Диплом - Разработка производственной программы УПФС Хабаровского края

Подождите немного. Документ загружается.

Наименование показателей

Затраты, тыс. руб.

Себестоимость 100

р. доходов, руб.

2004 2005 2006 2004 2005 2006

1. Материальные затраты

16649,95

61173,64

15717,24

7,8 11,24 4,57

2. Затраты на оплату труда

95526,24

272196,4

205750,5

44,73 50,03 59,883

3. Отчисления на социальные

нужды

33894,67

69877,04

50262,12

15,87 12,84 14,63

4. Затраты на амортизацию

1481,583 3821,364

12812,04

0,69 0,7 3,73

5. Прочие затраты

61060,54

133849,1

102724,6

28,59 24,6 29,89

Всего затрат

208612,9

540917,6

387266,6

97,67 99,42 112,71

2004

67,97100

486,20383

992,208612



руб. – себестоимость 100 руб. доходов в 2004

году;

2005

42,99100

318,544088

667,540917



руб. - себестоимость 100 руб. доходов в 2005

году.

2006

71,112100

77,343591

65,387266



руб. - себестоимость 100 руб. доходов в 2006

году.

То есть как видно, в 2006 году себестоимость 100 руб. доходов

увеличилась.

Структура доходов предприятия в 2004-2006 гг. представлена на рис.2.1.-

2.3.

79%

21%

от услуг почтовой связи от прочей деятельности

Рисунок 2.1 - Структура доходов предприятия в 2004 г., %

75%

17%

от услуг почтовой связи от торговой деятельности

от денежного посредничества от прочей деятельности

Рисунок 2.2 – Структура доходов предприятия в 2005 году, %

88%

от услуг почтовой связи от торговой деятельности

от денежного посредничества от прочей деятельности

Рисунок 2.3. Структура доходов предприятия в 2006 году, %

Как видно, за период наблюдается увеличение доходов предприятия от

оказания услуг почтовой связи, доля доходов от других видов деятельности –

снижается. Если в 2005 году только 75 % доходов предприятие получало от

оказания услуг почтовой связи, то в 2006 году уже 88 % доходов предприятие

получает от оказания услуг почтовой связи. Также в 2006 году наблюдается

снижение доходов от торговой деятельности предприятия: если в 2005 году

предприятие получало 17 % всех доходов от торговой деятельности, то в 2006

году только 2 % - доходы от торговой деятельности. В то же время в 2006 году

наблюдается рост доходов от денежного посредничества – с 5 до 7 %. Доля

доходов от прочей деятельности не изменилась и составляет 3 %.

Структура расходов предприятия связи в 2004-2006 гг. представлена на

рис.2.4 - 2.6.

46%

16%

29%

Материальные затраты Затраты на оплату труда

Отчисления на социальные нужды Затраты на амортизацию

Прочие затраты

Рисунок 2.4. Структура расходов предприятия в 2004 году, %

11%

50%

13%

25%

Материальные затраты Затраты на оплату труда

Отчисления на социальные нужды Затраты на амортизацию

Прочие затраты

Рисунок 2.5. Структура расходов предприятия в 2005 году, %

53%

13%

27%

Материальные затраты Затраты на оплату труда

Отчисления на социальные нужды Затраты на амортизацию

Прочие затраты

Рисунок 2.6. Структура расходов предприятия в 2006 году, %

Как можно увидеть из рис.2.4 - 2.6, в структуре расходов наибольшую долю

расходов в 2006 году занимали затраты на оплату труда - 53 %, прочие затраты –

27 %, отчисления на социальные нужды – 13 %.

2.3. Оценка финансового состояния предприятия

Проведем оценку финансового состояния предприятия, основываясь на

данных бухгалтерской отчетности (Приложение В).

Изменение показателей (или статей) отчета о прибылях и убытках за

период с 2004 по 2006 гг. представлено в табл. 2.3.

Из таблицы 2.3 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с

базовым периодом значительно увеличилась (с 213584,4 тыс.руб. на конец 2004

года до 343591,8 тыс.руб. на конец 2006 года). За анализируемый период

изменение объема продаж составило 130007,3 тыс.руб. Темп прироста составил

60,9% (343 591,8 - 213 584,4) / 213 584,4).

Валовая прибыль на конец 2004 года составляла 4971,4 тыс.руб. За

анализируемый период она возросла на 28150,0 тыс.руб., что следует

рассматривать как положительный момент и на конец 2006 года составила

33121,5 тыс.руб.

Прибыль от продаж на конец 2004 года составляла 4971,4 тыс.руб. За

анализируемый период она, в отличие от валовой прибыли, сократилась на -

48646,3 тыс.руб., что следует рассматривать как отрицательный момент и на

конец 2006 года составила -43674,9 тыс.руб., что произошло вследствие роста на

76796,3 тыс.руб. за анализируемый период коммерческих и управленческих

расходов.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих

расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. В отчетном же

периоде наблюдается увеличение их доли - на конец 2006 года управленческие и

коммерческие расходы возросли и составили уже 24,7% от себестоимости

проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Таблица 2.3 - Изменение показателей (или статей) отчета о прибылях и

убытках за период с 2004 по 2006 гг.

Наименование

показателя

Годы Изменения в 2005 г. к 2004 г. Изменения в 2006 г. к 2005 г.

2004 2005 2006

В абс.

выражении

Темп

прироста

Изме

нение

уд. веса

выручке

, %

В абс.

выражении

Темп

прироста

Изме

нение уд.

веса в

выручке,

Выручка (нетто)

от продажи

товаров,

продукции, работ,

услуг (за минусом

налога на

добавленную

стоимость,

акцизов и

аналогичных

обязательных

платежей)

213 584,4 544 088,3 343 591,8 330 503,9 154,7% - -200 496,5 -36,9% -

Себестоимость

проданных

товаров,

продукции, работ,

услуг

(208 613,0) (490 890,8) (310 470,3) 282 277,8 135,3% -7,4% -180 420,5 -36,8% 0,1%

Валовая прибыль 4 971,4 53 197,5 33 121,5 48 226,1 970,1% 7,4% -20 076,0 -37,7% -0,1%

Коммерческие

расходы

0,0 (4 300,8) (27 662,0) 4 300,8 0,0% 0,8% 23 361,1 543,2% 7,3%

Управленческие

расходы

0,0 (45 726,0) (49 134,4) 45 726,0 0,0% 8,4% 3 408,4 7,5% 5,9%

Прибыль (убыток)

от продаж

4 971,4 3 170,7 -43 674,9 -1 800,8 -36,2% -1,7% -46 845,5 -1 477,5% -13,3%

Прочие доходы 181,8 37 195,9 3 430,5

Прочие расходы (2 654,2) (24 373,4) (7 535,7) 0,0 0,0% 0,0% 0,0 0,0% 0,0%

Прибыль (убыток)

до

налогообложения

2 498,9 15 993,2 -47 780,1 0,0 0,0% 0,0% 0,0 0,0% 0,0%

Отложенные

налоговые активы

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 0,0% 0,0 0,0% 0,0%

Отложенные

налоговые

обязательства

0,0 (7 835,0) 0,0 37 014,1 20 364,5% 6,8% -33 765,4 -90,8% -5,8%

Текущий налог на

прибыль

(823,9) (4 680,6) 1 849,6 21 719,1 818,3% 3,2% -16 837,7 -69,1% -2,3%

Чистая прибыль

(убыток)

отчетного

периода

1 675,1 3 477,6 -45 930,5 13 494,2 540,0% 1,8% -63 773,2 -398,8% -16,8%

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно

назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости,

который составил 60,9% по сравнению с ростом себестоимости (48,8%).

Отрицательным моментом являются убытки по прочим доходам и расходам

- на конец 2006 года сальдо по ним установилось на уровне -4105,2 тыс.руб.,

однако наблюдается положительная тенденция – за период с конца 2004 года по

конец 2006 года сальдо по прочим доходам и расходам увеличилось на 8130,2

тыс.руб.

Как видно из таблицы 2.3, чистая прибыль за анализируемый период

сократилась на -47605,6 тыс.руб., и наконец 2006 она установилась на уровне -

45930,5 тыс.руб. (темп падения чистой прибыли составил -2842,0%).

Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной

деятельности УПФС ФГУП «Почта России» особое внимание следует обратить на

рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность

чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда

предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные

дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

В рассматриваемом в таблице 2.3 случае, на конец анализируемого

периода рентабельность собственного капитала равна -27,37%, что ниже

показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило

в соответствующем периоде - 15,00%. Это говорит о том, что у предприятия могут

возникнуть сложности с привлечением нового капитала.

Рассматривая динамику доходов и расходов УПФС ФГУП «Почта России», в

целом за анализируемый период ее можно назвать негативной.

Динамика показателей рентабельности УПФС ФГУП «Почта России» за

2004 - 2006 г.г. представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Динамика показателей рентабельности УПФС ФГУП «Почта

России» за 2004 - 2006 г.г.

Наименование показателя 2004 2005

Изменение в

2005 году к

2004 г

2006

Изменение в

2006 году к

2005 г

Общая рентабельность, % 1,2 2,9 1,7 -13,9 -16,8

Рентабельность продаж, % 2,3 0,6 -1,7 -12,7 -13,3

Рентабельность собственного

капитала, %

7,8 19,5 11,7 -50,5 -70

Рентабельность акционерного

капитала, %

0 0 0 0 0

Рентабельность оборотных

активов, %

0,6 0,4 -0,2 -8,2 -8,6

Общая рентабельность

производственных фондов, %

9,1 24,2 15,1 -45,6 -69,8

Рентабельность всех активов,

0,5 0,4 -0,1 -6,8 -7,2

Рентабельность финансовых

вложений, %

0 0 0 0 0

Рентабельность основной

деятельности

2,3 9,8 7,5 9,6 -0,2

Рентабельность производства,

2,4 10,8 8,4 10,7 -0,1

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить,

что и на начало, и на конец анализируемого периода величина прибыли до

налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей

рентабельности) находится у УПФС ФГУП «Почта России» ниже

среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%.

На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии

составлял 1,2%, а на конец периода -13,9% (изменение в абсолютном выражении

за период - (-15,1%)). Это следует рассматривать как отрицательный момент и

искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Снижение рентабельности собственного капитала c 7,82% до -50,46% за

анализируемый период было вызвано увеличением собственного капитала на

146396,1 тыс. руб. и снижением чистой прибыли предприятия за анализируемый

период на -47605,6 тыс.руб.

Как видно из таблицы 2.4, за анализируемый период значения большинства

показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем

уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию (рис. 2.7).

-60

-50

-40

-30

-20

-10

2004 г 2005 г 2006 г

Общая рентабельность, % Рентабельность продаж, %

Рентабельность собственного капитала, % Рентабельность акционерного капитала, %

Рентабельность оборотных активов, % Общая рентабельность производственных фондов, %

Рентабельность всех активов, % Рентабельность финансовых вложений, %

Рентабельность основной деятельности Рентабельность производства, %

Рисунок 2.7 – Динамика показателей рентабельности УПФС ФГУП «Почта России»

Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение собственного

капитала к общей сумме капитала. Коэффициент должен быть > 50%, тогда

заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый

рычаг) - чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость

предприятия от заемных средств. Коэффициент соотношения мобильных и

иммобилизованных средств - определяется как отношение мобильных средств

(итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности) к

иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на

дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение

специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях

увеличение коэффициента является положительной тенденцией. Коэффициент

отношения собственных и заемных средств - коэффициент, обратный

коэффициенту соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент маневренности - характеризует какая доля источников

собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности

между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных

активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и

займов. Рекомендуемое значение - 0,5 и вышеКоэффициент обеспеченности

запасов и затрат собственными средствами - коэффициент обеспеченности

запасов и затрат собственными источниками формирования равен отношению

разности между суммой источников собственных оборотных средств,

долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и

затрат. Рекомендуемое значение 0,6-0,8.

Коэффициент рассчитывается по формуле 2.1:

К об =

ЗиЗ

ВАДПСК 

(2.1)

где СК - собственный капитал;

ДП – долгосрочные пассивы;

ЗиЗ – запасы и затраты.

Коэффициент имущества производственного назначения - характеризует

структуру имущества предприятия и равен отношению суммы внеоборотных

активов, запасов и затрат к валюте баланса. Рекомендуемое значение



0,6.

Коэффициент рассчитывается по формуле 2.2.

К им =

ВБ

ЗиЗВА 

(2.2)

где ВА – всего активов;

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств - определяется

как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников

собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент рассчитывается по формуле (2.3).

К долг привл =

ДПСК

ДП



(2.3)

Коэффициент краткосрочной задолженности - характеризует долю

краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств.

Коэффициент рассчитывается по формуле (2.4)

К долг привл =

ДПКП

КЗиК



(2.4)

где КЗиК – краткосрочные займы и кредиты

Коэффициент кредиторской задолженности - характеризует долю

кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств

предприятия.

Коэффициент рассчитывается по формуле (2.5):

К долг привл =

КПДП

КЗиККП





(2.5)

где КЗиК – краткосрочные займы и кредиты

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости УПФС ФГУП

«Почта России» в относительном выражении за весь рассматриваемый период

представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Анализ изменения показателей финансовой устойчивости

УПФС ФГУП «Почта России» в относительном выражении

Наименование финансового

коэффициента

2004 2005 2006

В абс.

выражении

Темп

прирост

Коэффициент автономии

0,07 0,02 0,25 0,18 275,40

Коэффициент отношения заемных и

собственных средств (финансовый

рычаг)

14,06 60,73 3,01 -11,05 -78,60

Коэффициент соотношения

мобильных и иммобилизованных

средств

6,43 11,91 4,91 -1,52 -23,70

Коэффициент отношения

собственных и заемных средств

0,07 0,02 0,33 0,26 366,80

Коэффициент маневренности

-1,03 -3,78 0,32 1,35 131,30

Коэффициент обеспеченности

запасов и затрат собственными

средствами

-1,07 -1,69 1,90 2,97 276,70

Коэффициент имущества

производственного назначения

0,20 0,11 0,21 0,01 6,80

Коэффициент кредиторской

задолженности, %

100,0

-0,00 -0,00

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике,

заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы 2.5, на начало анализируемого периода у

предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и

затрат, а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для

формирования запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям,

представленный в таблице 5, говорит о том, что, по представленным в таблице

показателям, по сравнению с 2004 г. ситуация на УПФС ФГУП «Почта России» в

целом улучшилась.

Коэффициент автономии, за анализируемый период увеличился на 0,18 и

на конец 2006 года составил 0,25. Это ниже нормативного значения (0,5) при

котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью

предприятия.

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый

рычаг), за анализируемый период снизился на -11,05 и на конец 2006 составил

3,01. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость

предприятия от заемных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, за

анализируемый период снизился на -1,52 и на конец 2006 года составил 4,91.

Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму

разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным

средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую

задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для

каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение

коэффициента является положительной тенденцией.

Коэффициент маневренности, за анализируемый период увеличился на

1,35 и на конец 2006 года составил 0,32. Это ниже нормативного значения (0,5).

Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных

средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя

зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах

его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец

анализируемого периода УПФС ФГУП «Почта России» обладает легкой

Диплом - Разработка производственной программы УПФС Хабаровского края - филиала ФГУП Почта России

Подождите немного. Документ загружается.