Курсовая работа - Учет и анализ банкротства

Подождите немного. Документ загружается.

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

1. Теоретические основы учета и анализа банкротств

1.1. Современное состояние нормативного регулирования процесса

банкротства в современных условиях………………………………………….4

1.2. Причины банкротства организации в современных условиях…….8

1.3. Процедуры банкротства……………………………………………..13

1.4. Организация бухгалтерского учета при банкротстве

организации………………………………………………………………….......16

1.5. Методика диагностики вероятности банкротства организации

1.5.1. Зарубежные модели прогнозирования банкротства……..…28

1.5.2. Российские модели диагностики банкротства организации.32

2. Конкретные приемы проведения анализа финансового состояния

организации

2.1. Диагностика вероятности банкротства организации с помощью

ограниченного круга показателей……………………………………………..42

2.2. Группировка организаций по критериям оценки финансового

состояния………………………………………………………………………..43

2.3. Методика диагностики вероятности банкротства организации с

помощью факторных моделей дискриминантного анализа

2.3.1. Модели Альтмана…………………………………………….45

2.3.2. Методика Таффлера и Тишоу……………………………….47

Заключение……………………………………………………………………..49

Список литературы…………………………………………………………….51

Введение

На нынешнем этапе развития российской экономики выявление

неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание

банкротства приобретают первостепенное значение.

Одной из актуальных проблем, требующих решения, является наиболее

ранняя диагностика риска банкротства предприятия. Требования к

максимально ранней диагностике вызвано двумя основными причинами:

необходимостью иметь достаточный лаг времени для принятия

управленческого решения и погашения инерции достижения прежней

стратегической или тактической цели у анализируемого предприятия.

Предсказание банкротства как самостоятельная проблема возникла в

передовых капиталистических странах (и в первую очередь, в США) сразу

после окончания второй мировой войны. Этому способствовал рост числа

банкротств в связи с резким сокращением военных заказов, неравномерность

развития фирм, процветание одних и разорение других. Естественно,

возникла проблема возможности априорного определения условий, ведущих

фирму к банкротству.

Актуальность и практическая значимость темы настоящей контрольной

работы обусловлена еще и тем, что:

- во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой

проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских

предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные

средства перераспределить в пользу эффективных производств, что,

несомненно, способствовало бы оздоровлению российского рынка;

- во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских

хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по

предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные

на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его

финансового состояния.

1.1.Современное состояние нормативного регулирования процесса

банкротства в современных условиях

В современной России в ходе рыночных преобразований возникает

необходимость нормативно-правового и государственного регулирования

механизма банкротства предприятий.

В настоящее время к нормативно-правовой базе банкротства

предприятий Российской Федерации относятся следующие документы.

 Гражданский кодекс РФ (введен в действие с 1 января 1995Dг.).

 Арбитражный процессуальный кодекс РФ (принят

Государственной Думой 5 апреля 1995Dг.).

 Уголовный кодекс РФ от 9 июля 1999Dг. №D158.

 Федеральный закон от 26 октября 2002Dг. №D127-ФЗ «О

несостоятельности (банкротстве)».

 Федеральный закон от 25 февраля 1999Dг. №D40-ФЗ «О

несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».

 Федеральный закон от 24 июня 1999Dг. №D122-ФЗ «Об

особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов

естественных монополий топливно-энергетического комплекса».

 Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004Dг. №D855

«Об утверждении Временных правил проверки арбитражным

управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного

банкротства».

 Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003Dг. №D367 «Об

утверждении правил проведения арбитражным управляющим

финансового анализа».

 Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994Dг. №D498 «О

некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности

(банкротстве) предприятий».

 Методические положения по оценке финансового состояния

предприятия и установлению неудовлетворительной структуры

баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления

России по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа

1994Dг. №D31-р.

 Методические рекомендации по выявлению неплатежеспособных

предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной

финансовой поддержке, а также по определению неплатежеспособных

предприятий, подлежащих выводу из числа действующих в связи с

неэффективностью, утвержденные Федеральным управлением по

делам о несостоятельности (банкротстве) от 24 октября 1994Dг. №D70-р.

 Указ Президента РФ от 18 августа 1996Dг. №D1210 «О мерах по

защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как

собственника и акционера» и др.

За последнее десятилетие Государственная Дума РФ, учитывая

важность для экономики страны законодательной базы такого

регулирования, трижды занималась разработкой и принятием Федерального

закона «О несостоятельности (банкротстве)» (от 19 ноября 1992Dг. №D3929-1,

от 8 января 1998Dг. №D6-ФЗ, от 26 октября 2002Dг. №D127-ФЗ).

Следует отметить, что целенаправленность действия нового Закона

претерпела принципиальные изменения. Так, если Федеральный закон от 8

января 1998Dг. №D6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» прежде всего

был направлен на защиту интересов кредиторов, то цель Федерального

закона от 26 октября 2002Dг. №D127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

существенно изменена. Реализация его положений позволяет решить более

широкий и значимый круг задач по:

 оздоровлению экономики путем банкротства неэффективно

работающих предприятий;

 защите интересов кредиторов, которые так и не получили от

заемщика ожидаемых доходов на вложенный капитал в связи с его

нерациональным использованием;

 защите интересов инвесторов;

 восстановлению финансовой устойчивости несостоятельных

предприятий, оказавшихся не по своей вине в трудном финансовом

положении, хотя многих из них можно отнести к потенциально

перспективным хозяйствующим субъектам.

Федеральным законом №D127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

понятие банкротства определено следующим образом: «Несостоятельность

(банкротство)D— признанная арбитражным судом неспособность должника

в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным

обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных

платежей» (ст. 3).

В названном Законе установлены признаки банкротства: должник

считается несостоятельным (банкротом), если соответствующие

обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они

должны были быть исполнены. Для определения наличия признаков

банкротства должника учитываются размеры денежных обязательств и

обязательных платежей. В размер денежных обязательств включают:

 размер задолженности за переданные товары, выполненные

работы и оказанные услуги;

 суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате

должником;

 размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного

обогащения;

 размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда

имуществу кредиторов.

К обязательным платежам относят налоги, сборы и иные обязательные

взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные

внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определенных

законодательством Российской Федерации. Размер обязательных платежей

исчисляется без учета штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Дело о

банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что

требования к должникуD— юридическому лицу в совокупности составляют

не менее 100 тыс. руб.; к должнику-гражданину не менее 10 тыс. руб., а

также имеются признаки банкротства.

В Законе определены состав участников и их функции в процедурах

банкротства. Закон состоит из 12 глав и содержит 233 статьи.

В нем регулируются порядок и условия осуществления мер по

предупреждению несостоятельности (банкротства) предприятий,

определяются следующие процедуры банкротства (ст. 27):

 наблюдение применяется к должнику в целях обеспечения

сохранности имущества должника, проведения анализа финансового

состояния должника, составления реестра требований кредиторов и

проведения первого собрания кредиторов;

 финансовое оздоровление применяется к должнику в целях

восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в

соответствии с графиком погашения задолженности;

 внешнее управление применяется к должнику с целью

восстановления его платежеспособности;

 конкурсное производство применяется к должнику, признанному

банкротом, с целью соразмеренного удовлетворения требований

кредиторов;

 мировое соглашение представляет собой процедуру банкротства,

которая может быть применена на любой стадии рассмотрения дела о

банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве

путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

С экономической точки зрения в системе предложенных процедур

важную роль играет финансовое оздоровление организаций, оказавшихся в

столь затруднительном финансовом положении. Такая процедура на

законных основаниях в систему банкротства российских предприятий

введена впервые. В финансовом оздоровлении заинтересован, прежде всего,

сам должник, поскольку он продолжает свою деятельность, но с

ограничениями органов управления должника. У него появляется реальная

возможность избежать банкротства, продолжая удовлетворять требования

кредиторов, не доводя дело до конкурсного производства и продажи

имущества.

В Законе раскрывается система мер по восстановлению

платежеспособности должника.

Как видим, законодательство о банкротстве предприятий основывается

на принципе их неплатежеспособности. Руководство предприятия,

столкнувшись с финансовыми затруднениями, должно дать оценку

сложившейся ситуации и, оценив степень своих финансовых проблем,

принять решение о его дальнейшем функционировании, своевременно

выработать меры по предупреждению банкротства либо принять решение о

ликвидации предприятия, распродаже его по частям.

1.2. Причины банкротства организаций в современных условиях.

Понятие банкротства органически присуще современным рыночным

отношениям. Оно характеризует неспособность предприятия (организации)

удовлетворить требования кредиторов относительно оплаты товаров, работ,

услуг, а также обеспечить обязательные платежи в бюджетные и

внебюджетные фонды.

Причины банкротства предприятий (организаций) могут быть самыми

разнообразными. В целом их можно разделить на две группы: 1) внешние,

которые практически очень трудно (иногда невозможно) учесть; 2)

внутренние, непосредственно зависящие от форм, методов и организации

работы на самом предприятии. Результатом одновременного влияния всех

факторов является наступившее банкротство субъекта хозяйствования (рис.

20.1).

Внешние факторы могут быть международными и национальными.

Международные факторы формируются под влиянием динамики

общеэкономических показателей развития ведущих стран, состояния

мировой финансовой системы, стабильности международной торговли,

таможенной политики, уровня международной конкуренции, движения

международного капитала и др.

Анализ зарубежной практики свидетельствует, что в странах с

развитой экономикой и устоявшейся политической системой, как правило

одна треть банкротств объясняется внешними, а две трети — внутренними

причинами. Вполне очевидно, что факторы банкротства для отечественных

предприятий являются другими, производными от кризисного состояния

национальной экономики.

Именно необоснованная экономическая политика правительства,

неуправляемые инфляционные процессы, тотальный экономический кризис,

политическая нестабильность в обществе, спад деловой активности, в

экономике несовершенство законодательной базы в наибольшей мере влияют

на результаты деятельности предприятий. На современном этапе в России

очень также замедлилось развитие науки и техники в результате того же

глубокого кризиса в инвестиционной сфере. Низкий уровень

интегрированности отечественной экономики, неэффективное использование

зарубежного капитала, резкое ухудшение конъюнктуры внутреннего и

внешнего рынков приводят к появлению заметных симптомов банкротства на

многих предприятиях России.

Движение к кризисному состоянию начинается в момент

возникновения кумулятивного роста величины отклонения тех или иных

показателей, характеризующих состояние внешней и внутренней среды

функционирования фирмы, от долгосрочных тенденций динамики этих

показателей. Например, если объем продажи товара колебался в пределах

±3% среднемесячной величины от среднеквартальной, а в следующем месяце

упал на 10% и негативная тенденция нарастает, то можно уже говорить об

определенные симптомах кризисного состояния данной фирмы.

Существуют и вполне конкретные симптомы наступления тотальной

задолженности и полной неплатежеспособности предприятия (организации).

Наиболее характерные из них показаны на рис. 20.2.

Рост процентных ставок и цен вызывает подорожание сырья,

материалов, комплектующих изделий, которое опережает повышение цен на

готовую продукцию, увеличивает при прочих равных условиях

кредиторскую задолженность предприятия. Все это требует дополнительных

кредитных ресурсов и, как следствие, приводит к негативным изменениям в

структуре обязательств предприятия из-за повышения средней стоимости

пассивов баланса.

В дальнейшем нарастают кризисные явления (более явные признаки

банкротства), обусловленные резким изменением структуры баланса

предприятия, а именно: трудности с наличного и резкое уменьшение

денежных средств на счетах; увеличение кредиторской и дебиторской

задолженности (резкое снижение ее также может быть негативным явлением,

ибо будет свидетельствовать о трудностях со сбытом продукции); снижение

объемов продажи (хотя перед ликвидацией предприятия возможна полная

распродажа продукции). Как правило, возникают задержки с подачей

отчетности, конфликтны с ситуации на предприятии.

Банкротство может возникнуть на каждом из этапов жизненного цикла

конкурентного преимущества фирмы (ЖЦКПФ). Исследователи выделяют

конкретную совокупность факторов, содействующую банкротству фирмы на

каждом этапе ЖЦКПФ.

Первым детерминантом (определителем) являются параметры

факторов производства. Влияние этих факторов наблюдается на всех стадиях

(этапах) ЖЦКПФ, но их роль особенно велика на стадии зарождения. На этой

стадии выделяют наибольшее количество (семь) причин, в результате

которых фирма может стать банкротом:

неправильное определение миссии фирмы и ее производственного профиля;

низкие предпринимательские способности собственника фирмы;