Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности

Подождите немного. Документ загружается.

201

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

6.8. Показатели, отражающие факторы влияния на результаты страховой деятельности

показатель уровня выплат по страхо-

ванию жизни

позволяет сопоставить рас-

ходы на страховые выплаты и доходы, по-

лученные от проведения страхования жизни

в рассматриваемом периоде и отражает

степень достаточности доходов от проведе-

ния страхования жизни для покрытия рас-

ходов на выплаты по данному виду страхо-

вой деятельности

страховые выплаты по страхо-

ванию жизни / резерв по страхо-

ванию жизни на начало периода +

страховая брутто-премия за пе-

риод – резерв по страхованию

жизни на конец периода (без учета

прироста за счет нормы доходно-

сти)

данный показатель может сопоставляться

с долей нетто-ставки в брутто-ставке по

страхованию жизни, при этом может на-

блюдаться превышение норматива в связи

с наличием в страховых выплатах части,

покрываемой за счет инвестиционного до-

хода; меньшее значение показателя соот-

ветствует меньшей убыточности страховой

суммы или большей прибыльности СК по

страхованию жизни; отрицательной тен-

денцией является рост показателя (более

10% в год)

показатель уровня выплат по иным

видам страхования, чем страхование

жизни

позволяет сопоставить величину

расходов, отражающих обязательства по

выплатам страхового возмещения, с вели-

чиной доходов по страхованию иному, чем

страхование жизни, за рассматриваемый

период времени

состоявшиеся убытки / зарабо-

танная страховая премия

показатель сопоставляется с усредненной

величиной доли нетто-ставки в брутто-

ставке; меньшее значение данного показа-

теля соответствует меньшей убыточности

страховой суммы или большей прибыль-

ности СК; отрицательным фактором явля-

ется значительное превышение доли нет-

то-ставки над величиной полученного по-

казателя и рост показателя (более 10% в

год)

показатель уровня выплат по видам

страхования иным, чем страхование

жизни,

определяется в целом и с учетом

доли перестраховщиков

; рассчитывается

с целью определения эффективности про-

водимых компанией операций по передаче

рисков в перестрахование

состоявшиеся убытки – нетто-

перестрахование / заработанная

страховая премия за вычетом до-

ли перестраховщиков (страховые

взносы – нетто-перестрахование

+ изменение РНП – нетто-

перестрахование)

показатель уровня выплат за вычетом до-

ли перестраховщиков, превышающий по-

казатель уровня выплат, в целом свиде-

тельствует о возможной неэффективности

перестраховочной защиты

202

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

при проведении видов страхования иных,

чем страхование жизни, и страхования жиз-

ни рассчитывается общий показатель

уровня выплат

– позволяет сопоставить

расходы, отражающие обязательства по

страховым выплатам по страхованию в це-

лом с суммой доходов по всем видам стра-

хования, проводимым компанией

страховые выплаты по страхо-

ванию жизни + состоявшиеся

убытки / страховая брутто-

премия по страхованию жизни +

изменение резерва по страхова-

нию жизни (без учета прироста за

счет нормы доходности) зарабо-

танная страховая премия по ви-

дам страхования иным, чем стра-

хование жизни

меньшее значение данного показателя со-

ответствует меньшей убыточности страхо-

вой суммы или большей прибыльности

операций по страхованию СК

6.9. Показатели анализа эффективности инвестиционной деятельности. В данную группу включены показатели, от-

ражающие степень результативности проводимой инвестиционной деятельности. Положительной тенденцией является рост

эффективности осуществляемых инвестиций при соблюдении надежности вложений средств. Показатели анализа проводи-

мой инвестиционной деятельности применяются в рамках годового анализа – для определения итоговых данных по результа-

там работы за год и в рамках квартального анализа – для определения тенденции движения показателей эффективности

показатель доходности активов отра-

жает эффективность инвестиционной дея-

тельности по отношению к совокупной ве-

личине средств СК и показывает степень

экономической выгоды использования

средств СК в инвестиционных целях

инвестиционный доход / средняя

величина активов (% годовых)

положительной тенденцией является рост

доходности активов при сохранении их оп-

тимальной структуры

показатель доходности инвестицион-

ных активов и средств на счетах

от-

ражает эффективность инвестиционной

деятельности по отношению к средней ве-

личине инвестиционных ресурсов, исполь-

зуемых для получения инвестиционного до-

хода

инвестиционный доход / средняя

за рассматриваемый период вели-

чина инвестиционных активов и

средств на счетах (% годовых)

положительной тенденцией является рост

доходности активов при сохранении их оп-

тимальной структуры с точки зрения сте-

пени рискованности вложений

203

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

доходность инвестиционных активов

по страхованию жизни

отражает эффек-

тивность инвестирования средств, соответ-

ствующих объему резерва по страхованию

жизни

инвестиционный доход, получен-

ный при размещении средств ре-

зерва по страхованию жизни /

средняя величина резерва по

страхованию жизни за период (%

годовых)

в целях анализа полученный показатель

сравнивается с нормативом, рассчитан-

ным как отношение величины инвестици-

онного дохода, требуемого для пополне-

ния резерва по страхованию жизни в части

обязательств по норме доходности и

средней величины резерва по страхова-

нию жизни. Положительной тенденцией

является превышение доходности инве-

стирования средств резерва по страхова-

нию жизни над нормативной величиной, в

случае наличия меньшей величины доход-

ности наблюдается недостаточная эффек-

тивность инвестирования средств по стра-

хованию жизни, что может повлечь неис-

полнение принятых обязательств

6.10. Показатели анализа инвестиционной деятельности. В данную группу входят показатели, служащие для выявления

факторов, оказывающих влияние на эффективность инвестиционной деятельности – соотношения величины инвестиционных

активов и активов в целом, страховых резервов и величины уставного капитала; диверсификации инвестиционных активов.

Показатели анализа инвестиционной деятельности применимы в рамках квартального анализа (для определения динамики

показателей на каждую отчетную дату) и годового анализа (для определения динамики итоговых показателей)

динамика изменений абсолютной вели-

чины инвестиционных активов и

средств на счетах

служит для выявления

динамики объемов инвестиционных ресур-

сов

оптимальным следует считать положи-

тельное значение данного показателя

204

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

доля инвестиционных активов и

средств на счетах в активах

служит для

определения динамики удельного веса ин-

вестиционных ресурсов в общем объеме

средств компании

инвестиционные активы и сред-

ства на счетах на дату / актив

баланса

положительной тенденцией является на-

личие доли инвестиционных активов в ак-

тиве баланса > 0,75

соответствие объемов инвестицион-

ных активов и средств на счетах объ-

ему имеющихся обязательств (стра-

ховых резервов за вычетом доли пере-

страховщиков)

служит для определения

соответствия объема основного источника

инвестиционных средств – страховых ре-

зервов и объемов инвестиционных активов

инвестиционные активы и сред-

ства на счетах / страховые ре-

зервы за вычетом доли перестра-

ховщиков

положительной тенденцией является на-

личие соответствия или превышение сум-

мы инвестиционных активов и средств на

счетах над величиной страховых резервов

соответствие суммы инвестиционных

активов объемам страховых резервов

и собственного капитала

служит для оп-

ределения соответствия двух основных ис-

точников инвестиционных активов компании

– страховых резервов, собственного капи-

тала и объемов этих активов с учетом нали-

чия средств на счетах

инвестиционные активы и сред-

ства на счетах / страховые ре-

зервы за вычетом доли перестра-

ховщиков + собственный капитал

– задолженность учредителей по

взносам в уставный капитал

положительным фактором является нали-

чие соответствия инвестиционных активов

и средств на счетах объемам их источни-

ков

диверсификация инвестиционных активов включает показатели, отражающие удельный вес отдельных видов инвести-

ционных активов в общем объеме инвестиционных активов и средств на счетах. Данная группа показателей позволяет опре-

делить степень защищенности инвестиционной деятельности в части диверсификации активов и возможные причины неэф-

фективности инвестиционной деятельности (в связи с преобладанием каких-либо видов активов – средств на счетах, недви-

жимости, долевого участия в уставном капитале, прочих вложений). Анализ диверсификации инвестиционных активов может

быть дополнен анализом эффективности конкретных видов инвестиционных вложений

205

7. Выбор показателей, их группировка, определение инте-

грального показателя.

На данном этапе выявляется связь между раз-

личными показателями, происходит их группировка, либо разгруппировка

для исключения взаимозависимых коэффициентов. Процедура анализа

заключается в вычислении коэффициентов распределения и координа-

ции, а также в сравнении отчетных значений с базисными (плановыми,

средними, отчетными за предшествующие периоды, среднеотраслевы-

ми, показателями конкурентов, теоретическими, критическими) и в по

строении их динамического ряда. Показатели, характеризующие финан-

совую устойчивость страховой компании, делятся на четыре группы: аб-

солютные, масштабные, структурные, относительные, приростные. В ка-

честве обобщающего показателя финансовой устойчивости может быть

принят единый (интегральный) показатель, полученный в зависимости от

конечного представления финансовой устойчивости страховщика, на-

пример:

1) сравнение величин показателей финансовой устойчивости стра-

ховой компании с соответствующими величинами по другой компании, со

средними по страховому рынку региона (России), по этой же компании в

предшествующем периоде, по нормативам, плановым или экспертным

расчетам;

2) вычисление и сравнение комплексного рейтинга. Сравнительный

вывод в этом случае может быть сделан на основе интегрального пока-

зателя рейтинга, вычисляемого как

сумма частных показателей, взятых с

коэффициентами значимости;

3) выявление тенденции в изменении значения финансовой устой-

чивости страховой компании (определение средних значений, диспер-

сии, сопоставление прироста, построение линейной регрессии);

4) выявление причин изменения показателей финансовой устойчи-

вости страховщика: выявление корреляционных связей, проведение

факторного анализа и т.д.

7. Контроль результатов анализа. Предполагается принятие

определенных управленческих решений, обеспечивающих поддержание

или улучшение показателей финансовой устойчивости страховой компа-

нии. В этой связи особое внимание должно быть уделено вопросам фи-

нансового планирования, бюджетирования деятельности страховой ком-

пании.

Выводы

Денежный оборот страховой компании имеет свои особенности в

сравнении с другими финансовыми институтами рынка и включает фор-

мирование и использование средств страхового фонда, финансирование

собственных затрат по ведению страхового дела (по аналогии со струк-

турой брутто-ставки), инвестирование собственных средств и средств

страхового фонда.

Доходом страховщика называется совокупная сумма поступлений

на

его счета в результате осуществления им страховой и иной, не за-

206

прещенной законодательством деятельности. В зависимости от источни-

ка поступлений доходы страховых компаний условно делятся на три

группы: доходы от страховых операций, доходы от инвестиционной дея-

тельности, прочие доходы, полученные от деятельности, напрямую не

связанной со страховыми операциями.

Расходы, обусловленные проведением уставной деятельности и

отражаемые в установленном порядке в бухгалтерской отчетности, на

зываются расходами страховой компании, которые можно классифици-

ровать по различным признакам: по времени осуществления (последо-

вательности финансирования), по отношению к основной деятельности

(связанности со страховыми операциями), по целевому назначению.

Финансовым потенциалом страховой компании называются финан-

совые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые

для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной

деятельности.

Страховые резервы – совокупность имеющих целевой характер

фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается расклад-

ка ущерба среди участников страхования, а также формируется допол-

нительный доход от инвестирования. В связи с тем, что страховые ре-

зервы являются, по сути, привлеченными средствами страховой компа-

нии и должны быть использованы строго по

целевому назначению, фе-

деральным органом исполнительной власти по надзору за страховой

деятельностью устанавливаются Правила размещения страховщиками

страховых резервов. Под размещением страховых резервов понимаются

активы, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов. Ак-

тивы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетво-

рять условиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвид-

ности.

Финансовый результат деятельности страховой

компании опреде-

ляется путем сопоставления ее доходов и расходов за отчетный период.

Такой способ применяется при расчете финансовых результатов, учиты-

ваемых для целей налогообложения прибыли страховщиков. Прибыль в

страховании может рассматриваться в двух аспектах: прибыль как фи-

нансовый результат, прибыль нормативная, или прибыль в тарифах,

прибыль от инвестиционной деятельности.

Финансовый

результат как налогооблагаемая база исчисляется как

разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступле-

ниями от иной деятельности, осуществляемой страховщиками в соответ-

ствии с действующим законодательством, и расходами, включаемыми в

себестоимость оказываемых ими страховых услуг и иных работ (услуг), с

учетом сумм доходов и расходов, относимых непосредственно на фи-

нансовые

результаты их деятельности.

Анализ финансовой устойчивости страховой компании представля-

ет собой комплексный подход, включающий определение целей, задач,

методик, заказчиков анализа и т.д. Финансовая устойчивость – способ-

ность страховой компании сохранять существующий уровень платеже-

207

способности в течение длительного времени при серьезных воздействи-

ях, используя для этого финансовый, технологический или управленче-

ский потенциалы.

Основные показатели (факторы) финансовой устойчивости страхо-

вой компании, состояние и влияние которых учитывается при проведе-

нии любого анализа вне зависимости от определяющих его характери-

стик, – тарифная политика, перестрахование, размещение активов, дос-

таточный собственный

капитал, обязательства (включая технические ре-

зервы). Анализ достаточности собственного капитала и обязательств

проводится при расчете соотношения свободных активов и принятых

обязательств страховщика.

Контрольные вопросы

1. В чем заключаются особенности денежного оборота средств в

страховой компании?

2. Дайте определение финансового потенциала страховой компа-

нии. Охарактеризуйте его состав и структуру.

3. По каким признакам можно классифицировать доходы и расходы

страховой компании?

4. В чем заключается отличие страховых фондов от страховых ре-

зервов страховщика?

5. Назовите разрешенные формы активов, покрывающих страхо-

вые резервы страховой компании.

6. Из каких элементов складывается выручка страховщика?

7. В каких аспектах можно рассматривать прибыль в страховании?

8. Какие виды налогов и сборов уплачивает страховая компания?

9. Дайте понятия финансовой устойчивости и платежеспособности

страховой компании.

10. Какие показатели оценки финансовой устойчивости страховой

компании вы знаете?

208

ГЛАВА 10. МЕЖДУНАРОДНОЕ СТРАХОВАНИЕ

1. Страхование внешнеэкономических интересов: предпо-

сылки развития

Прогрессивное развитие отечественного страхового рынка невоз-

можно без интеграции в мировую систему страхования. Расширение ас-

сортимента проводимых видов международного страхования, изучение

особенностей организации страхового дела в зарубежных странах и бо-

гатого опыта коммерческого страхования являются одной из наиболее

важных предпосылок достижения российскими страховщиками мировых

уровней и стандартов развития страхования.

Современный этап мирового цивилизованного развития характе-

ризуется тенденцией усиления связей и взаимодействием между стра-

нами, в основе которых лежит необходимость решения глобальных про-

блем человечества: экологии, космоса и др. С другой стороны, это обу-

словлено нарастающей взаимозависимостью государств в экономиче-

ской сфере. В настоящее время международные экономические отноше-

ния утвердились и

реализуются в следующих основных формах: между-

народная торговля товарами и услугами, обмен в области науки и техни-

ки, движение капиталов и зарубежных инвестиций, валютно-кредитные

отношения и т.д.

Международное страхование обеспечивает защиту национальных

интересов при выходе на внешние экономические рынки проведением

страховых операций в области внешнеэкономических отношений.

Цель

международного страхования

– решение проблемы защиты валют-

ных интересов нашей страны, связанных с экспортно-импортными опе-

рациями, туризмом и автотуризмом, деятельностью совместных пред-

приятий.

Основные виды и сферы международного страхования

Виды и сферы страхования внешнеэкономических интересов раз-

нообразны, они аналогичны страховым операциям на внутреннем стра-

ховом рынке, но имеют и свои особенности.

Выделяются следующие

основные сферы международного

страхования:

Транспортное страхование.

Международное транспортное стра-

хование имеет многовековую историю развития, начавшуюся с

морско-

го страхования

– страхования судов, грузов и фрахта, а также ответст-

венности судовладельцев перед третьими лицами.

При

страховании судов основанием заключения договора высту-

пают следующие условия: «страхование с ответственностью за гибель и

повреждение», «с ответственностью за гибель судна, включая расходы

по спасению», «с ответственностью за повреждение судна» и др.

209

Страхование фрахта (англ. freight – фрахт, груз) – страхование

платы за перевозку груза. В зависимости от условий оплаты фрахта в ка-

честве страхователя могут выступать владелец груза, перевозчик (су-

довладелец), либо тот и другой вместе. Страхование фрахта обычно

включается в договор страхования груза.

Договор

страхования груза – «карго» – заключается либо на кон-

кретную перевозку определенного груза, либо на определенный отрезок

времени. В международной практике морских перевозок действуют тра-

диционные условия поставки товаров, в которых оговариваются вопросы

страхования грузов, зафиксированные в международных правилах

толкования торговых терминов Инкотермс –1990

149

. Целью Инкотермс

является установление единообразных международных правил по тол-

кованию наиболее важных терминов и понятий, применяемых в догово-

рах купли-продажи во внешней торговле. Наиболее распространенными

являются следующие:

СIF – стоимость, страхование и фрахт (cost, insurance and freight) –

включает обязанность продавца по доставке (погрузке) груза в порт от-

грузки, его оплате, фрахту и страхованию от морских рисков;

FOB – франко-борт (free on board) – включает обязанности продав-

ца по погрузке товара на борт судна, обязанности покупателя по фрахту

и страхованию груза на время перевозки. Ответственность за груз пере-

ходит к покупателю с момента пересечения борта судна;

FAS – франко вдоль борта судна (free along side) – включает обя-

занности продавца и покупателя на условиях

FOB. Однако ответствен-

ность за груз переходит к покупателю после доставки груза на причал к

борту судна;

CAF – стоимость и фрахт (cost and freight) – включает обязанности

продавца по заключению за свой счет договора морской перевозки и

доставке груза на борт судна, обязанности покупателя по страхованию

груза.

Автотранспортное страхование в международном страхова-

нии преимущественно представлено основным видом –

страхованием

гражданской ответственности владельцев автотранспортных

средств

по «Зеленой карте». Зеленая карта – соглашение страховщи-

ков ряда стран о взаимном признании страхового покрытия гражданской

ответственности владельцев средств автотранспорта и об оказании вза-

имной помощи по урегулированию убытков, возникающих в международ-

ном автотранспортном сообщении (названа так по первоначальному

цвету страхового полиса, удостоверяющего это страховое правоотноше-

ние). В настоящее время Российская Федерация не

входит в систему

«зеленой карты», поэтому в случае поездки автотранспортом граждан за

рубеж полис «зеленой карты» приобретается либо при пересечении гра-

ницы каждой страны, либо у иностранных страховщиков, имеющих ли-

цензии на проведение этого вида страхования.

149

Инкотермс–1990: новейшее толкование международных торговых терминов. Барнаул,

1991.

210

Наряду со страхованием гражданской ответственности владельцев

автотранспортных средств, в международном страховании также страху-

ется

ответственность воздушных перевозчиков – за багаж пас-

сажира и за вред причиненный третьим лицам,

ответственность

морских и речных перевозчиков

– за столкновение судов и загрязне-

ние вод нефтью и пр.

Страхование финансово-кредитной сферы. Все участники меж-

дународных отношений подвергаются различным

коммерческим рис-

кам

, возникающим вследствие:

• изменения цены товара после заключения контракта;

• отказа импортера от приема товара, особенно при инкассовой форме

расчетов;

• злоупотреблений или ухудшения валютных средств, выплатой по

поддельным банкнотам, чекам и т.д.;

• неплатежеспособности покупателя или заказчика;

• неустойчивости валютных курсов, инфляцией.

Особое место среди коммерческих рисков занимают

валютные

риски

как опасность валютных потерь в результате изменения курса

валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между

подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществ-

лением платежа по нему. Так, при понижении курса валюты цены (займа)

по отношению к валюте платежа убытки несет экспортер (кредитор), так

как он получает

меньшую реальную стоимость по сравнению с контракт-

ной. Напротив, при повышении курса валюты цены (займа) по отноше-

нию к валюте платежа убытки возникают у импортера и должника. В обо-

их случаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше

сумм, на которые контрагенты рассчитывали при подписании контрактов.

Наличие валютных рисков определяет необходимость

защитных мер,

направленных на их предупреждение и ограничение потерь. В междуна-

родной практике валютные риски снижаются путем применения различ-

ных методов страхования валютных рисков:

¾ односторонние действия одного из партнеров – страхование, лими-

тирование, хеджирование и др.;

¾ операции страховых компаний или банков – применение валютных,

товарно-ценовых оговорок, мультивалютных корзин и

т.д.;

¾ взаимная договоренность участников сделки – операции «фор-

вард», «спот», системы срочных контрактов и др.

Другим видом страхования кредитно-финансовых гарантий являет-

ся

страхование иностранных инвестиций, актуальное и имеющее

важное значение для современного этапа развития отечественной эко-

номики. Страхование иностранных инвестиций обеспечивает защиту

интересов национальных и зарубежных инвесторов при проведении фи-

нансово-кредитных операций в виде компенсации ущерба в случае не-

выполнения договорных обязательств, национализации, реквизиции,

конфискации и т.д.