Федорик О.В. Курс лекций по дисциплине налогообложение организаций финансового сектора экономики

Подождите немного. Документ загружается.

КИП - количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев

инвестиционных паев этого паевого фонда на момент определения расчетной

стоимости.

Примечание

О том, что такое инвестиционный пай, а также о правах владельцев

инвестиционных паев вы можете узнать, ознакомившись со ст. 14

Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".

3. Расчетная стоимость акции инвестиционного фонда определяется путем

деления стоимости чистых активов на количество размещенных акций этого

фонда на момент ее определения (п. 43 Положения):

РСА ИФ = ЧА / КА,

где РСА ИФ - расчетная стоимость акции инвестиционного фонда;

ЧА - стоимость чистых активов фонда;

КА - количество размещенных акций.

4. Для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть

использована ставка рефинансирования ЦБ РФ (абз. 2 пп. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ).

Поскольку иные показатели для такого расчета не установлены,

определить расчетную цену долговой бумаги, на наш взгляд, можно

следующим образом.

ПРИМЕР

определения расчетной цены долговой бумаги при ее реализации

Ситуация

Организация "Гамма" 30 сентября 2008 г. приобрела простой

беспроцентный вексель за 450 000 руб. номинальной стоимостью 500 000

руб. Срок погашения векселя - 30 декабря 2008 г.

Предположим, что вексель реализован организацией "Гамма" 30 октября

2008 г. за 480 000 руб.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ с 14 июля по 11 ноября 2008 г.

составляла 11% (Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 N 2037-У), с 12 по 30 ноября

2008 г. - 12% (Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 N 2123-У), а с 1 декабря 2008 г.

равна 13% (Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 N 2135-У).

Решение

Определим расчетную цену векселя на дату его реализации с учетом

того, что вексель был продан за 61 календарный день до срока его

погашения (с 30 октября до 30 декабря 2008 г.):

500 000 руб. / (100% + (11% / 366 дн. x 12 дн.) + (12% / 366 дн. x 19 дн.) +

(13% / 366 дн. x 30 дн.)) x 100 = 489 716 руб. (округление в расчете

производилось до одной десятой).

Доход от реализации будет исчислен исходя из цены сделки по продаже

векселя, если данная цена будет более 80% расчетной цены векселя:

489 716 руб. x 80% = 391 772,8 руб.

Поскольку цена реализации (480 000 руб.) превышает 391 772,8 руб., то

доход от реализации векселя исчисляется исходя из цены его продажи.

5.3. ДОХОДЫ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ (ВЫБЫТИЯ) АКЦИЙ,

ПОЛУЧЕННЫХ ПРИ УВЕЛИЧЕНИИ УСТАВНОГО КАПИТАЛА

В особом порядке определяется доход от реализации акций, полученных

налогоплательщиками-акционерами при увеличении уставного капитала.

В силу п. 7 ст. 280 НК РФ такой доход определяется как разница между

ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции,

скорректированной с учетом изменения количества акций в результате

увеличения уставного капитала.

Таким образом, доход от реализации акций, полученных при увеличении

уставного капитала, рассчитывается по формуле:

Д = ЦР - СА,

где Д - доход от реализации;

ЦР - цена реализации акций;

СА - скорректированная стоимость акций.

ПРИМЕР

расчета скорректированной цены акций, полученных в результате

увеличения уставного капитала

Ситуация

Организация "Бета" владеет 300 акциями организации "Альфа".

Номинальная стоимость одной акции - 1000 руб. Акции были приобретены по

цене 1050 руб. за 1 шт.

Организация "Альфа" увеличивает свой уставный капитал за счет

собственного имущества путем дополнительного выпуска акций,

размещаемых среди акционеров пропорционально количеству принадлежащих

им акций. В результате организация "Бета" получила 200 дополнительных

акций такой же номинальной стоимостью - 1000 руб.

Решение

Поскольку за 300 акций было уплачено 315 000 руб. (1050 руб. x 300), то

при получении 200 дополнительных акций скорректированная цена одной

акции составит 630 руб. (315 000 руб. / (300 шт. + 200 шт.)).

Отметим, что в случае реализации, например, 400 акций по цене 900 руб.

доход организации "Альфа" составит 108 000 руб. (400 x 900 руб. - 400 x 630

руб.).

5.4. ДОХОДЫ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ (ВЫБЫТИЯ) ЦЕННЫХ БУМАГ,

НОМИНИРОВАННЫХ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ

Доходы от реализации (иного выбытия) ценных бумаг (в том числе

погашения), номинированных в иностранной валюте, определяются по курсу ЦБ

РФ, действовавшему на дату перехода права собственности либо на дату

погашения ценной бумаги (абз. 2 п. 2 ст. 280 НК РФ).

НКД в иностранной валюте учитывается по курсу ЦБ РФ, действовавшему

на конец отчетного (налогового) периода или дату выплаты накопленного

процентного (купонного) дохода (п. п. 6, 8 ст. 271, п. 2 ст. 273 НК РФ).

6. РАСХОДЫ ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ (ВЫБЫТИИ) ЦЕННЫХ БУМАГ

По общему правилу расходы при реализации (ином выбытии) ценных бумаг

нужно определять так (абз. 4 п. 2 ст. 280 НК РФ):

┌────────────┐ ┌─────────────────┐ ┌──────────┐

┌──────────┐

│ Расходы при│ │Цена приобретения│ │ НКД, │

│Затраты на│

│ реализации │ = │ (в т.ч. расходы │ + │уплаченный│ +

│реализацию│

│ (выбытии) │ │ на приобретение)│ │ продавцу │ │

ЦБ │

│ ЦБ │ │ ЦБ │ │ ЦБ

│ │

│

└────────────┘ └─────────────────┘ └──────────┘

└──────────┘

При реализации (выбытии) инвестиционных паев ПИФа в расходах также

следует учесть размер скидки с расчетной стоимости инвестиционного пая.

Отметим, что в расходы, связанные с реализацией (выбытием) ценных

бумаг, не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода,

который ранее был учтен при налогообложении (абз. 4 п. 2 ст. 280 НК РФ).

6.1. ЦЕНА ПРИОБРЕТЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

Цена приобретения ценных бумаг для целей налогообложения прибыли

рассчитывается по одному из следующих методов:

1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

2) по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);

3) по стоимости единицы (п. 9 ст. 280, абз. 3 ст. 329 НК РФ).

Выбрать один из этих методов вы должны самостоятельно, закрепив его в

учетной политике (п. 9 ст. 280 НК РФ).

Отметим, что метод оценки по стоимости единицы применяется к

неэмиссионным ценным бумагам, которые закрепляют за их обладателем

индивидуальный объем прав (чек, вексель, коносамент и др.).

К эмиссионным ценным бумагам (акциям, облигациям, опционам)

целесообразно применять метод ЛИФО или ФИФО. Ведь такие ценные бумаги

размещаются выпусками, внутри каждого выпуска все они имеют один номинал

и предоставляют один и тот же набор прав.

Метод ФИФО предпочтительно применять, когда предполагается снижение

цен на реализуемые ценные бумаги. А метод ЛИФО, наоборот, - в случаях

прогнозируемого роста цен.

Обращаем ваше внимание на то, что, по мнению Минфина России, при

совершении операций с ценными бумагами налогоплательщик применяет

метод ФИФО (ЛИФО) только в том случае, если у него имеется не менее двух

ценных бумаг одного эмитента, одного вида и одной категории. Если

организация владеет только одной ценной бумагой данного эмитента, данного

вида и данной категории, то при списании на расходы стоимости выбывших

ценных бумаг ей следует применять метод "по стоимости единицы" (Письма

Минфина России от 17.02.2006 N 03-03-04/2/37, от 04.03.2005 N 03-03-01-

04/2/34).

В бухгалтерском учете при выбытии ценных бумаг, принятых к учету в

качестве финансовых вложений, используются следующие методы оценки их

стоимости:

- по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета

финансовых вложений;

- по средней первоначальной стоимости;

- по первоначальной стоимости первых по времени приобретения

финансовых вложений (способ ФИФО) (п. 26 ПБУ 19/02).

Примеры расчета стоимости ценных бумаг с использованием метода "по

стоимости единицы" и метода ФИФО содержатся в Приложении к ПБУ 19/02.

ЦЕНА ПРИОБРЕТЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ, НОМИНИРОВАННЫХ В

ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ

Стоимость приобретения такой ценной бумаги определяется по курсу рубля

к соответствующей иностранной валюте, установленному ЦБ РФ на дату

принятия указанной ценной бумаги к учету (абз. 5 п. 2 ст. 280 НК РФ).

При реализации (выбытии) такой ценной бумаги в расходы включается ее

стоимость в налоговом учете по курсу ЦБ РФ, действовавшему на дату

принятия данной ценной бумаги к учету.

При этом текущая переоценка ценных бумаг, номинированных в

иностранной валюте, не производится.

6.2. РАСХОДЫ, СВЯЗАННЫЕ С ПРИОБРЕТЕНИЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ

Какие конкретно расходы на приобретение ценных бумаг вы вправе

включить в цену их приобретения, гл. 25 НК РФ не предусматривает.

Представляется, что к таким расходам могут быть отнесены расходы по

оплате информационных (консультационных) услуг; расходы по оплате услуг

посредников, в том числе по выплате вознаграждений брокерам, биржам,

регистраторам, и другие обоснованные и документально подтвержденные

прямые расходы, связанные с приобретением ценных бумаг.

Поскольку перечисленные расходы являются прямыми, т.е. подлежащими

списанию по мере реализации (выбытия) ценных бумаг, то их следует

учитывать пропорционально выбывшим бумагам. Соответственно, часть таких

расходов, которая приходится на нереализованные ценные бумаги, для целей

налогообложения не учитывается.

6. ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ОТ РЕАЛИЗАЦИИ (ВЫБЫТИЯ) ЦЕННЫХ БУМАГ

Положительная разница между доходами и расходами признается

прибылью организации (п. 1 ст. 247 НК РФ). Положительная разница между

доходами и расходами от операций по реализации (выбытию) соответствующей

категории ценных бумаг признается прибылью от указанных операций,

полученной по итогам отчетного (налогового) периода.

Прибыль от реализации (выбытия) ценных бумаг облагается по общей

налоговой ставке 20% (п. 1 ст. 284 НК РФ).

Примечание

До 1 января 2009 г. ставка налога на прибыль составляла 24%.

Отрицательная разница между доходами и расходами от операций по

реализации (выбытию) соответствующей категории ценных бумаг признается

убытком (п. 8 ст. 274 НК РФ).

Стоит отметить, что финансовое ведомство указывает, что учесть убытки

можно и по операциям с ценными бумагами иностранного эмитента (Письмо

Минфина России от 13.08.2008 N 03-03-06/2/104).

Налоговый учет убытков, полученных по операциям с ценными бумагами,

имеет ряд особенностей. Согласно п. 10 ст. 280 НК РФ организации, которые

получили убытки от операций с ценными бумагами, могут уменьшить на этот

убыток только прибыль от операций с ценными бумагами. При этом перенос

убытков на будущее осуществляется раздельно по категориям ценных бумаг

(обращающимся на организованном рынке ценных бумаг и не обращающимся)

в пределах прибыли, полученной от операций с такими бумагами (абз. 2 п. 10

ст. 280 НК РФ).

Выходит, что убыток, полученный в текущем отчетном (налоговом) периоде

по операциям с ценными бумагами, не принимается в уменьшение прибыли от

основной деятельности.

При этом, как разъясняет Минфин России, Налоговый кодекс РФ не

запрещает уменьшать прибыль по операциям с ценными бумагами на сумму

убытка от основной деятельности (см. Письма Минфина России от 05.03.2008 N

03-03-06/1/142, от 01.02.2008 N 03-03-06/1/67, от 18.01.2008 N 03-03-06/1/14, от

30.08.2007 N 03-03-06/1/614, от 31.05.2007 N 03-03-06/2/100).

Аналогичную позицию высказывают и большинство судов (см.

Постановления Президиума ВАС РФ от 26.02.2008 N 14908/07, ФАС Уральского

округа от 04.05.2007 N Ф09-3120/07-С3, от 30.03.2006 N Ф09-2137/06-С7, ФАС

Северо-Западного округа от 22.08.2005 N А56-42834/04). В то же время ФАС

Волго-Вятского округа полагает, что убытки от основной деятельности не

уменьшают прибыль от операций с ценными бумагами (см. Постановления от

23.07.2007 N А43-4943/2007-35-100, от 23.04.2007 N А43-17598/2006-35-680).

Однако ВАС РФ упомянутым выше Постановлением Президиума от 26.02.2008

N 14908/07 указал на ошибку в таком подходе и отменил Постановление ФАС

Волго-Вятского округа от 23.07.2007 N А43-4943/2007-35-100.

Иногда налоговые органы квалифицируют в качестве убытка от реализации

(выбытия) ценных бумаг дебиторскую задолженность перед

налогоплательщиком по оплате таких бумаг. И, как следствие, полагают, что

данный убыток нужно списывать по правилам, предусмотренным п. 10 ст. 280

НК РФ. Однако Президиум ВАС РФ в Постановлении от 15.04.2008 N 15706/07

указал на ошибочность таких выводов. Суд разъяснил, что дебиторская

задолженность по оплате ценных бумаг списывается при ее переходе в разряд

безнадежных долгов на основании пп. 2 п. 2 ст. 265 НК РФ.

Минфин России в этом вопросе пошел еще дальше. По его мнению, в

случае ликвидации векселедателя до момента погашения векселя убыток в

виде денежных средств, выданных векселедателю, вообще не может быть

учтен векселедержателем для целей налогообложения, поскольку такая

ситуация в ст. 280 НК РФ не предусмотрена (Письмо Минфина России от

04.09.2008 N 03-03-05/99).

ПРИМЕР

переноса убытков по операциям с ценными бумагами

Ситуация

Организация "Бета" в 2007 г. получила прибыль от реализации

собственной продукции в размере 1 000 000 руб. и убыток от продажи

векселей, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, - 100 000

руб.

Решение

Организация не может уменьшить налоговую базу 2007 г. по прибыли от

реализации продукции на сумму убытка от продажи ценных бумаг.

В дальнейшем ситуация может сложиться следующим образом.

Вариант 1. Если в последующие десять лет операции с аналогичными

ценными бумагами осуществляться не будут или по ним не будет прибыли,

то организация не сможет принять для целей налогообложения убыток от

операций с векселями, полученный в 2007 г.

Вариант 2. Если в последующие десять лет будет получена прибыль от

операций с аналогичными ценными бумагами, то организация сможет учесть

убыток 2007 г. от операций с векселями.

Отметим, что сумма прибыли или убытка, полученная по итогам отчетного

(налогового) периода, в некоторых случаях может быть скорректирована

(уменьшена или увеличена). В частности, право корректировать прибыль

(убыток) предоставлено организациям, осуществляющим операции с ценными

бумагами, номинированными в валюте. Причем воспользоваться этим правом

организации могут только при реализации ценных бумаг, по которым до 15

июля 2005 г. производилась переоценка их рублевой стоимости.

В указанной ситуации сумма прибыли (убытка) может быть уменьшена

(увеличена) на сумму положительного (отрицательного) сальдо от данной

переоценки в доле, приходящейся на реализованные ценные бумаги (п. 3 ст. 3

Федерального закона от 06.06.2005 N 58-ФЗ, Письмо Минфина России от

26.10.2005 N 03-03-02/118).

7. Налогообложение НДФЛ операций с ценными бумагами (ст. 214.1 НК РФ)

Законодатели сочли необходимым отдельно указать, что в соответствии с пп. 5 п. 1

и пп. 5 п. 3 ст. 208 НК РФ доходы от реализации в РФ акций или иных ценных бумаг

относятся к доходам от источников в РФ. Таким образом, согласно п. 1 ст. 207 НК РФ

они облагаются НДФЛ, когда они получены не только налоговыми резидентами, но и

лицами, не являющимися налоговыми резидентами, при условии, если ценные бумаги

реализованы на территории РФ. При этом очевидно, что не имеет значения, кто

является покупателем - российское или иностранное лицо. Однако ценные бумаги, в

том числе выпущенные российскими организациями, не являются объектом обложения

НДФЛ, если они реализованы за пределами РФ.

В ст. 214.1 НК РФ указано, что в налоговую базу по НДФЛ включаются доходы,

возникающие при купле-продаже ценных бумаг, как обращающихся на организованном

рынке ценных бумаг, так и не обращающихся на нем, а также при погашении

инвестиционных паев.

Таким образом, при получении физическим лицом дохода от операций с ценными

бумагами одной категории налоговая база по НДФЛ определяется по совокупности

сделок с указанной категорией ценных бумаг вне зависимости от количества

заключенных физическим лицом договоров с одной организацией, например, отдельно

по совокупности сделок в налоговом периоде с ценными бумагами, обращающимися на

организованном рынке ценных бумаг, и отдельно с не обращающимися (Письмо

Минфина России от 13.11.2007 N 03-04-05-01/359).

При выплате денежных средств в рамках исполнения одного из договоров

налоговая база по НДФЛ рассчитывается по совокупности всех договоров,

заключенных с одним физическим лицом, - такой вывод сделали чиновники.

Материальная выгода

Объект обложения НДФЛ может возникнуть не только при реализации, но и в

случае приобретения ценных бумаг в виде материальной выгоды (пп. 3 п. 1 ст. 212 НК

РФ). В п. 4 ст. 212 НК РФ указано, что налоговая база определяется в таких случаях как

превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов

налогоплательщика на их приобретение. При этом в соответствии с пп. 3 п. 1 ст. 223

НК РФ дата фактического получения налогоплательщиком дохода в виде материальной

выгоды от приобретения ценных бумаг определяется как день их приобретения, то есть

налоговая база рассчитывается на день перехода права собственности на ценные

бумаги (Письмо Минфина России от 03.07.2007 N 03-04-06-01/206).

Рыночную цену ценных бумаг при этом следует рассчитывать на дату заключения

сделки независимо от того, на какую дату осуществляется переход права собственности

на указанные ценные бумаги, в соответствии с п. 3 Порядка расчета рыночной цены и

п. 4 ст. 212 НК РФ.

Рыночная стоимость согласно НК РФ определяется с учетом предельной границы

колебаний рыночной цены ценных бумаг.

Пример 2. Петров С.А. 14.12.2007 заключил договор на приобретение им акции по

цене 100 руб. 21.01.2008 в реестр акционеров внесена запись о приобретении им

указанной акции, то есть он получил право собственности на нее. Рыночная стоимость

данной акции составила: на 14.12.2007 - 126 руб., на 21.01.2008 - 110 руб.

На дату заключения договора рыночная стоимость акции более чем на 20%

превысила ее стоимость, указанную в договоре. Следовательно, Петров С.А. получил

материальную выгоду от такой покупки даже с учетом предельной границы колебаний

в сумме 26 руб. (126 - 100). Датой получения указанного дохода в соответствии с пп. 3

п. 1 ст. 223 НК РФ следует считать 21.01.2008.

Следует учесть, что, если налогоплательщик реализует через брокера ценные

бумаги, которые ранее им были приобретены по цене ниже рыночной, налоговая база

определяется брокером с учетом абз. 13 п. 3 ст. 214.1 НК РФ. В соответствии с ним при

налогообложении доходов по операциям купли-продажи ценных бумаг в качестве

документально подтвержденных расходов на их приобретение (получение)

учитываются также суммы, с которых был исчислен и уплачен НДФЛ при

приобретении (получении) данных ценных бумаг. Таким образом, налоговая база от

реализации ценных бумаг рассчитывается брокером с учетом суммы материальной

выгоды, если до реализации ценных бумаг налог с дохода в виде материальной выгоды

налогоплательщик уплатил.

Пример 3. Тарасов Н.Л. 10.11.2006 приобрел акцию по цене 50 руб. Рыночная

стоимость акции на указанную дату составила 150 руб. В срок подав налоговую

декларацию, в июне 2007 г. Тарасов Н.Л. уплатил НДФЛ с суммы материальной

выгоды в размере 13 руб. ((150 - 50) x 13%). 25 января 2008 г. он продал эту акцию по

цене 200 руб.

Доход Тарасова Н.Л. от продажи акции составил 150 руб. (200 - 50). НДФЛ с

указанной суммы равен 20 руб. (150 руб. x 13%). Брокер должен учесть налоговую базу

в сумме 100 руб., с которой Тарасов заплатил налог при приобретении данной акции, и

удержать только 7 руб. ((150 - 100) руб. x 13%).

В противном случае брокер не учитывает сумму материальной выгоды и исчисляет

налог со всей суммы дохода от реализации (Письмо Минфина России от 13.06.2007 N

03-04-06-01/186). Но налогоплательщик сам может ее учесть в качестве расходов по

операциям купли-продажи ценных бумаг при подаче налоговой декларации по итогам

налогового периода, в котором реализованы ценные бумаги. При этом в декларации

отдельно должен быть указан доход в виде материальной выгоды, подлежащий

включению в налоговую базу, облагаемую по ставке 13%.

Налоговая база по операциям купли-продажи ценных бумаг и операциям с

финансовыми инструментами срочных сделок определяется по окончании налогового

периода (п. 8 ст. 214.1 НК РФ). При этом налоговый агент рассчитывает и уплачивает

налог, если он не сделал этого при выплате денежных средств налогоплательщику до

истечения данного налогового периода.

В последнем случае налог уплачивается с доли дохода, которая определяется как

произведение общей суммы дохода и отношения суммы выплаты к стоимостной оценке

ценных бумаг. Стоимостная оценка рассчитывается исходя из фактически

произведенных и документально подтвержденных расходов на приобретение ценных

бумаг на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в

качестве брокера. Под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных

денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического

лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.

При этом налог подлежит уплате налоговым агентом в течение одного месяца с

даты окончания налогового периода, то есть до 1 февраля следующего налогового

периода (Письмо Минфина России от 25.10.2007 N 03-04-06-01/361), или даты выплаты

денежных средств. Согласно поправкам, внесенным Федеральным законом N 216-ФЗ,

данный срок с 01.01.2008 установлен для всех налоговых агентов, а не только для

доверительных управляющих, как прежде. При выплате налогоплательщику иных

видов дохода, получаемого от налогового агента, помимо дохода, полученного от

операций с ценными бумагами, налоговый агент может удержать НДФЛ за счет сумм

указанных доходов (Письмо Минфина России от 21.03.2007 N 03-04-06-01/79).

Если налоговый агент должен удержать налог по окончании налогового периода,

но с 1 по 31 января он выплаты налогоплательщику не производил, то есть

возможности удержать налог полностью или частично не было, то до 1 марта года,

следующего за отчетным, он уведомляет об этом налоговый орган по месту своего

учета (Письма Минфина России от 19.12.2007 N 03-04-06-01/443 и от 09.07.2007 N 03-

04-07-01/151). Одновременно налоговый агент сообщает сумму задолженности

налогоплательщика, который в этом случае должен отразить сумму полученного

дохода в декларации. Письменное сообщение налоговому органу в соответствии с п. 5

ст. 226 НК РФ о невозможности удержания у налогоплательщика исчисленной суммы

налога не освобождает налогового агента от обязанностей представления сведений о

доходах физических лиц, суммах начисленных и удержанных налогов не позднее 1

апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом, в порядке,

предусмотренном п. 2 ст. 230 НК РФ.

8. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ГОСУДАРСТВЕННЫМИ И

МУНИЦИПАЛЬНЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Государственные ценные бумаги - это ценные бумаги, выпуск которых

осуществляется от имени Российской Федерации или от имени субъекта

Российской Федерации. Муниципальными ценными бумагами признаются

ценные бумаги, выпущенные от имени муниципального образования

Государственными и муниципальными ценными бумагами могут быть

только эмиссионные ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на

получение от эмитента денежных средств (иного имущества или

имущественных прав), а также процентов от их номинальной стоимости в

установленные сроки (ст. 3 Федерального закона от 29.07.1998 N 136-ФЗ).

У владельцев государственных и муниципальных ценных бумаг в течение

периода их обращения возникают два вида доходов по ним, а именно (абз. 1 ст.

281, п. 2 ст. 280 НК РФ):

1) доход от реализации, иного выбытия (в том числе погашения) ценных

бумаг.

Этот доход облагается налогом на прибыль в общеустановленном порядке

по ставке 20% (п. 1 ст. 284 НК РФ);

2) процентный доход по ценным бумагам, приходящийся на время

владения.

Процентный доход облагается по иным налоговым ставкам, которые

предусмотрены в п. 4 ст. 284 НК РФ и составляют 0%, 9% или 15% в

зависимости от вида ценных бумаг.

Таким образом, налоговую базу по доходам в виде процентов по

государственным и муниципальным ценным бумагам нужно формировать

отдельно от налоговой базы по реализации (выбытию) ценных бумаг (п. 2 ст.

274 НК РФ).

ДОХОД ОТ РЕАЛИЗАЦИИ (ВЫБЫТИЯ) ГОСУДАРСТВЕННЫХ И

МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

При реализации государственных и муниципальных ценных бумаг в цену

сделки помимо стоимости самой ценной бумаги может включаться также часть

накопленного купонного дохода (абз. 3 ст. 281 НК РФ).

В таком случае выручка от реализации уменьшается на сумму НКД,

причитающегося за время владения продавцом указанной ценной бумагой (абз.

3 ст. 281 НК РФ).

Таким образом, доход от реализации государственных и муниципальных

ценных бумаг определяется так:

┌────────────────────┐ ┌───────────────┐

┌───────────────────┐

│ Доход от │ │Цена реализации│ │

Накопленный │

│реализации (выбытия)│ = │ (выбытия) │ - │

процентный │

│ ценных бумаг │ │ │ │ (купонный)

доход │

└────────────────────┘ └───────────────┘

└───────────────────┘

Напомним, что НКД - это часть процентного (купонного) дохода, выплата

которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги,

рассчитываемая пропорционально количеству календарных дней, прошедших

от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного

дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги) (абз. 2 п. 4

ст. 280 НК РФ).

Процентным доходом по государственным и муниципальным ценным

бумагам признается доход, заявленный (установленный) эмитентом, в виде

процентной ставки к номинальной стоимости указанных ценных бумаг.

Если процентная ставка не установлена, то процентный доход

определяется как разница между номинальной стоимостью ценной бумаги и

стоимостью ее первичного размещения. Стоимость первичного размещения

ценных бумаг определяется как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск

ценных бумаг был признан размещенным в соответствии с установленным

порядком (абз. 1 ст. 281 НК РФ).

9. Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с

ценными бумагами

9.1.СДЕЛКИ РЕПО

Сделка РЕПО (от английского repurchase agreement - соглашение об

обратной покупке) представляет собой финансовую операцию, состоящую из

двух частей. По первой части РЕПО одна сторона (заемщик) передает другой

(кредитору) на время ценные бумаги и получает за это деньги. А по второй

части договора организация-заемщик возвращает деньги (обычно в большем

размере) и получает обратно ценные бумаги. Таким образом, по сути сделка

РЕПО есть предоставление займа под обеспечение ценных бумаг.

Не каждая продажа ценных бумаг с обязательством обратного выкупа

признается сделкой РЕПО. Для этого есть ряд условий (ст. 282 НК РФ).

Рассмотрим их.

1. Предмет сделки.

Предметом сделки РЕПО могут быть только эмиссионные ценные бумаги.

Дело в том, что по второй части РЕПО возвращаться должны бумаги того же

выпуска и в том же объеме, в которых они были получены по первой части

сделки (п. 1 ст. 282 НК РФ). Если в договоре значится неэмиссионная ценная

бумага, то договор квалифицируется как два самостоятельных договора купли-