Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности

Подождите немного. Документ загружается.

191

Гарантийный фонд равен 1/3 маржи платежеспособности. Мини-

мальный гарантийный фонд

зависит от вида страховой деятельности,

которым занимается данная страховая компания:

¾ страхование юридических расходов – 200 тыс. ЭКЮ;

¾ страхование гражданской ответственности – 400 тыс. ЭКЮ;

¾ страхование кредита – 1400 тыс. ЭКЮ;

¾ виды страхования, не перечисленные выше – 300 тыс. ЭКЮ.

♦ Определение платежеспособности для компаний, занимающих-

ся страхованием жизни.

Нормативный показатель платежеспособно-

сти

представляет собой сложение двух величин:

¾ показателя, рассчитываемого на основе

рискового капитала, опре-

деляемого как разница между максимально возможными выплатами

по действующим договорам и накопленным для этой цели капиталом;

маржа платежеспособности = 0,003*RK*RQ,

где RK – рисковый брутто-капитал за отчетный год по прямым и

косвенным сделкам страхования жизни, определенный как сумма выплат

страхового возмещения на день составления отчета минус образован-

ные резервы покрытия;

0,003 – коэффициент, применяемый при расчете во всех случаях,

кроме краткосрочного страхования на случай смерти сроком до 5 лет;

RQ – доля участия перестрахования в покрытии ущербов (не при-

нимается ниже 0,5). Определяется отношением рискового капитала на

собственном удержании к брутто-рисковому капиталу за отчетный год.

¾ показателя, исчисляемого на основе

величины математических ре-

зервов

, рассчитанных математическими методами как разница между

обязательствами страховщика и страхователя.

маржа платежеспособности=0,04*MR*RQ,

где MR – математические резервы, определяемые как резерв по-

крытия;

RQ – доля участия перестрахования в покрытии ущерба (не прини-

мается ниже 0,85). Определяется отношением математических резервов

на собственном удержании к брутто-математическим резервам за отчет-

ный год.

Гарантийный фонд составляет 1/3 маржи платежеспособности.

Минимальный гарантийный фонд в страховании жизни установлен в

размере 800 тыс. ЭКЮ. Если маржа платежеспособности ниже миниму-

ма, называемого гарантийным фондом и выраженного в ЭКЮ, то в крат-

чайшие сроки применяются самые строгие санкции.

♦ Определение фактического уровня платежеспособности. Зако-

нодательно установлены определенные позиции, которые могут рас-

сматриваться как свободные, не связанные обязательствами собствен-

ные средства. К ним относят:

• выявленные скрытые резервы;

• собственный капитал за минусом нематериальных активов (по ба-

лансу);

• в обществах взаимного страхования – возможные доплаты;

192

• в страховании жизни – ожидаемые прибыли.

Другие показатели (6.3 – 6.10) влияния на финансовую устойчи-

вость страховой компании, их расчет и оценка значений приведены в

таблице 9.6.

6.11. Другие:

 показатели динамики и структуры средств страховой компа-

нии, источников средств, собственных средств, расходов на ведение де-

ла, финансовых результатов;



показатели анализа дебиторской и кредиторской задолжен-

ности;

 показатели анализа убыточности страховой суммы.

 объемные показатели деятельности страховщика:

число заключенных договоров: применяется для характеристики

страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на стра-

ховую услугу, места компании на страховом рынке;

страховая сумма застрахованных объектов (совокупная величи-

на, средняя страховая сумма) характеризует объем принимаемой стра-

ховщиком ответственности;

выплаты страхового возмещения характеризуют объем испол-

ненной ответственности, действительный уровень платеже-способности

страховой компании, они зависят от фактической убыточности отчетного

года, применяются также в качестве средней величины. Анализируются

отклонения фактических выплат от плановых, причины этого (являются

ли они систематическими или это случайное явление), возможен анализ

в разрезе структурных единиц;

объем поступивших страховых платежей (премий) выражает

размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая

компания. Он используется для сравнения с общим объемом поступле-

ний, за соответствующий период в прошлом, с аналогичными страховы-

ми компаниями, рассматривается в динамике, в целом и по отдельным

видам, в среднем на один договор, по отдельным подразделениям. До-

полнительно анализируются темпы роста

премии в зависимости от уве-

личения страховщика в сопоставлении с ростом выплат, выявляются

причины, факторы;

объемы доходов и расходов рассматриваются в динамике, изуча-

ются состав, структура, факторы увеличения (снижения), например фак-

торы роста расходов на ведение дела, зависимость от изменения чис-

ленности работающих, роста (уменьшения) средней заработной платы;

¾ объем страховых резервов применяется для оценки платежеспо-

собности страховщика, рассматриваются их динамика, состав, структура

ответственности.

Объемные показатели деятельности страховой компании анализи-

руются в динамике, с расчетом темпов роста (прироста), в сравнении.

193

Таблица 9.6

Некоторые показатели влияния на финансовую устойчивость страховой компании

Наименование показателя

Расчет показателя

Оценка значения показателя

291

1 2 3

6.3. Показатели ликвидности страховой компании (СК). Показатели ликвидности отражают достаточность по суммам и

возможность по времени для покрытия средствами, находящимися в распоряжении СК, имеющихся обязательств. Показатели

ликвидности рассчитываются в целом, а также с учетом доли перестраховщиков (т.е. за вычетом доли перестраховщиков). По-

казатели ликвидности в целом следует рассматривать в связи с необходимостью первоочередного выполнения прямым стра-

ховщиком возникших страховых обязательств по возмещению ущерба, в связи с чем СК должна обладать запасом ликвидно-

сти. Показатели ликвидности могут анализироваться поквартально с целью выявления тенденций изменения ликвидности и по

итогам годовых периодов, когда уточняются объемы обязательств и средств СК

показатель срочной ликвидности отражает

достаточность наиболее ликвидных активов для

покрытия наиболее срочных страховых обяза-

тельств, отраженных в виде резервов убытков

(имеющихся обязательств) и резерва незарабо-

танной премии (т.е. обязательств, которые могут

возникнуть в течение рассматриваемого перио-

да)

денежные средства + кратко-

срочные ценные бумаги / резерв

незаработанной премии + резерв

убытков

без фиксированных нормативов, наи-

лучшим является большее значение

данного показателя

показатель критической ликвидности отра-

жает достаточность наиболее ликвидных активов

с учетом более рискованного с точки зрения воз-

вратности вида активов – дебиторской задол-

женности для покрытия срочных страховых обя-

зательств, выраженных в виде технических ре-

зервов и иных срочных обязательств в виде кре-

диторской задолженности по краткосрочным зай-

мам

краткосрочная дебиторская за-

долженность + денежные сред-

ства + краткосрочные ценные

бумаги/ технические резервы +

кредиторская задолженность +

краткосрочные кредиты и займы

без фиксированных нормативов, наи-

лучшим является большее значение

данного показателя

291

Приводимые значения оценки показателей являются ориентировочными, так как во многом зависят от индивидуальных факторов стра-

ховой деятельности каждой страховой компании.

194

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

показатель комплексной ликвидности отра-

жает достаточность наиболее ликвидных, быст-

рореализуемых и труднореализуемых активов

(за исключением практически неликвидных – не-

материальных активов, долгосрочной дебитор-

ской задолженности, вложений в уставные капи-

талы других предприятий) для покрытия всех

обязательств – страховых (выраженных в виде

страховых резервов) и других обязательств –

кредиторской задолженности и задолженности

по кредитам и займам

инвестиционные активы (кроме

вложений в уставные капиталы

других предприятий) + кратко-

срочная дебиторская задолжен-

ность + денежные средства /

страховые резервы

+кредиторская задолженность и

займы

наилучшим является большее значе-

ние данного показателя; предпочти-

тельное значение > 0,5

6.4. Показатели зависимости от перестраховщиков характеризуют участие перестраховщиков в страховой деятельно-

сти, зависимость финансового состояния СК от перестраховщиков и эффективность перестраховочной защиты

участие перестраховщиков в страховой

премии

отражает участие перестраховщиков в

страховой деятельности через удельный вес

премии, переданной в перестрахование

страховая премия по рискам, пе-

реданным в перестрахование /

страховая премия – всего

оптимальные пределы показателя – от

0,05 до 0,5

участие перестраховщиков в состоявших-

ся убытках, выплатах страхового возме-

щения и страховых сумм

служит для оценки

эффективности перестраховочной защиты путем

сопоставления с показателем участия перестра-

ховщиков в страховой премии

доля перестраховщиков в стра-

ховых выплатах (состоявшихся

убытках

292

) / страховые выпла-

ты (состоявшиеся убытки) –

всего

наилучшим является большее значение

показателя; значительное превышение

участия перестраховщиков в страховой

премии над участием в страховых вы-

платах и состоявшихся убытках свиде-

тельствует о неэффективности пере-

страховочной защиты, передаче в пере-

страхование менее рискованных объек-

тов по сравнению с оставленными на

собственном удержании и т.д.

292

Под состоявшимися убытками понимается сумма обязательств по выплате страхового возмещения, относящихся к рассматриваемому

периоду. Сумма состоявшихся убытков включает оплаченные убытки, скорректированные на изменение резервов убытков.

195

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

Показатели участия перестраховщиков в страховых выплатах и состоявшихся убытках необходимо анализировать совместно с

показателями анализа размеров дебиторской задолженности перестраховщиков по подлежащей возмещению доли убытков по

рискам, переданным в перестрахование, так как реальное участие в выплатах может быть гораздо ниже отраженной доли уча-

стия в связи с невыполнением принятых перестраховщиками обязательств по возмещению доли убытков. Показатель опреде-

ляется по видам страховой деятельности

показатели участия перестраховщиков

в страховых резервах

(незаработанной

премии, убытков, по страхованию жизни) от-

ражают зависимость способности СК к вы-

полнению обязательств от надежности пере-

страховщиков

доля перестраховщиков в страхо-

вых резервах / величина страхо-

вых резервов

слишком высокое, близкое к 1, либо слиш-

ком низкое, близкое к 0, значение данного

показателя является нежелательным. В

первом случае, речь идет о чрезмерной за-

висимости СК, а во втором – о недостаточ-

ной диверсифицированности принимаемых

СК рисков. Оптимальным можно считать

значение показателя между 0,15 и 0,5

доля комиссионного вознаграждения и

тантьем по рискам, переданным в пере-

страхование, в страховых взносах, пе-

реданных в перестрахование,

служат для

определения эффективности перестрахо-

вочной защиты с точки зрения покрытия рас-

ходов на ведение дела прямого страховщика

перестраховочной комиссией

комиссионное вознаграждение и

тантьемы по рискам, переданным

в перестрахование / страховые

взносы по рискам, переданным в

перестрахование

наилучшим является большее значение

данного показателя; данный показатель

подлежит сопоставлению с уровнем рас-

ходов на ведение дела в целом по страхо-

вой деятельности

показатель зависимости результата

страховой и инвестиционной деятель-

ности от доходов по перестрахованию

отражает степень участия перестраховщиков

в результатах деятельности страховой ком-

пании, уточняет зависимость эффективности

страхования от перестрахования

комиссионное вознаграждение и

тантьемы по рискам, переданным

в перестрахование / технический

результат от страховой и инве-

стиционной деятельности

оптимальным можно считать значение по-

казателя в пределах не > 0,5

196

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

6.5. Показатели оценки страховых обязательств отражают достаточность сформированных страховых резервов по ви-

дам страхования для выполнения обязательств. Данная группа показателей рассчитывается только по итогам года и служит

для оценки достоверности отражения страховых обязательств

отношение величины технических ре-

зервов к нетто-премии

отражает доста-

точность сформированных технических ре-

зервов (которые рассматриваются в данном

случае как средства, соответствующие ве-

личине технических резервов) по отноше-

нию к величине обязательств, выраженных

в виде нетто-премии

средняя величина технических

резервов / нетто-премия

предельные размеры норматива > 50% (в

мировой практике > 100%). Представляет-

ся целесообразным для российских стра-

ховщиков установить более низкий норма-

тив, поскольку в зарубежной практике в

объеме технических резервов 2/3 занима-

ют резервы убытков, что обусловлено дли-

тельным временным периодом урегулиро-

вания убытков. Урегулирование убытков в

российском страховании происходит в бо-

лее короткие сроки, в связи с чем техниче-

ские резервы имеют меньшую величину

движение резервов убытков отражает

достаточность резерва заявленных, но не-

урегулированных убытков для покрытия те-

кущих обязательств СК по выплатам

резерв заявленных, но неурегули-

рованных убытков, по убыткам,

заявленным в предшествующем

периоде + выплаты по убыткам

предшествующего периода – ре-

зерв заявленных, но неурегулиро-

ванных убытков, накопленный к

концу предшествующего периода

положительное значение показателя озна-

чает недостаток резерва заявленных, но

неурегулированных убытков, сформиро-

ванного в предшествующем периоде

197

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

дефицит (излишек) технических резер-

вов

рассчитывается как разность между

объемом необходимых резервов и факти-

чески сформированными резервами; пока-

затель отражает недостаток или излишек

технических резервов, сформированных в

текущем году, по сравнению с уровнем пре-

дыдущего года. Показатель рассчитывается

в целом и с учетом участия перестраховщи-

ков

объем необходимых резервов =

(средняя величина технических

резервов за предыдущий год / за-

работанная страховая премия за

предыдущий год) * заработанную

страховую премию

293

рассматри-

ваемого года;

фактические сформированные ре-

зервы = средняя величина техни-

ческих резервов за рассматри-

ваемый период

отрицательное значение показателя озна-

чает дефицит технических резервов; рез-

кие колебания рассматриваемого показа-

теля требуют более внимательного рас-

смотрения с точки зрения причин их воз-

никновения

отношение дефицита (излишка) резервов к величине технических резер-

вов

отражает степень дефицита (или излишка) по отношению к величине техни-

ческих резервов рассматриваемого периода

в случае дефицита резервов наилучшим

будет меньшее значение данного показа-

теля, в случае излишка резервов – боль-

шее

6.6. Показатели оценки собственных средств. Показатели данной группы необходимо рассматривать как дополнение к

показателям платежеспособности СК, так как они отражают степень достаточности собственных средств для выполнения обя-

зательств СК (страховых и иных) в случае отсутствия других средств для покрытия. Показатели оценки собственных средств

отражают соотношение собственных средств и обязательств

уровень покрытия собственными сред-

ствами обязательств

отражает степень

возможного покрытия собственными сред-

ствами общих обязательств СК (страховых

и нестраховых)

собственные средства / обяза-

тельства

наилучшим является большее значение

данного показателя

293

Под заработанной страховой премией понимается совокупность доходов от страховой деятельности по видам страхования иным, чем

страхование жизни, относящимся к рассматриваемому периоду. Заработанная страховая премия включает в себя страховую премию, скор-

ректированную на изменение РНП.

198

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

уровень покрытия собственными сред-

ствами технических резервов

служит

для сопоставления свободных от обяза-

тельств резервов и связанных резервов, от-

ражает степень покрытия собственными

средствами страховых обязательств по ви-

дам страхования иным, чем страхование

жизни (отраженных в виде технических ре-

зервов) при возможном неадекватном фор-

мировании технических резервов

собственные средства / техниче-

ские резервы

оптимальное значение показателя > 0,28

уровень покрытия собственными сред-

ствами резерва по страхованию жизни

служит для сопоставления свободных от

обязательств и связанных резервов (по

страхованию жизни), отражает степень по-

крытия собственными средствами страхо-

вых обязательств по страхованию жизни

собственные средства / резерв по

страхованию жизни

оптимальное значение показателя > 0,05

уровень покрытия собственными сред-

ствами обязательств по страхованию

в целом

отражает степень покрытия собст-

венными средствами совокупных страховых

обязательств (при проведении страхования

жизни и видов страхования иных, чем стра-

хование жизни)

собственные средства / техниче-

ские резервы + резерв по страхо-

ванию жизни

норматив для данного показателя опреде-

ляется исходя из величины нормативов

для видов страхования иных, чем страхо-

вание жизни, и страхования жизни и

удельного веса технических резервов и

резерва по страхованию жизни в общем

объеме резервов

6.7. Показатели рентабельности. В данную группу входят показатели эффективности деятельности СК, отражающие от-

ношение результата от деятельности (прибыль, убыток) к произведенным затратам, либо к обороту компании. Показатели

рентабельности могут иметь как положительное значение (это показатели прибыльности), так и отрицательное значение (по-

казатели убыточности). Показатели рентабельности подлежат анализу прежде всего по итогам работы за год, поквартально

возможно определить динамику изменения показателей рентабельности

199

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

рентабельность всего капитала отра-

жает эффективность использования сово-

купного капитала компании (собственного и

заемного)

валовая прибыль (убыток) / сред-

няя величина активов

рентабельность собственного капи-

тала

отражает эффективность по отноше-

нию к вложенному (уставному) капиталу и

капиталу, сформированному за счет прибы-

ли

валовая прибыль (убыток) / сред-

няя величина собственного капи-

тала

чистая рентабельность собственного

капитала

отражает эффективность по от-

ношению к собственному капиталу, при оп-

ределении которой в качестве показателя

результата деятельности применяется при-

быль (убыток) после выполнения обяза-

тельств перед бюджетом

валовая прибыль (убыток) – налог

на прибыль / средняя величина

собственного капитала

рентабельность вложенного капитала

отражает эффективность по отношению к

вложенному (уставному) капиталу

валовая прибыль (убыток) – налог

на прибыль / средняя величина оп-

лаченного уставного капитала

рентабельность вложенного капитала

с учетом отвлечения средств

отражает

эффективность по отношению к вложенно-

му капиталу, при определении которой в

качестве показателя результата

деятельности применяется показатель

прибыли, оставшейся в распоряжении СК

после совокупного отвлечения

нераспределенная прибыль (убы-

ток) / средняя величина оплачен-

ного уставного капитала

в случае прибыльности деятельности СК

наилучшим будет большее значение дан-

ного показателя; в случае убыточности

деятельности СК – наименьшее

Перечисленные показатели рентабельности отражают эффективность деятельности СК в целом, которая зависит от результа-

тов страховой и инвестиционной деятельности компании. Для анализа обозначенных результатов используются показатели:

200

Продолжение таблицы 9.6

1 2 3

рентабельность страховой деятель-

ности

отражает эффективность страховой

деятельности по отношению к обороту в

сфере страхования, т.е. рентабельность

продаж

технический результат от стра-

ховой деятельности / страховая

премия за период

наличие отрицательного результата по

данному показателю закономерно по стра-

хованию жизни, так как часть обязательств

выполняется за счет инвестиционного до-

хода. Отрицательный результат по стра-

хованию иному, чем страхование жизни,

может быть связан со значительным рос-

том состоявшихся убытков, завышением

расходов на ведение дела, сознательной

политикой компании, направленной на за-

нижение тарифов при росте эффективно-

сти инвестиционной деятельности и т.п.

рентабельность страховой деятель-

ности с учетом инвестиционного до-

хода

отражает эффективность основных

видов деятельности СК с учетом покрытия

инвестиционным доходом отрицательного

технического результата от страховой дея-

тельности (при наличии такового), либо со-

вокупный положительный результат от ос-

новных видов деятельности

технический результат от стра-

ховой деятельности + техниче-

ский результат от инвестицион-

ной деятельности / страховая

премия за период

при эффективной деятельности СК дан-

ный показатель должен иметь положи-

тельное значение

уровень покрытия инвестиционным

доходом отрицательного техническо-

го результата от страховой деятель-

ности

отражает соотношение инвестици-

онного дохода и убытка по страховой дея-

тельности, который должен быть покрыт за

счет полученного инвестиционного дохода

инвестиционный доход – расходы

по инвестициям / отрицательный

технический результат по стра-

ховой деятельности

оптимальное значение данного показателя

> 4