Крюков А.Ф. Теория и практика финансового оздоровления
Подождите немного. Документ загружается.
Модуль 3. Модели и Модуль 3. Модели и
опыт финансового опыт финансового
оздоровления. оздоровления.
предприятийпредприятий
§§ Каково отставание развивающихся стран Каково отставание развивающихся стран
от передовых стран рыночной экономики от передовых стран рыночной экономики
и почему?и почему?
§§ Почему индустриализация производства Почему индустриализация производства
товаров долговременного пользования в товаров долговременного пользования в
третьем мире закончилось провалом?третьем мире закончилось провалом?
§§ Что входит в экспортно ориентированную Что входит в экспортно ориентированную
стратегию индустриализации?стратегию индустриализации?
§§ В чем особенности выхода экономик из В чем особенности выхода экономик из
азиатского финансового кризиса 1997 г.?азиатского финансового кризиса 1997 г.?
§§ Каковы проблемы выхода из Каковы проблемы выхода из
аргентинского финансового кризиса 2001 аргентинского финансового кризиса 2001
г.?г.?
§§ Как преодолевался южноКак преодолевался южно--американский американский
энергетический кризис?энергетический кризис?
§§ Валовой внутренний Валовой внутренний
продукт (ВВП) и продукт (ВВП) и
производство производство
промышленной промышленной
продукции (ППП) в продукции (ППП) в
РоссииРоссии
ДинамикаДинамика
Достижение цели решения Достижение цели решения
первой проблемыпервой проблемы
Прогнозируемое Прогнозируемое
продление фазы ростапродление фазы роста
организацииорганизации
ll Цели выполняются при Цели выполняются при
совместном использовании совместном использовании
методик. В других случаях методик. В других случаях
они достигаются частичноони достигаются частично
Значения индикаторов Значения индикаторов
необходимости необходимости
реформированияреформирования
§§ Индикаторы: Доля денег в Индикаторы: Доля денег в
выручке организаций выручке организаций ––Дв в Дв в
%%
1 уровень: Дв ≤ 25 %1 уровень: Дв ≤ 25 %
Денег не хватает и появляется Денег не хватает и появляется
просроченная свыше 3 месяцев просроченная свыше 3 месяцев
кредиторская задолженность.кредиторская задолженность.
2 уровень: 25 %< Дв ≤ 30 2 уровень: 25 %< Дв ≤ 30
%%
Деньги позволяют обеспечивать Деньги позволяют обеспечивать
регулярные производственные регулярные производственные
циклы, но не хватает средств на циклы, но не хватает средств на
расчеты по реструктуризации.расчеты по реструктуризации.
Индикаторы: Доля денег Индикаторы: Доля денег
в выручке организаций в выручке организаций ––
Дв в %Дв в %
3 уровень: 30 %< Дв ≤ 40 %3 уровень: 30 %< Дв ≤ 40 %
Деньги обеспечивают текущую Деньги обеспечивают текущую
деятельность с расчетами по деятельность с расчетами по
реструктуризации долгов.реструктуризации долгов.
4 уровень: 40 %< Дв ≤ 50 %4 уровень: 40 %< Дв ≤ 50 %
Денег хватает и на Денег хватает и на
выполнение стратегических выполнение стратегических
мероприятий с расширенным мероприятий с расширенным
воспроизводством.воспроизводством.
Индикатор –Дд –доля
дебиторской
задолженности в
оборотных средствах
o Дд = (с230+с240) / (с700-с190)
1.Дд1<Дд2
Менеджеры должны менять продукцию, а не
кредитовать потребителя
.2.Дд1 ≈ Дд2
Менеджеры должны добавить выпуск новаций
продукции для появления других потребителей.
3. 0,1>Дд1>Дд2
Менеджеры правы, еще чаще должны продвигать
новые продукты под денежные потребности
4. Дд > 0,5
Менеджерам нужно менять маркетинговую
службу и стратегию маркетинга.
Индикатор выработкиИндикатор выработки
Производительность трудаПроизводительность труда
nn П1<П2 П1<П2
Менеджеры правы, что Менеджеры правы, что
позволяет экономить позволяет экономить
трудовые ресурсы.трудовые ресурсы.
П1 ≈ П2 П1 ≈ П2
Производство Производство
стагнируется, менеджеры стагнируется, менеджеры
задерживаются в задерживаются в
принятии решений.принятии решений.
П1 > П2П1 > П2
Нужно менять продукцию и Нужно менять продукцию и
менеджмент. менеджмент.
Неэффективно Неэффективно
используется персоналиспользуется персонал
Необходимость
образования в ВИС
управляющей компании
o Число субъектов
инфраструктуры > 6
o Число центров прибыли > 8
o Число предпринимателей без
образования
юридического лица > 15
o Объем реализации
продукции > 200 млн. руб.
• Необходимость
учреждения
«Управляющей
компании»
Управляющая
компания в
холдинге
Учреждение Учреждение
«Управляющей «Управляющей
компании»компании»
1.Основной учредитель, региональные и 1.Основной учредитель, региональные и
муниципальные администрации,муниципальные администрации,
. товаропроизводители,. товаропроизводители,
коммерческий банк,коммерческий банк,
страховая компания страховая компания
2. Учредители учреждают объединение 2. Учредители учреждают объединение
как управляющую компанию как управляющую компанию
3. Нефинансовый холдинг3. Нефинансовый холдинг
4. ОАО, ЗАО, ООО, некоммерческое 4. ОАО, ЗАО, ООО, некоммерческое
партнерство партнерство
5. Инфраструктура объединения 5. Инфраструктура объединения
определена самой ее структурой, т.е. определена самой ее структурой, т.е.
ее учредителями ее учредителями
6. Более 75% в уставных капиталах 6. Более 75% в уставных капиталах
предприятий, входящих в объединение предприятий, входящих в объединение
принадлежит объединению принадлежит объединению