Пикуза В., Гаращенко А. Экономические и финансовые расчеты в Excel

Подождите немного. Документ загружается.

Финансовые функции 295

привести полный их перечень. В него включены и те функции, которые стано-

вятся доступными только после установки надстройки Пакет анализа.

Амортизация определяется как отчисления, предназначенные для возмещения

износа имущества. Всякое имущество имеет определенную стоимость на начало

периода амортизации (она должна быть указана в функциях, используемых при

расчете амортизационных отчислений, в аргументе Стоимость) и стоимость на

конец периода амортизации — остаточную стоимость. Имущество амортизирует-

ся на протяжении определенного периода, который называется временем амор-

тизации. Возможность использовать амортизационные отчисления для регулиро-

вания налоговых платежей в течение времени амортизации (к сожалению, такая

практика у нас еще не получила достаточно широкого распространения) привела

к появлению различных методов начисления амортизации.

Для применения отдельных методов в Excel предусмотрены специальные функ-

ции. Ниже приведено описание функции, используемой для расчета амортиза-

ционных отчислений.

Под рентными платежами понимают регулярные платежи одинакового размера.

Одной из наиболее известных разновидностей рентных платежей является ан-

нуитет.

Некоторые функции могут использоваться для вычислений при операциях с цен-

ными бумагами двух видов:

твердопроцентными

и беспроцентными. Твердопро-

центные

ценные бумаги приносят одинаковый доход на протяжении определенного

периода времени. Беспроцентные ценные бумаги эмитируются с определенным

дисконтом — процентом (то есть курс при эмиссии ценных бумаг этого вида

меньше номинальной стоимости, по которой происходит выкуп ценных бумаг в

конце срока обращения).

• АМГД

Синтаксис:

АМГД(стоимость,остаточная_стоимость,время_эксплуатации,период)

Результат:

Годовая величина амортизации имущества для указанногб периода.

Аргументы:

стоимость начальная стоимость имущества;

остаточная_стоимость остаточная стоимость в конце периода амортизации;

время_эксплуатации количество периодов, на протяжении которых собст-

венность амортизируется (также период амортиза-

ции);

296

Глава 10. Функции рабочего листа

период

период (промежуток времени, величина которого

используется в качестве единицы измерения

времени эксплуатации; как правило, год).

АМОРУВ

Синтаксис:

АМОРУВ(стоимость,дата_приобретения,первый_период,

остаточная_стоимость,период,ставка,

базис)

Результат:

Величина амортизации для каждого периода. Данная функция предназначе-

на для французской системы бухгалтерского учета. В случае приобретения

имущества в середине бухгалтерского периода учитывается пропорциональ-

но распределенная амортизация. Если эта функция недоступна, то следует

произвести установку надстройки Пакет анализа.

Аргументы:

стоимость

дата_приобретения

первый_период

остаточная_стоимость

период

ставка

базис

стоимость имущества;

дата приобретения имущества;

дата окончания первого периода;

остаточная стоимость имущества в конце периода

амортизации;

период;

процентная ставка амортизации;

используемый способ

вычисления

количества дней.

Перечень значений, принимаемых данным аргумен-

том, приведен в

таблице.

Значение

аргумента

Способ вычисления

количества дней

360 дней (метод NSAD)

Фактический

365 дней в году

360 дней в году

(европейский метод)

АМОРУМ

Синтаксис:

АМОРУМ(стоимость,дата_приобретения,первый_период,

остаточная_стоимость,период,ставка,базис)

Финансовые функции

297

Результат:

Величина

амортизационных

отчислений для каждого периода. Функция

предназначена для французской системы бухгалтерского учета. Она аналогична

функции АМОРУВ; различие состоит лишь в том, что применяемый в вы-

числениях коэффициент амортизации зависит от периода амортизации иму-

щества. Если эта функция недоступна, следует установить надстройку Пакет

анализа.

Аргументы:

стоимость

дата_приобретения

первый_период

остаточная_стоимость

период

ставка

базис

стоимость имущества;

дата приобретения имущества;

дата окончания первого периода;

остаточная стоимость имущества в конце периода

амортизации;

период;

процентная ставка амортизации;

используемый способ вычисления количества дней

(см. функцию

АМОРУВ).

AMP

Синтаксис:

АМР(стоимость,остаток,период)

Результат:

Величина непосредственной амортизации имущества за один период.

Аргументы:

стоимость начальная стоимость имущества;

остаток остаточная стоимость в конце амортизации (иногда называется

ликвидационной стоимостью имущества);

период количество периодов, на протяжении которых имущество амор-

тизируется (также период амортизации).

БЗ

Синтаксис:

БЗ (ставка,кпер,плата,нз,тип)

298 Глава 10. Функции рабочего

листа

Результат:

_________

Будущее

значение вклада на основе периодических постоянных платежей и

постоянной процентной ставки.

Аргументы:

ставка процентная ставка за период;

кпер

общее число периодов выплат годовой ренты;

плата выплата, производимая в каждый период (это значение не может

меняться на протяжении всего периода выплат); обычно плата со-

стоит из основного платежа и платежа по процентам;

нз текущая стоимость, или

обшая

сумма всех будущих платежей с на-

стоящего момента (по умолчанию — 0);

тип число 0 или 1, которое определяет, когда должна производиться

выплата (по умолчанию — 0).

Значение аргумента Время платежа

В конце периода

1 В начале периода

• БЗРАСПИС

Синтаксис:

БЗРАСПИС(основной_капитал,ставки)

Результат:

Будущее значение основного капитала после начисления сложных процен-

тов. Функция БЗРАСПИС используется для вычисления будущего значения

инвестиции с переменной процентной ставкой. Если эта функция недоступ-

на, следует установить надстройку Пакет анализа.

Аргументы:

основной_капитал

текущая стоимость инвестиции;

ставки массив применяемых процентных ставок.

• вндох

Синтаксис:

ВНДОХ(значения,прогноз)

Результат:

Процентная ставка дохода от инвестиции на основе денежных потоков (cash

flow), которые состоят из выплат (отрицательные значения) и поступлений

Финансовые функции

299

(положительные значения) и происходят в регулярные периоды (равные про-

межутки) времени.

Аргументы:

значения массив или ссылка на ячейки, содержащие числовые величины,

для которых вычисляется процентная ставка; должны вклю-

чать хотя бы одно положительное и одно отрицательное зна-

чения;

прогноз величина, предполагаемая близкой к

результату

ВНДОХ.

ПРИМЕЧАНИЕ-

Функция

ВНДОХ использует порядок значений для интерпретации порядка денежных

выплат или поступлений, поэтому значения выплат и поступлений следует вводить в

порядке выполнения трансакций. Если аргумент, который является массивом или

ссылкой, содержит

тексты,

логические значения или пустые ячейки, то такие значения

игнорируются.

ДАТАКУПОНДО

Синтаксис:

ДАТАКУПОНДО(дата_соглашения,дата_вступления_в_силу,

периодичность,базис)

Результат:

Предыдущая дата купона перед датой соглашения. Если эта функция недос-

тупна, следует установить надстройку Пакет анализа.

Аргументы:

дата_соглашения

дата_вступления_в_силу

периодичность

базис

дата соглашения для ценных бумаг (в числовом

формате);

дата вступления в силу ценных бумаг (в числовом

формате);

количество выплат по купонам за год (для ежегод-

ных выплат принимает значение

для полугодо-

вых — 2, для ежеквартальных — 4);

используемый способ вычисления количества

дней. Перечень значений, принимаемых аргумен-

том:

Значение

аргумента

0 или опущено

Способ вычисления

количества дней

US (NSAD) 30/360

Фактический/фактический

Фактический/360

Фактический/365

Европейский/360

300 Глава 10. Функции рабочего листа

• ДАТАКУПОНПОСЛЕ

Синтаксис:

ДАТАКУПОНПОСЛЕ(дата_соглашения,дата_вступления_в_силу,

периодичность,базис)

Результат:

Следующая дата купона после даты соглашения. Если эта функция недос-

тупна, следует установить надстройку Пакет анализа.

Аргументы:

_____

См. описание функции

ДАТАКУПОНДО.

• ДДОБ

Синтаксис:

ДДОБ(нач_стоимость,ост_стоимость,время_эксплуатации,

период,коэффициент)

Результат:

Величина амортизации имущества

для

указанного периода при использовании

метода двухкратного учета амортизации или иного явно указанного метода.

Аргументы:

нач_стоимость

начальная стоимость имущества;

ост_стоимость

остаточная стоимость имущества;

время_эксплуатации

количество периодов, охватывающих промежуток

времени, в течение которого имущество амортизиру-

ется (период

амортизации);

период период, для которого требуется вычислить амортиза-

цию (аргументы период и

время_эксплуатации

долж-

ны быть выражены в одинаковых единицах измере-

ния);

коэффициент норма снижения балансовой стоимости (амортиза-

ции); если коэффициент опущен, то предполагает-

ся, что он равен 2 (метод двухкратного учета амор-

тизации).

Все пять аргументов должны принимать только положительные значения.

• ДЛИТ

Синтаксис:

ДЛИТ(дата_соглашения,дата_вступления_в_силу,купон,доход,

периодичность,базис)

Финансовые

функции

301

Результат:

Ежегодная продолжительность действия ценных бумаг с периодическими

выплатами по

процентам.

Продолжительность определяется как взвешенное

среднее текущих значений выплат и используется как показатель степени

влияния изменения цены облигаций на получаемый доход. Если эта функция

недоступна, следует установить надстройку Пакет анализа.

Аргументы:

дата_соглашения дата соглашения для ценных бумаг (в числовом

формате);

дата_вступления_в_силу

дата вступления в силу ценных бумаг (в числовом

формате);

купон годовая процентная ставка для купонов по цен-

ным бумагам;

доход годовой доход по ценным бумагам;

периодичность количество выплат по купонам за год;

базис используемый способ вычисления количества

дней (см. функцию

ДАТАКУПОНДО).

• ДНЕЙКУПОН

Синтаксис:

ДНЕЙКУПОН(дата

соглашения,дата

вступления

в_силу,

периодичность,базис)

Результат:

Число дней в периоде купона, который включает дату соглашения. Если эта

функция недоступна, следует установить надстройку Пакет анализа.

Аргументы:

См. описание функции ДАТАКУПОНДО.

•

ДНЕЙКУПОНДО

Синтаксис:

ДНЕЙКУПОНДО(дата_соглашения,дата_вступления_в_силу,

периодичность,базис).

Результат:

•

Количество дней от начала действия купона до даты соглашения. Если эта

функция недоступна, следует установить надстройку Пакет анализа.

302 Глава 10. Функции рабочего листа

Аргументы:

См. описание функции ДАТАКУПОНДО.

ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ

Синтаксис:

ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ(дата_соглашения,дата_вступления_в_силу,

периодичность,базис)

Результат:

Число дней

отдаты

соглашения до срока следующего купона. Если эта функ-

ция недоступна, следует установить надстройку Пакет анализа.

Аргументы:

См. описание функции ДАТАКУПОНДО.

ДОБ

Синтаксис:

ДОБ(нач_стоимость,ост_стоимость,время_эксплуатации,период,месяц)

Результат:

Амортизация имущества на заданный период при использовании метода по-

стоянного учета амортизации.

Аргументы:

нач_стоимость

начальная стоимость имущества;

ост_стоимость

остаточная стоимость имущества;

время_эксплуатации

количество периодов, охватывающих промежуток

времени, в течение которого имущество амортизиру-

ется (период

амортизации);

период период, для которого требуется вычислить аморти-

зацию (аргументы период и

время_эксплуатации

должны быть выражены в одинаковых единицах из-

мерения) ;

месяц количество месяцев в первом году (если аргумент ме-

сяц опущен, то предполагается, что он равен 12).

ДОХОД

Синтаксис:

ДОХОД(дата_соглашения,дата_вступления_в_силу,ставка,цена,

погашение,частота,

базис)

Финансовые функции 303

Результат:

Доход от ценных бумаг, который составляют периодические процентные вы-

платы. Функция ДОХОД используется для вычисления дохода по облигаци-

ям. Если эта функция недоступна, то следует установить надстройку Пакет

анализа.

Аргументы:

дата_соглашения дата соглашения для ценных бумаг (в числовом

формате);

дата_вступления_в_силу

дата вступления в силу ценных бумаг (в числовом

формате);

ставка годовая процентная ставка по купонам для цен-

ных бумаг;

цена цена ценных бумаг на

100

руб. номинальной стои-

мости;

частота цена при погашении за 100 руб. номинальной

стоимости ценных бумаг;

периодичность количество выплат по купонам за год (для ежегод-

ных платежей —

для полугодовых — 2, для

ежеквартальных —

4);

базис используемый способ вычисления количества

дней (см. функцию

ДАТАКУПОНДО).

ДОХОДКЧЕК

Синтаксис:

ДОХОДКЧЕК(дата_соглашения,дата_вступления_в_силу,цена)

Результат:

Возвращает значение дохода по казначейскому чеку. Если эта функция не-

доступна, следует установить надстройку Пакет анализа.

Аргументы:

дата_соглашения дата соглашения для казначейского чека (в число-

вом

формате);

дата_вступления_в_силу

дата вступления в силу казначейского чека (в чи-

словом формате);

цена цена казначейского чека на

100

руб. нарицатель-

ной стоимости.

ДОХОДПЕРВНЕРЕГ

Синтаксис:

ДОХОДПЕРВНЕРЕГ(дата_соглашения,дата_вступления_в_силу,

дата_

выпуска,первый_купон,ставка,цена,погашение,

частота,базис)

304 Глава 10. Функции рабочего листа

Результат:

Доход по ценным бумагам с нерегулярным (более коротким или более про-

должительным, чем остальные) первым периодом. Если эта функция недос-

тупна, следует установить надстройку Пакет анализа.

Аргументы:

дата_соглашения

дата соглашения для ценных бумаг (в числовом

формате);

дата_вступления_в_силу

дата вступления в силу ценных бумаг (в числовом

формате);

дата_выпуска

дата выпуска ценных бумаг (в числовом формате);

первый_купон

дата первого купона для ценных бумаг (в число-

вом

формате);

ставка процентная ставка по ценным бумагам;

цена цена ценных бумаг;

погашение сумма погашения ценных бумаг на 100 руб. номи-

нальной стоимости;

частота количество выплат по купонам за год (для ежегод-

ных платежей —

для полугодовых — 2, для

ежеквартальных — 4);

базис используемый способ вычисления количества

дней (см. описание функции

ДАТАКУПОНДО).

• ДОХОДПОГАШ

Синтаксис:

ДОХОДПОГАШ

(дата_соглашения,,дата_вступления_в_силу,

дата_выпуска,ставка,цена,базис)

Результат:

Годовой доход от ценных бумаг, который равен доходу в срок вступления в

силу ценных бумаг. Если эта функция недоступна, следует установить над-

стройку Пакет анализа.

Аргументы:

дата_соглашения дата соглашения для ценных бумаг (в числовом

формате);

дата_вступления_в_силу

дата вступления в силу ценных бумаг (в числовом

формате);

дата_выпуска

дата выпуска ценных бумаг (в числовом

формате);

ставка процентная ставка по ценным бумагам;