Технический Анализ для торговли на Форекс с примерами на MQL4

Подождите немного. Документ загружается.

Метод анализа линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за

изменением тенденции - ее разворотом или усилением. Эти уровни особенно важны для

постановки защитных стоп-приказов.

Но со временем ожидания инвесторов меняются, и зачастую это происходит довольно

резко. Образование уровней поддержки и сопротивления — это, пожалуй, самое заметное

и повторяющееся явление на ценовых графиках. Прорыв уровней

поддержки/сопротивления может быть вызван изменениями фундаментального характера,

которые превосходят или не оправдывают ожиданий инвесторов, или

самоисполняющимся пророчеством (инвесторы покупают, видя, что цены растут).

Причина менее существенна, чем следствие: новые ожидания приводят к образованию

новых ценовых уровней. Существуют также уровни поддержки/сопротивления, которые

более связаны с эмоциями.

Спрос и предложение

В явлениях поддержки и сопротивления нет ничего загадочного: это классическое

отражение спроса и предложения. Если вспомнить начальный курс экономики, линии

спроса/предложения показывают, какими будут спрос и предложение при данной цене.

Линия предложения показывает объем финансового инструмента, которое продавцы

готовы поставить по данной цене. С ростом цен растет и число продавцов, так как

появляется все больше желающих продать по более высокой цене. Линия спроса

показывает объем финансового инструмента, которой покупатели готовы приобрести по

данной цене. С ростом цен количество покупателей уменьшается, так как желающих

покупать по более высоким ценам становится меньше.

При любой цене график спроса/предложения показывает, сколько имеется продавцов и

покупателей. На свободном рынке эти линии постоянно смещаются. Меняются ожидания

инвесторов — меняются и цены, которые устраивают покупателей и продавцов. Прорыв

уровня сопротивления говорит о смещении вверх линии спроса, отражающем рост числа

желающих покупать по более высоким ценам. По той же логике, прорыв уровня

поддержки означает смещение вниз линии предложения.

Понятия спроса и предложения лежат в основе большинства инструментов технического

анализа. И графики курсов финансовых инструментов великолепно демонстрируют

действие этих факторов.

Раскаяние трейдеров

Обычно после прорыва уровня поддержки/сопротивления трейдеры начинают задаваться

вопросом о том, насколько новые цены соответствуют реальности. Так, если после

прорыва уровня сопротивления продавцы и покупатели усомнятся в обоснованности

новой цены, то они начнут продавать. В результате, произойдет то, что называется

«раскаянием трейдеров»: после прорыва цены возвратятся к уровню

поддержки/сопротивления.

Динамика цен после периода «раскаяния» имеет решающее значение. Возможно одно из

двух: либо трейдеры сойдутся в своих ожиданиях на том, что новая цена неоправданна, —

и тогда она вернется к прежнему уровню; либо трейдеры примут новую цену — и тогда

она продолжит движение в направлении прорыва.

В первом случае, то есть когда вслед за «раскаянием» трейдеры приходят к

единодушному выводу о необоснованности более высокой цены, возникает типичная

«ловушка для быков» (или ложный прорыв). Например, цены прорвали сопротивление на

определенном уровне (поманив за собой стадо быков, надеющихся на продолжение

подъема), а затем вновь опустились ниже уровня сопротивления, оставив быков с

финансовыми инструментами по завышенным ценам. По аналогичной психологической

схеме образуется и ловушка для медведей. Цены держатся ниже прорванного уровня

поддержки достаточно долго, чтобы убедить медведей в целесообразности продажи, но

затем вновь поднимаются выше уровня поддержки и медведи оказываются вне игры.

Во втором случае умонастроение «раскаявшихся» трейдеров может измениться, и новая

цена будет принята. Тогда цены продолжат движение в направлении прорыва.

Ожидания трейдеров после прорыва вполне поддаются количественной оценке через

сопутствовавший ему объем торгов (Volume). Если цены прорвали уровень

поддержки/сопротивления при значительном повышении объема, а в период «раскаяния»

он сравнительно мал, — значит, новые ожидания разделяет большинство (а

раскаивающихся — меньшинство). И наоборот: прорыв при умеренном объеме и

«раскаяние» при растущем означает, что перемены в ожиданиях незначительны и

неизбежен возврат к исходным ожиданиям (т.е. исходным ценам).

Сопротивление становится поддержкой

Если уровень сопротивления успешно прорван, он становится поддержкой. По той же

логике, успешно прорванный уровень поддержки становится сопротивлением.

Причина этого состоит в появлении нового «поколения» быков, которые отказывались от

покупки, когда цены были низкими. Теперь же они начинают активно покупать при

всяком возврате цен к предыдущей отметке. По той же логике, когда цены падают за

уровень поддержки, он нередко становится сопротивлением, которое ценам трудно

преодолеть. С приближением цен к предыдущему уровню поддержки инвесторы

начинают продавать, стремясь ограничить свои потери

2.4.2 Линии тренда

Линии тренда

В техническом анализе широко используются линии тренда. Но следует заметить, что не

существует единого мнения относительно методов их построения и интерпретации.

Никого не удивляет тот факт, что разные аналитики, пользуясь идентичными данными за

один и тот же период времени, вычерчивают разные линии тренда.

Линия тренда - это прямая линия, которая соединяет две важные минимальные или

максимальные точки цены на графике. В пределах основного тренда может иметь место

любое количество вторичных и малых трендов. Продолжительность каждого из них

меняется в широких пределах. Стоит помнить, что линия тренда не должна пересекаться с

другими ценами между этими двумя точками. Линия тренда представляет собой коридор

поддержки или сопротивления, где цена колеблется в пределах коридора.

Цены могут прорывать восходящие и нисходящие линии тренда точно так же, как уровни

поддержки и сопротивления при изменении ожиданий инвесторов.

Линии трендов классифицируются:

 Нисходящий тренд (Downtrend) - характеризуется последовательным понижением

максимальных цен. Ее можно считать нисходящим уровнем сопротивления: тон

задают медведи, толкающие цены вниз.

 Восходящий тренд (Uptrend) - характеризуется последовательным повышением

минимальных цен. Его можно рассматривать как восходящий уровень поддержки:

тон задают быки, толкающие цены вверх.

 Боковой тренд (Sideways Trend) - цена практически не движется.

Линии тренда можно классифицировать по степени важности при помощи пяти

показателей:

 временной масштаб: чем больше временной масштаб, тем более важной является

линия тренда. Линия тренда на недельном графике показывает более

существенный тренд, чем на дневном, а линия тренда на дневном графике более

важна, чем на часовом;

 длительность: чем длиннее линия тренда, тем она надежнее. Короткая линия

тренда отражает поведение масс на коротком интервале времени, а более длинная

линия отражает их поведение за более длительный срок;

 число раз, когда цены касались линии тренда: чем больше число соприкосновений

цен с линией тренда, тем она надежнее. Предварительная линия тренда проводится

только через две точки - третья точка контакта делает ее более надежной, а четыре

или пять точек контакта показывают, что доминирующая на рынке группа обладает

значительным потенциалом;

 угол наклона: угол между линией тренда и горизонталью отражает интенсивность

эмоций среди доминирующей рыночной толпы. Крутая линия тренда говорит о

том, что доминирующая толпа динамична, а относительно пологая линия тренда

говорит о том, что доминирующая толпа довольно инертна. Пологий тренд обычно

равивается дольше;

 объем сделок: объем сделок отражает серьезность настроя игроков, а также

количество участников, заинтересованных в сохранении действующей тенденции.

Обычно подтверждением окончания предыдущей тенденции является возросший

объем (Volume).

Чтобы провести линию тренда, достаточно иметь две точки, через которые она

проводится, и еще одну точку «для подтверждения» тренда. Линия тренда существует до

тех пор, пока она не бывает прорванной из-за резкого движения цены вверх или вниз.

Резкое изменение направления линии тренда наблюдается относительно редко. При

отсутствии консолидации, чем дольше она не наступает, тем круче бывает последующий

разворот

2.4.3 Скользящие средние

Скользящие средние

Скользящее среднее значение — один из старейших и наиболее распространенных

инструментов технического анализа. Скользящее среднее значение — это средняя цена

инструмента за определенный период. Период расчета скользящего среднего выбирается

по усмотрению аналитика. Например, он может составлять 25 дней.

При расчете «простого» скользящего среднего цены инструмента за последние n периодов

сначала суммируют, а затем делят на n. Так, сложив цены закрытия за последние 25 дней

и поделив сумму на 25, получаем среднюю цену инструмента за эти 25 дней. Подобные

расчеты производятся отдельно для каждого бара на графике.

Важно отметить, что расчет скользящего среднего возможен лишь при наличии всех

данных за n периодов. То есть 25-дневное скользящее среднее можно начать строить лишь

после того, как на графике появится значение цены 25-го дня.

Скользящее среднее отражает совпадение ожиданий инвесторов за указанный промежуток

времени. Если цена выше скользящего среднего — значит текущие ожидания инвесторов

(т.е. текущая цена) выше среднего уровня их ожиданий за последние 25 дней и среди

инвесторов усиливаются бычьи настроения. И наоборот: если сегодняшняя цена ниже

скользящего среднего — то текущие ожидания ниже их среднего уровня за последние 25

дней.

Традиционно скользящее среднее используется для наблюдения за изменением цен.

Обычно инвесторы покупают, если цена бумаг поднимается выше скользящего среднего,

и продают, когда она падает ниже него.

Достоинства

Достоинство системы торговли с помощью скользящего среднего (т.е. покупки и продажи

при прорывах скользящего среднего) состоит в том, что она позволяет играть в

направлении текущей тенденции: ведь любому более или менее существенному

изменению цены обязательно предшествует соответствующий прорыв кривой

скользящего среднего. Недостаток ее заключается в некотором запаздывании сигналов.

Если период действия тенденции незначителен (обычно он должен быть вдвое дольше

периода расчета скользящего среднего), то вы понесете убытки.

Раскаяние трейдеров

Прорывы скользящих средних часто сопровождаются периодом «раскаяния трейдеров».

То есть после прорыва кривой долгосрочной скользящей средней цены возвращаются к

ней и лишь потом продолжают движение в направлении прорыва.

2.4.4 Вилы Эндрюса

Вилы Эндрюса (Andrews` Pitchfork)

Вилы Эндрюса (Andrews` Pitchfork) — это инструмент, состоящий из трех параллельных

Линий Тренда. Данный инструмент разработал Алан Эндрюс. Интерпретация Вил

Эндрюса основывается на стандартных правилах интерпретации линий поддержки и

сопротивления.

Первая линия тренда начинается в выбранной крайней левой точке (это важный пик или

впадина) и проводится в точности между двумя крайними правыми точками. Эта линия —

«рукоятка» вил. Затем параллельно первой линии проводятся вторая и третья линии

тренда, исходящие из двух вышеупомянутых крайних правых точек (важные пик и

впадина). Эти линии — «зубья» вил

3 Технические индикаторы

Технические индикаторы

Технический Индикатор — это результат математических расчетов на основе

показателей цены и/или объёма (Volume). Полученные величины используется для

прогнозирования ценовых изменений. Существует большое количество разработанных

технических индикаторов, некоторые из которых представлены в следующих разделах:

3.1 Объемы

3.1.1 Accumulation/Distribution

Индикатор Накопления/Распределения (Accumulation/Distribution, A/D)

Технический Индикатор Накопления/Распределения (Accumulation Distribution, A/D)

определяется изменением цены и объема. Объем выступает в роли весового коэффициента

при изменении цены - чем больше коэффициент (объем), тем значительнее вклад

изменения цены (за данный промежуток времени) в значение индикатора.

Фактически, этот индикатор - вариант более распространенного индикатора Балансового

Объема (On Balance Volume). Оба они используются для подтверждения ценовых

изменений путем измерения соответствующего объема торгов.

Рост индикатора Accumulation/Distribution (A/D) означает накопление (покупку) ценной

бумаги, поскольку подавляющая доля объема торгов связана с восходящим движением

цен. Когда индикатор падает, это означает распределение (продажу) ценной бумаги,

поскольку подавляющая доля объема торгов связана с нисходящим движением цен.

Расхождения между индикатором Accumulation/Distribution и ценой бумаги

свидетельствуют о предстоящем изменении цен. Обычно в случае расхождения ценовая

тенденция изменяется в направлении движения индикатора. Так, если индикатор растет, а

цена бумаги падает, то следует ожидать разворота цен.

Расчет

К текущему накопленному значению индикатора прибавляется или вычитается из него

определенная доля дневного объема. Чем ближе цена закрытия к максимуму дня, тем

больше прибавляемая доля. Чем ближе цена закрытия к минимуму дня, тем больше

вычитаемая доля. Если цена закрытия находится строго между максимумом и

минимумом, значение индикатора не изменяется.

A/D(i) =((CLOSE(i) - LOW(i)) - (HIGH(i) - CLOSE(i)) * VOLUME(i) / (HIGH(i)

- LOW(i)) + A/D(i-1)

Где:

A/D(i) — значение Индикатора Накопления/Распределения для текущего бара;

CLOSE(i) — цена закрытия бара;

LOW(i) — минимальная цена бара;

HIGH(i) — максимальная цена бара;

VOLUME(i) — объем;

A/D(i-1) — значение Индикатора Накопления/Распределения для предыдущего бара.

Исходные коды

Полный исходный код Accumulation/Distribution на MQL4 находится в Code Base:

Accumulation/Distribution

3.1.2 Money Flow Index

Индекс Денежных Потоков (Money Flow Index, MFI)

Технический Индикатор Индекс Денежных Потоков (Money Flow Index, MFI) показывает

интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу или выводятся из

нее.Построение и интерпретация индикатора аналогична Relative Strength Index, с той

только разницей, что в MFI учитывается и объем.

При анализе Money Flow Index следует учитывать:

 расхождения между индикатором и движением цен. Если цены растут, а

значение Money Flow Index падает (или наоборот), то велика вероятность разворота

цен;

 значение Money Flow Index выше 80 и ниже 20 сигнализируют

соответственно о потенциальной вершине и основании рынка.

Расчет

Расчет значения технического индикатора Money Flow Index состоит из нескольких

этапов. Сначала определяют типичную цену (Typical Prise, TP) данного периода:

TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3