Жарковская Е.П. Банковское дело

Подождите немного. Документ загружается.

4. Валютные операции коммерческого банка.

5. Операции с ценными бумагами.

6. Инвестиционная политика банка.

7. Посреднические операции банка на фондовом рынке.

Банк, будучи самостоятельным кредитным учреждением, осуществляет свою

кредитную политику с учетом политических и экономических условий, уровня развития

банковского законодательства, межбанковской конкуренции, степени развития банковской

инфраструктуры и др.

Наличие ресурсов у банка и их структура является исходным для проведения

кредитной политики. Кредитная политика во многом зависит от ликвидности банка.

В зависимости от субъекта кредитования различают кредиты государственным и

негосударственным предприятиям и организациям, гражданам, занимающимся

индивидуальной трудовой деятельностью, другим банкам, прочим хозяйствам, включая

органы власти, совместные предприятия, международные объединения и организации.

По назначению различают кредит потребительский, промышленный, торговый,

сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный. По сфере применения кредиты

подразделяют на кредиты в сферу производства и в сферу обращения. По срокам

пользования кредиты бывают до востребования и срочные, которые делятся на

краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. По размерам различают кредиты

крупные, средние и мелкие.

В зависимости от платности банковские кредиты подразделяются на ссуды с

рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. Различают частные и

совокупные объекты кредитования.

Банковские ссуды делятся в зависимости от валюты применяемой при кредитовании

(кредиты в рублях, долларах США, немецких марках, французских франках и т.д.).

Важный критерий классификации кредитов – их обеспеченность. Обеспеченность в

широком смысле – это наличие гарантий, дающих уверенность в том, что ссуда будет

своевременно возвращена кредитору и за её использование от заемщика будет получена

установленная плата.

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов

кредитования: срочность, возвратность, обеспеченность, платность и дифференцированность.

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования

позволяет соблюсти интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

Под методом кредитования обычно подразумевается совокупность приемов, с

помощью которых осуществляется выдача и погашение кредита. Таких методов три:

кредитование по остатку, кредитование по обороту, кредитная линия.

Предприятию может быть открыт только один специальный ссудный счет, но это не

исключает возможности открытия ему параллельно простых ссудных счетов.

Кредитоспособность заемщика означает способность полностью и в срок

рассчитаться по своим долговым обязательствам и является одним из основных объектов

оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений.

Кредитование проводится в несколько этапов: подготовительный, рассмотрение

кредитного проекта, оформление кредитной документации, этап использования кредита и

последующего контроля в процессе кредитования.

Существуют еще следующие виды кредитов.

Бланковый кредит – не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется

первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которым банк имеет давние связи и не

имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам. Кредит кратковременный (от одного

до трёх месяцев). Процентная ставка устанавливается на более высоком уровне, чем по

другим кредитам.

Ломбардный кредит – под залог ценных бумаг. Заёмщиком могут быть представлены

различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские

обязательства, векселя, депозитные сертификаты. К залогу принимаются как именные

ценные бумаги, так и на предъявителя. При непогашении заёмщиком задолженности по

ссуде в установленный срок заложенные в обеспечение кредита ценные бумаги в

установленном порядке переходят в собственность банка.

Вексельный кредит. Ссуды под обеспечение векселями делятся на два вида: учёт

векселей и ссуды под их залог.

Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят

в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедержателей.

Ссуды под залог векселей отличаются от учёта векселей, тем, что собственность на

вексель банку не переуступается, он только закладывается векселедержателем на

определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды, ссуда при этом

выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% их номинальной

стоимости. К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования

юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.

Кредит овердрафт носит многоцелевой краткосрочный характер. Он предоставляется

в случае разрыва в платежном обороте клиента, когда его текущие финансовые

потребности превышают собственные ресурсы.

Долгосрочный кредит. Предоставление инвесторам средств на инвестиционные

нужды в форме долгосрочного кредита в большой степени отвечает принципам работы в

условиях рынка, чем финансирование капитальных вложений из других источников.

Государственные кредиты на инвестиционные нужды предоставляются

предприятиям-инвесторам Минфином РФ через коммерческие банки или

непосредственно. Кредитные ресурсы, выделяются коммерческим банкам на срок,

предусмотренный соглашением с Минфином РФ. Размер маржи, взимаемой с инвесторов,

не более 3%.

Потребительский кредит – это ссуды, предоставляемые населению. В России к

потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том

числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды

на неотложные нужды и др.

Консорциальный кредит предоставляется заемщику за счет объединения ресурсов

банков-участников консорциума (синдиката). Он используется для краткосрочного и

долгосрочного кредитования, если объект кредита или кредитный риск слишком велик для

одного банка.

Межбанковский кредит. При рассмотрении активных операций банка следует

говорить о межбанковском кредите выданном. При излишке ресурсов МБК могут быть

реализованы на межбанковском рынке. При недостаточности средств для своевременного

обеспечения платежей по обязательствам банк привлекает дополнительные ресурсы. К

наиболее оперативным способам такой мобилизации относится межбанковский кредит.

Основной объект кредитования банками друг друга – разрыв в платежном обороте.

Исключение составляют централизованные кредиты ЦБ РФ.

Обязательства по корреспондентским счетам и межбанковским займам единообразны.

Поэтому многие коммерческие банки используют корреспондентские счета для кредитования

путем блокирования средств на счетах на определенный срок в качестве межбанковского

кредита. Это оформляется кредитным договором. Многие коммерческие банки оформляют

такие кредиты как срочные межбанковские депозиты, что не меняет их природы.

Резервы на возможные потери по ссудам призваны упрочить стабильность банка,

повысить ликвидность банка, предотвратить его возможное банкротство, обеспечить

выполнение им своих обязательств перед клиентами. Размер отчислений в резерв зависит

от группы риска ссудной задолженности.

В основе валютных операций лежит международная торговля и, следовательно,

международное движение капиталов. Например, швейцарский экспортер реализует

машины японскому покупателю. Для этого необходимо японские иены импортера

превратить в швейцарские франки для поставщика товара.

Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением

банковских операций в рублях и валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их

реализации за иностранную валюту на территории РФ, сделках неторгового характера,

хозяйствовании нерезидентов внутри страны.

Основной документ валютного законодательства – закон РФ «О валютном

регулировании и валютном контроле» от 09.11.92 г. с дополнениями и изменениями. Он

защищает российский рубль в условиях параллельного обращения свободно-

конвертируемой иностранной валюты. ЦБР издает обязательные к исполнению

нормативные акты.

К банковским операциям с иностранной валютой относятся:

 ведение валютных счетов клиентуры;

 установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и

иностранными банками;

 международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

 покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;

 привлечение и размещение валютных средств внутри РФ;

 кредитные операции на международных денежных рынках;

 депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.

Коммерческие банки могут осуществлять эти операции только при наличии

соответствующей лицензии ЦБР: разовой, расширенной и генеральной. Банки,

получившие лицензию, называются уполномоченными.

Генеральная дает возможность банку осуществлять валютные операции на

территории РФ и за границей, расширенная разрешает поддерживать корреспондентские

отношения не более чем с 6-ю иностранными банками. Разовая – разрешение на

конкретную банковскую операцию.

Аналитический учет операций в иностранной валюте ведется в двойной оценке: в

разрезе иностранных валют по номиналу и в рублевом эквиваленте по текущему курсу

ЦБР, при изменении которого валютные статьи подлежат переоценке.

Каждому клиенту открываются в уполномоченном банке два параллельно

существующих счета: транзитный и текущий. На транзитный зачисляются в полном

объеме поступления в иностранной валюте, на текущем учитываются средства,

оставшиеся в распоряжении клиента после обязательной продажи валютной выручки.

Основная задача управления валютными операциями банка это предоставление

клиентам возможности конвертировать их активы из одной валюты в другую на условиях

операций ”спот” или ”форвард”. Операция Спот – это покупка одной валюты на другую на

текущих рыночных условиях. Расчеты по этим операциям осуществляются на ”кассовой”

основе через два рабочих дня после заключения сделок, причем оба платежа должны быть

произведены одновременно

При операциях на ”форвардной” базе предусмотрена поставка валюты на

определенную дату в будущем.

Эти сделки осуществляются для хеджирования валютных рисков по коммерческим и

финансовым операциям. В отношении депозитных операций на денежных рынках нередко

совершаются операции ”своп”, представляющие собой покупку на условиях ”своп” с

одновременной реализацией на условиях ”форвард” и наоборот.

Размещение средств в инвалютные активы хеджируется путем продажи

соответствующей валюты на срок, риски привлечения инвалютных пассивов хеджируются

форвардной покупкой соответствующей валюты.

Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту на

внутреннем валютном рынке для осуществления валютных операций с физическими

лицами (неторговые операции).

Инвестиции коммерческих банков отличны от кредитных операций по ряду

положений. Кредитные ссуды предполагают использование средств в течение

определенного сравнительно небольшого периода времени при условии их возврата в

установленный срок с оплатой ссудного процента. Инвестиции же предполагают

вложение средств на долгосрочный период времени до того, как вложенные средства

банка вернутся к своему владельцу. При банковском кредитовании инициатором ссуд

выступает заемщик. При инвестировании же инициатива принадлежит коммерческому

банку, который стремится купить активы на рынке ценных бумаг. Банковское

кредитование напрямую связано с отношениями банк-заемщик. Инвестирование же – это

обезличенная деятельность банка.

Основные факторы, которые определяют цель проведения инвестиционной

деятельности коммерческих банков, – это потребность в получении дохода и обеспечении

ликвидности определенной группы своих активов.

Операции банков с ценными бумагами могут быть как активными, так и

пассивными.

Российские банки имеют право осуществлять фондовые и доверительные операции.

К этим операциям относятся:

 эмиссия и размещение вновь выпущенных ценных бумаг;

 кредитование под залог ценных бумаг;

 покупка и продажа ценных бумаг за собственный счет и по поручению и за счет

клиента;

 хранение и управление ценными бумагами клиентов.

Таким образом, в зависимости от операций коммерческие банки могут выступать на

рынке в качестве эмитента ценных бумаг, финансового инвестора и посредника в

отношениях сторонних эмитентов и инвесторов. Объектом этих операций являются

ценные бумаги.

По типу ценные бумаги, отражающие отношения долга (займа) – долговые

обязательства или облигации, и отношения собственности – акции.

Долговые обязательства делятся на государственные ценные бумаги (рыночные и

нерыночные) и облигации предприятий (корпоративные). Рыночные свободно продаются

и покупаются на открытом рынке, нерыночные эмитируются государством для

привлечения средств мелких индивидуальных инвесторов, например, сберегательные

сертификаты.

Наряду с основными ценными бумагами на фондовом рынке обращаются

вспомогательные: векселя, чеки и сертификаты.

Наиболее полно на рынке представлены сертификаты, на акции – документы,

удостоверяющие размер собственности акционера:

- банковские – письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств и праве

на получение в установленный срок суммы вклада;

- страховые для страхования от несчастных случаев.

Срочные операции включают в себя операции со следующими видами ценных

бумаг:

Варрант (ордер) – право держателя приобрести определенное число акций по

определенной цене.

Опцион – ценная бумага, позволяющая ее владельцу купить или продать

определенное число акций по определенной цене в течение определенного времени или на

определенную дату. Т.е. покупатель опциона приобретает право купить или продать товар

(реальный товар, страховка, контракт и т.д.) при определенных условиях в обмен на

уплату соответствующей премии (цены).

Фьючерс – это контракт, по которому инвестор, заключающий его, берет на себя

обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить

у него) определенное количество биржевого товара или финансовых инструментов

(ценных бумаг) по обусловленной цене.

По мере изменения экономических условий активная политика банка

пересматривается и обновляется на основе периодических отчетов и прогнозируемых

данных.

Выводы:

Наибольшую долю в структуре статей банковских активов занимают кредитные

операции. Структура ресурсов у банка является определяющим моментом для проведения

кредитной политики. Кредитная политика в большой степени влияет на ликвидность

банка.

В основу классификации кредитов могут быть положены различные критерии. Они

могут классифицировать в зависимости от субъекта кредитования, по назначению, по

сфере применения, по срокам пользования кредитов и по размерам. В зависимости от

платности кредиты подразделяются на ссуды с рыночной, повышенной и льготной

процентной ставкой. В зависимости от объекта кредитования различают частные и

совокупные кредиты. Кроме того, кредиты различаются по валюте, в которой они выданы.

Важный критерий классификации кредитов – их обеспеченность.

Принципы кредитования – это срочность, возвратность, обеспеченность, платность и

диверсифицированность.

Метод кредитования включает в себя совокупность приемов, с помощью которых

осуществляется выдача и погашение кредита. Таких методов три: кредитование по

остатку, кредитование по обороту и кредитная линия.

Этапы кредитования включают в себя: подготовительный – определение

кредитоспособности заемщика, рассмотрение кредитного проекта, оформление кредитной

документации, этап использования кредита и последующего контроля за целевым

использованием кредита.

Существуют еще следующие виды кредитов.

Бланковый кредит без обеспечения кратковременный, выдаваемый первоклассным

по кредитоспособности клиентам по более высокой процентной ставке. Ломбардный

кредит – под залог ценных бумаг. Вексельный кредит либо под залог векселя, либо путем

учёта векселей.

Кредит овердрафт предоставляется в случае когда текущие финансовые потребности

клиента превышают его собственные ресурсы.

Инвестиционный целевой долгосрочный кредит для финансирования капитальных

вложений. Государственные кредиты на инвестиционные нужды предоставляются

предприятиям-инвесторам Минфином РФ.

Кредиты для населения называется потребительскими.

Консорциальный кредит предоставляется заемщику за счет объединения ресурсов

банков-участников консорциума (синдиката).

Кредит, выдаваемый другому банку, называется межбанковский кредит.

Основной объект кредитования банками друг друга – разрыв в платежном обороте.

Исключение составляют централизованные кредиты ЦБ РФ. Многие коммерческие банки

используют корреспондентские счета для кредитования путем блокирования средств на

счетах на определенный срок в качестве межбанковского кредита или срочного

межбанковского депозита.

При выдаче любого кредита банк обязан создать резерв на возможные потери по

ссудам с целью поддержания ликвидности клиентами. Объем отчислений в резерв зависит

от группы риска ссудной задолженности.

Международное движение капиталов и международная торговля лежит в основе

валютных операций коммерческого банка в рублях и валюте при экспорте-импорте

товаров и услуг, их реализации за иностранную валюту на территории РФ, сделках

неторгового характера, хозяйствовании нерезидентов внутри страны.

К банковским операциям с иностранной валютой относятся ведение валютных

счетов клиентуры, установление коротношений с российскими уполномоченными и

иностранными банками, международные экспортно-импортные расчеты, покупка и

продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, привлечение и размещение

валютных средств внутри страны, кредитные депозитные и конверсионные операции на

международных денежных рынках.

Коммерческие банки могут осуществлять эти операции только при наличии

соответствующей лицензии ЦБР.

Аналитический учет операций в иностранной валюте ведется в двойной оценке: в

разрезе иностранных валют по номиналу и в рублевом эквиваленте по текущему курсу

ЦБР, при изменении которого валютные статьи подлежат переоценке.

Банки для хеджирования валютных рисков предоставляют клиентам возможность

конвертировать их активы из одной валюты в другую на условиях операций ”спот” или

”форвард”.

Российские банки могут выступать на фондовом рынке в качестве эмитента ценных

бумаг и финансового инвестора.

Объектом этих операций являются ценные бумаги, в т.ч. долговые обязательства или

облигации и акции, векселя, чеки и сертификаты.

Объектами срочных операций с ценными бумагами являются варрант, опцион и

фьючерс. Этот сегмент рынка находится в стадии развития.

Вопросы для повторения по теме 8:

1. В чем состоит экономическое значение банковского кредита?

2. По каким критериям можно классифицировать кредитные операции?

3. С учетом каких факторов должна формироваться кредитная политика банка?

4. Охарактеризуйте принципы кредитования и их связь с ликвидностью банка.

5. Какие факторы влияют на ”цену кредита”?

6. Каким образом банки могут уменьшить риски кредитования?

7. С какой целью банки осуществляют контроль за использованием кредита?

8. Перечислите и поясните отличие кредитных операций от инвестиций банков в

ценные бумаги.

9. Поясните принцип диверсифицированности структуры портфеля ценных бумаг

банка

10. Каким образом страхуются валютные операции?

11. Какие операции включены в понятие валютных операций банка?

Тренировочные задания к теме 8:

8.1. Банк выдал кредит в размере

1млн.руб. на 9 месяцев по ставке 36%

годовых. Определить погашаемую

сумму и сумму процентов за кредит.

8.2. Банк выдал кредит 10 млн.руб. на 2

года по сложной годовой ставке 30%

годовых с погашением

единовременным платежом.

Определить погашаемую сумму и

сумму начисленных процентов.

8.3. Вексель на сумму 500 тыс.руб.

предъявлен в банк за полгода до его

погашения. Банк для определения

своего дохода использует учетную

ставку, равную 20% годовых.

Определить сумму, выплаченную

владельцу векселя, и сумму дохода

(дисконта), полученного банком.

Тесты к теме 8:

№1

Ломбардный кредит – это:

 кредит под залог ценных бумаг;

 кредит под залог ценностей;

 кредит под залог имущества.

№2

Потребительский кредит – это:

 ссуды, предоставляемые населению;

 кредит торговым организациям на потребительские товары;

 кредит на создание предприятий по производству товаров народного потребления.

№3

Межбанковский кредит – это:

 только активная операция банка;

 только пассивная операция банка;

 может быть активной или пассивной операцией банка.

№4

К фондовым операциям коммерческих банков относятся:

 операции по регулированию движения капитала;

 операции с ценными бумагами финансового рынка;

 операции с ценными бумагами финансового рынка и операции по регулированию

движения капитала;

 операции по приобретению банками имущества.

Тема 9. ДРУГИЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Основные вопросы темы:

1. Лизинговые операции коммерческих банков.

2. Факторинговые операции коммерческих банков.

3. Трастовые операции коммерческих банков.

4. Ипотечные операции.

Коммерческие банки предоставляют различные услуги, за которые взимаются

комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход.

Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы растут, и это становится

важным источником банковской прибыли.

За последние два десятилетия в деятельности коммерческих банков получило

развитие финансирование операций по аренде, или по лизингу (от английского leasing –

аренда). Банки финансируют покупку и сдают в долгосрочную аренду машины,

оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения

промышленным предприятиям и заключают с ними лизинговые соглашения. Таким

образом, вместо того чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных

средств, банк сам покупает их и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности.

При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент.

Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования инвестиций.

Общие тенденции экономического развития, связанные с ограниченностью

ликвидных средств для расширения производства, с одной стороны, и необходимостью

оптимизации инвестиций в условиях научно-технического прогресса, – с другой, сделали

лизинговые операции важным инструментом экономической деятельности. Лизинг

обеспечивает возможность предприятиям получить необходимое оборудование без

значительных единовременных затрат. Для промышленных предприятий существенную

выгоду при определенных условиях составляют повышенный уровень амортизации и

высокая рентабельность оборудования, сохранение ликвидности, движение собственного

капитала, прочная основа для расчетов, оперативность и гибкость, балансовые

преимущества.

В операции лизинга участвуют три стороны: арендодатель, арендатор и поставщик.

Арендодатель – это, как правило, специализированная финансовая (лизинговая) компания,

исполняющая роль чисто финансового характера. Поскольку лизинг, – прежде всего,

инструмент финансирования инвестиций и требует надежных финансовых источников,

лизинговые компании в мировой практике в основном контролируются банками или

являются их дочерними обществами.

Арендатором выступает обычно производственное или торговое предприятие,

арендующее оборудование для использования в производственном процессе.

Поставщиком является производственное или торговое предприятие, производящее

или поставляющее объект лизинговой сделке. Как правило, поставщик и покупатель

(арендатор) на основе прямых переговоров вырабатывают основные условия

коммерческого контракта. Параллельно арендодатель (банк) изучает условия

финансирования и заключает с покупателем оборудования арендный договор.

Контракт предусматривает срок аренды, сумму, валюту, сроки и другие условия

выплаты арендной платы, обязательства арендатора по содержанию в исправности и

обслуживанию оборудования.

Обязательным условием является страхование объекта лизинга (машин,

оборудования, сооружений и т.п.) на период лизингового контракта. Стоимость лизинга

образуется из регулярных (полугодовых, ежеквартальных, ежемесячных) арендных

платежей, основными компонентами которых являются амортизация и процент за кредит.

В лизинговые платежи могут входить также затраты по предоставляемым арендодателем

услугам, предусмотренным арендным договором. Сумма арендных платежей обеспечивает

арендодателю покрытие расходов и финансирование покупки оборудования, а также

получение прибыли.

Различают внутренний и международный формы лизинга, финансовый и

оперативный виды лизинга и различный по срокам тип лизинга.

Оперативный лизинг характеризуется более коротким, чем жизненный цикл изделия,

сроком контракта, предполагающим неполную амортизацию оборудования за время

аренды, после чего оно возвращается арендодателю и может быть вновь сдано в аренду. В

Италии, например, такой лизинг называют производственным.

Коммерческими банками и их лизинговыми компаниями обычно применяется

финансовый лизинг. Это наиболее распространенная форма лизинга. Она характеризуется

средне- и долгосрочным характером контрактов, амортизацией полной или большей части

стоимости оборудования. По истечении срока действия контракта арендатор может

вернуть объект лизинга по остаточной стоимости. О своем выборе арендатор сообщает

лизинговой компании заранее, например, за полгода до истечения срока погашения.

Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного

кредитования покупки, отличаясь от обычной сделки купли-продажи моментом перехода

права собственности на объект сделки к потребителю.

Существуют три метода расчета лизинговых платежей: с фиксированной суммой, с

авансом и метод минимальных платежей.

Рассмотрим метод минимальных платежей, по которому сумма лизинговых

платежей рассчитывается по формуле:

П = А + К + В + Д + Н,

где

П –общая сумма лизингового платежа, руб.;

А – сумма амортизационных отчислений по лизинговому имуществу, руб.;

К – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы, руб.;

В – комиссионное вознаграждение лизингодателя по договору лизинга, руб.;

Д – стоимость дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем лизингополучателю,

руб.;

Н – налог на добавленную стоимость (НДС), руб.

В деятельности коммерческих банков Российской Федерации начали осуществляться

лизинговые операции. Так, в 1990 г. они возросли по сравнению с предыдущим годом

втрое. Однако в последующие годы динамика этого показателя была неустойчивой, что

объяснялось разбалансированностью рынка машин и оборудования, недостаточностью

долгосрочных ресурсов коммерческих банков.

Факторинг (англ. factoring от factor – агент, посредник) – это сравнительно новый

вид услуг в области организации расчетов, разновидность торгово-комиссионных

операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала клиента. Такие операции

проводят специальные факторинговые фирмы, которые, как правило, тесно связаны с

банками или являются их специализированными филиалами и компаниями.

Факторинговые операции заключаются в том, что банк покупает у своих клиентов их

требования к дебиторам, оплачивая им от 70 до 90% требований в виде аванса и уплаты

остающейся части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки,

независимо от поступления платежа от дебиторов.

Факторинг является универсальной системой финансового обслуживания клиентов,

так как последние могут не вести бухгалтерского учета своих требований, не заниматься

проверкой платежеспособности своих покупателей и способны аккумулировать

необходимые им ликвидные средства. Банки могут регулярно информировать клиентов о

платежеспособности покупателей, брать на себя гарантию и за платежи в зарубежных

странах, а также соответствующие риски в случае неплатежеспособности покупателей. В

свою очередь банкам выгодно проводить эти операции из-за их высокой доходности.

Стоимость факторинговых услуг составляет в развитых промышленных странах от 0,75 до

3% годового оборота в зависимости от размера акционерного капитала, финансового

положения клиента, вида продукции, объема работы и т.д.

По мере увеличения финансовых активов в промышленно развитых странах

коммерческие банки расширяют доверительные (трастовые, от англ. trast – доверие)

операции. Эти услуги банков связаны с отношениями по доверенности. Траст-отделы

коммерческих банков действуют по поручению клиентов на правах доверенного лица и

осуществляют операции, связанные в основном с управлением собственностью, а также

выполняют другие услуги. Банки совершают доверительные операции для частных лиц,

предприятий и фирм, благотворительных компаний (фондов) и прочих учреждений.

Доверительные операции можно разделить натри вида: управление наследством;

выполнение операций по доверенности и в связи с опекой, агентские услуги.

Предприятия и фирмы обычно обращаются за услугами в траст – отделы своих

коммерческих банков, выполняющие для них разнообразные операции. Доверительные

операции включают обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей

доверенному лицу права распоряжаться имуществом, служащим обеспечением займа.

Акционерные компании прибегают к услугам банка, доверяя ему права собственности по

акциям и облигациям, управление пенсионными фондами, поручая банку регистрацию

акций, выпускаемых на биржу, и т.д. Для фирм банк осуществляет платежные функции:

оплату купонов и погашение облигаций, по которым наступил срок, выплату дивидендов

акционерам компаний. Траст-отделы выполняют функцию депозитария – хранения акций,

по которым акционеры передали право голосования уполномоченным представителям

(так называемый голосующий траст).

Банк может временно управлять делами компании в случае ее реорганизации,

ликвидации или банкротства.

По доверительным операциям коммерческие банки получают комиссионное

вознаграждение. По операциям, связанным с управлением наследством, вознаграждение в

ряде стран устанавливается законодательным путем или судебным решением.

Комиссионные платежи за агентские услуги в большинстве случаев определяются на

договорных началах, так как объем работы различен по видам операций. Комиссионное

вознаграждение может состоять из ежегодных отчислений от дохода траста, ежегодного

взноса с основной суммы и в ряде случаев с основной суммы по окончании срока

действия соглашения о трасте. Объем доверительных операций должен быть таким, чтобы

окупить связанные с этими операциями расходы и обеспечить банку получение прибыли.

Ипотека (гр. Hipoteke – залог, заклад) представляет собой залог недвижимости для

обеспечения денежного требования кредитора (залогодержателя) к должнику (залогодателю).

Или Ипотека – это кредит, полученный под залог недвижимости. В нашей стране порядок

осуществления ипотеки регулируется Законом РФ от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке

(залоге недвижимости)».

Недвижимость – это участок территории с принадлежащими ему природными

ресурсами, а также зданиями и сооружениями.

Залог земельных участков, предприятий, сооружений, квартир и другого

недвижимого имущества может возникнуть лишь тогда, когда их оборот разрешен

федеральными законами.

Ипотека устанавливается на имущество, принадлежащее залогодателю на правах

собственности или хозяйственного ведения, при этом оно остается во владении и

пользовании залогодателя.

Оценка предмета ипотеки осуществляется в соответствии с законодательством

страны по соглашению сторон. Права залогодержателя по обеспеченному ипотекой

обязательству и по договору об ипотеке могут быть удостоверены закладной. Закладная –

это ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение исполнения по

денежному обязательству и право залога на указанное в закладной имущество. К

оформлению закладной предъявляются строгие требования по наличию определенных

данных. Документ, в котором отсутствуют какие либо нормативные данные, не является

закладной.

В процессе ипотечного кредитования необходимо анализировать целевое

использование и эффективность кредита. Ведущую роль в этом анализе играет

коэффициент ипотечной задолженности, который показывает долю ипотечного долга в

общей стоимости недвижимости. Банки устанавливают обычно, что он должен быть не

более 70-75% стоимости покупки. Другим показателем является ипотечная постоянная,

которая определяется как процентное соотношение ежегодных платежей по