра-

нение и передачу информации о хозяйственной деятельности предприятия.

Учет - это канал обратной связи между объектом управления и управляющей

системой.

Таким образом, информационное обеспечение

и экономический анализ

отражают технологические этапы управления, а само принятие решений

осуществляется в виде функций менеджмента (планирование, организация,

руководство, контроль). С планированием связан стратегический анализ. С

контролем – ретроспективный и текущий анализ. Служба контроля стремит-

ся так управлять процессами текущего анализа и регулирования плановых и

фактических показателей, чтобы по возможности исключить

ошибки, откло-

нения и просчеты, как в настоящем, так и в будущем.

Роль экономического анализа не ограничивается только обоснованием

управленческих решений, экономический анализ присутствует во всех функ-

циях менеджмента, являясь универсальной технологией управления.

1.3. Новые направления развития анализа в рыночных условиях

Изучение эволюции развития экономического анализа выявило связь

производственно-хозяйственных задач и потребностей с возникновением тех

или иных видов экономического анализа на каждом витке истории.

Современные рыночные условия в России определили новые тенден-

ции и направления экономического анализа: информационные технологии в

анализе и управлении финансами; экономический анализ в концепции кон-

троллинга; экономический

анализ в бизнес-планировании и бюджетирова-

нии; экономический анализ-аудит.

I. Информационные технологии в анализе и управлении финансами.

Новые возможности, открывшиеся для экономического анализа и

управления финансами, обусловлены исключительными особенностями ком-

пьютерной техники, применяемой с математическими методами и моделями.

Эти особенности включают в себя: низкую стоимость, высокую производи-

тельность, надежность, простоту

эксплуатации, диалоговый режим работы.

В наибольшей степени информационные технологии получают разви-

тие в банковской сфере и различных сегментах рынка финансов. Это денеж-

ное обращение, кредитный, фондовый, валютный рынок; рынок инвестиций

и капиталов.

Все программы компьютерного анализа и финансового управления

можно условно разделить на группы (уровни информационных технологий):

1. Автоматизированные информационные

системы, в которых присут-

ствует расчет коэффициентов без последующего заключения, т.е. аналитиче-

ской оценки (1:С, БЭСТ, «Парус», «Инфо-Бухгалтер»).

2. Автоматизированные информационные системы в рамках, которых

существует возможность построения аналитического процесса (уровень АРМ

специалистов). Например, к ним относится «Инфо-Софт», в этой программе

имеется возможность построения АРМ-ФА.

3. Самостоятельные

программно-математические средства (ПМС), по-

зволяющие принимать управленческие решения в области финансовой и ин-

вестиционной деятельности организации: «Галактика», «Банковский анали-

тик», «Аудит», «Проджик-эксперт» и др. Это уровень локальной сети с вы-

ходом в корпоративную сеть.

4. Создание интегрированной системы управления на базе полнофунк-

циональных программных продуктов. Такие системы обеспечивают полную

автоматизацию информационных процессов в управлении крупными пред-

приятиями.

II. Экономический анализ в бинес-планировании и бюджетировании.

Планирование при командно-централизованной системе оставалось в основ-

ном формальным. В условиях рынка возрастает роль бизнес-планов и смет-

ного планирования, поскольку они позволяют проанализировать как внеш-

нюю, так и внутреннюю среду (условия деятельности) организации

III. Экономический анализ и контроллинг. Внутреннее содержание ев-

ропейского, прежде всего немецкого контроллинга, с точки зрения практики

схоже с тем, что в англо-американской среде принято называть управленче-

ским учетом.

Сегодня контроллинг представляет собой новую организацию финан-

совой функции в компании, которая, с одной стороны обеспечивает опти-

мальный коммуникационный и информационный

процесс, а с другой – дос-

тижение стратегических целей бизнеса (прибыльность и рост стоимости ком-

пании).

Контроллинг позволяет оптимизировать решение проблемы: «ограни-

ченность ресурсов – безграничность потребностей». К наиболее значимым

инструментам, в том числе аналитическим относят:

• системы отчетности (предполагается в целях достоверности инфор-

мации переход на отчетность по стандартам МСФО и аналогичных

систем,

т.е. GAAP и её модификаций);

• систему сбалансированных показателей, которая позволяет предста-

вить целостную картину финансового (результаты в прошлом) и нефинансо-

вого (факторы будущих успехов) состояния организации, увязывая их с ры-

ночной ситуацией;

• новое бюджетирование – процессно-ориентированное бюджетирова-

ние с использованием сценарного планирования и распределением ресурсов

в соответствии с

реальными потребностями сотрудников;

• анализ и управление рисками;

• анализ и управление стоимостью компании.

IV. Экономический анализ и аудит. В системе аудита сущность анали-

тических процедур, цели их проведения, характеристика видов, порядка и

методов приложения к типовым ситуациям регламентируются стандартом

аудиторской деятельности «Аналитические процедуры».

Целью анализа в аудите может быть:

Определение аудитором сущности и содержания деловой активности

клиента.

2. Оценка финансово-хозяйственных перспектив его функционирова-

ния в будущем.

3. Выявление зон возможных преднамеренных и непреднамеренных

ошибок во внешней отчетности клиента.

Вопросы для самоконтроля

1. Какова роль экономического анализа в системе экономической нау-

ки?

2. Охарактеризуйте содержание этапов аналитической подготовки при-

нятия управленческих

решений.

3. Какова взаимосвязь информационного обеспечения и экономическо-

го анализа с технологическими этапами управления?

4. Перечислить современные направления развития экономического

анализа.

5. Раскрыть содержание программ компьютерного анализа и контроля

в соответствии с уровнями развития компьютерной технологии.

ТЕМА 2. РОЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В ТЕОРИИ И

ПРАКТИКЕ УПРАВЛЕНИЯ

2.1. Предприятие как объект экономического анализа: цели и

задачи,

пользователи деловой информации

Современное предприятие – это сложное формирование, состоящее из

взаимосвязанных партнерских групп (субъектов-пользователей аналитиче-

ской информации), которых можно разделить:

а) на внутренних и внешних (относящихся к данному предприятию или

нет);

б) на имеющих и не имеющих экономический (финансовый) интерес,

т.е. на основных и неосновных пользователей.

Таким

образом, в рыночной экономике различаются не только пользо-

ватели информации, но и их экономические интересы (участие) к хозяйст-

венной деятельности компании. Деловые партнеры имеют различные взгля-

ды на ценность одной и той же информации. В зависимости от пользовате-

лей информации различаются цели проведения и задачи экономического

анализа на микроуровне, т.

е. анализа хозяйственной деятельности организа-

ции (табл. 1).

Основные пользователи могут быть поделены на пользователей,

имеющих прямые и косвенные экономические интересы в успехах предпри-

ятия (Информационный материал). Это – собственники, менеджеры и пер-

сонал, кредиторы и налоговые органы, поставщики и покупатели.

К неосновным относятся страховые компании, аудиторские и консал-

тинговые фирмы, фондовые

биржи, юридические фирмы, пресса и т.д.

В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться

только руководство предприятия. Все остальные партнерские группы могут

пользоваться только публичной информацией.

Таблица 1

Взаимосвязь целей экономического анализа от интересов пользователей

Субъекты-пользователи ана-

литической информации

Цели проведения

экономического анализа

Финансовый анализ

Коммерческие банки

Поставщики и подрядчики

Мелкие акционеры, фондо-

вые брокеры

Конкуренты

Стратегические инвесторы

Оценка кредитоспособности заемщика

Анализ платежеспособности предприятия

Прогноз стоимости бизнеса предприятия (котировки ак-

ций)

Общая оценка состояния предприятия и динамика продаж

Выбор инвестиционно - привлекательного предприятия на

основе рейтинговой оценки

Управленческий анализ

Администрация предприятия

Стратегические инвесторы

Государственные налоговые

органы

Выработка политики управления и стратегии развития

предприятия

Оценка стоимости бизнеса, экономическая оценка эффек-

тивности инвестиций

Правильность налоговых расчетов, оценка обоснованно-

сти введения налогового моратория в случае неплатеже-

способности предприятия

Внешние пользователи:

1. Финансово-кредитные организации. Их интересует финансовое со-

стояние и кредитоспособность предприятия. Пользователи с прямым эконо-

мическим интересом.

2. Контролирующие органы. Это - ИМНС (косвенный экономический

интерес), аудиторские фирмы (не имеют экономического интереса). Налого-

вые органы интересуют финансовые результаты предприятия, а аудиторов –

сравнительный и коэффициентный анализ всех аспектов экономической дея-

тельности.

3. Партнеры по договорным отношениям. Они заинтересованы в фи-

нансовой устойчивости и конкурентоспособности предприятия. Эта группа

имеет прямой экономический интерес.

Внутренние пользователи:

1. Персонал данного предприятия. Интересы – фонд оплаты труда и

прибыль, т.е. прямой экономический интерес.

2. Менеджеры (администрация) выделяются из группы работников

(персонала). Интересуются всеми сторонами деятельности организации с

це-

лью принятия управленческого решения. Присутствует косвенный экономи-

ческий интерес.

3. Акционеры, или собственники, могут быть внешними или внутрен-

ними пользователями. Задачи финансового анализа - дивидендная и инвести-

ционная политика, финансовые результаты и финансовая устойчивость пред-

приятия. Экономический прямой интерес – чистая прибыль, дивиденды, при-

ходящиеся на одну акцию.

Таким образом, любое предприятие

как объект анализа и управления

можно представить в виде многоцелевой системы, осуществляющей свою

деятельность по следующим задачам управления: обоснование и выполнение

бизнес-плана; рост качества продукции; эффективность использования ре-

сурсов; социальное развитие коллектива; охрана окружающей среды и т.д.

Внутренние пользователи аналитической информации в целях обеспечения

конкурентоспособности предприятия решают соответствующие аналитиче-

ские задачи.

2.2. Объекты, предмет и принципы экономического анализа

Экономический анализ как

самостоятельная отрасль знаний имеет свой

предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методи-

ку исследования, субъектов-пользователей результатов экономического ана-

лиза.

Экономический анализ, как одна из разновидностей анализа вообще,

представляет собой систематизированную совокупность аналитических про-

цедур, имеющих своей целью получение заключений, выводов и рекоменда-

ций экономического характера в отношении

некоторого объекта.

Предметом экономического анализа является вся хозяйственная дея-

тельность как определенная совокупность производственных отношений в

связи с производительными силами, окружающей природной и социальной

средами.

Или предмет экономического анализа – причинно-следственные взаи-

мосвязи экономических процессов и адекватные методы измерения силы их

воздействия. Поэтому выделяют 5 основных слагаемых предмета экономиче-

ского анализа:

Показатели (качественные и количественные), и в основном финан-

совые.

2. Причинно-следственные взаимосвязи между показателями.

3. Факторы. При проведении анализа все показатели делятся на факто-

ры и результат, а результат анализируется с точки зрения воздействия факто-

ров (факторный анализ).

4. Ресурсы. Исследуется эффективность использования трех основных

ресурсов: предметов и средств

труда, труда как рабочей силы. Основные по-

казатели эффективности, соответственно, материалоемкость, фондоотдача,

производительность.

5. Резервы (скрытые и явные). Целью экономического анализа являют-

ся неявные резервы. Известны две трактовки резервов: запасы ресурсов на

складе (количественная оценка резервов); недоиспользованный фактор с точ-

ки зрения эффективности (качественная оценка резервов).

Важнейшей задачей анализа является

выявление резервов как неис-

пользованных возможностей роста производства и снижения себестоимости

продукции.

Объектами экономического анализа могут быть – страна, рынок, пред-

приятие, конкретные экономические показатели, хозяйственные процессы.

Основными задачами (целями) экономического анализа в системе

управления организацией являются:

• оценка хозяйственной ситуации;

• выявление факторов и причин достигнутого состояния;

• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;

• выявление и мобилизация резервов повышения эффективности хозяй-

ственной деятельности.

Поскольку

экономический анализ представляет собой не только науку,

но и практическую деятельность управленческого персонала различного

уровня, то необходимо соблюдение основных принципов методологии анали-

за. Это - научная обоснованность, комплексность, системность, оператив-

ность, достоверность и периодичность.

Экономический анализ должен:

1) иметь научный характер, использовать новейшие достижения в тео-

рии и методологии экономических исследований;

2) всесторонне изучать причинные взаимозависимости, т.е. быть ком-

плексным;

3) исследовать объекты в системе их внутренних и внешних взаимосвя-

зей с другими элементами и объектами, т.е. быть системным;

4) быть оперативным, конкретным, с точными аналитическими расче-

тами, объективным и эффективным;

5) проводиться систематически на основе высокой организации и пла-

нирования аналитической

работы.

2.3. Базовые экономические концепции

как методическая основа экономического анализа

Экономический анализ базируется на ряде экономических концепций.

1. Трудовая теория анализа производства и рынка (марксистская кон-

цепция). Суть теории – стоимость любого товара определяется количеством

труда, затраченного на его производство. Теория положена в основу ценооб-

разования, предполагает анализ экономических издержек в

краткосрочном и

в долгосрочном периоде. Издержки классифицируются на постоянные и пе-

ременные, на средние и предельные.

Эта классификация издержек позволяет проанализировать условия

максимизации прибыли в краткосрочном периоде по двум методам:

I-й метод - валовой доход сопоставляется с валовыми издержками;

II-й метод – предельный доход сопоставляется с предельными издерж-

ками.