М.: Вершина, 2008. — 384 с.
В своей новой работе авторы известной книги "Венчурное
инвестирование в России" рассматривают конкретные методы
привлечения бизнес-ангельского инвестирования - частных вложений в
инновационный проект или компанию на ранних ее стадиях. В книге
приводятся многочисленные примеры и "истории успеха" из российской
практики. Кроме того, авторы подробно объясняют логику отбора
проектов инвесторами, описывают механизм последующего
взаимодействия инвестора и бизнеса - в том числе управленческие и
маркетинговые аспекты такого взаимодействия.
Книга будет полезна прежде всего предпринимателям, желающим привлечь инвестиции в свои проекты или создать компанию с нуля, а также топ-менеджерам инновационных компаний, действующим и потенциальным бизнес-ангелам, экспертам в области привлечения инвестиций, бизнес-консультантам, студентам и преподавателям бизнес-школ. Основы бизнес-ангельского финансирования.
Бизнес-ангельское финансирование - принципы и термины.
Ниша бизнес-ангелов в контексте прямого и венчурного финансирования.
Инфраструктура бизнес-ангельского финансирования.
Бизнес-ангельское финансирование в мире.
Государственно-частное партнерство в бизнес-ангельском секторе. Некоммерческие фирмы "посевного" финансирования.
Принципы оформления бизнес-ангельских инвестиций.
Бизнес-ангельское инвестирование в России.
Развитие, текущее состояние, проблемы.
Государственно-частное партнерство в сфере "посевного" финансирования в России.
Инфраструктура финансирования ранних стадий.
Истории успеха российских бизнес-ангелов.
Вопросы стратегии инновационного проекта.
Модели продвижения продукта на рынок.
Менеджмент интеллектуальной собственности.
Технология отбора проектов бизнес-ангелом.
Процесс обработки проекта для инвестирования - deal flow и due diligence.
Представление проекта - резюме, бизнес-предложение, устная беседа.
Подготовка презентации проекта в PowerPoint.
Рекомендации по переговорам с бизнес-ангелом.
Отдельные вопросы представления проекта и переговоров с инвестором.
Возможные вопросы инвестора в ходе отбора проекта.
Оценка стоимости проекта в бизнес-ангельском инвестировании. Расчет доли бизнес-ангела в компании.
Общие принципы оценки стоимости проектов ранних стадий.
Важнейшие концепции: дисконтирование и терминальная стоимость.
Договорный метод, оценка стоимости проекта, экспертный метод.
Метод сопоставимых оценок (оценка по аналогии).
Метод дисконтированного денежного потока.
Экспресс-методы определения стоимости проекта.
Эффективность инвестиций: NPV и IRR.
Заключительный обзор оценочных методов.
Развитие проинвестированной компании.
Регистрация компаний.
Менеджмент начальной стадии развития.
От бизнес-предложения - к бизнес-плану.
Продвижение продукта на рынок.
Вопросы "выхода" инвестора из проекта.
Вместо заключения.
Найти своего бизнес-ангела (для предпринимателей).
Как стать бизнес-ангелом (для потенциальных инвесторов).
Послесловие.
Приложения.
"Выход" инвестиционной компании НИКОР из проинвестированной компании "Искрателеком" (практический кейс).
Формат бизнес-предложения инновационного проекта, претендующего на финансирование ранних стадий со стороны членов Национального содружества бизнес-ангелов (САБР).
Формат резюме и бизнес-предложения инновационного проекта, претендующего на бизнес-ангельское финансирование от инвесторов Ассоциации "Стартовые инвестиции".
Методика анализа законодательного и нормативного обеспечения в инновационном бизнесе (разработана компанией "Академ-Партнер").
Заключительное слово к читателю.
Голоссарий.
Литература.
Книга будет полезна прежде всего предпринимателям, желающим привлечь инвестиции в свои проекты или создать компанию с нуля, а также топ-менеджерам инновационных компаний, действующим и потенциальным бизнес-ангелам, экспертам в области привлечения инвестиций, бизнес-консультантам, студентам и преподавателям бизнес-школ. Основы бизнес-ангельского финансирования.
Бизнес-ангельское финансирование - принципы и термины.
Ниша бизнес-ангелов в контексте прямого и венчурного финансирования.
Инфраструктура бизнес-ангельского финансирования.
Бизнес-ангельское финансирование в мире.
Государственно-частное партнерство в бизнес-ангельском секторе. Некоммерческие фирмы "посевного" финансирования.
Принципы оформления бизнес-ангельских инвестиций.
Бизнес-ангельское инвестирование в России.
Развитие, текущее состояние, проблемы.
Государственно-частное партнерство в сфере "посевного" финансирования в России.
Инфраструктура финансирования ранних стадий.
Истории успеха российских бизнес-ангелов.
Вопросы стратегии инновационного проекта.
Модели продвижения продукта на рынок.
Менеджмент интеллектуальной собственности.
Технология отбора проектов бизнес-ангелом.
Процесс обработки проекта для инвестирования - deal flow и due diligence.
Представление проекта - резюме, бизнес-предложение, устная беседа.
Подготовка презентации проекта в PowerPoint.
Рекомендации по переговорам с бизнес-ангелом.
Отдельные вопросы представления проекта и переговоров с инвестором.
Возможные вопросы инвестора в ходе отбора проекта.
Оценка стоимости проекта в бизнес-ангельском инвестировании. Расчет доли бизнес-ангела в компании.
Общие принципы оценки стоимости проектов ранних стадий.
Важнейшие концепции: дисконтирование и терминальная стоимость.
Договорный метод, оценка стоимости проекта, экспертный метод.
Метод сопоставимых оценок (оценка по аналогии).
Метод дисконтированного денежного потока.
Экспресс-методы определения стоимости проекта.
Эффективность инвестиций: NPV и IRR.
Заключительный обзор оценочных методов.
Развитие проинвестированной компании.
Регистрация компаний.
Менеджмент начальной стадии развития.
От бизнес-предложения - к бизнес-плану.
Продвижение продукта на рынок.
Вопросы "выхода" инвестора из проекта.
Вместо заключения.
Найти своего бизнес-ангела (для предпринимателей).
Как стать бизнес-ангелом (для потенциальных инвесторов).
Послесловие.
Приложения.
"Выход" инвестиционной компании НИКОР из проинвестированной компании "Искрателеком" (практический кейс).
Формат бизнес-предложения инновационного проекта, претендующего на финансирование ранних стадий со стороны членов Национального содружества бизнес-ангелов (САБР).
Формат резюме и бизнес-предложения инновационного проекта, претендующего на бизнес-ангельское финансирование от инвесторов Ассоциации "Стартовые инвестиции".
Методика анализа законодательного и нормативного обеспечения в инновационном бизнесе (разработана компанией "Академ-Партнер").
Заключительное слово к читателю.
Голоссарий.
Литература.