Илларионова Е.В., Фомина А.С., Гуськов С.А., Федосова С.И., Шумилов А.И. История российского предпринимательства

Подождите немного. Документ загружается.

Российское предпринимательство в эпоху капиталистической

модернизации страны (вторая половина XIX – начало XX века)

101

на рубеже XIX–XX вв. кредитная система России активно ра-

ботала на капиталистическую модернизацию страны. Два

промышленных подъема в России (в конце XIX в. и перед

Первой мировой войной) в значительной степени явились ре-

зультатами банковских операций по финансированию про-

мышленности и товарооборота.

Что же представляла собой кредитная система России в

указанный период времени? Кредитная система России была

представлена государственными, частными, муниципальны-

ми и сословно-кредитными учреждениями. Огромную роль в

финансовой системе страны играл Государственный банк,

созданный в результате банковской реформы 1859–1860 гг. и

призванный стать инструментом реформирования социаль-

но-экономического строя России.

Государственный банк выполнял эмиссионную и ком-

мерческую функции. Он выпускал кредитные билеты (бу-

мажные деньги), которые обеспечивались золотым запасом,

хранившимся в резиденции Госбанка в Петербурге. К началу

Первой мировой войны Россия имела самый крупный золотой

запас среди мировых держав в сумме свыше 1,5 млрд рублей.

Рубль был одной из самых твердых валют в мире

Коммерческая функция Госбанка осуществлялась через

широкую сеть филиалов и сберегательных касс и проявлялась

в финансировании: а) отдельных предприятий и отраслей;

б) частных банков.

С течением времени Госбанк стал передавать все боль-

ше капиталов акционерным коммерческим банкам. Переда-

ча средств осуществлялась через переучет векселей, в виде

кредитов под векселя, процентные бумаги, накладные на то-

вары. С 1895 по 1913 гг. кредиты Госбанка частным учрежде-

ниям коммерческого кредита возросли более чем в 12 раз

Это свидетельствует о том, что на рубеже XIX–XX вв. в России

Бовыкин В.И., Петров Ю.А. Коммерческие банки Российской им-

перии. – М., 1994. – С. 37.

Там же. – С. 39.

История Российского предпринимательства

102

имела место та же тенденция, что и в развитых странах –

превращение центрального банка в «банк банков», в резерв

кредитной системы.

В России, однако, указанная эволюция банковской сис-

темы еще не завершилась. Поэтому Госбанк по-прежнему

стремился наращивать собственные активные операции. Еще

одной особенностью Госбанка России была его полная зави-

симость от финансового ведомства. В отличие от центральных

эмиссионных банков ведущих европейских стран, которые

были самостоятельными учреждениями, Госбанк подчинялся

министру финансов. Общее управление осуществляли управ-

ляющий и совет банка, распорядительные функции находи-

лись в руках финансового ведомства. Госбанк был инструмен-

том, с помощью которого государство осуществляло свою эко-

номическую политику.

В казенный сектор кредитной системы входили Дворян-

ский и Крестьянский банки. Дворянский банк выдавал под

залог имений ссуды на срок до 67 лет (срок погашения ссуд

дворянами все время возрастал, в XVIII веке, со времени появ-

ления банков, он составлял 3 года, затем 8 и 20 лет). Процент

по ссудам Дворянского банка был меньше, чем в акционерных

банках на 1,5–2%. Дворянский банк, таким образом, защищал

интересы дворянства и тормозил разрушение сословного зем-

левладения. Крестьянский банк предоставлял свои ссуды

только на покупку частновладельческой земли. Срок ссуды

составлял 51 год и 9 месяцев. Поскольку операции Крестьян-

ского банка способствовали подъему цен на землю, эта дея-

тельность не ущемляла интересов помещиков. Деятельность

Крестьянского банка особенно активизировалась в годы про-

ведения столыпинской аграрной реформы.

Среди учреждений коммерческого кредита многочис-

ленными группами были общества взаимного кредита и заве-

дения «мелкого кредита». Члены обществ взаимного кредита

были одновременно заемщиками и вкладчиками. Эти общест-

ва обслуживали городскую и сельскую среднюю и мелкую

буржуазию.

Российское предпринимательство в эпоху капиталистической

модернизации страны (вторая половина XIX – начало XX века)

103

Общества «мелкого кредита» – кредитная кооперация –

давали возможность сельским хозяевам на приемлемых услови-

ях получать средства для улучшения своих хозяйств. Во главе

российской кредитной кооперации, которая в годы предвоен-

ного хозяйственного подъема развивалась чрезвычайно дина-

мично, стоял Московский народный банк.

Российские города прибегали к созданию собственных

кредитных учреждений. К ним относятся принадлежащие

муниципалитетам городские общественные банки, выдавав-

шие ссуды под векселя и недвижимость и направлявшие при-

быль на нужды городского хозяйства, и городские ломбарды,

предоставлявшие кредит под ростовщический процент. Кро-

ме этого владелец городского дома имел возможность зало-

жить его в городском кредитном обществе и на полученный

кредит выстроить новое или расширить старое здание. Такая

форма кредитования имела очень большое значение в усло-

виях роста урбанизации и градостроительства.

Центральным звеном всей кредитной системы России

были акционерные коммерческие банки (первым в 1864 г. был

открыт Петербургский частный банк). К началу Первой миро-

вой войны их насчитывалось 50, они располагали широкой се-

тью филиалов и отделений. По сумме баланса коммерческие

банки превзошли Госбанк России. (В 1913 г. баланс составлял

соответственно 5,5 и 4,1 млрд рублей.) Каждая отрасль или

сколько-нибудь значительное предприятие страны опиралось в

своей деятельности на тот или иной помогающий им банк

Для того чтобы начать работу, акционерный банк дол-

жен был собрать основной капитал, который создавался путем

выпуска акций, и утвердить устав. Минимальный капитал в

России составлял 500 тыс. рублей, номинал акций – не ниже

250 рублей. Акция удостоверяла приобретение ее владельцем

части основного капитала. К ней прилагался купонный лист,

который отрезался при получении дивидендов из чистой

Бовыкин В.И., Петров Ю.А. Коммерческие банки Российской им-

перии. – С. 40.

История Российского предпринимательства

104

прибыли банка. Акции в России выпускались, как правило, на

предъявителя, хотя были и именные акции. По мнению отече-

ственных авторов, русские дореволюционные ценные бумаги

и в наше время являются образцом с точки зрения полигра-

фического издания и защиты от подделки.

Учреждением устава банка занималась группа учреди-

телей. Разрешительная система акционерного учредительства

на практике выливалась в прохождение проекта устава через

сложные бюрократические процедуры и многочисленные ин-

станции, сопровождавшиеся значительными и непременными

взятками чиновникам. Процедура утверждения устава завер-

шалась резолюцией министра финансов или даже императо-

ра на право открытия компании.

После утверждения устава акции выпускались на рынок.

Но при этом учредители оставляли солидный пакет акций за

собой. Взносы по банковским акциям размещались на счете

Госбанка, который открывал кредит акционерному банку.

Акции вводились в биржевую котировку, устанавливался их

биржевой курс. После размещения акций среди держателей

созывалось собрание акционеров, которое решало текущие и

принципиальные вопросы деятельности банка.

На собраниях акционеров избирались правление, состо-

явшее из 4–5 директоров, возглавляемое председателем и ди-

ректором-распорядителем, и совет в качестве наблюдательно-

го органа авторитетных лиц (15–20). В петербургских банках

наиболее авторитетным органом управления был директорат,

ибо в него входили истинные хозяева банка. В Москве, как

правило, основные акционеры входили в совет, а в правление

принимали специалистов-менеджеров. За свою работу члены

совета и правления получали вознаграждение.

Финансовое ведомство России стремилось держать част-

ные банки под своим контролем. Это достигалось как путем

активного вмешательства в жизнь банков, так и путем помощи

терпящим бедствие. Помощь проявлялась в виде солидных

субсидий и действий власти по поддержанию курсов ценных

бумаг на бирже.

Российское предпринимательство в эпоху капиталистической

модернизации страны (вторая половина XIX – начало XX века)

105

Как же функционировали российские акционерные

коммерческие банки? В российских банках использовалась

система итальянской бухгалтерии, в соответствии с которой

операции делились на пассивные (прием вкладов) и активные

(размещение ресурсов банка). Привлечение вкладчиков осу-

ществлялось в острой конкурентной борьбе. Активными опе-

рациями являлись учет векселей, ссуда под залог и сделки по

купле-продаже ценных бумаг.

В активных операциях преобладал учет векселей. Вексель,

появившийся в России в первой трети XVIII в., стал весьма ак-

туален во взаимоотношениях промышленника, торговца и

банка, начиная с пореформенного времени. Однако в России

уровень учетного процента был значительно выше, чем в евро-

пейских странах. В 1913 г. он составлял в Петербурге 6–7,5%,

в Лондоне 4–6%, в Париже 3,5–4%, в Берлине 3,2–6%

На основании пассивов и активов создавался баланс –

основной сводный отчетный документ банка. Он публиковал-

ся один раз в месяц в печати, а один раз в год банк печатал го-

довой отчет, который отображал направления и масштабы его

деятельности.

Ссуды под залог (векселей, ценных бумаг, товаров) выда-

вались на определенный срок (срочные) и до востребования

(онкольные счета, от английского on call – по требованию).

Среди указанных залогов преобладали ценные бумаги. Благо-

даря им субсидировались и предприниматели, и дельцы, иг-

рающие на бирже.

В операциях банков с ценными бумагами на рубеже

XIX–XX вв. наметились новые тенденции. С 90-х гг. XIX в. в

практику ведущих банков вошло промышленное грюндерство (от

немецкого grǔnden – учреждать, основывать). Один или груп-

па банков (синдикат или консорциум) приобретали у акцио-

нерных компаний их ценные бумаги по одной цене, а разме-

щали их среди держателей по более высокой цене. Прибыль

Бовыкин В.И., Петров Ю.А. Коммерческие банки Российской им-

перии. – С. 54.

История Российского предпринимательства

106

от таких операций могла составлять более 100%. В начале XX

в. банки контролировали ход событий на центральных фон-

довых биржах страны (Петербургской и Московской).

Не менее значительной была тенденция к превращению

банков в универсальные (смешанные) кредитные учреждения.

Такие банки осуществляли масштабные инвестиции в индуст-

риальный сектор экономики, участвовали в правлениях под-

контрольных предприятий. Сращивание банковского капитала

с промышленным, образование финансово-промышленных

групп свидетельствовали о том, что в России, как и в развитых

западных странах, сложилась «финансовая олигархия» – не-

многочисленный, но весьма влиятельный в экономической

жизни высший предпринимательский слой. Таким примером

является финансово-промышленная группа московских про-

мышленников и банкиров Рябушкинских. В эту группу входи-

ли Московский коммерческий банк, Харьковский земельный

банк, предприятия хлопчатобумажной, льняной, стекольной и

других отраслей промышленности, экспортная фирма по тор-

говле льном, автомобильный завод АМО в Москве.

Частный торгово-промышленный кредит, помимо ак-

ционерных коммерческих банков, включал также частные бан-

кирские заведения: банкирские дома и конторы. Большинство

их представляли собой обычные торговые дома, совмещавшие

торговлю с банковским предпринимательством, которое посте-

пенно становилось главным источником их доходов.

Банкирские дома и конторы активно участвовали в же-

лезнодорожном строительстве, в создании акционерных бан-

ков и земельных ипотечных банков. Часть частных банкир-

ских домов тесно сотрудничала с государством (Поляковы,

Гинзбурги), другие же, например Рябушкинские, входили в

лагерь буржуазной оппозиции.

Перед Первой мировой войной со сцены сошли старые

банкирские дома (Поляковых, Гинзбургов), ряд домов превра-

тился в акционерные банки (Рябушкинские, Юнкер, Валь-

верт), появились новые влиятельные банкирские дома («Заха-

рий Жданов», «Кафталь», «Гандельман и К°»).

Российское предпринимательство в эпоху капиталистической

модернизации страны (вторая половина XIX – начало XX века)

107

Подобно Европе и США, где функционировали частные

банкирские дома, получившие международную известность, в

России появились представители частного банковского мира,

подобные Мендельсонам, Ротшильдам и Морганам. К 1912 г. в

империи действовали 27 банкирских домов и контор. Круп-

нейшие из них были в Петербурге «Боултон и К°», «Захарий

Жданов и К°», «Кафталь, Гандельман и К°», в Москве – «Бра-

тья Рябушкинские», «И.В. Юнкер и К°».

В целом итогом финансового предпринимательства в

России является превращение российских банков из посред-

ников в финансовых гигантов, хозяев экономической жизни

страны. В Российской империи в начале ХХ в. было два глав-

ных финансовых центра – Петербург и Москва. Крупнейши-

ми банками являлись Русско-Азиатский и Международный в

Петербурге, Соединенный и Купеческий в Москве. Благодаря

банковским ресурсам и кредитно-расчетной системе, создан-

ной банками, российская экономика перед Первой мировой

войной функционировала как единый организм.

3.3. Предпринимательство в сфере

железнодорожного транспорта

Вторая половина XIX – начало XX вв. в России – это пе-

риод активного предпринимательства в сфере железнодо-

рожного строительства. Новый вид транспорта означал введе-

ние самых передовых научно-технических достижений того

времени, инициатива и заслуга его внедрения в России при-

надлежала отечественным предпринимателям.

Условия, темпы, способы железнодорожного строитель-

ства в России имели как отличительные, так и общие черты в

сравнении со странами западной цивилизации. В развитых

странах масштабное железнодорожное строительство проис-

ходило в условиях завершения промышленного переворота и

окончательного утверждения капиталистического способа

производства.

История Российского предпринимательства

108

В середине XIX в. железные дороги являлись главным

видом транспорта в странах капиталистического мира. Срав-

нительно дешевые и более быстрые железнодорожные пере-

возки способствовали расширению мирового рынка, могуще-

ство страны в мировом масштабе зависело от состояния ее же-

лезнодорожной сети.

В России к 60-м годам XIX в. железнодорожный вопрос был

одним из самых острых. На огромной территории страны без-

дорожье было бичом для экономики и безопасности государства

(что показало поражение в Крымской войне 1853–1856 гг.).

В период подготовки великих реформ 60–70-х гг. XIX в. прави-

тельство взяло курс на строительство сети частных железных

дорог и привлечение для этой цели иностранного капитала.

Широкое железнодорожное строительство в России началось

в 60-е годы XIX в. Оно осуществлялось до завершения про-

мышленного переворота, стимулировало его рост, вызывая

промышленный бум.

В то же время и на Западе, и в России железнодорожный

бизнес, связанный с огромными капиталовложениями, был

под силу, главным образом, акционерным обществам. И в Рос-

сии, и на Западе стояла проблема соотношения частной ини-

циативы и государственного регулирования в сфере железно-

дорожного строительства.

Начало железнодорожного дела на Западе связано с

приоритетом частнопредпринимательской инициативы пе-

ред казенным строительством. Общество и правительства за-

падных стран были убеждены в том, что деятельность желез-

ных дорог должна быть направлена на извлечение прибыли и

регулироваться конкуренцией. Затем западный опыт показал,

что эксплуатация железных дорог исключительно в коммер-

ческих целях недопустима, ибо они являются общенацио-

нальными средствами коммуникации и должны находиться в

поле зрения государства.

В России первые железные дороги строились на основе

частного предпринимательства. Царскосельская железная до-

рога (Петербург – Царское село) была открыта в 1837 г. и

строилась акционерным обществом. В число его учредителей

Российское предпринимательство в эпоху капиталистической

модернизации страны (вторая половина XIX – начало XX века)

109

входили Ф. Герстнер (инженер, профессор Венского политех-

нического института, строитель дороги), граф А.А. Бобрин-

ский, внесший значительную часть акционерного капитала, и

коммерсанты Б.Б. Крамер и И.К. Плит.

Силами акционерного общества в 1838 г. было начато

строительство Варшавско-Венской железной дороги. Однако

это предприятие не удалось и дорога была достроена на сред-

ства казны. Правительство при этом компенсировало акцио-

нерам все затраты.

Строительство Петербургско-Московской (Николаев-

ской) железной дороги (1842–1851 гг.) осуществлялось уже за

казенный счет, «дабы удержать постоянно в руках правитель-

ства и на пользу общую сообщение, столь важное для всей

промышленности и деятельной жизни государства»

. Это

вполне учитывало уже упоминавшийся опыт западных стран,

столкнувшихся с проблемой взаимоотношений железнодо-

рожного бизнеса с государством и обществом.

Однако это не означало, что пути частной инициативе в

железнодорожном строительстве были закрыты. Во второй по-

ловине 60–70-х гг. XIX в. Россия вступила в период активного

железнодорожного предпринимательства и учреждения ак-

ционерных обществ («железнодорожная лихорадка», «концес-

сионная горячка»). В этот период железнодорожного бума была

создана сеть железных дорог, которая включала 4 основных уз-

ла: Московский, Прибалтийский, Азово-Черноморский и За-

падный. Было учреждено свыше полусотни обществ, благодаря

которым протяженность железных дорог увеличилась в 5 раз.

Подавляющая часть железных дорог была построена и экс-

плуатировалась частными предпринимателями. К середине

70-х гг. XIX в. из 17,7 тысяч верст только 63 версты принадлежа-

ли казне, остальные – частным обществам

История предпринимательства в России. Книга вторая. – М., 2000. –

С. 135.

Предпринимательство и предприниматели в России. От истоков до

начала ХХ века. – С. 78.

История Российского предпринимательства

110

Начало железнодорожному буму положила предприни-

мательская активность П.Г. фон Дервиза по строительству Ря-

занско-Козловской железной дороги. Это предприятие при-

несло Дервизу огромную прибыль. Его предпринимательский

успех (по мнению современников, инспирированный прави-

тельством с целью раскручивания частного предпринима-

тельства), дающий надежду быстрого обогащения, способст-

вовал тому, что в железнодорожный бизнес ринулись пред-

ставители дворянства, чиновничества, военных, купечества.

Именно в этот период в России появляется группа «же-

лезнодорожных королей». В их руках оказались главные же-

лезные дороги, коммерческие банки и промышленные пред-

приятия. Им служили путейские и строительные инженеры,

адвокаты, чиновники, журналисты. Эти «короли» имели серь-

езное влияние на общество и на правительство. Многие из них

занимались (и в больших масштабах) благотворительностью и

меценатством. Здесь, скорее всего, соединялись и нравствен-

ные побуждения, и желание поднять свой престиж в общест-

венном мнении, и удовлетворение своего тщеславия, и по-

пытки легализации капитала, нажитого незаконным спосо-

бом. К числу «железнодорожных королей» относились

П.Г. фон Дервиз, К.К. фон Мекк, С.С. Поляков, П.И. Губонин,

В.А. Кокорев, И.С. Блиох, Л.Л. Кроненберг.

Инвестиционные ресурсы в указанный период форми-

ровались благодаря мощной поддержке государства и через

акционерные общества, размещавшие ценные бумаги внутри

страны и за рубежом. Правительство учредило специальное

акционерное общество, выдававшее концессии на строитель-

ство железных дорог. В период «концессионной лихорадки»

правительство предоставляло концессионерам широкую сво-

боду действий и льготные кредиты, выдавало им ссуды, суб-

сидии, премии, разработало систему льготного страхования

доходов по железнодорожным ценным бумагам.

Железнодорожные концессионеры очень быстро стано-

вились миллионерами с помощью массового расхищения го-

сударственных средств и взяток для получения концессий.