Черняк В.З. Популярная история экономики и бизнеса

Подождите немного. Документ загружается.

244 ПОПУЛЯРНАЯИСТОРИЯЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА ЧАСТЬ III. БАНКИ И БАНКИРЫ

245

Кредитная система Российской империи состояла из следующих зве-

ньев:

• Государственный банк.

• Банковский сектор, представленный в основном коммерческими и сбе-

регательными банками.

• Специализированные кредитные институты — страховые компании,

кредитные товарищества и пр.

ВРоссии послереволюционного периода залоговое право продолжало

существовать, но в условиях, когда не было экономической почвы сколько-

нибудь надежного применения института залога из-за необеспечения дей-

ствительной оборотоспособности вещей, и прежде всего недвижимого иму-

щества.

Всоветском «Словаре-справочнике» (1927 г.) ипотека определена как

понятие, независимое от исторического времени и географического про-

странства, как «залог, обязательство, налагаемое на недвижимое имуще-

ство должника, по которому, в случае неуплаты долга, связанное ипотекой

имущество при посредстве суда отходит в распоряжение кредитора. Ипо-

тека раз наложенная на какое-нибудь имущество остается на нем незави-

симо от перемены собственника».

В «Энциклопедическом словаре» (1953 г.) ипотека — это «ссуда под

залог городской или сельской недвижимости, главным образом земли, а

также домов». При этом в духе времени объявляется, что «ипотека унич-

тожается в результате установления диктатуры пролетариата, на основе

ликвидации частной собственности на землю и недвижимое имущество,

как в СССР, или после осуществления революционных аграрных преобра-

зований, как в странах народной демократии. Во всех капиталистических

странах ипотечная задолженность лежит тяжелым бременем на трудовом

крестьянстве».

В «Советском энциклопедическом словаре «(1979 г.) утверждается:

«Всоциалистических странах ипотеки нет», в «Словаре» 1984 г. (3-е из-

дание) по-прежнему отмечается, что ипотеки в соцстранах нет.

1922 г.— ГКРСФСР (примечание к ст. 21) в связи с отменой част-

ной собственности на землю делит имущество на движимое и недвижимое

упразднено.

1923 г.— образовано два частных коммерческих банка и около 40 об-

ществ взаимного кредита, общая сумма баланса которых в совокупном ба-

лансе не превышала 3%.

1926 г. (сентябрь)— действовало 144 концессии (предложений для их

открытий к этому сроку было получено 1900, но почти все они были от-

вергнуты).

1964 г.— в новом ГКРСФСР появляется несколько статей о залоге;

определено, что предметом залога может быть всякое имущество, за ис-

ключением того, на которое не может быть обращено взыскание: здания,

сооружения, оборудование и другое имущество, относящееся к основным

средствам государственных организаций; на принадлежащие колхозам,

иным кооперативным организациям, их объединениям здания, сооружения,

тракторы, комбайны, другие машины, транспортные средства и иное иму-

щество, относящееся к их основным средствам, а также на семенные и

Городские кредитные общества выдавали кредиты из собственных

средств, привлекая инвесторов путем выпуска облигаций, обеспеченных

крупным пакетом закладных. Эти ипотечные облигации имели высокую

степень надежности и пользовались большим спросом у среднего класса

как способ вложения свободных средств. Российская дореволюционная

ипотечная система похожа на современную американскую систему ипоте-

ки. Этот факт очень интересен, потому что для появления и развития ин-

ститута ипотеки в Америке потребовались современные информационные

технологии, в то время как в России конца ХIX в. была создана похожая

система привлечения инвестиций без использования современных техни-

ческих средств.

Конец ХIХ — начало XX вв.— возникают ссудно-сберегательные и

кредитные товарищества, волостные и станичные общественные ссудно-

сберегательные кассы и земские кассы.

1903 г.— к Международному, Учетному и Ссудному банкам, выполня-

ющим основные операции по ипотечным бумагам в Санкт-Петербурге в

конце ХIХв., добавляется Азовско-Донской банк.

1905 г.— образованы системы учреждений мелкого кредита.

1912 г.— Московский народный банк становится координатором по

ипотеке — поставлен во главе системы учреждений мелкого кредита.

1913 г.— начинают создаваться кассы городского и земского кредита

(долгосрочное кредитование).

1914 г.— существует 11 кредитных союзов.

1914—1915 гг.— кредитные товарищества объединяются в союзы,

образуется развитая кредитно-банковская система долгосрочного кредито-

вания.

1915 гг.— действует 15450 товариществ.

1917 г.— в России — 21 земельный банк, Государственный поземель-

ный банк, Дворянский банк, Особый отдел Государственного Дворянского

банка, 18 частных банков.

Кначалу Первой мировой войны основополагающие нормы о залоге

были включены в Свод законов Российской империи — т. Х, ч. 1, а также

содержались и во множестве других законодательных и подзаконных актов.

Впервом десятилетии XX в. ссудно-сберегательные и ссудные товари-

щества, пользовавшиеся большой популярностью, объединяли интересы

8 миллионов человек.

ВРоссии существовала также практика заклада домовладельцами сво-

их строений в Московском городском кредитном обществе. Получаемая

ими ссуда позволяла расширить владение и построить новые дома, квар-

тиры в сдавались внаем.

Частную ипотеку возглавляли акционерные земельные банки, выдавав-

шие ссуды под землю и городскую недвижимость, при этом на четко опре-

деленной территории. Они предоставляли кредит в виде реализуемых на

бирже закладных листов (ценных бумаг, действовавших на ипотечном

рынке, имевших колеблющийся курс). Вслучае «неисправности» должни-

ка имущество «уходило» с публичных торгов. Акции и закладные листы

ипотечных банков были излюбленным средством помещения капиталов

для российских предпринимателей и рантье.

www.kodges.ru

246 ПОПУЛЯРНАЯИСТОРИЯЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА ЧАСТЬ III. БАНКИ И БАНКИРЫ

247

1993 г. (20 июня)— принято постановление Правительства РФ «Ого-

сударственной целевой программе «Жилище», в которой признано, что

одной из важных задач по решению жилищной проблемы является созда-

ние различных форм финансово-кредитного механизма, таких, как инсти-

тута залога недвижимости и на его основе ипотечного кредита, вторичного

рынка закладных, расширение перечня имущества, сдаваемого в залог.

1993 г. (12 августа)— создана Ассоциация ипотечных банков, имею-

щая образовательные и иные профессиональные цели.

1993 г. (24 декабря)— в Указе Президента РФ № 2281«Оразработ-

ке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы»

предусмотрено создание Федерального агентства по ипотечному жилищно-

му кредитованию.

1993 г.— Сбербанк перешел на выдачу кредитов с переменной став-

кой процента (до этого в рамках существовавшей в России системы жи-

лищного кредитования предоставлялись только кредиты с фиксированной

ставкой процента).

1994 г. (21 октября)— принята часть первая ГКРФ (введена с 1ян-

варя 1995 г.), в котором законодательно оформлены залоговые отношения

на кодифицированном уровне в параграфе 3«Залог» гл. 23«Обеспечение

исполнения обязательств».

1994 г.— доля инвестиций за счет средств федерального бюджета в

общем объеме инвестиций в жилищное строительство составила лишь

около 5% (большая часть шла на финансирование жилья для военнослу-

жащих, уволенных в запас или в отставку).

1994 г.— Доля всех государственных инвестиций (за счет средств

федерального бюджета и бюджетов объектов Федерации, а также фондов

государственных предприятий (составила 22,7%, в то время как инвести-

ции только частных индивидуальных застройщиков достигли 28,6%. Ос-

тавшаяся доля инвестиций приходилась на частные корпорации.

1995 г. (22 декабря)— принята часть вторая ГКРФ (введена с 1мар-

та 1996 г.), в которой продолжена работа по законодательному оформле-

нию залоговых отношений при осуществлении регулирования оборотоспо-

собности гражданских прав.

1996 г. (28 февраля)— издан Указ Президента РФ № 293«Одопол-

нительных мерах по развитию ипотечного кредитования».

1996 г. (15 июня)— принят Федеральный закон № 72-ФЗ «Отова-

риществах собственников жилья», в котором определен механизм защиты

прав кредиторов, предоставляющих ипотечные кредиты, когда залогодате-

лями выступают как домовладельцы, так и товарищество собственников

жилья.

1996 г. (26 августа)— принято постановление Правительства РФ

№ 1010 об учреждении открытого акционерного общества «Агентство по

ипотечному жилищному кредитованию».

1997 г. (21 июля)— принят Федеральный закон № 122-ФЗ «Огосу-

дарственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с

ним».

1998 г. (16 июля)— принят Федеральный закон № 102-ФЗ «Об ипо-

теке (залоге недвижимости)».

фужерные фонды; на принадлежащие профсоюзным и другим обществен-

ным организациям здания, сооружения, оборудование и иное имущество,

относящееся к основным средствам предприятий, санаториев, домов отды-

ха, дворцов культуры, клубов, стадионов и пионерских лагерей, а также

на культурно-просветительные фонды.

1973 г. (23 ноября)— утвержден постановлением Президиума

ВЦСПСтиповой устав кассы взаимопомощи при комитете профсоюзов.

1974 г. (6 сентября)— утвержден постановлением Секретариата

ВЦСПСпорядок финансирования касс взаимопомощи при комитете проф-

союзов.

Таким образом, в период более чем 70-летнего советского развития

страны «залог превратился в малозначимый механизм, крайне редко ис-

пользовавшийся в операциях по распоряжению имуществом» (В.В. Смир-

нов. Менеджер по ипотечным операциям.— М.: Издательский дом «Ауди-

тор», 2000»).

Итак, институт залога (ипотеки), имеющий многовековую историю, пос-

ле известного перерыва начал возрождаться в России только в 1992 г., ког-

да был принят Закон РФ «Озалоге». Свое правовое очертание ипотека

получила в виде Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

1990 г. (2 декабря)— принят Федеральный закон № 395—1«Обан-

ках и банковской деятельности», в соответствии с нормами которого уста-

новлено, что кредиты, предоставляемые банком, могут обеспечиваться за-

логом недвижимого и движимого имущества.

1986 г. — началось предоставление долгосрочных кредитов Государ-

ственным банком СССР в соответствии с решением Правительства СССР

на приобретение и строительство садовых домиков и благоустройство са-

довых участков сроком до двух лет.

1986 г. (14 марта)— установлены постановлением Секретариата

ВЦСПСдолжностные оклады освобожденных работников касс взаимопо-

мощи.

1987 г. — доля государственных капитальных вложений в жилищное

строительство составила более 80%, а средства населения — лишь

14,6% (включая средства индивидуальных застройщиков и членов жилищ-

но-строительных кооперативов).

1988 г. — единственным банком, выдающим долгосрочные кредиты на

жилье для населения, остается Сбербанк.

1991 г. — Сбербанк преобразован в акционерный коммерческий банк,

полностью контролируемый государством (большинство акций принадле-

жит Центральному банку России).

1991 г. — количество кредитов, выданных индивидуальным лицам, со-

ставило около 0,2% от числа жилых единиц в жилищном фонде 1990 г. и

0,8% от индивидуального жилищного фонда в 1990 г.

1992 г. (апрель)— Сбербанк начинает предоставлять кредиты на

строительство индивидуального и кооперативного жилья со ставкой 20%

(из них 12% выплачивались из федерального бюджета).

1992 г. (29 мая)— принят Закон РФ № 2872—1«Озалоге»— ос-

новной источник залогового права, ознаменовавший возрождение институ-

та залога и залоговых отношений в России.

www.kodges.ru

248 ПОПУЛЯРНАЯИСТОРИЯЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА ЧАСТЬ III. БАНКИ И БАНКИРЫ

249

2000 г. (январь)— Правительство Российской Федерации одобрило

Концепцию развития системы ипотечного кредитования в России.

2000 г. (11 января)— Постановлением Правительства Российской Фе-

дерации № 28 утвержден «План подготовки проектов нормативных право-

вых актов, обеспечивающих развитие системы ипотечного жилищного кре-

дитования в Российской Федерации».

Безусловно, значительная часть актов, касающихся землевладения или

владения недвижимым имуществом, отражалась и в публикациях, к при-

меру в России в «Сенатских Ведомостях». Однако многочисленность и

бессистемность подобных публикаций делали использование их для оцен-

ки ситуации в каждом конкретном случае практически невозможным. Ипо-

течные книги выгодно отличались от публикаций тем, что они являлись

как бы зеркалом, отражавшим в каждый конкретный момент юридические

отношения всех лиц, имеющих право на недвижимость.

Так, покупатель имения посредством ипотечной системы узнавал о ко-

личестве и размерах долгов, относящихся к нему, удостоверялся в подлин-

ности приобретаемого им права, о месте его в ряду других прав и его цен-

ности. Ипотечная книга являлась своеобразным реестром прав и обязан-

ностей собственника и кредиторов имения, а гласность служила лучшей

гарантией достоверности содержания. Випотечной книге отражались все

переходы имения от одного владельца к другому, изменения в составе зем-

левладения, вся история и статистика имущества, т.е. его прошедшее и

настоящее во всех отношениях.

Результативность ипотечной системы достигалась благодаря ее тесной

увязке с законодательством. Суд не принимал к производству иски, основан-

ные на фактах, не учтенных в ипотечной книге. Это делало запись в этой

книге не формальным актом, а решающим моментом в процессе признания

банковского клиента истинным собственником закладываемого имущества.

Ипотека вносила четкий порядок в залоговые операции, исключая дву-

смысленность их содержания. Поскольку законодательно право владения

обеспечивалось за тем субъектом, который, прежде уплатив деньги под

недвижимость, первым внес запись в ипотечную книгу, ипотечная система

не допускала возможности притязания на одно и то же владение двух или

нескольких лиц и намеренных двойных продаж. Ипотечная книга приобре-

тала ценность юридического документа, четкая запись в котором заменяла

массу разрозненных архивных справок.

Вто же время была необходима система реальной оценки недвижи-

мости, поскольку ни занижение, ни завышение ее стоимости не устраи-

вало добросовестных партнеров кредитной сделки. При оценке земли и

другой недвижимости практиковался и практикуется сегодня способ срав-

нения конкретного сооружения или земельного участка с аналогичными

им. Вэтом смысле представляет интерес российский опыт оценки зе-

мельных владений.

Московским земельным банком 2февраля 1893 г. была издана специ-

альная инструкция для оценки имений, принимаемых в залог. Всоответ-

ствии с ней определялась стоимость имения «в такой сумме, которая бы

возможно ближе подходила к действительной, продажной его стоимости»

и устанавливались условия пользования имением, которые «должен при-

1998 г. (29 июля)— принят Федеральный закон № 135-ФЗ «Об оце-

ночной деятельности в Российской Федерации».

1998 г. (11 август)— принято постановление Правительства Москвы

№ 625 от «Оконцепции развития ипотечного жилищного кредитования в

Москве».

1998 г. (сентябрь)— в День города мэр Москвы Ю.М. Лужков дал

старт ипотечной программе, вручив москвичам первые 10 ипотечных сер-

тификатов.

1998 г. (29 октября)— принят Федеральный закон № 164-ФЗ «Оли-

зинге».

1998 г. (октябрь)— разработана и утверждена организационно-право-

вая база условий функционирования системы ипотечного кредитования.

Начала работать строительно-сберегательная касса Западного округа

г. Москвы.

1998 г. (19—21 ноября)— проведены Госдумой РФ и Российской ипо-

течной ассоциацией парламентские слушания и международная конферен-

ция по теме «Реализация ипотечной системы для строительства жилья в

регионах Российской Федерации в 1999—2000 годах».

1999 г. (9 февраля)— принято Постановление Правительства Москвы

№ 100«Опервоочередных мерах по внедрению системы ипотечного кре-

дитования на базе ДСК-1».

1999 г. (22 февраля)— впервые в федеральном бюджете на 1999 г.

предусмотрено выделение средств на цели финансирования проектов ипо-

течного кредитования строительства жилья, если в бюджете появятся до-

полнительные доходы.

1999 г. (31 марта)— Московской городской думой принят Закон горо-

да Москвы «Об организационном и финансовом обеспечении внедрения

системы ипотечного жилищного кредитования в городе Москве».

1999 г. (16 апреля)— состоялось Всероссийское совещание строите-

лей в Кремле по вопросам развития ипотечного жилищного кредитования.

1999 г. (апрель)— в Департаменте муниципального жилья и жилищ-

ной политики правительства Москвы зарегистрирован первый договор

купли-продажи квартиры по ипотеке.

1999 г. (30 апреля)— принят Кодекс торгового мореплавания Россий-

ской Федерации № 81-ФЗ, в котором получил законодательное оформле-

ние морской залог на судно и ипотека судна или строящегося судна на ко-

дифицированном уровне.

1999 г. (18 мая)— Правительством Москвы принято постановление

№ 428«Овнедрении ипотечного кредитования в Москве на базе ЗАО

«Мосстроймеханизация-5».

1999 г. (июнь)— завершена реализация пилотного (эксперименталь-

ного) проекта программы, выдано 150 ипотечных сертификатов.

1999 г. (июль)— Правительством Москвы выкуплена (рефинансиро-

вана) у Инвест-Сбербанка первая партия ипотечных кредитов.

1999 г. (ноябрь) — по 5 схемам ипотечного кредитования выдано

1715 ипотечных сертификатов. Встроительно-сберегательной кассе За-

падного округа Москвы число заключенных договоров превысило 600.

www.kodges.ru

250 ПОПУЛЯРНАЯИСТОРИЯЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА ЧАСТЬ III. БАНКИ И БАНКИРЫ

251

занимать с великими процентами и с закладами, такими, которой против

взятия денег в 1

и далее стоить может, выручить нечем и дают не ток-

мо 12, по 15 и 20%, чего во всем свете не делается; для уменьшения во

всем государстве процента денег повелеваем учредить государственные

банки из казны нашей, первый для дворянства в Москве и С-Петербурге,

а второй для поправления дел при СПбПорте коммерции и купечества в

знатной сумме».

Поземельный кредит в дореволюционной российской экономической

литературе рассматривался как средство улучшения положения частных

землевладельцев, источник увеличения землевладения, и его устройству

уделялось большое внимание. Многие авторы предлагали организовать по-

земельный кредит таким образом, чтобы заемщик был свободен от забот

о взносе срочных платежей, от страха последствий недовзноса, не отвле-

кался на длительные и изнурительные процессы переоформления и про-

лонгирования задолженностей от основной задачи — производства сельс-

кохозяйственной продукции.

Высший орган земельных кредитных учреждений — Комитет съездов

представителей учреждений русского земельного кредита 14 мая 1889 г.

официально обратился к министру финансов с ходатайством об удешевле-

нии кредита в акционерных земельных банках.

Процесс предоставления поземельного кредита в дореволюционной

России организовывался таким образом, чтобы защитить интересы, с од-

ной стороны, продавца земли, с другой — ее покупателя.

Продавец земли должен был быть убежден в платежеспособности по-

купателя, для чего покупатель земли предоставлял в банк сведения о сво-

ем имущественном и семейном положении. Вместе с этим предоставля-

лось заявление о выдаче ссуды.

Покупатель земли и банк были тщательно осведомлены о состоянии

землевладения продавца. Для этого с последнего испрашивались: копии

актов (документов) владения, согласно которым продаваемая земля доста-

лась продавцу (купчая, духовное завещание, исполнительный лист, ввод-

ный лист); подписка в том, что продаваемая земля не сдана им никому в

аренду и что до окончания заключаемой сделки он обязуется не заключать

арендных договоров; заявление о числящихся долгах на продаваемой зем-

ле; заявление о состоявшемся соглашении с кредиторами, если на прода-

ваемой земле значился частный дом; план на продаваемую землю.

Своеобразный подход при кредитовании фермеров в США. Там необ-

ходимым условием, при котором осуществляется выдача ссуд, является на-

личие у заемщика устойчивого превышения кассовых поступлений над зат-

ратами за определенный промежуток времени. Положительный кассовый

баланс не может сохраняться годами при убыточной деятельности фермы,

поскольку приток поступлений денежной наличности за счет сокращения

основного капитала или роста долговых обязательств не носит стабильного

характера. Фермеры, располагающие земельными угодьями, свободными

от долгов, но не обеспечивающими достаточного притока денежной налич-

ности, не имеют шансов на получение банковской ссуды.

При выдаче кредитов под залог «недельной» земли в российской прак-

тике большое значение придавалось вопросам землеустройства. Всоот-

нять на себя владелец при получении ссуды, дабы имение его не теряло

своей стоимости в течение срока займа». Этой инструкцией были реко-

мендованы два способа оценки имения: нормальный и специальный.

При нормальном способе оценки земли нормальная цена, принятая

для местности, где располагалось имение, умножалась на число удобных

для земледелия десятин.

Специальный способ оценки земли базировался на индивидуальном

учете всех качеств имения, его средней доходности и продажных цен.

ВУставе акционерных земельных банков, принятом Комитетом съез-

дов представителей учреждений русского земельного кредита, указыва-

лось: «Практика земельных банков обнаружила, что недобросовестные за-

емщики заключают обесценивающие долгосрочные контракты с чрезмерно

дешевой арендной платой не только после, но и до залога имущества в

банке, и существование этих контрактов скрывают при получении ссуды».

Вследствие этого на II съезде представителей учреждений русского

земельного кредита было предложено «ходатайствовать о том, чтобы кон-

тракты, заключенные домашним порядком до залога недвижимого имуще-

ства и не предъявленные при совершении сего залога учреждению недви-

жимого кредита, считались ничтожными и не имеющими никакой силы».

ВРоссии для каждой местности имелось утвержденное банком так

называемое расписание подесятинных нормальных оценок. Использование

их избавляло от необходимости выезда на участок агента банка и тем са-

мым ускоряло получение кредита. Применение же специальной оценки,

дававшей более выгодные результаты для кредитора, приводило к замед-

лению получения ссуд и было невыгодно заемщикам.

Весьма важным моментом при оценке дома или другой недвижимости,

принимаемой в залог по ссуде, представляется убеждение в отсутствии в

сооружении скрытых дефектов (например, недостаточная прочность балок,

наличие термитов и т.д.), существенно снижающих ценность объектов.

При залоге земельных участков в дореволюционной России уделялось

большое внимание поддержанию качества землевладения на должном

уровне на длительный период нахождения участка в ипотеке. Для предот-

вращения истощения земли агенты поземельных банков, определявшие

ценность имений, указывали владельцам, вступающим с ними в сделку, на

резервы улучшения плодородия: возможные вырубки лесов; десятины, ко-

торые можно эффективно использовать без удобрения, и т.д.

Спонятием ипотечного кредита тесно связано представление о так на-

зываемом поземельном кредите. Содержащиеся в экономической литерату-

ре данные о месте происхождения поземельного кредита противоречивы.

Всоответствии с книгой «Опоземельном кредите в России» идея его ис-

пользования является плодом германских коммерческих соображений и

первая мысль по этому вопросу принадлежит купцу Бюрингу, представив-

шему в 1767 г. проект поземельного кредита прусскому королю

Фридриху II.

Из другого источника следует, что первый земельный кредит в России

относится ко времени императрицы Елизаветы Петровны, в именном ука-

зе которой от 13 мая 1754 г. сказано: «Многие российские наши поддан-

ные, а более из дворянства, имея в деньгах нужду, принуждены у других

www.kodges.ru

252 ПОПУЛЯРНАЯИСТОРИЯЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА ЧАСТЬ III. БАНКИ И БАНКИРЫ

253

Проблема обеспечения возврата ипотечного кредита, предоставляемого

на десятки лет в довольно крупных суммах, всегда была актуальной. При

устойчивом денежном обращении (без инфляции) надежность гарантии

обеспечения своевременного возврата кредита обусловливается следующими

факторами: финансовым состоянием заемщика; состоянием заложенной не-

движимости; соблюдением установленной в соответствии с записями в ипо-

течной книге последовательности удовлетворения потребности возврата дол-

га различным кредиторам; соотношением величины долга и размера залога.

Одним из способов обеспечения гарантии возврата ссуд является дивер-

сификация, позволяющая равномерно распределить риск между имуществом

заемщиков. Принцип действия этого механизма заключается в следующем.

Как правило, не все клиенты банка одновременно являются непла-

тельщиками. Считается, что не выполняет договорные обязательства по

возврату кредитов один клиент из пятидесяти. Следовательно, банк, выда-

ющий, допустим, 5тысяч ссуд различным клиентам под залог недвижимо-

сти, может себе позволить 100 невозвратов ссуд (5000:50), назначив

норму процента за их пользование, компенсирующую этот риск. Втаком

случае все вкладчики оказываются объединенными в своеобразный пул по

ссудам под закладные, каждый из которых является участником компенса-

ции возможного риска.

Сточки зрения повышения гарантии возврата ипотечных кредитов

представляет интерес опыт германских обществ взаимного кредита. Вэтих

целях в уставах кредитных обществ обращалось особое внимание на меры

сохранения залога в надлежащей исправности и на меры взыскания с неис-

правных заемщиков.

По дореволюционному российскому законодательству все кредитные

учреждения страны подразделялись на государственные, общественные и

частные. Кгосударственным кредитным учреждениям относились:

• Государственная комиссия погашения долгов;

• Государственный банк;

• государственные сберегательные кассы,

• Государственный Дворянский земельный банк;

• Крестьянский поземельный банк;

• ссудные кассы.

Общественные кредитные учреждения включали:

• городские и сельские общественные банки;

• городские ломбарды;

• дворянские и купеческие кредитные общества;

• сельские, волостные и станичные банки казны.

Частные кредитные учреждения:

• акционерные коммерческие банки;

• общества взаимного кредита;

• акционерные земельные банки;

• городские кредитные общества.

Государственный банк Российской империи был создан в 1860 г. и

фактически являлся подразделением Министерства финансов на уровне

департамента. Всоответствии с уставом 1895 г. целью деятельности Госу-

дарственного банка было «облегчение денежных оборотов, содействие, с

ветствии с законом от 5июля 1912 г. ссуды не могли выдаваться под за-

лог чересполосных земель, как не обеспечивающих интересов землеуст-

ройства и банка. Для покрытия ссуды просителю прежде необходимо

было отвести земли в одном месте, либо в целом составе, либо по угодь-

ям — усадебная, пахотная и т.д.

Вшироком смысле слова ипотека означает юридически-правовую сис-

тему, включающую порядок определения состояния владения недвижимос-

тью и долгов по нему последовательно на каждый конкретный момент, и в

этом смысле сравнима с математической системой координат.

При наличии ипотечной системы, позволяющей четко установить дос-

товерность прав владельцев на определенную недвижимость, создаются

условия для надежного предоставления им долгосрочного кредита под за-

лог этой недвижимости — земли и строений производственного и жилого

назначения. Право кредитора распорядиться по своему усмотрению недви-

жимостью заемщика в случае невыполнения им обязательств по возврату

ссуд является лучшей гарантией обеспеченности кредита исключительным

свойством ипотеки. Это преимущество ипотечного кредита выгодно отлича-

ет его от других видов долгосрочного кредита: ипотечный порядок, обеспе-

чивающий сохранность заложенного имущества и стабильность его цены,

создает банку-кредитору экономическую базу для долговременного отвлече-

ния кредитных ресурсов без основательных опасений о возврате ссуд за-

емщиками. Ипотечный порядок благоприятен и для ссудополучателей.

Стремясь к приобретению права выкупа заложенной недвижимости, они

принимают все меры к погашению кредита, укрепляя в результате свою

платежеспособность и финансовое состояние.

Встранах с развитыми рыночными отношениями практикуются разно-

образные виды ипотечных кредитов. Они могут быть классифицированы в

зависимости от объекта кредитования, способа обеспечения гарантии воз-

врата ссуд, характера рынка использования ипотечных облигаций и

субъекта кредитования.

Взависимости от объекта кредитования ипотечные кредиты подразде-

ляются на ссуды для приобретения земельных участков, под нежилые

строения несельскохозяйственного назначения.

По принципу обеспечения гарантии возврата кредиты классифициру-

ются в зависимости от степени обеспечения их страхования и его органи-

зации. Так, в СШАразличаются кредиты с закладными листами, застра-

хованными Федеральной жилищной администрацией (ФЖА), застрахован-

ными Управлением по делам ветеранов (УДВ) и незастрахованными.

Взависимости от характера рынка использования ипотечных облига-

ций различаются ипотечные листы первичного рынка и ипотечные листы

вторичного рынка.

Взависимости от субъекта кредитования ипотечные ссуды на строи-

тельство жилья могут подразделяться на кредиты, предоставленные непос-

редственно его будущему владельцу, и на ссуды, выдаваемые подрядчику.

Последние практикуются в тех случаях, когда окончательный владелец

здания еще не известен в период строительно-монтажных работ, или он

не может финансировать проект самостоятельно либо заинтересован толь-

ко в получении готового объекта.

www.kodges.ru

254 ПОПУЛЯРНАЯИСТОРИЯЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА ЧАСТЬ III. БАНКИ И БАНКИРЫ

255

шие в уставный капитал банка суммы не могли быть взяты городским уп-

равлением обратно. Вправления и советы банка не могли входить руко-

водители города и их ближайшие родственники. К 1914 г. действовало

319 таких банков.

Группа частных кредитных учреждений была самой разнообразной и

многочисленной. Вуставах акционерных банков содержались некоторые

ограничения, касавшиеся вкладывания денежных средств в ценные бумаги.

Восновном банк мог приобрести государственных и гарантированных

правительством бумаг в пределах половины, а негарантированных — не

более 20% основного капитала банка.

Российское законодательство не разрешало прямую деятельность инос-

транных банков в Российской империи. Исключение было сделано для

единственного банка — одного из крупнейших французских банков Credit

Lyonnais.

Общества взаимного кредита осуществляли взаимное кредитование

частных предпринимателей. Первые общества подобного типа возникли

еще в 1860-х гг. Капитал общества создавался из вступительных взносов

участников в размере 10% разрешенного им кредита. Обществам взаим-

ного кредита разрешалось осуществление тех же операций, что и акцио-

нерным банкам. Исключение составляла покупка бумаг за собственный

счет. К 1914 г. насчитывалось 1108 обществ взаимного кредита.

помощью краткосрочного кредита, отечественной торговле, промышленнос-

ти и сельскому хозяйству», а также укрепление денежной системы. Капи-

талы, которые помещались в Государственный банк частными лицами, уч-

реждениями и обществами, а также депозиты казначейств не могли ис-

пользоваться на общие государственные нужды. Чистая прибыль от опе-

раций банка поступала в доходы казны.

Государственный банк проводил учет векселей и других срочных обя-

зательств, выдачу ссуд и открытие кредитов; прием вкладов; покупку и

продажу векселей и других ценностей (в том числе ценных бумаг); пере-

вод денежных сумм и другие комиссионные операции.

Размер учетного процента Госбанка, на который ориентировались все

остальные банки, устанавливался советом банка и утверждался министром

финансов. Этот процент мог быть неодинаковым для разных местностей и

отраслей промышленности, а также зависел от сроков погашения учиты-

ваемых обязательств.

Государственный Дворянский земельный банк, выдававший долго-

срочные ссуды дворянам-землевладельцам под залог земельной собствен-

ности, был учрежден в Петербурге в 1885 г. В 1910 г. банк проводил опе-

рации в 38 губерниях и трех областях. Дворянский земельный банк выда-

вал ссуды, обычно в пределах 60—75% от стоимости заложенной земли,

на срок от 11 до 66,5 лет под 3,4% или 5% годовых. До 1889-го и затем

с 1906 г. ссуды выдавались закладными листами. При этом их реализация

была возложена на Государственный банк, а заемщики освобождались от

возможных курсовых потерь.

Крестьянский поземельный банк был открыт в 1882 г. в Петербурге.

По уставу банк имел право производить операции по выдаче крестьянам

ссуд, во-первых, для покупки земли и, во-вторых, для погашения долгов

по покупке земли под залог ее же. Ссуды выдавались как отдельным кре-

стьянам, так и крестьянским товариществам и обществам. Банк выдавал

кредиты под залог покупавшихся земель сроком от 13 до 55 лет в размере

80—90% от стоимости участка. Процент по ссудам составлял от 7,5% до

8,5% годовых. Впервые годы деятельности банка ссуды выдавались на-

личными. С 1905 г. заемщики стали получать ипотечные облигации-сви-

детельства и именные обязательства банка. Кначалу Первой мировой

войны Крестьянский поземельный банк занимал первое место по числу и

объему выданных ссуд среди учреждений ипотечного кредита.

Сберегательные кассы были открыты в 1842 г. с целью привлечения

денежных средств населения. Сберегательные кассы были открыты при

Государственном банке, казначействах, таможнях, управлениях и станциях

железный дорог, казенных винных складах, почтово-телеграфных конто-

рах, школах, военных кораблях и т.д. С 1880-х гг. сберегательные кассы,

задуманные первоначально как учреждения «самопомощи», стали исполь-

зоваться в интересах государственного кредита. Вконце 80-х — начале

90-х гг. XIX в. правительство активно привлекало их к операциям конвер-

сии государственных займов.

Городские общественные банки были самым распространенным ви-

дом общественных кредитных учреждений. Основной капитал таких бан-

ков образовывался за счет средств города и пожертвований. Все поступав-

Единственным иностранным банком, работавшим в России, был французский

Credit Lyonnais

www.kodges.ru

256 ПОПУЛЯРНАЯИСТОРИЯЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА ЧАСТЬ III. БАНКИ И БАНКИРЫ

257

сии петербургских банков в провинцию и вытеснения с рынка местных бан-

ков. Так, в течение первого десятилетия XX века происходила массовая ги-

бель мелких банков, главным образом провинциальных. За этот период

было ликвидировано восемь кредитных учреждений, а создано всего два.

Были ликвидированы: в 1901 г.— Харьковский Торговый, Екатеринославс-

кий Коммерческий, Петербургско-Азовский банки; в 1904 г. — Петербургс-

ко-Московский, Костромской Коммерческий; в 1909 г.— Средне-Азиатский

Коммерческий, Минский Коммерческий, Балтийский Торгово-промышлен-

ный. Были созданы Северный и Самарский Купеческий банки. С 1900 по

1909 г. число провинциальных банков уменьшилось с 68,4% от общего их

числа до 56,7% и продолжало падать вплоть до 1914 г. Еще более значи-

тельным было сокращение числа филиалов провинциальных банков: от

17% от общего числа филиалов в 1900 г. до 8,2% в 1914 г. ВРоссии в

условиях ранней промышленной и банковской концентрации провинциаль-

ные банки не успели пустить глубоких корней. Попав в зависимое положе-

ние, они, как правило, быстро лишались своей самостоятельности и пре-

вращались в отделения столичных банков. Однако в то же время наиболее

крупные провинциальные банки переносили резиденции своих правлений в

финансовые центры страны — в Москву и Петербург.

Слиянию и поглощению банков способствовала и все возраставшая

концентрация промышленности. Размеры кредитов, эмиссионных опера-

ций, потребности в разделении риска между обширной клиентурой все

возрастали. Это требовало огромных капиталов, что было не по силам

отдельным банкам. Ктому же солидность банка и доверие к нему зависе-

ли главным образом от величины его капитала. Конкурентная борьба,

протекавшая между почти равными по возможностям соперниками, толка-

ла банки на путь объединения и заключения соглашений о совместных

действиях на рынке банковских услуг. На этой почве стали создаваться

банковские консорциумы. Например, Азовско-Донской банк стал во главе

группы банкирских домов, в состав которой входили такие учреждения,

как «Вавельберг», «Братья Джамгаровы», «Юнкер» и «Братья Рябушинс-

кие». В 1910 г. перечисленные учреждения заключили договор, по которо-

му обязались проводить общую планомерную деятельность по реализации

всевозможных государственных, железнодорожных, городских и прочих

облигаций и займов и по размещению их в России и за границей. Члены

группы также обязались проводить совместно все операции, которые мог-

ли оказаться не по силам отдельным банковским учреждениям. Кэтому

соглашению примыкали также одно время Сибирский Торговый и Русский

Торгово-промышленный банки.

Тенденция к укрупнению российских банков проявилась в самом нача-

ле столетия. В 1900 г. Петербургско-Азовский банк стоял на грани слия-

ния с Азовско-Донским, однако сделка расстроилась из-за неблагоприят-

ной рыночной конъюнктуры. Витоге провинциальные отделения Петер-

бургско-Азовского банка перешли в собственность Северного банка.

В 1909 г. Азовско-Донской банк скупил акции Минского Коммерческого

банка, с которым в течение многих лет находился в близких деловых от-

ношениях. Вследующем году Соединенный банк стал владельцем Балтий-

ского Торгово-Промышленного банка в Ревеле.

Десять акционерных земельных банков в начале XX в. проводили

свои операции в определенном районе, практически не конкурируя с дру-

гими банками. Земельные банки выдавали ипотечные ссуды в пределах

50—60% оценочной стоимости сельской или городской недвижимости.

Ссуды предоставлялись на сроки от 10 до 38 или даже 66 лет.

Впериод финансовых кризисов Министерство финансов в каждый

банк назначало специального уполномоченного для наблюдения за деятель-

ностью банка в полном объеме, с правом отменять распоряжения руковод-

ства банка, если эти распоряжения противоречили уставу. Содержание

уполномоченного производилось за счет банка, но зарплата, хотя и опре-

делялась министром, не могла быть выше, чем у членов правления.

Банкирские дома и конторы не были обязаны иметь утвержденных

правительством уставов. Эти заведения отличались от акционерных банков

прежде всего краткосрочным кредитованием и биржевыми спекуляциями.

Это были, как правило, обычные торговые дома, наряду с торговлей зани-

мавшиеся и банковскими операциями, которые постепенно становились

для них основным источником доходов. В 1889 г. в России насчитывалось

24 банкирских дома (с общим годовым оборотом 1миллиард рублей) и

228 банкирских контор (2,17 миллиарда).

Операции с городской недвижимостью в основном вели городские

кредитные общества. Первые подобные общества были основаны в Пе-

тербурге (1861 г.) и Москве (1862 г.). Обычно общество выдавало кредит

в размере 50—60% от стоимости залога. Ссуды заемщикам, выдававшие-

ся только закладными листами и облигациями общества, предоставлялись

на срок от 15 до 36 лет с правом досрочного погашения. Устав общества

предусматривал круговое ручательство всех заложенных имуществ и

вступление заемщиков в члены общества. Каждый член общества отвечал

по его обязательствам, т.е. по выпущенным облигациям, в пределах сто-

имости заложенного имущества.

Банковская система России переживает качественно новый этап, харак-

терной особенностью которого является отмирание банков-однодневок и ук-

репление крупных финансовых институтов. Слияния и поглощения банковс-

ких учреждений неизбежны. Аналогичный исторический этап развития бан-

ковская система России уже переживала. Это происходило в начале XX в.

Концентрацию финансового рынка России во многом ускорил экономи-

ческий кризис 1900—1908 гг. Он в значительной мере способствовал со-

кращению банковских оборотов. Постепенно мелкие банки стали прекра-

щать свои операции и закрываться. Причина их вымирания заключалась в

невозможности конкурировать с более крупными банками, так как конку-

ренция вынуждала банки постоянно повышать процент выплат по вкладам и

текущим счетам, что лишало более мелкие банки возможности предостав-

лять дешевый кредит торговле и промышленности и в итоге приводило их к

неминуемой гибели. Втакой ситуации у банка оставалось два выхода: либо

закрыться и ликвидироваться, либо стать филиалом более крупного банка.

Чаще всего такие альтернативы вставали перед провинциальными банками,

которые не в состоянии были конкурировать с крупными столичными бан-

ками, открывавшими свои филиалы в провинции. Процесс формирования в

России банковских монополий происходил главным образом путем экспан-

www.kodges.ru

258 ПОПУЛЯРНАЯИСТОРИЯЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА ЧАСТЬ III. БАНКИ И БАНКИРЫ

259

слиянию Сибирского Торгового банка с Русско-Азиатским или, по крайней

мере, включению его в сферу французского влияния. В 1910 г. Русско-Ази-

атский банк скупил крупный пакет акций Сибирского Торгового банка и

акции последнего были введены в оборот парижской биржи, что оконча-

тельно определило ориентацию этого банка в сторону Парижа.

Впоследние довоенные годы процесс концентрации банковского дела

еще более повысился. Так, в России сложилась небольшая группа

Grossbanken (шесть петербургских банков — Русско-Азиатский, Петер-

бургский Международный, Азовско-Донской, Русский для Внешней Тор-

говли, Русский Торгово-Промышленный, Сибирский Торговый и один мос-

ковский — Соединенный банк), оставившая далеко позади все остальные

банки по своей финансовой мощи. Эта группа сосредоточила в своих руках

больше половины основного капитала всех банков страны.

За сравнительно короткое время своего существования коммерческие

банки России выросли в гигантские учреждения, обслуживавшие всю тор-

говлю и промышленность страны. По темпам роста они значительно опе-

редили даже своих германских коллег. Например, к 1913 г. на один рос-

сийский банк приходилось в среднем 11,5 миллионов рублей основного

капитала, а на один германский — около 8,75 миллионов рублей.

На протяжении всей истории существования коммерческих банков эко-

номические подъемы постоянно чередовались с кризисами, тормозящими

развитие народного хозяйства, а значит, и банковской деятельности, одна-

ко, несмотря на это, российские коммерческие банки неуклонно наращива-

ли свои капиталы, размеры вкладов, расширяли сеть своих отделений.

Если количество банков с 34 в 1885 г. увеличилось к 1914 г. до 46(на

35%), то их капиталы возросли с 120,1 миллиона до 836,3 миллионов

рублей, т.е. почти на 700%. Еще заметнее рост количества отделений: с

39 в 1885 г. до 822 в 1914 г.

Итак, концентрация банков в России подобно концентрации промыш-

ленности достигла гораздо более высокого уровня, чем в ведущих странах

Европы того времени. Удельный вес петербургских банков в сводном ба-

лансе акционерных банков России достиг к 1908 г. 56—58%, в то время

как доля лондонских и берлинских банков в операциях акционерных бан-

ков Англии и Германии составляла 30 и 46%.

Успех

Он был финансистом по самой своей приро-

де и все связанное с этим трудным искусст-

вом схватывал так же, как поэт схватывает

тончайшие переживания, все оттенки чувств.

Теодор Драйзер

Флоренция — крупнейший центр культуры Возрождения. Величайшая

слава Флоренции — Медичи, за несколько веков совершившие множество

подвигов и в военных, и в политических столкновениях. Расширив поле

Во всех перечисленных выше случаях речь идет о подчинении второ-

степенных провинциальных кредитных учреждений. Но наряду с этим

просматриваются и попытки слияния. В 1903 г. возник проект слияния

Петербургского Международного банка с Русским Торгово-Промышлен-

ным. Петербургский Международный банк, особенно сильно пострадав-

ший от кризиса, стремился путем слияния упрочить свое пошатнувшееся

положение. Между обоими банками было достигнуто соглашение, по кото-

рому Петербургский Международный должен был произвести дополни-

тельный выпуск акций на 12 миллионов рублей для обмена их на акции

Торгово-промышленного. Однако проект не был осуществлен из-за проти-

водействия Министерства финансов, опасавшегося слишком большого уси-

ления самого крупного в то время банка — Петербургского Международ-

ного, находившегося к тому же в зависимости от германского капитала.

Финансовое ведомство относилось весьма недружелюбно к нарастающей

тенденции сращивания банковского капитала. Иесли и разрешало слия-

ния нескольких банков, то такие решения тщательно обосновывались.

Слияние банков в России имело место только в двух случаях. Девятый по

величине Соединенный банк был создан с помощью Министерства финансов

в 1910 г. из трех обанкротившихся банков Л.С. Полякова (Международный

Торговый банк, Южно-Русский, Орловский). Впоследствии министерство

продало контрольный пакет Соединенного банка французским банкирам.

В 1910 г. также при участии финансового ведомства произошло слияние Рус-

ско-Китайского банка с Северным. Врезультате образовался Русско-Азиатс-

кий банк, в правление которого вошли два бывших чиновника Министерства

финансов и два французских банкира, а председателем был назначен быв-

ший директор одного из департаментов Министерства финансов А.И. Пути-

лов. Русско-Китайский банк осуществлял финансовую политику правитель-

ства на Дальнем Востоке. Однако после русско-японской войны этот банк

понес большие убытки и стал влачить жалкое существование. Правительство

было заинтересовано в санировании банка и укреплении его позиций. Поэто-

му были предприняты шаги по слиянию этого банка с Северным, который

был учрежден как дочерний банк одного из французских банков в 1901 г.

Врезультате образовался самый крупный банк Российской империи, кото-

рый к 1914 г. располагал 102 филиалами, собственным капиталом в 78 мил-

лионов рублей, вкладами и текущими счетами на 367 миллионов.

Высоким уровнем концентрации русские банки обязаны иностранному

капиталу. Наивысших темпов развития они достигли в период с 1910 по

1913 г. На это время приходился усиленный приток иностранных капиталов в

российскую банковскую систему. Показательно, что единственный крупный

петербургский банк, не связанный с иностранным капиталом,— Волжско-

Камский за 1910—1913 гг. увеличил свой капитал всего на 3миллиона руб-

лей, в то время как все его конкуренты выросли вдвое, а некоторые — втрое.

Самые крупные банковские объединения и соглашения, имевшие место

в этот период, явились во многом результатом влияния французского бан-

ковского капитала. Вот пример. С 1910 г. началась упорная борьба вокруг

Сибирского Торгового банка, который французская группа стремилась слить

с одним из своих российских филиалов. После неудавшейся попытки присо-

единить этот банк к Русско-Китайскому стали предприниматься шаги по

www.kodges.ru

260 ПОПУЛЯРНАЯИСТОРИЯЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА ЧАСТЬ III. БАНКИ И БАНКИРЫ

261

Клегендарным банкирам относится семейство Ротшильдов. Эмблема

Ротшильдов представляет собой пять стрел, соединенных цепочкой, что

символизирует союз пяти сыновей Мейера Амшеля, родившегося 23 фев-

раля 1743 г. во Франкфурте-на-Майне. Он, как и большинство немецких

евреев, не имел фамильного имени.

Само слово «ротшильд» обозначало семейную принадлежность и обра-

зовалось от Zum rothen Schilg (в переводе с немецкого — «у красного

щита»). Фактически это просто прозвище, возникшее из-за красного

щита, украшавшего скромный фасад его родительского дома.

Позже, в 1769 г., Ротшильды получат баронский титул, и на вывеске с

гecceн-кассельским гербом будет начертано: «Мейер Амшель Ротшильд.

Поставщик Двора». Случилось это так. Амшель собирал старые медали и

вышедшие из оборота монеты. Но не потому, что это увлекало его. Он

знал, что принц Вильгельм, ландграф Гессен-Кассельский, в чьем поддан-

стве состоял Амшель Ротшильд, был страстным нумизматом. Перед буду-

щим великим финансистом широко открылись дворцовые ворота. Это была

первая ступенька на пути восхождения могучей династии Ротшильдов.

Через пятнадцать лет благодаря ловкости и умению оказывать услуги

двору Амшель Ротшильд стал самым доверенным лицом Его Высочества и

получил желанный пост придворного банкира.

Умело используя эту должность, он заложил основу своей будущей

империи. Распоряжаясь доверенными ему огромными капиталами (Виль-

гельм был одним из самых богатых принцев того времени), Ротшильд со-

здал по всей Европе сеть преданных лично ему агентов, играл на бирже в

своих интересах.

Мейер Амшель Ротшильд, основатель банкирского дома, пользовался

значительным влиянием в финансовой и политической жизни европейских

государств. Но и почти столетие спустя (20 февраля 1844 г.) Генрих Гейне

в письме из Парижа, упоминая Ротшильдов, отметил, что «...влияние этих

людей в германских канцеляриях очень велико».

Немецкий писатель Людвиг Берне оставил следующие воспоминания:

«Старый Ротшильд... родоначальник царствующей династии, был славный

человек, само благочестие, сама доброта. Унего было кроткое лицо с ос-

трой бородкой, на голове — треугольная шляпа, платье же более чем

скромное, почти бедное. Так он ходил по Франкфурту, и всегда, словно

свита, окружала его толпа бедняков, которых он наделял милостыней или

добрыми советами; если на улице вы повстречали вереницу нищих с уте-

шенными или веселыми лицами, это значило, что здесь только что про-

шел старый Ротшильд».

Сыновья Ротшильда создали свои банковские дома: Соломон — в Вене,

Джеме — в Париже, Натан — в Лондоне и Карлман — в Неаполе. Фор-

мально независимые друг от друга, они тем не менее были связаны свя-

щенными узами крови и имели общую курьерскую службу (скаковые лоша-

ди, мальпосты, т.е. почтовые кареты, эстафеты и даже почтовые голуби),

которая позволяла им обмениваться известиями о всех политических собы-

тиях чуть ли не раньше, чем эти события происходили на самом деле.

Натану Ротшильду справедливо приписывается большая часть финан-

совых успехов семейства Ротшильдов за период с 1815 по 1835 г. Он со-

деятельности своего банка на всю Европу посредством целой сети торго-

вых контор, они сделались самыми известными среди нового нарождавше-

гося класса капиталистов.

Джованни Медичи, по прозвищу di Bicci, был проницательным и лов-

ким политиком. В 1421 г. он исправил городской кадастр и оказался по-

лезным флорентийцам, не забывая, впрочем, о собственных доходах.

Именно он организовал сеть банков, которые положили основание могу-

ществу его рода.

Из всего многочисленного семейства Медичи упомянем Лоренцо Ме-

дичи — Лоренцо Великолепного — только потому, что это был не со-

всем обычный банкир. Все его богатства служили поощрению искусств,

покровительству литературы и наук. Он писал стихи, отличавшиеся чис-

тотой стиля и изяществом, и превратил Флоренцию в гигантскую худо-

жественную галерею, где и по сей день стоят длинные очереди туристов

со всего мира. Справедливости ради надо сказать, что Лоренцо больше

заботился о меценатстве и политической власти, нежели о торговле и

финансах.

Страсть Лоренцо к гуманитарным наукам и литературе повлекла за

собой быстрый упадок компании, основанной его предками. Один за дру-

гим закрывались ее филиалы: в 1469 г.— венецианский, в 1478 г.— в

Лондоне и Брюгге, в 1494 г.— миланский.

Вэпоху Возрождения крупнейшими банкирами были представители

семейства Фуггеров, их называют даже промежуточным звеном между

Медичи и Ротшильдами.

Первый из известных Фуггеров — Ганс Фуггер жил в ХIV в., был

простым ткачом из деревни Грабен неподалеку от Аугсберга, а в ХVI в.

семейство владело Мультинациональной фирмой, факториями в Антверпе-

не, Кельне, Франкфурте, Майнце, Нюрнберге, Хохенкирхине, Лейпциге,

Аугсбурге, Хале, Инсбруке, Данцинге, Бреслау, Кракове, Вене, Будапеш-

те, Больцано, Милане, Венеции, Риме, Неаполе, Мадриде, Севилье, Лис-

сабоне. Представительства Фуггеров были в Амстердаме, Страсбурге,

Любеке, Гамбурге, Люнебурге, Штеттине, Франкфурте-на-Одере, Регенс-

бурге, Познани, Торунье, Пресбурге, Чеслау. Уних были копи: Тайа,

Гаштейн, Байя Маре, Швац, Нейзл...

Первым из великих Фуггеров был Якоб I, который основал в Аугсбур-

ге свои ткацкие мастерские и, кроме того, занялся богатейшими место-

рождениями в Тироле.

Из семи сыновей особенно преуспевал в банкирском деле Якоб II, по

прозвищу Богач. В 1507 г. он одолжил Максимилиану Австрийскому

70 тысяч флоринов в качестве залога и получил владения Вайсенхорн

Мартеттен и графство Кирхберг, которые долгое время оставались в се-

мействе Фуггеров.

В 1519 г. Фуггеры поддержали кандидатуру Карла V на императорс-

кий престол. Якоб Фуггер заплатил электерам 544 тысяч флоринов, не

считая векселей, подлежавших оплате после выборов. Потом он сумел до-

вольно ловко возместить свои расходы, не прося даже у самого кандидата

никакой формальной гарантии. В 1563 г. активы банка Фуггеров оценива-

лись в 5661493 флорина.

www.kodges.ru

262 ПОПУЛЯРНАЯИСТОРИЯЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА ЧАСТЬ III. БАНКИ И БАНКИРЫ

263

герцога Веллингтона, не стоившие почти ничего. Но я знал, что Англия

заплатит за них в случае удачи ее единственного способного генерала, и

на самом деле я получил все полностью до последнего фартинга... Другой

раз я узнал, что Ост-индская компания имеет в продаже золота на

800 тысяч фунтов стерлингов. Япошел и купил его.

Мне было известно, что Веллингтон, командовавший в то время войс-

ками в Португалии и не получивший своевременно денег, нуждался в

звонкой монете. Яне ошибся. Правительство, узнав о моей операции,

прислало за мною и объявило, что ему нужно много золота. Яотдал. Но

никто не знал, как доставить его в Португалию. Япринял это дело на

себя и перевел деньги через Францию (!). Это был наилучший оборот,

сделанный мною когда-либо».

ВАнглии Натан Ротшильд считался купцом, однако его главным де-

лом и настоящим призванием была биржа. При своей необыкновенной

прозорливости он умел наживать большие деньги. Это, как говорили, сде-

лало его царем лондонской биржи в то время, когда ему не было еще и

тридцати лет. Никто, подобно ему, не мог сказать о себе: «Втечение

пяти лет я умножил свой капитал в 2500 раз».

Кглавным биржевым рекордам Натана Ротшильда относится его вир-

туозная игра накануне битвы при Ватерлоо. Вход шли обманные манев-

ры, предпринимались быстрые рискованные шаги, четкая стратегия обес-

печивалась гибкой тактикой. Врезультате Натан Ротшильд нажил более

одного миллиона фунтов стерлингов в один только день.

Кроме главных финансовых побед были еще десятки и сотни менее

значительных. Авторитет его «после победы при Ватерлоо», как он шутя

называл свою знаменитую операцию, стал несокрушимым. Ему поверили

все, особенно правительства, которые постоянно нуждались в нем и обра-

щались с просьбами об устройстве займов. Он не отказывал, но при од-

ном условии: чтобы в стране все было спокойно. Таким образом он влиял

на внутреннюю политику европейских государств.

Он занимался и торговлей, имел свои рудники, например, альмаден-

ские рудники ртути в Испании. В 1831 г. Испания взяла у Натана заем

и в обеспечение правильной уплаты процентов заложила ему альмаденс-

кие рудники. Результатом этой сделки было повышение цены испанской

ртути вдвое. Тогда торговцы обратились к Индии в надежде купить там

ртуть дешевле. Но Ротшильд опередил их и тут: рудники Индии также

оказались в зависимости от него. Пришлось платить по назначенной им

таксе.

Английский филиал и после Натана Ротшильда продолжал субсидиро-

вать государство. В 1875 г. правительству Дизраэли был дан заем на

99 миллионов золотых франков для выкупа у египетского хедива принадле-

жавшей ему части Суэцкого канала.

Приехав в Париж в 1811 г. с миллионом золотых франков, Джемс де

Ротшильд оставил после своей смерти состояние, исчислявшееся двумя

миллиардами. Это был один из самых влиятельных людей в Париже.

Глава французского филиала с 1905 г. Эдуард де Ротшильд прославил-

ся противодействием стабилизации франка, проводившейся Пуанкаре, а

также национализации железных дорог.

действовал процветанию дела своего отца больше, чем кто-либо из его

братьев, хотя и они, конечно, не сидели сложа руки. Вот что говорил о

себе сам Натан Ротшильд, о своих первых шагах на финансовом поприще:

«Язаведовал в отцовской фирме английскими товарами. Кнам во Фран-

кфурт в 1798 году приехал один крупный оптовый торговец, главенство-

вавший на хлопчатобумажном рынке. Якак-то его обидел, и он поэтому

отказался показать мне свои образцы. Это, помню, происходило во втор-

ник. Тогда я сказал отцу: «Яотправляюсь в Англию». Яговорил только

по-немецки. Вчетверг я уже был в дороге. Чем более я приближался к

Англии, тем дешевле становились английские товары. По прибытии в

Манчестер я на все мои деньги накупил тамошних изделий, которые были

очень дешевы, и нажил большие барыши. Явскоре убедился, что там

можно заработать сразу на трех предметах — на хлопке, на краске и на

выделке мануфактурного товара. Поэтому я сказал фабриканту: «Ябуду

снабжать вас хлопком и краской, а вы меня — мануфактурным товаром».

Вследствие этого я зарабатывал на каждом моем обороте и притом в со-

стоянии был продавать свои товары дешевле, чем кто-либо другой. Во-

чень короткое время я превратил свои двадцать тысяч фунтов в 60 тысяч.

Весь мой успех основан был на следующем правиле: «Ямогу исполнить

все то, что может сделать другой человек, а потому я буду конкурировать

с торговцем, не показавшим мне свои образцы, и со всеми остальными».

Вто время Натану Ротшильду не было еще 24 лет. Он не получил

никакого образования и не знал ни одного иностранного языка. Биографы

отмечают его необычайную самоуверенность. Свое отношение к людям он

сформулировал следующим образом: «Яникогда не имел и не буду иметь

дела с людьми, которым не везет. Если они не умеют устроить своих соб-

ственных дел, то чем могут они пригодиться мне». Столь жесткое кредо

финансового титана было одним из главных правил его жизни.

Это напоминает слова другого гения, но не финансового мира, а лите-

ратурного — Оноре де Бальзака. Водном из лучших своих произведений

«Отец Горио» Бальзак заметил: «Общество не любит несчастного и избе-

гает его. По поводу несчастья, постигшего человека, оно всегда выскажет

колкое слово насмешки или равнодушное: «Сам виноват!» Не будьте не-

счастными, потому что все вас станут избегать и бояться».

Вкругу своей семьи Натан Ротшильд занимает совершенно особое

место. Еще в юные годы он отказывается от принципов меняльной лавоч-

ки, от осторожного накопления, от правил выжидательной политики.

Ему нужна была более широкая арена, соответствующая грандиозному

запасу его энергии, находчивости, проницательности, ума. Он обожает

быстрые, решительные удары и терпеть не может ждать.

Наступило время, когда в Манчестере ему стало тесно, он переселил-

ся в Лондон и оказался в центре мировой торговли.

Попав в Лондон в самый разгар борьбы с Наполеоном, Натан Рот-

шильд решил, что Англия рано или поздно должна победить. Это предполо-

жение помогло ему выбрать верную стратегию действий на целые десять

лет (1804—1814). Он не ошибся и в награду за это получил миллионы.

Сам Натан Ротшильд так вспоминал об этом периоде своей жизни:

«Вскоре после основания моей фирмы в Лондоне я скупил все векселя