Овечкина О.Н. Анализ финансовой отчетности

Подождите немного. Документ загружается.

О. Н. Овечкина

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ

ОТЧЕТНОСТИ

Учебное пособие

Йошкар-Ола

Марийский государственный технический университет

2009

УДК 657.6

ББК 65.053

О 31

Рецензенты:

кандидат экономических наук, доцент Г. П. Винокурова;

кандидат экономических наук, доцент Л. Я. Яковлева

Печатается по решению

редакционно-издательского совета МарГТУ

Овечкина, О. Н.

О 31 Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О. Н. Овеч-

кина. – 2-е изд., испр. и доп. – Йошкар-Ола: Марийский государ-

ственный технический университет, 2009. – 244 с.

ISBN 978-5-8158-0758-7

Рассмотрены аналитические возможности основных форм бухгалтер-

ской отчетности российских организаций, приведена методика их анализа.

Для студентов специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и

аудит» и других экономических специальностей, а также для преподава-

телей вузов, аспирантов, руководителей, экономистов, финансистов, ауди-

торов.

УДК 657.6

ББК 65.053

ISBN 978-5-8158-0758-7 Марийский государственный

технический университет, 2009

Овечкина О. Н., 2009

Оглавление

ПРЕДИСЛОВИЕ ......................................................................................... 4

ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................. 7

1. СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ)

ОТЧЕТНОСТИ И ЕГО ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ............................... 8

1.1. Задачи, виды и направления анализа бухгалтерской (финансовой)

отчетности ................................................................................................. 8

1.2. Последовательность проведения анализа бухгалтерской

(финансовой) отчетности ........................................................................14

1.3. Информационное обеспечение анализа бухгалтерской

(финансовой) отчетности ........................................................................16

1.4. Методическое обеспечение анализа бухгалтерской (финансовой)

отчетности ................................................................................................23

Вопросы для самоконтроля .....................................................................27

2. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 1 «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС» ....................29

2.1. Способы анализа бухгалтерского баланса ......................................29

2.2. Анализ структуры и динамики активов и капитала организации 32

2.3. Анализ финансовой устойчивости ..................................................53

2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности ..................................70

2.5. Анализ деловой активности .............................................................82

Вопросы для самоконтроля .....................................................................93

3. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 2 «ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ» ......95

3.1. Система показателей финансовых результатов, задачи и этапы их

анализа ......................................................................................................95

3.2. Анализ показателей прибыли (убытка) ...........................................99

3.3. Анализ показателей рентабельности .............................................108

Вопросы для самоконтроля ...................................................................112

4. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 3 «ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА»

.....................................................................................................................114

4.1. Анализ движения капитала и резервов .........................................114

4.2. Анализ чистых активов ..................................................................118

Вопросы для самоконтроля ...................................................................124

5. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 4 «ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ

СРЕДСТВ» ..................................................................................................125

5.1. Задачи, показатели и этапы анализа денежных потоков .............125

5.2. Анализ движения денежных средств ............................................130

5.3. Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих денежные

потоки .....................................................................................................148

Вопросы для самоконтроля ...................................................................161

6. АНАЛИЗ ПРОЧЕЙ ИНФОРМАЦИИ, СОДЕРЖАЩЕЙСЯ В

ПОЯСНЕНИЯХ К БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ..........................162

6.1. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» ..162

6.2. Раскрытие информации в пояснительной записке, необходимой

для анализа бухгалтерской отчетности ................................................180

Вопросы для самоконтроля ...................................................................186

7. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННОЙ

ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ..............................................................187

7.1. Консолидированная финансовая отчетность и ее анализ ............187

7.2. Аналитические показатели сводной бухгалтерской отчетности 198

Вопросы для самоконтроля ...................................................................207

8. АНАЛИЗ СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ ......................................209

8.1. Раскрытие информации по сегментам в отчетности ...................209

8.2. Показатели отчетности о сегментах и их анализ .........................214

Вопросы для самоконтроля ...................................................................220

ЗАКЛЮЧЕНИЕ .......................................................................................221

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК .................................................222

Приложение 1 ...........................................................................................225

Приложение 2 ...........................................................................................229

Приложение 3 ...........................................................................................231

Приложение 4 ...........................................................................................234

Приложение 5 ...........................................................................................236

ПРЕДИСЛОВИЕ

Задача автора учебного пособия заключается в том, чтобы

ознакомить читателя с методикой анализа бухгалтерской отчет-

ности организации, на практических примерах показать основные

методы и приемы финансового анализа.

Содержание книги соответствует требованиям государствен-

ного образовательного стандарта специальности 080109.65 «Бух-

галтерский учет, анализ и аудит» по дисциплине «Анализ финан-

совой отчетности». Учебное пособие рекомендуется использовать

при подготовке к лекциям и практическим занятиям по дисци-

плинам «Комплексный экономический анализ хозяйственной де-

ятельности», «Финансовый менеджмент», «Финансовый анализ»

и другим.

Не только бухгалтер, но и квалифицированные экономист,

финансист, оценщик, аудитор и другие специалисты экономиче-

ского профиля должны владеть современными методами анализа

бухгалтерской отчетности. Освоение основ «чтения» отчетности

рекомендуется и тем, кто принимает управленческие решения по

результатам анализа отчетности (собственникам, руководителям,

инвесторам, кредиторам).

Кроме того, издание может быть полезно для аспирантов и

научных работников, интересующихся теоретическими и мето-

дическими проблемами в области финансового анализа.

Учебное пособие включает 8 глав, в которых исследованы со-

временные методы анализа основных форм бухгалтерской отчет-

ности, составляемых российскими организациями, а также кон-

солидированной и сегментной отчетности.

В первой главе пособия рассмотрены значение, задачи, виды,

содержание анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности; по-

казана роль бухгалтерской отчетности в формировании информа-

ции для анализа; определены требования к отчетности, предъяв-

ляемые разными категориями ее пользователей; дана характери-

стика стандартных методов анализа отчетности.

Анализу бухгалтерского баланса посвящена вторая глава.

В ней описаны основные способы анализа баланса; раскрыта ме-

тодика анализа активов и капитала организации, ее финансовой

устойчивости, ликвидности и платежеспособности, а также дело-

вой активности.

В третьей главе уделено внимание порядку анализа структуры

и динамики финансовых результатов, расчета и анализа основных

показателей рентабельности организации.

Анализ структуры и движения собственного капитала органи-

зации, методика расчета ее чистых активов приведены в четвер-

той главе.

В пятой главе охарактеризованы прямой и косвенный методы

анализа движения денежных средств, а также финансовые коэф-

фициенты, характеризующие денежные потоки организации.

Методика анализа внеоборотных активов, финансовых вло-

жений, дебиторской и кредиторской задолженности, расходов по

обычным видам деятельности организации, требования к составу

пояснительной записки изложены в шестой главе.

Особенности составления и анализа консолидированной и

сегментарной отчетности представлены соответственно в седь-

мой и восьмой главах.

Теоретический материал учебного пособия проиллюстриро-

ван примерами анализа по данным бухгалтерской отчетности

условной организации, что позволит читателю закрепить полу-

ченные знания. В конце каждой главы пособия приведены кон-

трольные вопросы для самопроверки качества усвоения пройден-

ного материала.

Сведения, изложенные в пособии, помогут углубить теорети-

ческие знания по методике анализа финансовой отчетности, по-

лучить практические навыки в составлении аналитических форм

отчетности, научиться анализировать основные формы отчетно-

сти, делать выводы по результатам анализа, давать обоснованные

рекомендации по улучшению финансового состояния и повыше-

нию финансовых результатов организации.

При написании учебного пособия автор исходил из того, что

читатель знаком с содержанием дисциплин «Бухгалтерский фи-

нансовый учет», «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», «Фи-

нансовый менеджмент» и других смежных курсов, на которые

опирается анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности.

ВВЕДЕНИЕ

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности является ос-

новой принятия многих управленческих решений, касающихся

финансирования, кредитования и инвестирования.

Он позволяет обосновывать бизнес-планы, осуществлять кон-

троль за их выполнением, оценивать финансовое положение и

финансовые результаты организации.

Кроме того, рыночные отношения предусматривают необхо-

димость чтения бухгалтерской (финансовой) отчетности партне-

ров организации для оценки результатов их деятельности, плате-

жеспособности, кредитоспособности и инвестиционной привле-

кательности.

Переход к рыночной экономике потребовал развития новых

направлений финансово-экономического анализа, современных

методов обработки аналитической информации.

В сегодняшней российской теории и практике финансового

анализа существуют различные подходы к чтению бухгалтерской

отчетности.

Методике анализа отчетности и проблемам повышения каче-

ства бухгалтерской (финансовой) отчетности как основного ис-

точника информации для финансового анализа посвящены рабо-

ты Т.В. Бердниковой, О.Н. Волковой, Г.П. Герасименко,

А.В. Грачева, Л.В. Донцовой, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева,

Э.А. Маркарьяна, М.В. Мельник, Е.В. Негашева, Н.А. Никифоро-

вой, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и других.

1. СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА

БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ И

ЕГО ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА

1.1. Задачи, виды и направления анализа

бухгалтерской (финансовой) отчетности

Эффективное управление финансами организации в условиях

рыночной экономики требует комплексного и системного финан-

сового анализа, позволяющего оценить ее финансовое положение

с помощью количественных методов исследования. Анализ бух-

галтерской (финансовой) отчетности является частью финансово-

го анализа деятельности организации.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности – процесс,

при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое

состояние и финансовые результаты деятельности организации.

Значение анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности ор-

ганизации заключается в том, что он выступает базой разработки

финансово-инвестиционной политики. Любое финансовое реше-

ние должно основываться на результатах анализа отчетности, ха-

рактеризующих производственно-финансовую деятельность ор-

ганизации за соответствующий период времени.

Основная цель анализа бухгалтерской (финансовой) отчетно-

сти – получение ключевых (информативных) параметров, даю-

щих объективную картину финансового состояния организации,

ее финансовых результатов, изменений в структуре активов и

пассивов баланса.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности может про-

водиться по-разному, в зависимости от поставленной задачи:

1) применяться для выявления проблем управления произ-

водственно-финансовой деятельностью организации;

2) служить для оценки работы руководства организации;

3) использоваться для выбора направлений инвестирования

капитала;

4) выступать в качестве инструмента прогнозирования от-

дельных финансовых показателей, составления прогнозной фи-

нансовой отчетности.

Качественное решение задач анализа бухгалтерской (фи-

нансовой) отчетности обеспечивается соблюдением общих

принципов:

1) целевой ориентированности. Анализу должно предше-

ствовать четкое и недвусмысленное формулирование, уяснение и

фиксирование исполнителем цели, так как правильно поставлен-

ная цель определяет содержание и направления анализа, избавля-

ет от излишней аналитической работы;

2) развертывания. Схема анализа должна быть построена по

принципу «от общего к частному»;

3) оценки аномалий. Любые существенные отклонения фак-

тических показателей от рекомендуемых, плановых или

среднеотраслевых значений и их тенденций (даже если они име-

ют позитивный характер) должны идентифицироваться, объяс-

няться и тщательно анализироваться;

4) системности и комплексности. Завершенность и цель-

ность любых аналитических процедур в значительной степени

должна определяться обоснованностью используемой совокупно-

сти критериев и показателей;

5) адекватности аналитического инструментария. Выбор

математического аппарата анализа должен основываться на идее