Курсовой проект - Вексель
Подождите немного. Документ загружается.
уплатить по выданному векселю; 2) векселедержатель, которому принадлежит
право на получение платежа по векселю.
В переводном векселе участвуют три и более лица. Плательщиком является
не векселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает на себя
обязательство оплатить такой вексель в срок. Переводной вексель - это
фактически письменное предложение векселедателя, обращенное к третьему лицу
(трассату) уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержателю,
эмитенту, ремитенту). Помимо классического переводного векселя с участием
трех лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и
даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя
назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в
последующем прикажет.
В переводном векселе обязательство трассанта условно, он обязуется
уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант
приравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель не может
рассматриваться как обязательство лица векселедателя. Он может стать
обязательством плательщика (трассата), но только после совершения им
одностороннего акта волеизъявления особой формы - акцепта. Акцептованный
вексель - это вексель имеющий согласие плательщика на его оплату. С момента
акцепта векселя трассатом последний становится прямым должником. Если
трассат акцептует вексель, но не платит по нему, против него возникает протест в
неплатеже. Естественно, протест возникает и в случае необоснованного
неакцепта.
Ремитент может поступить с полученным векселем двояко: либо предъявить
его к оплате трассату, либо передать свои права в части оплаты векселя другому
лицу. Эта операция называется индоссированием (индоссацией) векселя и
совершается с помощью индоссамента, особой передаточной надписи на обороте
векселя или добавочном листе (аллонже). Число индоссаментов на одном векселе
не ограничено.
В целях повышения надежности векселя в обращении на нем ставится
подпись специального поручителя, называемая авалем. Причем аваль может
12
касаться как всей суммы долга, так и ее части. Тем самым лицо, совершившее
аваль (авалист), принимает на себя ответственность за осуществление платежа,
если трассат, трассант или индоссант не смогут это сделать.
4) По обеспеченности залогом
- Обеспеченные залогом (материальные активы, ценные бумаги,
финансовые ресурсы и т.д.).
- Необеспеченные залогом.
По срокам оплаты вексельной суммы /2” ст. 33/
- По предъявлении - подлежит оплате в день предъявления к платежу.
Максимальный срок, который устанавливается для предъявления
векселя к платежу - 1 год со дня выписки.
- Во столько-то времени от предъявления - подлежит оплате через
определенное векселем время от предъявления. Позволяет плательщику
подготовиться к платежу.
- Во столько-то времени от составления - подлежит оплате через определенное
время, выраженное в днях, которое указывается на самом векселе.
- На определенный день - подлежит оплате по наступлении определенной даты,
указанной на векселе.
6) По возможности передачи другому лицу
- Передаваемые (индоссируемые). Для передачи прав по векселю
используется индоссамент - передаточная надпись на векселе
(“платите по приказу” или “платите вместо меня”). Лицо, передающее
вексель по индоссаменту - индоссат.
- Непередаваемые (неиндоссируемые). Такие векселя не могут
передаваться другим владельцам.
7) По месту платежа
- Домицилированные, когда на векселе указано место платежа,
отличное от местоположения векселедателя (обычно встречается у
векселя - тратты). Место платежа указывается с целью четко обусловить место и
условия протеста при отказе платежа по векселю.
- Недомицилированные, когда место платежа совпадает с
13
местоположением плательщика.
8) По форме начисления дохода
- Процентные, когда доход начисляется по формуле простых
процентов на номинальную стоимость векселя.
- Дисконтные, когда вексель продается со скидкой от номинальной
цены (дисконтом), а погашается по номинальной стоимости.
1.3 Функции векселя.
Вексель – универсальный финансовый инструмент, который выполняет
несколько экономических функций. Рассмотрим основные из них.
1) Посредством векселя можно оформить различные кредитные
обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях
коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит,
оформить привлечение дополнительного оборотного капитала.
Развитый торгово-промышленный оборот невозможен без кредита.
Большинство предприятий формируют значительную часть своих оборотных
капиталов за счет кредитных ресурсов. Вексель обеспечивает кредитование
покупателя продавцом без посредничества банков и других финансовых
институтов. При отсутствии у покупателя средств для оплаты товара
непосредственно после поставки продавец предоставляет ему кредит в виде
отсрочки платежа на определенный срок за плату в виде процента от суммы
сделки. Отсрочка платежа оформляется векселем. Векселедержатель имеет
возможность получить деньги по векселю ранее указанного на нем срока либо
посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита
под залог векселя.
2) Возможность использования векселя в качестве средства обеспечения
сделок и кредитов.
Использоваться с этой целью могут и собственные векселя
предпринимателя, и векселя полученные от предприятий по торговым оборотам.
3)Вексель служит средством платежа, кредитной формой денег.
14
Вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты. В
наибольшей степени вексель выполняет функцию средства платежа, если он
передается в платеж, или по безоборотной передаточной надписи или простым
вручением. При передаче векселя передающий не имеет обязанностей по
передаваемому векселю и, как при уплате наличных денег, окончательно
завершает сделку.
В качестве платежного средства вексель широко используется в
международных расчетах при осуществлении экспортно-импортных операций. В
практике международной торговли используется преимущественно форма
переводного векселя, наиболее приспособленная к переводу средств из одной
страны в другую.
4)функция векселя, как инструмента рефинансирования и денежно –
кредитного регулирования Банка России.
Коммерческие банки, учитывающие векселя своих клиентов, в целях
регулирования текущей ликвидности могут переучесть свой вексельный портфель
в Центральном банке РФ, устанавливающем процентную ставку (ставку
рефинансирования), а также определенные требования как к качеству
переучитываемых векселей , так и к коммерческим банкам, осуществляющим
переучет.
15
2. Особенности вексельного обращения в современных условиях.
2.1 Порядок выпуска векселя. Требования, предъявляемые к выпуску
векселя.
Исходя из ст. 145 части первой ГК РФ, вексель следует рассматривать, как
ордерную ценную бумагу, права на которую могут принадлежать названному в
ней лицу, а это лицо может само осуществлять свои права либо передать их
другому. Переводной или простой вексель в целом, любая содержащая на нем
подпись, надпись или отметка не требуют нотариального удостоверения.
Каждый вексель под страхом его недействительности должен содержать
совокупность обозначений (вексельных реквизитов), которые и придают ему
вексельную силу. Реквизиты векселя неразрывно связаны с его формой.
Несоблюдение реквизитов векселя означает порок его формы: письменный
документ, на котором отсутствует какое-либо из обязательных обозначений, не
может считаться векселем, а потому не воплощает в себе вексельного
обязательства./23.с.29/.
Кроме того, вексель - строго письменная бумага, а потому невозможно
существование бездокументарных векселей, как это иногда предлагается. Такого
мнения придерживаются Д.А. Медведев и В.Т. Смирнов./
Переводной вексель (тратта) должен содержать следующие
реквизиты:/16.с.26/
1). наименование «вексель», включенное в самой текст документа и
выраженное на том языке, на котором этот документ составлен (вексельная
метка);
2). простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную
денежную (вексельную) сумму;
3). наименование плательщика (трассата);
4). указание срока платежа;
5). указание места, где должен быть совершен платеж;
6). наименование того, кому или приказу кого должен быть совершен
платеж (ремитента);
16
7). указание даты и места совершения векселя;
8). подпись векселедателя (трассанта).
Вексельная метка не может содержать ничего иного, кроме самого слова
«вексель» (не допускаются) равнозначные обозначения, типа: «вексельное
письмо», «безусловное долговое обязательство и пр. )». Вексельная сумма
обозначается обычно цифрами и прописью. В случае расхождения между ними
превалирует текстовое обозначение суммы. Если сумма обозначена несколько
раз, то в случае расхождения между ними вексель имеет силу на меньшую сумму.
Исправления вексельной суммы не допускаются. Не допускается разбивка суммы
векселя по срокам, т. е. поэтапная оплата векселя. Вексельная сумма никак не
связана с основной сделкой, т. е. невыполнение или частичное выполнение
условий основной сделки не может быть основанием для полной или частичной
неуплаты по векселю. Всякое условие, не имеющее отношение к вексельному
обращению, считается ненаписанным.
Максимальная величина наличного векселя не установлена.
Непременный реквизит переводного векселя - наименование трассата.
Обязанность плательщика возникает не сразу, а лишь после выражения им
согласия оплатить вексель (акцепта). Плательщик по векселю, будучи до акцепта
вторым по значимости после векселедателя обязанным лицом, становится первым
вексельным должником после совершения акцепта. Плательщик должен обладать
способностью принимать на себя обязательство платежа по векселю. Такой
способностью наделены любые физические и юридические лица /2.ст.2/.
Российская Федерация, ее субъекты и муниципальные образования имеют право
обязываться по векселю лишь в случаях, специально предусмотренных
федеральным законом /2.ст. 2 /. Кроме того, возможно наличие нескольких
плательщиков, солидарно обязанных по векселю.
Срок платежа. Существуют определенные вексельным законодательством
сроки платежа. Срок платежа по векселю может быть выражен следующим
образом: а) на определенный день; б) по предъявлении; в) во столько-то временем
от предъявления; г) во столько-то времени от составления. Иные способы
обозначения срока платежа по векселю влекут недействительность последнего.
17
Вексель сроком «по предъявлении» оплачивается в день его предъявления,
который должен наступить не позднее одного года от составления. Векселедатель
может сократить или увеличить этот срок, а индоссанты лишь сократить его. Срок
платежа «во столько-то времени от предъявления» определяется датой акцепта
векселя трассатом, а если акцепт не получен, то датой официального акта -
протеста векселя в неакцепте. Вексель со сроком платежа «во столько-то времени
от составления» подлежит оплате в соответствующий день (соответствующий
день месяца, если срок исчисляется месяцами и т. д. ), а не на следующий за ним
день. Однако, если срок платежа приходится на нерабочий день, то дни окончания
срока считается ближайший рабочий день. /1 ст. 193.п. 72 /
Проценты на вексельную сумму допускаются при выдаче векселя на
условиях оплаты "по предъявлению" или "во столько-то времени от
предъявления". При других сроках оплаты оговорки о процентах не действуют,
ибо при составлении векселя проще сразу же исчислить проценты и включить их
в вексельную сумму./21.с.13/
Местом платежа является место жительства трассата или место жительства
векселедателя, если иное не установлено в векселе (это может быть также место
жительства третьего лица, оплачивающего вексель плательщика (домицилианта),
или иное место). Наименование первого приобретателя (ремитента в тратте или
векселедержателя простом векселе) - обязательный реквизит в силу того, что
Женевская Конвенция и соответственно Положение запрещает векселя на
предъявителя. Причем для переводного векселя характерно, что он может быть
выдан приказу самого векселедателя, который вправе потребовать исполнения от
плательщика, а также на самого векселедателя Такие приемы объясняются
специфическими целями, которые преследуют трассант при выдаче векселя, но не
преобразуют тратту в простой вексель. Векселедержателем, в принципе, может
быть любое правосубъектное лицо.
Дата составления в векселе обычно обозначается рядом с местом его
составления. Если последнее не указано, то допускается признание таковым места
нахождения (жительства) векселедателя.
18
Подпись векселедателя заверяет документ и придает ему вексельную силу.
Причем такая подпись совершается только самим векселедателем, но не
рукоприкладчиком. В соответствии с действующим ГК РФ и вексельным
законодательством не допускается факсимильное или иное механическое
отображение подписи, а также различные типы электронно-цифровой подписи
/1. ст. 160. п 2 /
Векселедатель должен обладать способностью обязываться по векселю, то
есть, эмитентами векселя могут быть юридические и физические лица, а
держателями - физические и юридические лица, как резиденты так и не
резиденты.Однако если на векселе имеются подписи лиц, не способных
обязываться по переводному векселю, подложные или фиктивные подписи, то
есть подписи лиц, действующих без полномочий или с превышением
полномочий, то подписи других лиц все же не теряют силы. В этом одновременно
проявляются формальность и абстрактность вексельного долга. Причем каждый,
кто подписал тратту полномочия от имени другой стороны, обязывается по
векселю лично. В таком же положении находится представитель, превысивший
свои полномочия. В случае , если вексель не был окончательно заполнен
векселедателем (не проставлена сумма, имя держателя и прочие), выбыл из его
владения и был заполнен помимо его воли ,то в целях придания устойчивости
вексельному обороту такой вексель признается действительным и указанные
события не могут быть противопоставлены векселедержателю, кроме случая
недобросовестности или грубой неосторожности последнего при получении
векселя. С момента подписания векселя векселедатель становится главным
должником и отвечает за акцепт и за платеж векселя. При желании он может
снять с себя ответственность за акцепт, но за платеж - никогда.
Векселя могут выпускаться сериями (т.е. иметь стандартное содержание,
стандартные условия, последовательную серийность и т.д.). Для расчетов, при
выдаче вексельных кредитов могут выпускаться вексельные книжки.
19
2.2. Порядок обращения векселя. Операции банков с векселями
При проведении операций с векселями кредитные организации,
расположенные на территории Российской Федерации, руководствуются
Федеральным законом от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом
векселе», Положением о переводном и простом векселе от 7 августа 1937 года,
Гражданским кодексом Российской Федерации, также Законами и иными
нормативными актами Российской Федерации, регулирующими денежно-
кредитные отношения.
Выпуск банками собственных векселей.
При выпуске векселей существует следующий порядок исчисления дохода
по процентным векселям.
Доходы векселедержателя по процентному векселю формируются за счет
процентов, начисляемых на вексельную сумму (номинал) векселя. Процентный
вексель может быть выдан только с процентной ставкой, превышающей ноль
процентов. При расчете суммы процентов используется следующая формула:
Вариант 1
366
T
365
1T
100
PN
S
21
,или (1)
Вариант 2
365
T
366
1T
100
PN
S
12
(2)
Т =
1
T
+
2
T
, где:
S – сумма процентов;
N – вексельная сумма (номинал векселя);
Т – срок с даты составления векселя по дату погашения векселя включительно
(точной число календарных дней).
1
T
– часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 365;
2
T
– часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней
366;Если срок Т приходится на период времени с одинаковым количеством дней
в году (годах) – 365 или 366, то в годах с количеством дней 365:
1
T
=Т и
2
T
=0, а
в годах с количеством дней 366:
2
T
=Т и
1
T
=0;
20
P – процентная ставка привлечения ресурсов под векселя на сумму N и срок Т-1
(в процентах годовых).
В зависимости от того, приходится ли дата составления векселя на
календарный год с количеством дней 365 или 366, расчет производится по
первому или по второму варианту соответственно.
В связи с тем, что при оформлении процентного векселя не может быть
заранее определен точный срок его предъявления к платежу, расчет дохода
производится на момент погашения векселя, включая дату погашения (день
перечисления средств на счет векселедержателя), с учетом указанной в векселе
процентной ставки и в период срока платежа.
Банк не может выдавать процентный вексель на срок, превышающий срок,
на который установлены предельные процентные ставки.
Порядок начисления дохода по дисконтным векселям.
Банки выдают дисконтные векселя со следующими сроками платежа: «на
определенный день», «по предъявлении, но не ранее определенной даты», «по
предъявлении», «через столько-то дней от предъявления». Доходы
векселедержателя по дисконтному векселю формируется за счет дисконта –
разницы между вексельной суммой (номиналом) и ценой реализации векселя. При
расчете номинала дисконтного векселя используется следующая формула:
Вариант 1
366
P
T
365
P
1T1CN
21
или (3)
Вариант 2
365
P
T
366
P
1T1CN
12
(4)
T =
1
T
+
2
T
, где:
N – вексельная сумма (номинал векселя);
C – цена реализации векселя (сумма, которая поступила от векселеприобретателя
в банк на приобретение векселя);
21