Кучеренко В.Р., Доброва Н.В., Квач Я.П., Осіпова М.М. Основи бізнесу. Практичний курс (збірник вправ, задач, тестів та ситуаційних завдань)

Подождите немного. Документ загружается.

131

ТЕМА 11.

ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ ФІРМИ

ОБҐРУНТУЙТЕ ВІДПОВІДІ НА ПИТАННЯ

1. Назвіть функції фінансового планування.

2. Які завдання вирішуються в ході визначення фінансових пот-

реб?

3. На чому засновано визначення фінансових потреб методом від-

сотка від товарообігу?

4. У яких випадках доцільно використовувати метод відсотка від

товарообігу? У яких випадках його застосування небажане?

5. Яка структура балансу грошових надходжень? Які завдання ви-

рішуються при його розробці?

6. Назвіть методи обґрунтування джерел фінансових коштів.

7. Назвіть методи управління поточними активами фірми.

8. У чому полягає суть менеджменту дебіторської заборгованості?

9. У чому полягає суть менеджменту товарно-матеріальних запа-

сів?

10. У чому полягає суть менеджменту кредиторської заборгова-

ності.

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ДЛЯ РІШЕННЯ ЗАДАЧ

Для рішення задач з цієї теми треба користуватися формулами

беззбитковості. До найбільше важливого з даних показників є поріг

рентабельності (точка беззбитковості). Під порогом рентабельності

розуміється така кількість зроблених товарів при якій буде досягнута

беззбиткова діяльність фірми. Цю залежність можна розрахувати:

пост

опо

ЦВ





де Т

— точка беззбитковості (поріг рентабельності) в штуках;

пост

— постійні витрати (грн);

— ціна за одиницю продукції (грн);

по

— перемінні витрати на одиницю продукції (грн).

132

Основи бізнесу. Практичний курс (збірник вправ, задач, тестів та ситуаційних завдань)

Ступень сприятливості справ у комерційній сфері дозволяють

оцінити такі показники: зона безпеки і коефіцієнт межі безпеки, які

можна розрахувати за формулами:

= О

— Т

де З

— зона безпеки у штуках;

— фактичний обсяг продажу (виробництва) (штук).



де К

— коефіцієнт безпечної межі.

ЗАДАЧІ

Задача 1.

Постановка:

Розрахувати:

1) кількість і обсяг продажів першого місяця роботи;

2) обсяг реалізації , що забезпечує одержання прибутку в розмірі

1200 грн.

Вихідні дані:

Компанія реалізує взуття.

Ціна покупки (середня) — 60 грн.

Ціна реалізації — 80 грн.

Обсяг продажів за планом у перший місяць повинний досягти

точки беззбитковості.

Постійні витрати складають 1600 грн.

Задача 2.

Постановка:

Розрахувати:

1. Перемінні виробничі витрати.

2. Коефіцієнт валового прибутку.

3. Точку беззбитковості.

4. Загальну собівартість реалізованої продукції.

Вихідні дані:

Валовий прибуток — 20 тис. грн.

133

Тема 11. Фінансове планування фірми

Чистий збиток — 5 тис. грн.

Обсяг реалізації — 100 шт.

Прямі матеріали — 35 тис. грн.

Пряма заробітна плата — 25 тис. грн.

Постійні накладні витрати — 15 тис. грн.

Постійні витрати на збут — 10 тис. грн.

Задача 3.

Постановка:

Розрахуйте, скільки коштів треба залучити компанії для фінансу-

вання в наступному році за рахунок зовнішніх джерел.

Варіант 1.

Вихідні дані:

За минулі періоди активи компанії змінювались у залежності від

товарообігу компанії на величину, що становить 60% від зміни това-

рообігу, заборгованість на 30%.

Виручка від продажу товарів, як передбачається наступного року

зросте на 200 тис. грн.

Чистий прибуток компанії після вирахування дивідендів в мину-

лому становив 3% від товарообігу компанії.

Товарообіг планується у розмірі 1000 тис. грн.

Варіант 2.

Вихідні дані:

У наступному році очікується обсяг продажу товарів на суму

400 тис. грн.

Обсяг продажу товарів у поточному році складає 350 тис. грн.

Відсоток чистого прибутку після виплатів дивідендів від товаро-

обігу 3%.

Приріст активів, що залежать від обсягу продажу товарів, стано-

вить 80% від приросту обсягу продажу.

Приріст пасивів, що залежать від обсягу продажу товарів стано-

вить 40% приросту обсягу продажу.

Задача 4.

Постановка:

Визначте мінімально потрібну суму грошей в обороті фірми.

134

Основи бізнесу. Практичний курс (збірник вправ, задач, тестів та ситуаційних завдань)

Варіант 1.

Вихідні дані:

Загальні річні витрати фірми становлять 200 тис. грн.

Цикл обороту коштів становить 60 днів.

Варіант 2.

Вихідні дані:

Цикл обороту коштів компанії становить 72 дні.

Річні витрати компанії становлять 600 тис. грн.

Задача 5.

Постановка:

Визначте надвишок чи дефіцит грошей у фірми на певний місяць.

Вихідні дані:

Надходження — 100 тис. грн.

Суми до виплат — 60 тис. грн.

Залишок грошей на початок місяця — 10 тис. грн.

Грошовий резерв (створюється) — 5 тис. грн.

Задача 6.

Постановка:

Визначте, чи варто рекомендувати послаблення розрахункових

умов.

Варіант 1.

Вихідні дані:

Менеджери компанії вирішили, що послаблення вимог щодо розра-

хунків клієнтів принесе додатково 14 тис. грн прибутку. Але тоді з обо-

роту фірми вилучається в середньому 20 тис. грн за рахунок дебіторів.

Передбачається, що від послаблення розрахункових вимог безна-

дійні борги зростуть з 5 тис. грн до 13 тис. грн.

Необхідна ставка доходу на інвестиції — 14%.

Варіант 2.

Вихідні дані:

Менеджери компанії вирішили, що послаблення вимог щодо роз-

рахунків клієнтів принесе додатково 16 тис. грн прибутку. Але тоді з

обороту фірми вилучається в середньому 25 тис. грн за рахунок дебі-

торів.

135

Тема 11. Фінансове планування фірми

Передбачається, що від послаблення розрахункових вимог безна-

дійні борги зростуть з 5 тис. грн до 9 тис. грн.

Необхідна ставка доходу на інвестиції — 12%.

Варіант 3.

Вихідні дані:

Менеджери компанії вирішили, що послаблення вимог щодо розра-

хунків клієнтів принесе додатково 15 тис. грн прибутку. Але тоді з обо-

роту фірми вилучається в середньому 21 тис. грн за рахунок дебіторів.

Передбачається, що від послаблення розрахункових вимог безна-

дійні борги зростуть з 6 тис. грн до 14 тис. грн.

Необхідна ставка доходу на інвестиції — 14%.

Задача 7.

Постановка:

Варіант 1.

Визначте можливі втрати, якщо фірма не одержить знижку за та-

ких умов: «3/10 нетто 40».

Варіант 2.

Визначте можливі втрати, якщо фірма не одержить знижку за та-

ких умов: «5/10 нетто30».

Задача 8.

Варіант 1.

Постановка:

Визначте критичний обсяг продажу та розрахуйте обсяг продаж,

який забезпечує валовий дохід в розмірі 15 тис. грн.

Вихідні дані:

У звітному періоді на підприємстві досягненні такі показники:

— умовно-постійні витрати — 30 тис. грн;

— ціна одиниці продукції — 6 тис. грн;

— перемінні витрати на одиницю продукції — 4,5 тис. грн.

Варіант 2.

Постановка:

Визначте критичний обсяг продажу та розрахуйте обсяг продаж,

який забезпечує валовий дохід в розмірі 20 тис. грн.

Вихідні дані:

136

Основи бізнесу. Практичний курс (збірник вправ, задач, тестів та ситуаційних завдань)

У звітному періоді на підприємстві досягненні такі показники:

— умовно-постійні витрати — 36 тис. грн;

— ціна одиниці продукції — 7 тис. грн;

— перемінні витрати на одиницю продукції — 5 тис. грн.

Задача 9.

Постановка:

Визначити скільки товарних одиниць необхідно реалізувати, щоб

компенсувати витрати на рекламну кампанію.

Вихідні дані:

Виробничо-торгівельна фірма виробляє м’які кутки з натураль-

ної деревини.

Собівартість за товарну одиницю дорівнює 2085 грн.

В тому числі:

— заробітна плата працівникам — 445 грн;

— вартість сировини і матеріалів — 500 грн;

— податки і платежі — 87 грн.

Рентабельність продукції — 20%.

Для збільшення обсягу продаж передбачається проведення ре-

кламної кампанії, яка обійдеться у 150 тис. грн.

Задача 10.

Постановка:

Визначити розмір постійних витрат; валовий і чистий прибуток;

кількість взуття , що потрібно реалізувати для покриття своїх витрат.

Вихідні дані:

Підприємство віробляє і реалізує взуття.

Обсяг продажів у середньому за місяць — 1000 пар.

Виручка від реалізації (у т.ч. ПДВ) — 44 тис. грн.

Собівартість реалізованої продукції — 30 тис. грн.

У загальній сумі витрат вартість сировини, прямої заробітної пла-

ти робітників із нарахуваннями складає 66%.

Задача 11.

Постановка:

Розрахувати:

1. Точку беззбитковості (по кількості й обсягу продажів);

137

Тема 11. Фінансове планування фірми

2. Кількість холодильників, що необхідно продати на місяць, щоб

отримати прибуток у сумі 15 тис. грн.

Вихідні дані:

Фірма реалізує холодильники.

Ціна придбання 750 грн за одиницю.

Ціна реалізації 1000 грн за одиницю (без ПДВ).

Фірма щомісяця несе такі витрати:

— Оренда і комунальні платежі — 2000 грн.

— Заробітна плата директора і бухгалтера (із нарахуваннями) —

1200 грн.

— Інші офісні витрати — 1500 грн.

— Заробітна плата продавців (із нарахуваннями) за один прода-

ний холодильник складає 50 грн.

Задача 12.

Постановка:

Визначити:

1. Точку беззбитковості в поточному році.

2. Прибуток за умови, якщо:

а) постійні витрати й обсяг реалізації зростуть на 10%;

б) перемінні витрати зростуть на 5 коп.

Вихідні дані:

Фірма виробляе і реалізує шарикові ручки.

Обсяг реалізації складає 500 тис. шт. у рік по ціні 1 грн за штуку

(без ПДВ).

Постійні витрати складають 90 тис. грн у рік.

Перемінні витрати складають 55 коп. за шт.

Задача 13.

Постановка:

Визначите, при якій щоденній заселеності готель може функціо-

нувати беззбитково.

Варіант 1.

Вихідні дані:

Фірма «ТУР» володіє готелем на 100 місць.

Постійні витрати в добу — 600 грн.

Перемінні витрати в розрахунку на одного проживаючого 15 грн

у добу.

138

Основи бізнесу. Практичний курс (збірник вправ, задач, тестів та ситуаційних завдань)

Тариф за проживання 25 грн у добу.

Варіант 2.

Вихідні дані:

Фірма «ТУР» володіє готелем на 100 місць.

Валові витрати в добу складають 2100 грн, із них 28,6% займають

постійні витрати.

Тариф за проживання 25 грн у добу.

Задача 14.

Постановка:

Розрахуйте:

1. Кількість і обсяг продажів першого місяця роботи.

2. Обсяг реалізації, що забезпечує одержання 1200 грн прибули.

3. Розмір прибули і чистого прибутку при рості обсягу продажів

15%.

Вихідні дані:

Компанія реалізує взуття. Ціна покупки однієї пари в середньому

160 грн, ціна реалізації 200 грн (без ПДВ).

Обсяг продажів за планом у перший місяць повинний досягти

точки беззбитковості.

В другому місяці повинна бути отриманий прибуток у сумі 1200 грн.

У третьому місяці обсяг продажів зросте на 15%.

Постійні витрати не зміняться і складуть 1600 грн.

СИТУАЦІЙНІ ЗАВДАННЯ

Завдання 1.

Постановка завдання:

З метою більш точного планування показників завантаження ка-

піталу в оборотні фонди на 2008 рік розрахуйте такі показники:

1) оборотності у днях;

2) коефіцієнт обротності;

3) економію капіталу в 2008 році в зв’язку з прискоренням обо-

ротності.

Варіант 1.

Вихідні дані:

Показники діяльності підприємства приведені в таблиці.

139

Тема 11. Фінансове планування фірми

Таблиця

Показники 2007 2008

Виробничі запаси (тис. грн) 255 280

Обсяг реалізації (тис. грн.) 1600 1900

Варіант 2.

Вихідні дані:

Показники діяльності підприємства приведені в таблиці.

Таблиця

Показники 2007 2008

Виробничі запаси (тис. грн) 255 241

Обсяг реалізації (тис. грн.) 1500 1700

Завдання 2.

Постановка завдання:

Розрахуйте показники за звітний і плановий періоди:

1) оборотність у днях;

2) коефіцієнт оборотності;

3) коефіцієнт завантаження;

4) відносну економію капіталу в 2008 році в зв’язку з прискорен-

ням оборотності виробничих запасів.

Вихідні дані:

Середньорічні виробничі запаси підприємства в 2007 році склада-

ли 225 тис. грн. Обсяг реалізації за рік 900 тис. грн.

Протягом 2007 року середньорічні залишки запасів зросли на

15%. Обсяг реалізації зріс на 12%.

План обсягу продажів на 2008 рік збільшується на 10% по порів-

нянні з 2007 роком. Передбачається це збільшення виконати без до-

даткового завантаження капіталу в оборотні активи.

Завдання 3.

Постановка завдання:

На підставі даних бухгалтерського обліку за звітний період ви-

значити розмір валового прибутку, критичний обсяг продажів (точку

беззбитковості) на 2008 рік і обсяг продажів, необхідний для одер-

жання прибутку в розмірений 3000 грн (при фіксованій сумі постій-

них витрат).

140

Основи бізнесу. Практичний курс (збірник вправ, задач, тестів та ситуаційних завдань)

Вихідні дані:

У грудні 2007 року фірма почала свою торгову діяльність по за-

купівлі і реалізації спортивних велосипедів.

У грудні реалізовано 10 штук велосипедів по ціні 750 грн. За оди-

ницю (без ПДВ).

Ціна закупівлі проданих велосипедів — 4000 грн.

Оренда магазина в рік — 20000 грн.

Заробітна плата продавця 6% із кожного велосипеда.

Заробітна плата касира на місяць — 200 грн.

Заробітна плата директора на місяць — 400 грн.

Витрати на рекламу в рік — 8000 грн.

Інші господарські витрати на місяць — 100 грн.

Завдання 4.

Варіант 1.

Постановка завдання:

Визначити:

1. Точку беззбитковості і запас тривкості, якщо сума оренди зрос-

те на 800 грн.

2. Точку беззбитковості, якщо підвищити заробітну плату про-

давця на 25%.

3. Точку беззбитковості, якщо знизити ціну реалізації на 5%.

4. Скільки телефонних апаратів необхідно продати, щоб одержа-

ти 4000 грн прибутку.

Вихідні дані:

Мале підприємство реалізує телефоні апарати.

Оясяг реалізації в середньому за місяц складає 125 штук.

Ціна закупівлі телефону — 210 грн (без ПДВ).

Ціна реалізації — 360 грн у тому числі ПДВ.

МП несе такі витрати:

— заробітна плата продавця 30 грн за кожний проданий апарат;

— оренда секції в магазині 4700 грн на місяць;

— заробітна плата (без нарахувань) бухгалтера і директора —

1900 грн на місяць.

Нарахування на заробітну плату — 36%.

Варіант 2.

Постановка завдання: