Технический Анализ для торговли на Форекс с примерами на MQL4
Подождите немного. Документ загружается.
Технический Анализ от MQL4
Введение в технический анализ...............................................................................................2
1 Таймфреймы................................................................................................................................5
2 Линейные инструменты.............................................................................................................6
2.1 Инструменты Фибоначчи...................................................................................................7
2.1.1 Дуги Фибоначчи...........................................................................................................7
2.1.2 Веер Фибоначчи............................................................................................................8
2.1.3 Линии Фибоначчи.........................................................................................................9
2.1.4 Временные Зоны Фибоначчи.....................................................................................10
2.1.5 Расширение Фибоначчи.............................................................................................11
2.1.6 Канал Фибоначчи.......................................................................................................12
2.2 Инструменты Ганна...........................................................................................................12
2.2.1 Веер (Gann Fan)...........................................................................................................13
2.2.2 Линия (Gann Line).......................................................................................................14
2.2.3 Сетка (Gann Grid)........................................................................................................15
2.3 Каналы................................................................................................................................16
2.3.1 Канал Линейной Регрессии (Linear Regression Channel)........................................16
2.3.2 Равноудаленный Канал..............................................................................................17
2.3.3 Канал Стандартных Отклонений..............................................................................18
2.4 Другие инструменты.........................................................................................................19
2.4.1 Линии поддержки и сопротивления.........................................................................19
2.4.2 Линии тренда...............................................................................................................23
2.4.3 Скользящие средние...................................................................................................25
2.4.4 Вилы Эндрюса............................................................................................................27
3 Технические индикаторы.........................................................................................................29
3.1 Объемы...............................................................................................................................29
3.1.1 Accumulation/Distribution...........................................................................................29
3.1.2 Money Flow Index........................................................................................................31
3.1.3 On Balance Volume......................................................................................................32
3.1.4 Price and Volume Trend...............................................................................................35
3.1.5 Volume Rate of Change...............................................................................................36
3.2 Осцилляторы......................................................................................................................37
3.2.1 Average True Range.....................................................................................................37
3.2.2 Chaikin Oscillator.........................................................................................................39
3.2.3 Chaikin Volatility.........................................................................................................41
3.2.4 DeMarker......................................................................................................................42
3.2.5 Detrended Price Oscillator............................................................................................44
3.2.6 Elder-Rays....................................................................................................................46
3.2.7 Envelopes......................................................................................................................48
3.2.8 Force Index...................................................................................................................49
3.2.9 Ichimoku Kinko Hyo....................................................................................................51
3.2.10 Momentum..................................................................................................................52
3.2.11 Moving Average Convergence/Divergence...............................................................54
3.2.12 Moving Average of Oscillator....................................................................................56
3.2.13 Price Rate of Change..................................................................................................57
3.2.14 Relative Strength Index..............................................................................................58
3.2.15 Relative Vigor Index..................................................................................................60
3.2.16 Stochastic Oscillator...................................................................................................61
3.2.17 Ultimate Oscillator.....................................................................................................63
3.2.18 Williams` Percent Range............................................................................................66
3.3 Трендовые индикаторы.....................................................................................................68
3.3.1 Average Directional Movement Index.........................................................................68
1
3.3.2 Accumulation Swing Index..........................................................................................69
3.3.3 Bollinger Bands............................................................................................................71
3.3.4 Commodity Channel Index...........................................................................................73
3.3.5 Mass Index....................................................................................................................75
3.3.6 Moving Average...........................................................................................................77
3.3.7 Pivot Points Support and Resistance Lines..................................................................80
3.3.8 Parabolic SAR..............................................................................................................82
3.3.9 Standard Deviation.......................................................................................................84
3.3.10 ZigZag........................................................................................................................86
3.3.11 Williams` Accumulation/Distribution........................................................................87
3.4 Индикаторы Билла Вильямса...........................................................................................89
3.4.1 Acceleration/Deceleration............................................................................................89
3.4.2 Alligator........................................................................................................................91
3.4.3 Awesome Oscillator.....................................................................................................93
3.4.4 Fractals..........................................................................................................................95
3.4.5 Gator Oscillator............................................................................................................97
3.4.6 Market Facilitation Index.............................................................................................98
4 Волновая Теория Эллиотта....................................................................................................100
4.1 Волновая теория Эллиотта.............................................................................................100
4.2 Волновая теория Элиотта и числа Фибоначчи.............................................................102
4.3 Характеристики Волн......................................................................................................104
5 Торговые системы..................................................................................................................107
2
Введение в технический анализ
Технический анализ — это исследование динамики рынков (форекс, акции, фьючерсы и
другие), чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего
направления движения цен. Технический анализ заключается в исследовании ценовой
динамики рынка с помощью анализа закономерностей изменения трех рыночных
факторов: цены, объема и в случае, если изучается рынок срочных контрактов —
открытого интереса (объема открытых позиций). Причем, первичными для анализа
считаются цены, а изменения остальных факторов изучаются для подтверждения
правильности направления движения цен. В данной технической теории, как и в любой
другой, есть основные постулаты.
Своими корнями современный технический анализ уходит в начало века, в теорию
Чарльза Доу. Проистекая из нее прямо или косвенно, он вобрал в себя такие принципы и
понятия:
Движения рынка учитывает все
Этот постулат наиболее важен в техническом анализе — его понимание
необходимо для адекватного восприятия всех методик анализа. Суть его
заключается в том, что любой фактор, влияющий на стоимость ценной бумаги —
экономический, политический, психологический, заранее учтен и отражен на
ценовом графике. Другими словами, на любое изменение цены есть
соответствующее изменение внешних факторов. Главным следствием этой
предпосылки является необходимость внимательного отслеживания и изучения
динамики цен. Анализируя ценовые графики и множество дополнительных
индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок сам указывает ему
наиболее вероятное направление своего движения.
Эта предпосылка конфликтует с фундаментальным анализом. В нем основное
внимание уделено изучению факторов, после анализа которых представляются
выводы относительно движения рынка. Так если спрос превышает предложение, то
фундаментальный аналитик сделает вывод о росте цены. Технический аналитик же
сделает вывод «наоборот»: если цена растет, то спрос превышает предложение.
Цены двигаются направленно
3
Это предположение стало основой для создания всех методик технического
анализа, поскольку рынок подверженный тенденциям в отличие от хаотичного
рынка можно анализировать. Из положения о том, что движение цен подчинено
тенденциям, проистекают два следствия. Следствие первое заключается в том, что
действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не
обращаться в собственную противоположность, то есть этим следствием
исключается неупорядоченное, хаотичное движение рынка. Следствие второе
говорит о том, что действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не
начнется движение в обратном направлении.
История повторяется
Технический анализ и исследования динамики рынка теснейшим образом связаны
с изучением человеческой психологии. Так графические ценовые модели, которые
были выделены и классифицированы в течение последних ста лет, отражают
важнейшие особенности психологического состояния рынка. Прежде всего, они
указывают, какие настроения — бычьи или медвежьи господствуют в данный
момент на рынке.
И если в прошлом эти модели работали, есть все основания предполагать, что и в
будущем они будут работать, поскольку основываются они на человеческой
психологии, которая с годами не изменяется. Можно сформулировать последний
постулат — «история повторяется» несколько иными словами: ключ к пониманию
будущего кроется в изучении прошлого.
4
1 Таймфреймы
Таймфреймы (Timeframes)
Основные принципы технического анализа неизменны и не зависят от периодичности
данных на вашем графике (будь то часовой, дневной, недельный, месячный график и т.д.).
Благоприятные возможности для торговли существуют на любом временном интервале.
Но для каждого временного периода требуются свои настройки инструментов
технического анализа (технические индикаторы и линейные инструменты).
На недельном графике цена одного деления по временной оси равна неделе.
Соответственно, на месячном графике каждый бар показывает динамику цен уже за целый
месяц. Разумеется, для того, чтобы охватить длительный период времени и получить
возможность анализировать долгосрочные тенденции, необходимо прибегнуть к
компрессии динамики цен. Недельный график, например, может покрыть период в пять
лет и более, а месячный — в двадцать и более лет. Так аналитик получает возможность
«увидеть большое на расстоянии», он может оценить рынок с позиции долгосрочной
перспективы, что очень ценно для технического анализа.
При тщательном анализе очень важен порядок, в котором изучаются ценовые графики.
Правильно начинать анализ с долгосрочных графиков и постепенно переходить к
краткосрочным. На больших периодах меньше «шума» и поэтому наиболее четко
различимые графические модели, основные линии тренда, а также возможные уровни
поддержки или сопротивления. Это объясняется спецификой работы с различными
временными отрезками данных.
Если начинать изучение рынка с краткосрочного периода, то в последствии, по мере
расширения объема анализируемых данных, не раз придется пересматривать свои выводы.
В конечном итоге, результаты краткосрочного анализа могут полностью измениться после
того, как будут изучены долгосрочные графики. Начиная анализ с больших периодов,
можно сразу определить, в каком положении находится рынок с точки зрения
долгосрочной перспективы. После этого можно постепенно переходить к изучению
графиков, охватывающих менее длительные периоды времени. Таким образом, аналитик
переходит от «макро» к «микро» анализу. В самом последнем периоде анализа
определяется «точка входа в рынок» — т.е. точка открытия позиции. Чем меньше
последний период анализа, тем точнее можно определить точку входа.
5
2 Линейные инструменты
Линейные инструменты
В техническом анализе линейными инструментами называют линии и различные
геометрические фигуры, наносящиеся на графики цен или индикаторов. В их число
входят уже рассмотренные Линии Поддержки/Сопротивления, Линии Тренда, а также:
Инструменты Фибоначчи
Леонардо Фибоначчи (Leonardo Fibonacci) — итальянский математик, родившийся
примерно в 1170 году. Считается, что он открыл числовую последовательность, изучая
пирамиду Хеопса в Гизе. Последовательность Фибоначчи — это числовой ряд, в котором
каждый последующий член представляет собой сумму двух предыдущих: 1, 1, 2, 3, 5, 8,
13, 21, 34, 55, 89, 144 и т.д.
Эти числа связаны между собой рядом любопытных соотношений. Например, каждое
число приблизительно в 1,618 раз больше предыдущего, а каждое предыдущее составляет
приблизительно 0,618 от следующего.
Существует несколько распространенных инструментов технического анализа,
основанных на числах Фибоначчи. Общий принцип интерпретации этих инструментов
состоит в том, что при приближении цены к построенным с их помощью линиям следует
ожидать изменений в развитии тенденции.
Дуги (Fibonacci Arcs)
Веер (Fibonacci Fan)
Линии (Fibonacci Retracement)
Временные Зоны (Fibonacci Time Zones)
Расширение (Fibonacci Expansion)
Канал (Fibonacci Channel)
Инструменты Ганна
У. Д. Ганн (1878 — 1955) разработал несколько уникальных методик анализа ценовых
графиков. Наибольшее значение он придавал геометрическим углам, отражающим
взаимосвязь времени и цены. Ганн был убежден в том, что определенные геометрические
фигуры и углы обладают особыми свойствами, которые могут быть использованы для
прогнозирования динамики цен.
6
Ганн считал, что между временем и ценой имеется идеальное соотношение, если цена
растет или падает под углом 45 градусов к временной оси. Этот угол обозначается «1х1» и
соответствует единичному приращению цены за каждый единичный временной интервал.
Веер (Gann Fan)
Линия (Gann Line)
Сетка (Gann Grid)
Другие аналитические инструменты
В техническом анализе также большой популярностью пользуются линейные
инструменты, с помощью которых можно определять каналы и изменения тенденций. В
их число входят:
Канал Линейной Регрессии (Linear Regression Channel)
Канал (Equidistant Channel)
Канал Стандартного Отклонения (Standard Deviation Channel)
Вилы Эндрюса (Andrews` Pitchfork)
2.1 Инструменты Фибоначчи
Инструменты Фибоначчи
Леонардо Фибоначчи (Leonardo Fibonacci) — итальянский математик, родившийся
примерно в 1170 году. Считается, что он открыл числовую последовательность, изучая
пирамиду Хеопса в Гизе. Последовательность Фибоначчи — это числовой ряд, в котором
каждый последующий член представляет собой сумму двух предыдущих: 1, 1, 2, 3, 5, 8,
13, 21, 34, 55, 89, 144 и т.д.
Эти числа связаны между собой рядом любопытных соотношений. Например, каждое
число приблизительно в 1,618 раз больше предыдущего, а каждое предыдущее составляет
приблизительно 0,618 от следующего.
Существует несколько распространенных инструментов технического анализа,
основанных на числах Фибоначчи. Общий принцип интерпретации этих инструментов
состоит в том, что при приближении цены к построенным с их помощью линиям следует
ожидать изменений в развитии тенденции
2.1.1 Дуги Фибоначчи
Дуги Фибоначчи (Fibonacci Arcs)
7
Дуги Фибоначчи (Fibonacci Arcs) строятся следующим образом: сначала между двумя
экстремальными точками проводится линия тренда — например, от впадины до
противостоящего пика. Затем строятся три дуги с центром во второй экстремальной точке,
пересекающие линию тренда на уровнях Фибоначчи 38,2%, 50% и 61,8%.
Дуги Фибоначчи рассматриваются как потенциальные уровни поддержки и
сопротивления. Обычно на ценовой график наносятся одновременно Дуги Фибоначчи и
Веера Фибоначчи, а уровни поддержки/сопротивления определяются точками
пересечения этих линий.
Следует иметь в виду, что точки пересечения Дуг Фибоначчи с ценовой кривой могут
меняться в зависимости от масштаба графика, поскольку дуга — это часть окружности, и
ее форма всегда неизменна
2.1.2 Веер Фибоначчи
Веер Фибоначчи (Fibonacci Fan)
Линейный Инструмент Веер Фибоначчи (Fibonacci Fan) строится следующим образом:
между двумя экстремальными точками проводится линия тренда — например, от впадины
до противостоящего пика. Затем через вторую экстремальную точку автоматически
проводится «невидимая» вертикальная линия. Далее из первой экстремальной точки
проводятся три линии тренда, пересекающие невидимую вертикальную линию на уровнях
Фибоначчи 38,2%, 50% и 61,8%.
8
Считается, что эти линии представляют собой уровни сопротивления и поддержки. Для
получения более точного прогноза рекомендуется вместе с Веером Фибоначчи
использовать и другие инструменты Фибоначчи.
2.1.3 Линии Фибоначчи
Уровни Коррекции Фибоначчи (Линии Фибоначчи, Fibonacci Retracement)
Уровни Коррекции Фибоначчи (Fibonacci Retracement) строятся следующим образом:
сначала между двумя экстремальными точками проводится линия тренда — например, от
впадины до противостоящего пика. Затем проводятся девять горизонтальных линий,
пересекающих линию тренда на уровнях Фибоначчи 0,0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%,
100%, 161,8%, 261,8% и 423,6%.
После сильного подъема или спада цены часто возвращаются назад, корректируя
значительную долю (а иногда и полностью) своего первоначального движения. В ходе
такого возвратного движения цены часто встречают поддержку/сопротивление на уровнях
линий Фибоначчи или вблизи них.
9
2.1.4 Временные Зоны Фибоначчи
Временные Зоны Фибоначчи (Fibonacci Time Zones)
Линейный Инструмент Временные Зоны Фибоначчи (Fibonacci Time Zones) — это ряд
вертикальных линий с интервалами Фибоначчи 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34 и т.д. Считается, что
вблизи этих линий следует ожидать значительных ценовых изменений.
Для построения инструмента необходимо задать две точки, которые будут определять
длину единичного интервала. Все остальные линии строятся на основе этого единичного
отрезка в соответствии с числами Фибоначчи.
10