Технический Анализ для торговли на Форекс с примерами на MQL4
Подождите немного. Документ загружается.
Рисунок 1. Часть медвежьего тренда.
101
В Волновой теории Эллиотта используется принцип вложенности волн. То есть любая
волна является частью более длинной волны и сама подразделяется на более короткие
волны (Рисунок 2). Каждая волна разбивается на 3 или 5 волн. Эта разбивка зависит от
направления большей волны, частью которой она является.
Основной принцип в теории Эллиотта – каждая импульсная волна состоит из пяти волн
меньшего размера, а каждая волна корректировки (против тренда) – из трех волн, что
хорошо видно на Рисунке 2. Например, Волна 1 на Рисунке 2 состоит из 5 более мелких
волн, потому что она является импульсной волной, создающей тренд.
Самый длинный цикл согласно теории Эллиотта называется Большим Суперциклом,
который состоит из 8 волн суперцикла, эти волны в свою очередь тоже состоят из 8 волн
меньшего цикла и т.д. Например, на рис.2 изображены 3 основных цикла. Можно заметить
пропорциональность волн импульса и следующих за ними волн коррекции. Чем сильнее
волна импульса, тем сильнее волна коррекции, и наоборот.
Сложностью в Волновой Теории Эллиотта является идентификация Волн. Обычно
корректирующие Волны очень трудно идентифицируются.
4.2 Волновая теория Элиотта и числа Фибоначчи
Для математического изложения своей теории Эллиотт использовал принцип чисел
Фибоначчи. Числа Фибоначчи играют важную роль в строении полного рыночного цикла,
описываемого волнами Эллиотта. Количество волн, образующих тенденцию, совпадает с
числами Фибоначчи.
Если внимательно посмотреть на Рисунок 2, то можно заметить, что полный рыночный
цикл состоит из двух больших волн, восьми средних волн, 34 маленьких волн.
Аналогично если рассматривать бычий рынок, то можно увидеть, что бычья большая
волна состоит из одной большой волны, пяти средних волн, 21 маленькой волны. Если
продолжить этот список, то следующим числом бычьих волн будет 89 и т.д.
Соответственно, медвежья большая волна состоит из одной большой волны, трех средних
волн и 13 маленьких волн. Если же перейти на еще более низкий уровень, то
102
насчитывается уже 55 очень маленьких волн и т.д.
Рисунок 2
Обычное пpименение этого пpинципа в Волновой теории Эллиотта основано на том, что
движение в опpеделенном напpавлении должно пpодолжаться до того момента, когда оно
достигает некотоpого числа в соответствии с cуммационной последовательностью
Фибоначчи.
Например, движение, котоpое pастянулось дольше 3 дней, не должно обpатиться до 5 дня.
Движение, пpодолжающееся более 5 дней, должно пpодлиться 8 дней. Тpенд 9 дней не
должен закончиться до 13 дня и так далее. Эта основная схема pасчета изменений тpенда
pавно пpиложима к почасовым, дневным, понедельным и помесячным данным. Однако
103
это - только "идеальная модель", и никто не в пpаве ожидать, что цены на товаpы поведут
себя столь опpеделенным и пpедсказуемым обpазом. Эллиотт отмечал, что отклонения
могут пpоисходить как по вpемени, так и по pазмаху, и отдельные волны вpяд ли всегда
будут pазвиваться в этих pегуляpных фоpмах.
4.3 Характеристики Волн
Подсчеты Теории Волн Эллиотта предполагают некую дорожную карту. Каждая волна
имеет набор характеристик. Эти характеристики основаны на массивах рыночного
поведения.
В теории Волн Эллиотта особое внимание уделяется индивидуальным приметам каждой
из волн. Кроме того, существуют определенные правила пропорций построения волн
Эллиотта (Рисунок 3). Эти правила помогают правильно определить моменты начала
построения волн и их длительность. Длины волн измеряются от high до low
соответствующей волны.
Волна Классическое соотношение волн
1 -
2 0.382, 0.5 или 0.618 длины Волны 1
3 1.618, 0.618 или 2.618 длины Волны 1
4 0.382 или 0.5 длины Волны 1
5 0.382, 0.5 или 0,618 длины Волны 1
A 1, 0.618 или 0.5 длины Волны 5
B 0.382 или 0.5 длины Волны A
C 1.618, 0.618 или 0.5 длины Волны A
Рисунок 3
Приведенные классические соотношения волн между собой подтверждаются
фактическими с погрешностью 10%. Такую погрешность можно объяснить
краткосрочным влиянием некоторых технических или фундаментальных факторов. В
целом данные соотношения достаточно условны. Важным является и то, что отношение
размеров всех волн к друг другу может принимать значения 0.382, 0.50, 0.618, 1.618. Здесь
104
можно рассчитывать отношения как высот, так и продолжительности волн. Рассмотрим
характеристики каждой волны:
Волна 1
Происходит, когда «психика рынка» почти полностью медвежья. Новости все еще
негативны. Как правило, очень сильна, если являет собой резкое изменение в
текущей ситуации (смена медвежьего тренда на бычий, прорыв мощного уровня
сопротивления и т.д.). В спокойной ситуации обычно демонстрирует
незначительное движение цен на фоне общей нерешительности.
Волна 2
Происходит, когда рынок резко откатывается от недавних, с трудом завоеванных,
прибыльных позиций. Она может откатиться почти на 100% Волны 1, но не ниже
ее начала. Обычно составляет около 60% от Волны 1, развивается на фоне
доминирующего преобладания инвесторов, предпочитающих фиксировать
прибыли.
Волна 3
Является тем, ради чего эллиотчики живут. Наблюдается резкий рост оптимизма
среди инвесторов. Это наиболее мощная и длинная волна повышения (никогда не
может быть самой короткой), на которой происходит ускорение цен и увеличение
объемов. Типичная Волна 3 превышает Волну1 по крайней мере в 1,618 раза и
может быть даже больше.
Волна 4
Часто бывает трудной для идентификации. Обычно она откатывается не более, чем
на 38% Волны 3. Ее глубина и длительность, как правило, невелика.
Оптимистичные настроения все еще преобладают на рынке. Волна 4 не должна
перекрывать Волну 2 до тех пор, пока пятиволновый цикл является частью
концевого треугольника.
Волна 5
Часто идентифицируется по импульсной дивергенции (momentum divergences).
105
Рост цен на средних объемах торгов. Проходит на фоне массового ажиотажа у
публики. К концу волны, зачастую, происходит резкий рост объемов торгов.
Волна A
Большинство продолжают считать, что рост скоро продолжится с новой силой. Но
уже начали появляться игроки, убежденные в обратном. Характеристики этой
волны часто очень похожи на Волну 1.
Волна B
Часто очень похожа на Волну 4 и очень трудна для идентификации. Показывает
незначительное движение вверх на остатках оптимизма.
Волна C
Сильная понижающая волна на фоне общей убежденности о начале новой
понижающей тенденции. Между тем, некоторые инвесторы начинают осторожную
покупку. Для нее типична высокая импульсность (пять волн) и растянутость до
1.618 раза волны 3.
К сожалению, волны Эллиота очень хорошо просматриваются на «старом» рынке и
туманно видны для будущего. В связи с этим практическое использование волновой
теории Эллиота зачастую проблематично и требует специальных знаний.
106
5 Торговые системы
Торговые системы
Торговая система (ТС) — это набор инструкций, предписывающих открывать и закрывать
торговые позиции, исходя из результатов технического анализа. Торговые системы
позволяют избавиться от хаотичности в торговом процессе. Следование системе
позволяет исключить эмоциональность из торговли. Поэтому все, что предписывает
система, необходимо выполнять неукоснительно, даже если при этом не будет открыта
потенциально доходная позиция.
Для начала при создании торговой системы необходимо определить, на каких временных
периодах можно работать, то есть определить рабочие таймфреймы. Большие ограничения
при этом накладывает стартовый депозит и принципы управления капиталом. Длинные
временные периоды характеризуются меньшим «финансовым шумом» по сравнению с
более короткими. На этих периодах технический анализ более точен и дает меньше
ложных сигналов. Они более предпочтительны для успешной работы, но требуют
большего стартового депозита. На меньших периодах больше шума и, следовательно,
технический анализ менее точен и дает больше ложных сигналов.
С небольшим стартовым депозитом не рекомендуется вести торговую деятельность
ориентируясь на большие периоды, лучше попробовать с малых и средних. Большие
периоды из-за своего масштаба менее наглядно отражают колебаниям цен. На самом деле
эти колебания могут быть достаточно сильны, чтобы «съесть» весь стартовый депозит.
Таким образом, первое ограничение, накладываемое на торговую систему — это
стартовый депозит, определяющий выбор рабочего таймфрейма. Необходимо помнить,
что настройки аналитических инструментов для каждого из периодов должны быть
подобранны индивидуально. Кроме того, если анализ проводится на коротких периодах,
необходимо максимально ужесточить требования к аналитическим инструментам.
Второй задачей торговой системы является определение с помощью технического анализа
точки входа. В любой ТС при любых аналитических инструментах необходимо начинать
анализ с большего периода и постепенно переходить к меньшему. Сначала определяется
состояние рынка в целом.
Например, при торговле «по тренду» определяем глобальный тренд. Даже если появляется
сигнал на покупку при нисходящем тренде, в такой торговой системе открывать позицию
нельзя.
107
Затем анализируется рыночная ситуация на периодах меньшего порядка. В конце концов,
анализу подвергается рабочий период. Если возникает сигнал, подтверждаемый на
больших периодах, можно сразу же открывать позицию. Однако для оптимального
определения точки входа можно провести дополнительный анализ на еще более коротких
периодах.
Самой важной, задачей ТС является определение точки выхода. Любая система должна
дать не только сигнал на открытие позиции, но предполагаемые уровни получения
прибыли. Ордер Take Profit необходимо располагать рядом с этим уровнем. Необходимо
также определить уровень ограничения потерь, в случае если рынок начнет развиваться в
противоположном направлении. На этом уровне необходимо расположить ордер Stop
Loss. Иными словами ТС должна точно определить, до какого уровня держать позицию
открытой для получения максимальной прибыли и механизмы снижения потерь при
неблагоприятном развитии рынка.
108